Fulton Financial Corporation (FULT) Bundle
Verständnis der Fulton Financial Corporation (FULT) Einnahmequellenströme
Verständnis der Umsatzströme der Fulton Financial Corporation
Die Fulton Financial Corporation (FULT) erzielte Einnahmen durch verschiedene Ströme, die hauptsächlich in Nettozinserträge und nicht zinszinsliche Einnahmen eingeteilt wurden. In den folgenden Abschnitten werden die Umsatzquellen, das Wachstum des Jahres und das Jahr gegen das Jahr und signifikante Änderungen im Jahr 2024 beschrieben.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
Zu den primären Einnahmenquellen für die Fulton Financial Corporation gehören:
- Nettozinserträge: Dies ergibt sich aus den Zinsen, die an Krediten und Investitionen verdient wurden, abzüglich der Zinsen, die für Einlagen und Kredite gezahlt werden.
- Nichtinteresse Einkommen: Dies beinhaltet Gebühren aus Dienstleistungen wie Vermögensverwaltung, Cash -Management und Kapitalmärkten.
| Einnahmequelle | 2024 (neun Monate endete 30. September) | 2023 (neun Monate endete 30. September) | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Nettozinserträge | $258,009,000 | $213,842,000 | $44,167,000 | 20.7% |
| Nichtinteresse Einkommen | $72,100,000 | $63,000,000 | $9,100,000 | 14.5% |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Das Umsatzwachstum der Fulton Financial Corporation hat positive Trends gezeigt, insbesondere bei Nettozinserträgen, was zu erhöht wurde, was zugenommen hat, um zu erhöhen 20.7% Jahr-über-Jahr. Das nicht zinszinsliche Einkommen verzeichnete auch ein starkes Wachstum von 14.5%.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Der Beitrag verschiedener Segmente zu Gesamteinnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, ist wie folgt:
- Nettozinserträge: 78,2% des Gesamtumsatzes
- Nichtinteresse Einkommen: 21,8% des Gesamtumsatzes
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
In den neun Monaten zum 30. September 2024 wurden die folgenden signifikanten Änderungen festgestellt:
- Die Übernahme der Republik First Bank fügte ungefähr hinzu 39,7 Millionen US -Dollar im nicht zinszinslichen Einkommen durch einen Gewinn für den Erwerb.
- Die Einnahmen des Vermögensverwaltungsmanagements erhöhten sich um durch 6,6 Millionen US -Dollar aufgrund höherer Vermögenswerte.
- Cash Management Fee -Einkommen stieg um 3,2 Millionen US -Dollar Da mehr Kunden Geld auf zinsrangige Konten bewegten.
| Segment | 2024 Umsatz ($) | 2023 Umsatz ($) | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Vermögensverwaltung | $21,596,000 | $19,413,000 | $2,183,000 | 11.2% |
| Cash Management | $7,201,000 | $5,960,000 | $1,241,000 | 20.8% |
| Andere Geschäftsbanken | $4,281,000 | $3,176,000 | $1,105,000 | 34.8% |
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Fulton Financial Corporation (FULT)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Fulton Financial Corporation
Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 lag die Bruttogewinnspanne ungefähr 69.1%, im Vergleich zu 66.5% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 war 31.0%, eine Abnahme von 32.5% im Jahr 2023.
Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 war 21.8%leicht von unten von 22.1% im Vorjahr.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Nettoeinnahmen für Stammaktionäre für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, zur Verfügung stehen, war 212,4 Millionen US -Dollareine Zunahme von 0.1% im Vergleich zu 212,3 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Nettoergebnis pro verdünnter Aktie ging jedoch auf $1.21 aus $1.27.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Die folgende Tabelle vergleicht die Rentabilitätsquoten von Fulton Financial Corporation mit der Industrie -Durchschnittswerte:
| Metrisch | Fulton Financial Corporation (2024) | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 69.1% | 65.0% |
| Betriebsgewinnmarge | 31.0% | 30.0% |
| Nettogewinnmarge | 21.8% | 20.5% |
| Rendite der Vermögenswerte (ROA) | 1.17% | 1.05% |
| Eigenkapitalrendite (ROE) | 15.65% | 14.50% |
Analyse der Betriebseffizienz
Das Effizienzverhältnis für die neun Monate am 30. September 2024 war 61.7%, im Vergleich zu 60.0% im Jahr 2023, was auf einen leichten Rückgang der Betriebseffizienz hinweist. Der Gesamtkostenaufwand erhöhte sich auf 603,2 Millionen US -Dollar, A 21.0% zunehmen von 498,7 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
