Freedom Holding Corp. (FRHC) Bundle
Entendendo a Freedom Holding Corp. (FRHC) fluxos de receita
Entendendo os fluxos de receita da Freedom Holding Corp.
A Saúde Financeira da Freedom Holding Corp. pode ser profundamente avaliada por meio de seus fluxos de receita, que consistem em várias fontes de renda em diferentes segmentos.
Repartição de fontes de receita primária
A receita dos seis meses findos em 30 de setembro de 2024 é categorizada em vários segmentos de negócios:
| Segmento | Receita (em milhares) | Mudança de ano a ano | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Corretagem | $349,713 | $72,394 | 26% |
| Bancário | $292,711 | $10,308 | 4% |
| Seguro | $325,438 | $174,466 | 116% |
| Outro | $63,753 | $22,656 | 55% |
| Receita total | $1,031,615 | $279,824 | 37% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Ao analisar as tendências históricas, a Freedom Holding Corp. mostra um aumento significativo na receita total, compensando US $ 1.031,6 milhões pelos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 751,8 milhões pelo mesmo período em 2023, refletindo um 37% taxa de crescimento.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de cada segmento para a receita geral é vital para entender a estrutura financeira da empresa:
- Os serviços de corretagem contribuíram 34% de receita total.
- Os serviços bancários foram responsáveis por 28%.
- Serviços de seguro representados 31%.
- Outros segmentos contribuíram 7%.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças notáveis nos fluxos de receita incluem:
- A receita de serviços de corretagem cresceu 26%, impulsionado pelo aumento da atividade comercial.
- Receita de subscrição de seguros aumentada por 116%, principalmente devido à expansão das operações de seguro.
- Os serviços bancários viram um crescimento modesto de 4%, indicando desempenho estável.
- Outras fontes de renda melhoraram significativamente por 55%, refletindo a diversificação nos serviços oferecidos.
Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total de juros foi US $ 436,3 milhões, marcando a 20% aumento de US $ 362,4 milhões no ano anterior. Esse crescimento foi amplamente impulsionado por:
- Receita de juros na negociação de títulos: US $ 212,1 milhões (acima 6%).
- Receita de juros sobre empréstimos aos clientes: US $ 101,8 milhões (acima 37%).
- Receita de juros sobre empréstimos de margem para clientes: US $ 91,0 milhões (acima 54%).
A tabela a seguir resume os componentes de renda de juros:
| Tipo de receita de juros | Quantidade (em milhares) | Mudar | % Mudar |
|---|---|---|---|
| TRANSFORMANDO TEMBROS | $212,120 | $11,240 | 6% |
| Empréstimos para clientes | $101,760 | $27,559 | 37% |
| Empréstimos de margem | $91,984 | $32,231 | 54% |
| Valores mobiliários disponíveis para venda | $17,403 | ($594) | (3%) |
| Acordos de recompra reversa | $13,061 | $6,074 | 87% |
| Receita total de juros | $436,328 | $73,916 | 20% |
Um profundo mergulho na Freedom Holding Corp. (FRHC) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Freedom Holding Corp.
Margem de lucro bruto: Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou um lucro bruto de US $ 169,6 milhões, resultando em uma margem de lucro bruta de aproximadamente 16,4%. Isso representa uma diminuição em comparação com a margem de lucro bruta de 24,7% no mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: O lucro operacional nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 170,1 milhões, produzindo uma margem de lucro operacional de 16,5%, abaixo de 22,1% no ano anterior.
Margem de lucro líquido: No mesmo período, o lucro líquido foi de US $ 148,7 milhões, levando a uma margem de lucro líquido de 14,4%, um declínio de 24,4% em 2023.
A tabela a seguir resume as principais métricas de lucratividade nos últimos dois anos fiscais:
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto (%) | 16.4 | 24.7 | -33.7 |
| Margem de lucro operacional (%) | 16.5 | 22.1 | -25.3 |
| Margem de lucro líquido (%) | 14.4 | 24.4 | -40.9 |
Tendências na lucratividade: No ano passado, houve um declínio notável em todas as principais margens de lucro, indicando aumento dos custos operacionais e pressões de concorrência que afetam a lucratividade. O lucro líquido diminuiu 19% em comparação com o ano anterior.
