Breakrin Street Properties Corp. (FSP) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Franklin Street Properties Corp. (FSP) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Franklin Street Properties Corp.

Primäreinnahmequellen

• Mieteinnahmen: Gesamtumsatz für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, war 91,7 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 19,2 Millionen US -Dollar aus 110,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Andere Einnahmen: Andere Einnahmequellen waren auf $32,000 für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu $9,000 im Jahr 2023.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr in den neun Monaten zum 30. September 2024 zeigte einen Rückgang von ungefähr ungefähr 17.3% verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

• Der Hauptfaktor, der zum Umsatzrückgang beitrug, war der Rückgang des Mieteinkommens, vor allem aufgrund des Verkaufs von vier Immobilien im Jahr 2023 und zwei Immobilien im Jahr 2024.
• Zum 30. September 2024 war der gemietete Raum in Eigentum und konsolidierten Eigenschaften 67.7%, unten von 72.4% im Vorjahr.

Vierteljährlicher Umsatzvergleich

Die Gesamteinnahmen für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 29,7 Millionen US -Dollar, runter 7,2 Millionen US -Dollar aus 36,9 Millionen US -Dollar im selben Quartal von 2023.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Franklin Street Properties Corp. (FSP)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Franklin Street Properties Corp.

Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Gesamteinnahmen 91,7 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 110,9 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Bruttogewinnspanne wird als Bruttogewinn geteilt durch die Gesamteinnahmen berechnet. Der Bruttogewinn kann aus den Gesamteinnahmen abzüglich der Gesamtkosten abgeleitet werden, die waren 116,4 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge wird als Betriebsgewinn geteilt durch die Gesamteinnahmen berechnet. Der Betriebsverlust für die neun Monate am 30. September 2024 war 44,2 Millionen US -Dollar. Dies zeigt eine Betriebsgewinnspanne von -48.2%.

Nettogewinnmarge: Der Nettoverlust für den gleichen Zeitraum war 44,2 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von führt -48.2% Außerdem widerspiegeln Sie die allgemeine finanzielle Gesundheit des Unternehmens.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im Vergleich der Rentabilitätskennzahlen in den letzten Zeiträumen werden die folgenden Trends festgestellt:

• 2024 (neun Monate): Gesamtumsatz: 91,7 Millionen US -Dollar, Nettoverlust: 44,2 Millionen US -Dollar
• 2023 (neun Monate): Gesamtumsatz: 110,9 Millionen US -Dollar, Nettoverlust: 51,7 Millionen US -Dollar

Dies zeigt einen Rückgang des Umsatzes und die Verbesserung des Nettoverlusts von Jahr zu Jahr.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die Rentabilitätsquoten für Franklin Street Properties Corp. werden mit der Durchschnittswerte der Branche verglichen:

Analyse der Betriebseffizienz

Betriebseffizienz kann durch verschiedene Metriken bewertet werden:

• Gesamtkosten: Gesamtkosten für die neun Monate am 30. September 2024 waren 116,4 Millionen US -Dollar, unten von 130,6 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.
• Immobilienbetriebskosten: Diese Kosten nahmen von ab 37,6 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 33,6 Millionen US -Dollar im Jahr 2024.
• Abschreibungen und Amortisation: Dies nahm auch signifikant von signifikant ab von 42,8 Millionen US -Dollar Zu 34 Millionen Dollar.

Trotz der Verringerung der Gesamtkosten bleibt das Unternehmen in einer Nettoverlustposition, was auf Herausforderungen bei der betrieblichen Effizienz hinweist.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Franklin Street Properties Corp. (FSP) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Franklin Street Properties Corp. sein Wachstum finanziert

Langfristige Schulden: Bis zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen eine langfristige Schuld von insgesamt ungefähr ungefähr 273,1 Millionen US -Dollar, einschließlich 137,6 Millionen US -Dollar in Laufzeitkrediten und 135,5 Millionen US -Dollar In Senior Notes.

Kurzfristige Schulden: Das Unternehmen meldete keine kurzfristigen Banknoten zum 30. September 2024 im Vergleich zu 90 Millionen Dollar Zum 31. Dezember 2023.