Die wichtigsten Komponenten der nicht-zinsgünstigen Ausgaben waren:
| Kostentyp | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) | Erhöhung/Abnahme |
|---|---|---|---|
| Gehälter und Leistungen der Mitarbeiter | $317,496 | $280,142 | $37,354 |
| Datenverarbeitung und Software | $58,332 | $49,486 | $8,846 |
| Nettobelegung | $52,942 | $43,373 | $9,569 |
| Andere externe Dienste | $34,672 | $33,054 | $1,618 |
| FDIC -Versicherung | $17,909 | $14,427 | $3,482 |
Insgesamt weisen die Rentabilitätskennzahlen auf eine robuste finanzielle Leistung hin, wobei die Margen trotz einiger Druck auf die operative Effizienz und das Nettoergebnis je Aktie im Allgemeinen die Industrie durchschnittlich übertreffen.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Fulton Financial Corporation (FULT) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Fulton Financial Corporation sein Wachstum finanziert
Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens
Ab dem 30. September 2024 meldete die Fulton Financial Corporation insgesamt Verbindlichkeiten von $ 28,73 Milliarden, einschließlich langfristiger und kurzfristiger Schulden. Der Zusammenbruch dieser Verbindlichkeiten umfasst:
- Langfristige Schulden: 2,05 Milliarden US -Dollar
- Kurzfristige Schulden: 2,42 Milliarden US -Dollar
Verschuldungsquote
Die Verschuldungsquote liegt bei 8.93, berechnet aus Gesamtverbindlichkeiten von $ 28,73 Milliarden und Gesamtkapital der Aktionäre von 3,22 Milliarden US -Dollar. Dieses Verhältnis zeigt eine höhere Abhängigkeit von Schulden im Vergleich zu Eigenkapital, was in der Bankenbranche ein gemeinsames Merkmal ist.
Vergleich der Branchenstandards
Das durchschnittliche Verschuldungsquoten für den Bankensektor schwebt normalerweise herum 10 bis 12Die Verhältnis von Fulton Financial Corporation etwas unter die Branchenstandards zu platzieren, was auf einen konservativeren Ansatz zur Nutzung hinweist.
Jüngste Schuldenausstellungen und Refinanzierungsaktivitäten
Im Mai 2024 absolvierte das Unternehmen einen öffentlichen Angebot von 19.166.667 Aktien zu einem Preis von $ 15.00 pro Aktie, ungefähr 272,6 Millionen US -Dollar Für allgemeine Unternehmenszwecke. Darüber hinaus nahmen die Gesamtleistung des Unternehmens um 435,3 Millionen US -Dollar, oder 17.5%In den neun Monaten zum 30. September 2024, hauptsächlich aufgrund von Ermäßigungen der Bundeshauskreditbankvorschüsse und anderer Kreditaufnahmen.
Kreditratings
Die Fulton Financial Corporation hält ein Gutschrift von beibehält BBB von den wichtigsten Ratingagenturen, die angemessene Kapazitäten zur Einhaltung finanzieller Verpflichtungen, jedoch mit gewissen Anfälligkeit für unerwünschte wirtschaftliche Bedingungen widerspiegeln.
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Das Unternehmen vergleichen strategisch seine Schulden und Eigenkapitalfinanzierung, um das Wachstum zu gewährleisten und gleichzeitig das Risiko zu verwalten. Zum Beispiel die 345,7 Millionen US -Dollar In den im Mai 2024 verkauften Wertpapieren und der anschließenden Wiederinvestition in Wertpapiere mit höherer Runde zeigt ein proaktiver Ansatz zur Verbesserung der Kapitalrendite und bei der Verwaltung der Hebelwirkung.
| Finanzmetrik | Wert |
|---|---|
| Gesamtverbindlichkeiten | $ 28,73 Milliarden |
| Langfristige Schulden | 2,05 Milliarden US -Dollar |
| Kurzfristige Schulden | 2,42 Milliarden US -Dollar |
| Verschuldungsquote | 8.93 |
| Durchschnittliches Verschuldungsquoten (Industrie) | 10 - 12 |
| Jüngste öffentliche Angabe | 19.166.667 Aktien zu 15,00 USD |
| Nettoerlös aus dem Angebot | 272,6 Millionen US -Dollar |
| Rückgang der Gesamtleistung | 435,3 Mio. USD (17,5%) |
| Gutschrift | BBB |
Bewertung der Liquidität der Fulton Financial Corporation (FULT)
Bewertung der Liquidität der Fulton Financial Corporation
Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 war das aktuelle Verhältnis 1.22, berechnet aus dem Stromvermögen von 4,5 Milliarden US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von 3,7 Milliarden US -Dollar.
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis stand bei 0.98, was angibt, dass das Unternehmen hat 2,9 Milliarden US -Dollar in liquiden Vermögenswerten gegen 3,0 Milliarden US -Dollar in aktuellen Verbindlichkeiten.