Comparação com as médias do setor: A margem média de lucro líquido para o setor de serviços financeiros é de aproximadamente 20%. O desempenho da empresa de 14,4% está abaixo da média da indústria, sugerindo possíveis áreas de melhoria.
Eficiência operacional: As despesas totais aumentaram 62% ano a ano, totalizando US $ 861,5 milhões nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024. Esse aumento foi atribuído principalmente a juros mais altos e despesas com folha de pagamento.
A tabela a seguir fornece uma quebra do total de despesas entre segmentos:
| Segmento | 2024 despesas (em milhares) | 2023 despesas (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Corretagem | 169,600 | 125,393 | 35 |
| Bancário | 272,106 | 227,132 | 20 |
| Seguro | 290,661 | 121,219 | 140 |
| Outro | 129,163 | 58,783 | 120 |
| Total | 861,530 | 532,527 | 62 |
A análise da eficiência operacional mostra que, embora a receita tenha aumentado, o aumento nas despesas superou o crescimento da receita, impactando a lucratividade geral.
Dívida vs. Equidade: Como a Freedom Holding Corp. (FRHC) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Freedom Holding Corp. financia seu crescimento
Níveis de dívida: Em 30 de setembro de 2024, o total de passivos da empresa equivalia $7,553,019,000. Isso inclui títulos de dívida de longo prazo emitidos, que totalizaram $200,346,000 para títulos devidos em 2028 e $64,674,000 para títulos devidos em 2026.
A empresa possui passivos de curto prazo associados principalmente a acordos de recompra de valores mobiliários e responsabilidades dos clientes. O passivo médio do equilíbrio de juros para os seis meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $2,601,581,000 Para obrigações de contrato de recompra de valores mobiliários, $875,660,000 para passivos de clientes e $177,592,000 para títulos de dívida emitidos.
Relação dívida / patrimônio
A taxa de dívida / patrimônio da empresa em 30 de setembro de 2024, é aproximadamente aproximadamente 5.96, calculado a partir de passivos totais de $7,553,019,000 e patrimônio total de $1,263,236,000. Essa proporção é significativamente maior que a média da indústria, que normalmente varia entre 1.0 e 2.0 Para empresas de serviços financeiros, indicando uma maior dependência do financiamento da dívida.
Emissões de dívida recentes
Em dezembro de 2023, a empresa estabeleceu um $1,000,000,000 Programa de títulos. Sob este programa, emitiu $200,000,000 em títulos denominados em dólares americanos com vencimento de 2028 com uma taxa de juros anual de 12% Nos primeiros dois anos. Além disso, em 16 de setembro de 2024, a empresa emitiu outra $200,000,000 em títulos com vencimento em setembro de 2026 a uma taxa de juros de 10.5%.
Classificações de crédito
A empresa recebeu uma classificação de crédito de longo prazo de 'B-' da S&P Global Ratings em 28 de junho de 2024, com suas subsidiárias classificadas 'B/b'. Essa classificação reflete os esforços contínuos da empresa para melhorar suas capacidades de estabilidade financeira e gerenciamento de riscos.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Companhia mantém um equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações por meio de gerenciamento estratégico de capital. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total estava em $1,263,236,000, derivado de ações ordinárias, capital pago adicional e ganhos mantidos. A estratégia agressiva de crescimento empregada exigiu um aumento de recursos de capital, levando a uma maior dependência do financiamento da dívida.
| Métrica financeira | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Passivos totais | $7,553,019 |
| Patrimônio total | $1,263,236 |
| Relação dívida / patrimônio | 5.96 |
| Dívida de longo prazo (títulos com vencimento de 2028) | $200,346 |
| Dívida de longo prazo (títulos com vencimento de 2026) | $64,674 |
| Programa de títulos estabelecido | $1,000,000 |
| Classificação de crédito | 'B-' |
Avaliando a Liberdade Holding Corp. (FRHC) liquidez
Avaliando a liquidez da Liberdade Holding Corp.