Verschuldungsquote: Verschuldung: Das Verschuldungsquoten vom 30. September 2024 lag bei ungefähr 0.46 (berechnet als Gesamtverbindlichkeiten von 316,1 Millionen US -Dollar geteilt durch Gesamtwert von 682,1 Millionen US -Dollar). Dieses Verhältnis ist niedriger als der Branchendurchschnitt von ungefähr 0.75 Für Immobilieninvestitionstrusss (REITs).

Jüngste Schuldenausstellungen und Refinanzierungsaktivitäten: Am 21. Februar 2024 hat das Unternehmen ungefähr zurückgezahlt 50,4 Millionen US -Dollar seiner Serie A und B Notizen. Das Unternehmen wurde am 10. Februar 2023 und am 21. Februar 2024 auch Änderungen in seinen Darlehensvereinbarungen unterzogen, was aufgrund höherer Marktzinsen zu erhöhten Zinsaufwendungen führte.

Kreditratings: Ab den neuesten Einschätzungen hält das Unternehmen eine Bonitätsrating von beibehält B von den wichtigsten Kreditbewertungsagenturen, die einen stabilen Ausblick angeben, jedoch mit einem moderaten Ausfallrisiko.

Ausgleich von Fremdfinanzierungen und Eigenkapitalfinanzierungen: Das Unternehmen hat seine Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung strategisch reduziert, indem er den Umsatz von Immobilien beteiligt hat, was ungefähr generiert wurde 62,9 Millionen US -Dollar im Erlös in den neun Monaten am 30. September 2024. Dieser Ansatz ermöglicht es dem Unternehmen, die Liquidität aufrechtzuerhalten und die Gesamtverschuldung zu senken und gleichzeitig die Geschäftstätigkeit und das Wachstum durch Eigenkapital weiter zu finanzieren.

Das Unternehmen hat seine finanzielle Struktur effektiv verwaltet, indem er Schulden und Eigenkapital ausgleichen. Diese Strategie verbessert ihre Fähigkeit, das Wachstum zu finanzieren und gleichzeitig die mit hohen Hebelwirkung verbundenen Risiken zu mildern.

Bewertung der Liquidität von Franklin Street Properties Corp. (FSP)

Bewertung der Liquidität von Franklin Street Properties Corp.

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 beliefen sich die aktuellen Vermögenswerte auf 42,4 Mio. USD, während die aktuellen Verbindlichkeiten auf 316,1 Mio. USD beliefen. Dies führt zu einem aktuellen Verhältnis von ungefähr 0.13, Angabe potenzieller Liquiditätsprobleme.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis, das das Lagerbestand aus aktuellen Vermögenswerten ausschließt, ist aufgrund der signifikanten Stromverbindlichkeiten ähnlich niedrig. Angesichts der Tatsache 0.13.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital, das als aktuelle Vermögenswerte abzüglich aktueller Verbindlichkeiten definiert ist, zeigt einen negativen Trend. Zum 30. September 2024 war das Betriebskapital (273,7 Millionen US -Dollar), im Vergleich zu (328,1 Millionen US -Dollar) Zum 31. Dezember 2023 spiegelt sich eine leichte Verbesserung wider, wobei jedoch immer noch erhebliche Liquiditätsprobleme hinweisen.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate am 30. September 2024 zeigt die Cashflow -Erklärung:

• Betriebscashflow: 6,7 Millionen US -Dollar
• Cashflow investieren: 43,8 Millionen US -Dollar
• Finanzierung des Cashflows: (136,0 Millionen US -Dollar)

Die Erhöhung der Bargeld, die durch Investitionstätigkeiten bereitgestellt werden 62,9 Millionen US -Dollar im Erlös. Der erhebliche Geldabfluss von Finanzierungsaktivitäten zeigt jedoch aggressive Strategien für die Rückzahlung von Schulden, was die Liquidität weiter einschränken kann.

Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz der 42,4 Mio. USD an bar und Bargeldäquivalenten zum 30. September 2024 ist das Unternehmen aufgrund von hohen Stromverbindlichkeiten und einer niedrigen Stromverhältnis ausgesetzt. Das Management hat darauf hingewiesen, dass sie der Ansicht sind, dass bestehendes Bargeld für die nächsten 12 Monate ausreichen wird, aber die Abhängigkeit von Immobiliendispositionen ein Risiko bei schwankenden Marktbedingungen darstellt.