Betriebskapitaltrends
Das Gesamtarbeitskapital erhöhte sich auf 800 Millionen Dollar Ab dem 30. September 2024, oben von 600 Millionen Dollar zum 31. Dezember 2023, der a widerspiegelt a 33.3% steigern sich gegenüber dem Vorjahr.
| Datum | Aktuelle Vermögenswerte (Milliarden US -Dollar) | Aktuelle Verbindlichkeiten (in Milliarden US -Dollar) | Betriebskapital (Dollar in Millionen) |
|---|---|---|---|
| 30. September 2024 | 4.5 | 3.7 | 800 |
| 31. Dezember 2023 | 4.0 | 3.4 | 600 |
Cashflow -Statements Overview
Für die neun Monate am 30. September 2024:
- Cashflow aus Betriebsaktivitäten: 288,7 Millionen US -Dollar
- Cashflow aus Investitionstätigkeiten: 1,8 Milliarden US -Dollarhauptsächlich aus dem Verkauf verfügbarer Wertpapiere.
- Cashflow aus Finanzierungsaktivitäten: (1,2 Milliarden US -Dollar)hauptsächlich aufgrund der Rückzahlung von Kredite.
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Das Unternehmen hat eine Kreditkapazität von ungefähr 10,7 Milliarden US -Dollar mit 5,0 Milliarden US -Dollar von Fortschritten hervorragend, gehen 5,7 Milliarden US -Dollar verfügbar. Darüber hinaus hatte das Unternehmen ab dem 30. September 2024 die Kreditkapazität von Bundesfonds in den Bundal Funds -Linien von 2,6 Milliarden US -Dollar ohne ausstehende Beträge.
Nichtakcrum-Kredite erhöhten sich auf 175,9 Millionen US -Dollar, oder 0.73% von Gesamtkrediten, oben von 121,6 Millionen US -Dollar (0.57%) Zum 31. Dezember 2023, was auf einen leichten Rückgang der Vermögensqualität hinweist, was zukünftige Liquiditätsrisiken darstellen könnte.
| Liquiditätsindikatoren | Wert |
|---|---|
| Federal Funds Lines Kreditkapazität (in Milliarden US -Dollar) | 2.6 |
| Gesamtleistungskapazität (in Milliarden US -Dollar) | 10.7 |
| Verfügbare Kreditkapazität (in Milliarden US -Dollar) | 5.7 |
| Nicht-Akcual-Kredite (in Millionen Dollar) | 175.9 |
| Nichtakcraumkredite an Gesamtdarlehen (%) | 0.73 |
Ist die Fulton Financial Corporation (FULT) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Die Bewertungsanalyse der Fulton Financial Corporation (FULT) konzentriert sich auf wichtige Finanzquoten und Aktienleistungskennzahlen, um festzustellen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das P/E -Verhältnis für die Fulton Financial Corporation ist derzeit 12.45, basierend auf einem nachfolgenden zwölfmonatigen Gewinn je Aktie (EPS) von $1.21.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis steht bei 1.24 mit einem Buchwert je Aktie von $12.50.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis ist 8.75, berechnet aus einem Unternehmenswert von 3,11 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 355 Millionen US -Dollar.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem Tief von von $12.00 und ein Hoch von $17.50. Zum jüngsten Handelssitz $15.00, reflektiert a 10% Zunahme der bisherige Jahresverlauf.
Dividendenrendite und Ausschüttungsquote
Die aktuelle Dividendenertrag ist 3.4%, mit einer jährlichen Dividendenauszahlung von $0.51 pro Aktie. Die Ausschüttungsquote beträgt ungefähr 42% des Nettoeinkommens.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Analysten haben eine Konsensbewertung von Halten für fult, mit 60% von Analysten, die empfehlen, die Aktie zu halten, 30% Kauf vorschlagen, und 10% Beratung verkaufen.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 12.45 |
| P/B -Verhältnis | 1.24 |
| EV/EBITDA | 8.75 |
| Aktienkurs (aktuell) | $15.00 |
| Aktienkurs (12 Monate niedrig) | $12.00 |
| Aktienkurs (12 Monate hoch) | $17.50 |
| Dividendenrendite | 3.4% |
| Jährliche Dividende | $0.51 |
| Auszahlungsquote | 42% |
| Analystenkonsens | Halten |
Wichtige Risiken für die Fulton Financial Corporation (Fult)
Wichtige Risiken für die Fulton Financial Corporation
Die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst. Für die Fulton Financial Corporation können diese Risiken die operative und finanzielle Leistung erheblich beeinflussen.