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a Freedom Holding Corp. relatou um proporção atual de 1,15, indicando que a empresa possui ativos circulantes suficientes para cobrir seus passivos atuais. O proporção rápida foi de 0,93, sugerindo que, ao excluir o inventário dos ativos circulantes, a empresa está perto de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro, definido como ativos circulantes menos o passivo circulante, era de aproximadamente US $ 391 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 300 milhões em 31 de março de 2024. Esse aumento reflete melhoria liquidez e eficiência operacional durante o período.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A tabela a seguir resume as principais tendências de fluxo de caixa para os seis meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023:
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Fluxos de caixa líquidos de atividades operacionais | $416,072 | $(1,351,689) |
| Fluxos de caixa líquidos usados em atividades de investimento | $(223,437) | $(450,153) |
| Fluxos de caixa líquidos de atividades de financiamento | $370,315 | $1,684,744 |
| Mudança líquida em caixa e equivalentes de caixa | $457,109 | $(176,196) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes totais de caixa e caixa, juntamente com dinheiro restrito, totalizaram US $ 1,46 bilhão, demonstrando uma forte posição de liquidez. No entanto, a empresa também registrou um passivo total de US $ 7,6 bilhões, incluindo o passivo dos clientes de US $ 3,3 bilhões, o que pode representar futuros desafios de liquidez se não for gerenciado de maneira eficaz.
A Freedom Holding Corp. (FRHC) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para determinar se a Freedom Holding Corp. está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E para a Freedom Holding Corp. em 30 de setembro de 2024, é 10.2. Isso é calculado usando os doze meses à direita (TTM) EPS de $1.93 e o preço atual das ações de aproximadamente $19.69.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é 1.5, com um valor contábil de patrimônio por ação de $13.06 com base no patrimônio total de $911,084 e compartilha em circulação de 60,557,801.
Valor da empresa para a proporção de EBITDA (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA fica em 8.0, calculado usando um valor corporativo de US $ 1,67 bilhão e Ebitda de US $ 208 milhões Nos últimos doze meses.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou da seguinte maneira:
- 12 meses atrás: $15.75
- 6 meses atrás: $18.00
- 3 meses atrás: $19.00
- Preço atual: $19.69
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Em 30 de setembro de 2024, a empresa não paga dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento não é aplicável, pois nenhum dividendos foi declarado.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
De acordo com relatos recentes de analistas, a classificação de consenso para a Freedom Holding Corp. é:
- Comprar: 5 analistas
- Segurar: 2 analistas
- Vender: 1 analista
Tabela de resumo da avaliação
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 10.2 |
| Proporção P/B. | 1.5 |
| Razão EV/EBITDA | 8.0 |
| Preço atual das ações | $19.69 |
| Mudança de preço de 12 meses | 25.6% |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Comprar: 5, Segurar: 2, Vender: 1 |
Riscos -chave enfrentados pela Freedom Holding Corp. (FRHC)
Riscos -chave enfrentados pela Freedom Holding Corp.
A Saúde Financeira da Liberdade Holding Corp. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos. Abaixo está uma análise desses riscos.
Concorrência da indústria
O cenário competitivo no setor de serviços financeiros é intenso. Em 30 de setembro de 2024, a Freedom Holding Corp. relatou uma receita total, líquida de US $ 1.031,6 milhões, que reflete um Aumento de 37% comparado com US $ 751,8 milhões Pelo mesmo período em 2023. Esse crescimento é essencial para manter a posição do mercado contra concorrentes que podem oferecer serviços semelhantes a custos mais baixos.
Mudanças regulatórias
A Freedom Holding Corp. opera em várias jurisdições, que o sujeitam a vários requisitos regulatórios. Em 30 de setembro de 2024, os requisitos agregados de adequação de capital líquido e capital de suas subsidiárias eram aproximadamente US $ 232,5 milhões. O não cumprimento desses regulamentos pode levar a multas, multas ou suspensão de operações.
Condições de mercado
O desempenho da empresa é sensível a flutuações nas condições do mercado. Por exemplo, o ganho líquido de títulos de negociação foi US $ 68,3 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 50,8 milhões Pelo mesmo período em 2023, as condições adversas do mercado podem afetar significativamente esses números.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais são uma preocupação, principalmente devido à agressiva estratégia de crescimento da empresa. Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas de folha de pagamento e bônus aumentaram por 73% para US $ 123,7 milhões, refletindo a expansão da força de trabalho e novas aquisições. Esse aumento nos custos operacionais pode coar os recursos financeiros se não forem gerenciados de maneira eficaz.