Insgesamt bleibt die Liquidität ein entscheidendes Problem für das Unternehmen, da es in einem herausfordernden Betriebsumfeld seine finanziellen Verpflichtungen navigiert.

Ist Franklin Street Properties Corp. (FSP) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis für die Franklin Street Properties Corp. (FSP) zum 30. September 2024 wird basierend auf dem Nettoverlust je Aktie berechnet:

• Nettoverlust je Aktie: $0.15
• Aktueller Aktienkurs: $3.25
• P/E -Verhältnis: - (Nicht anwendbar aufgrund des Nettoverlusts)

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis spiegelt die Bewertung der Aktien eines Unternehmens im Vergleich zu seinem Buchwert wider:

• Buchwert pro Aktie: $6.42
• Aktueller Aktienkurs: $3.25
• P/B -Verhältnis: 0.51

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA)

Das EV/EBITDA -Verhältnis gibt Einblicke in die Bewertung des Unternehmens im Vergleich zu seinen Einnahmen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation:

• Unternehmenswert: 416 Millionen US -Dollar
• EBITDA in den letzten zwölf Monaten: 28 Millionen Dollar
• EV/EBITDA -Verhältnis: 14.86

Aktienkurstrends

Aktienkurstrends in den letzten zwölf Monaten sind wie folgt:

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten sind nachstehend aufgeführt:

• Jährliche Dividende je Aktie: $0.04
• Aktueller Aktienkurs: $3.25
• Dividendenrendite: 1.23%
• Auszahlungsquote: - (Nicht anwendbar aufgrund des Nettoverlusts)

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens für Franklin Street Properties Corp. lautet wie folgt:

Insgesamt spiegelt die finanzielle Gesundheit des Unternehmens ein herausforderndes Umfeld mit erheblichen Verlusten wider, die sich auf die gemeinsamen Bewertungsmetriken auswirken.

Schlüsselrisiken für Franklin Street Properties Corp. (FSP)

Wichtige Risiken für Franklin Street Properties Corp.

Die finanzielle Gesundheit der Franklin Street Properties Corp. wird von verschiedenen internen und externen Risiken beeinflusst, die sich auf die Leistung und Stabilität auswirken können. Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Risikofaktoren, die ab 2024 identifiziert wurden:

Branchenwettbewerb

In einem wettbewerbsintensiven Immobilienmarkt steht das Unternehmen mit Risiken von anderen Immobilienverwaltungsunternehmen und Immobilieninvestitionstrusss (REITs) aus. Zum 30. September 2024 waren die Eigentümer des Unternehmens im Besitz des Unternehmens ungefähr 67,7% vermietet, was gegenüber 72,4% im Vorjahr hinweg auftrat, was auf potenzielle Herausforderungen bei der Anziehung von Mietern hinweist.

Regulatorische Veränderungen

Die Einhaltung der Vorschriften ist entscheidend für die Aufrechterhaltung des REIT -Status. Das Unternehmen muss mindestens 90% seines steuerpflichtigen Einkommens an die Aktionäre verteilen, um Körperschaftssteuern zu vermeiden. Alle Änderungen der Steuergesetze oder Vorschriften könnten sich auf die Rentabilität und den Cashflow auswirken.

Marktbedingungen

Wirtschaftliche Schwankungen und geopolitische Ereignisse wirken sich nachteilig auf die Nachfrage nach Büroflächen aus. Das Unternehmen meldete einen Nettoverlust von 44,2 Mio. USD für die neun Monate am 30. September 2024 gegenüber einem Nettoverlust von 51,7 Millionen US .

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken gehören die Verwaltung von Immobilienkosten und Mieterbeziehungen. In den neun Monaten zum 30. September 2024 gingen die Gesamtkosten um 14,2 Mio. USD auf 116,4 Mio. USD zurück, was auf reduzierte Immobilienbetriebskosten zurückzuführen war. Das Unternehmen steht jedoch vor Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Belegungsniveau, wobei rund 1.469.000 Quadratfuß als leer klassifiziert sind.