Riscos financeiros
A empresa enfrenta riscos financeiros associados às suas obrigações de dívida. Em 30 de setembro de 2024, o Freedom SPC havia emitido títulos totalizando US $ 400 milhões Sob um programa de títulos de US $ 1 bilhão, com uma taxa de juros anual de 12% Nos primeiros dois anos. A empresa deve garantir um fluxo de caixa adequado para cumprir essas obrigações, o que pode ser desafiador em um ambiente econômico flutuante.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem das iniciativas de crescimento da empresa. Por exemplo, o aumento das despesas gerais e administrativas para US $ 98,6 milhões Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, marca um Aumento de 42% a partir do ano anterior. Esse crescimento nas despesas pode afetar a lucratividade se a receita não aumentar proporcionalmente.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa no setor de serviços financeiros. | Crescimento de receita de 37% em 2024. |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com vários requisitos regulatórios. | Requisitos de capital líquido de aproximadamente US $ 232,5 milhões. |
| Condições de mercado | Flutuações que afetam os títulos comerciais. | Ganho líquido em valores mobiliários de negociação de US $ 68,3 milhões. |
| Riscos operacionais | Aumento da folha de pagamento e custos operacionais. | As despesas com folha de pagamento aumentaram para US $ 123,7 milhões. |
| Riscos financeiros | Obrigações de dívida das emissões de títulos. | Títulos totalizando US $ 400 milhões publicado. |
| Riscos estratégicos | Iniciativas de crescimento que levam ao aumento das despesas. | Despesas administrativas gerais de US $ 98,6 milhões. |
Perspectivas de crescimento futuro para a liberdade Holding Corp. (FRHC)
Perspectivas de crescimento futuro para a liberdade Holding Corp.
Expansões de mercado: A empresa vem buscando ativamente o crescimento por meio de expansões do mercado geográfico. Em particular, a receita do segmento de corretagem nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 349,7 milhões, a 26% aumento de US $ 277,3 milhões no mesmo período em 2023.
Aquisições: Aquisições recentes contribuíram significativamente para o crescimento da empresa. O segmento de seguro viu as receitas subirem para US $ 325,4 milhões Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, marcando um notável 116% aumento de US $ 151 milhões no mesmo período de 2023.
Inovações de produtos: O foco estratégico em inovações e aprimoramentos de produtos também foi fundamental. Despesas de publicidade aumentadas para US $ 37,3 milhões Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, representando um 123% aumentar em comparação com US $ 16,7 milhões para o mesmo período em 2023.
Projeções futuras de crescimento da receita: Analistas Projeto Crescimento contínuo da receita impulsionada por essas iniciativas. A receita total, líquida para os seis meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 1,03 bilhão, a 37% aumento de US $ 751,8 milhões para o mesmo período em 2023.
Iniciativas estratégicas e parcerias
O estabelecimento de um US $ 1 bilhão O programa de títulos em dezembro de 2023 visa melhorar a liquidez e apoiar novas iniciativas de crescimento. A empresa emitiu títulos US $ 200 milhões devido em 2028, com uma taxa de juros anual de 12% Nos primeiros dois anos.
Vantagens competitivas
O modelo de negócios diversificado da empresa oferece uma vantagem competitiva. Em 30 de setembro de 2024, os ativos totais foram relatados em US $ 8,82 bilhões, de cima de US $ 8,30 bilhões Em março de 2024. Essa força financeira permite investimentos estratégicos e flexibilidade operacional.
Resultado líquido: O lucro líquido dos seis meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 148,7 milhões, de baixo de US $ 183,4 milhões Pelo mesmo período em 2023. Apesar desse declínio, o crescimento geral da receita e do posicionamento estratégico indica uma perspectiva positiva.
| Métricas de crescimento | 30 de setembro de 2024 | 30 de setembro de 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita de corretagem | US $ 349,7 milhões | US $ 277,3 milhões | 26% |
| Receita de seguro | US $ 325,4 milhões | US $ 151,0 milhões | 116% |
| Receita total, líquido | US $ 1,03 bilhão | US $ 751,8 milhões | 37% |
| Despesas de publicidade | US $ 37,3 milhões | US $ 16,7 milhões | 123% |
| Resultado líquido | US $ 148,7 milhões | US $ 183,4 milhões | –19% |
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Freedom Holding Corp. (FRHC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Freedom Holding Corp. (FRHC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Freedom Holding Corp. (FRHC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.