Finanzielle Risiken

Zum 30. September 2024 entstand ungefähr 50,6% der Gesamtschulden des Unternehmens die Schulden der variablen Zinssätze. Erhöhte Zinssätze könnten die finanziellen Ressourcen weiter belasten. Der Zinssatz für das BOFA -Laufzeitdarlehen betrug ab dem 30. September 2024 8,00% pro Jahr. Das Unternehmen hat in den neun Monaten einen Verlust der Erlöserung der Schulden in Höhe von insgesamt 614.000 USD verzeichnet.

Strategische Risiken

Strategisch gesehen konzentriert sich das Unternehmen auf Immobiliendispositionen zur Verwaltung von Schulden. Für die neun Monate am 30. September 2024 generierte das Unternehmen 62,9 Millionen US -Dollar aus dem Umsatz mit Vermögenswerten, was zur Rückzahlung der Schulden beigetragen hat. Die laufenden Marktunsicherheiten können jedoch zukünftige Immobilienwerte und -verkäufe beeinflussen.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat Schritte unternommen, um Risiken zu mildern, z. B. die effektive Verwaltung der Betriebskosten und die Konzentration auf die Aufrechterhaltung der Belegungsraten. Das Management ist der Ansicht, dass in den nächsten 12 Monaten Bargeld, das aus laufenden Geschäftstätigkeit generiert wird, für das Betriebskapitalbedarf ausreichen wird.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Franklin Street Properties Corp. (FSP)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Franklin Street Properties Corp.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Die Franklin Street Properties Corp. untersucht mehrere Wachstumswege, einschließlich Markterweiterungen und strategischer Akquisitionen. Das Unternehmen hat potenzielle Expansionsmärkte identifiziert, die mit seiner Anlagestrategie übereinstimmen, insbesondere in Regionen mit zunehmender Nachfrage nach gewerblichen Immobilien.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die neun Monate am 30. September 2024 nahm die Gesamteinnahmen um um 19,2 Millionen US -Dollar Zu 91,7 Millionen US -Dollar Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieser Rückgang war überwiegend auf einen Rückgang der Mieteinnahmen durch den Umsatz von Immobilien und den Ablauf der Mietvertragsverträge zurückzuführen. Das Unternehmen geht jedoch davon aus, dass neue Mietverträge, die nach dem 30. September 2023 beginnen, dazu beitragen werden, die zukünftigen Einnahmen zu stabilisieren und möglicherweise zu steigern.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben

Das Unternehmen verfolgt aktiv strategische Partnerschaften, die seine betriebliche Effizienz verbessern und seine Marktreichweite erweitern können. Die jüngsten Verkäufe von Vermögenswerten haben das erforderliche Kapital bereitgestellt, um in leistungsstarken Immobilien wieder zu investieren und den Betrieb zu rationalisieren.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Die Franklin Street Properties Corp. behält mehrere Wettbewerbsvorteile bei, darunter:

• Starkes Portfoliomanagement mit Immobilien in hochdarstellenden städtischen Gebieten.
• Fähigkeit, sich durch strategische Umsatz und Übernahme von Immobilien an die Veränderung der Marktbedingungen anzupassen.
• Finanzielle Flexibilität unterstützt durch eine vielfältige Finanzierungsstruktur, einschließlich a 137,1 Millionen US -Dollar Senior Notes Emission und verschiedene Krediteinrichtungen.

Finanziell Overview und wichtige Metriken

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von 44,2 Millionen US -Dollar, eine leichte Verbesserung gegenüber einem Nettoverlust von 51,7 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies spiegelt ein effektives Kostenmanagement wider und konzentriert 14,2 Millionen US -Dollar Zu 116,4 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum.

Insgesamt, während das Unternehmen vor Herausforderungen im Zusammenhang mit den Umsatzrückgängen steht, schlägt sein Fokus auf das strategische Vermögensverwaltung und die Marktpositionierung in den kommenden Jahren hin.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Franklin Street Properties Corp. (FSP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Franklin Street Properties Corp. (FSP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Franklin Street Properties Corp. (FSP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.