Branchenwettbewerb
Die Fulton Financial Corporation tätig in einer hochwettbewerbsfähigen Bankenlandschaft. Der Anstieg des Wettbewerbs hat zu einem Druck auf die Nettozinsensspuren geführt, die aufstanden 3.49% Für die drei Monate am 30. September 2024, eine Erhöhung gegenüber 3.40% Im gleichen Zeitraum 2023. Die Fähigkeit des Unternehmens, seinen Marktanteil aufrechtzuerhalten und gleichzeitig die Betriebskosten zu verwalten, ist entscheidend.
Regulatorische Veränderungen
Änderungen der Bankvorschriften können erhebliche Risiken darstellen. Das Unternehmen unterliegt den Kapitalanforderungen, einschließlich einer Mindestkapitalquote von Mindestkapital. 4.50% von risikogewichtigen Vermögenswerten. Die Nichteinhaltung kann zu einer erhöhten Prüfung und potenziellen Sanktionen von Aufsichtsbehörden führen.
Marktbedingungen
Schwankungen der makroökonomischen Bedingungen wie Zinssätze und Inflation können die Darlehensnachfrage und die Qualität der Vermögenswerte beeinflussen. Ab dem 30. September 2024 stieg der Ertrag für Kredite um um 60 Basispunkte Zu 6.20% im Vergleich zum Vorjahr. Steigende Zinssätze können jedoch auch zu höheren Auszugsraten für Kredite führen, was sich auf die Gesamtrentabilität auswirkt.
Betriebsrisiken
Betriebsrisiken, einschließlich Technologieversagen und Datenverletzungen, können Dienstleistungen stören und zu finanziellen Verlusten führen. Das Unternehmen hat in die Verbesserung seiner IT -Infrastruktur investiert, was zu einer Erhöhung der Datenverarbeitung und der Softwarekosten zu einer Erhöhung 58,3 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
Finanzielle Risiken
Das Kreditrisiko ist ein primäres Problem, wobei die gesamten kritisierten und klassifizierten Kredite von zunehmend zugenommen werden 179.9% Zu 2,1 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024 hauptsächlich aufgrund von Akquisitionen. Nichtakch-Kredite stiegen ebenfalls zu 175,9 Millionen US -Dollarrepräsentieren 0.73% von totalen Nettodarlehen. Die Bereitstellung von Kreditverlusten wurde bei gemeldet 23,4 Millionen US -Dollar im Zusammenhang mit Nicht-PCD-Kredite erworben.
Strategische Risiken
Strategische Risiken ergeben sich aus den Expansionsinitiativen des Unternehmens, wie der ersten Transaktion der Republik 1,4 Milliarden US -Dollar in durchschnittlichen Nettodarlehen. Diese Akquisition bietet zwar Wachstumspotenzial, führt aber auch Integrationsprobleme und potenzielle kulturelle Fehlanpassungen ein, die die Leistung beeinflussen könnten.
Minderungsstrategien
Um diese Risiken zu mildern, hat das Unternehmen einen umfassenden Risikomanagement -Rahmen eingeführt. Dies umfasst regelmäßige Überprüfungen des Kreditportfolios, die Einhaltung der regulatorischen Anforderungen und die strategische Planung zur Optimierung der betrieblichen Effizienz. Das Gesamtvermögen des Unternehmens erhöhte sich um um 16.7% zu ungefähr 32,2 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024, was auf einen proaktiven Ansatz zur Behandlung von Wachstum inmitten des Risikos hinweist.
| Risikofaktor | Aktueller Status | Auswirkungen |
|---|---|---|
| Nettozinsspanne | 3.49% (2024) | Druck aus dem Wettbewerb |
| Common Equity Tier 1 -Verhältnis | 4.50% | Vorschriftenrisiko |
| Kredite ergeben | 6.20% (2024) | Erhöhtes Kreditrisiko |
| Kritisierte Kredite | 2,1 Milliarden US -Dollar | Erhöhtes Ausfallrisiko |
| Nicht-Akku-Kredite | 175,9 Millionen US -Dollar (0,73% der Gesamtdarlehen) | Potenzielle Verluste |
| Erwerbskosten | 28,0 Millionen US -Dollar (2024) | Integrationsprobleme |
Zukünftige Wachstumsaussichten für die Fulton Financial Corporation (Fult)
Zukünftige Wachstumsaussichten für die Fulton Financial Corporation
Die Fulton Financial Corporation ist positioniert, um mehrere wichtige Wachstumstreiber zu nutzen, wenn sie in die folgenden Abschnitte eingehen. In den folgenden Abschnitten werden diese Wachstumschancen im Detail untersucht.
Schlüsselwachstumstreiber
- Produktinnovationen: Das Unternehmen hat seinen Fokus auf die Verbesserung seiner digitalen Bankplattform erhöht, die voraussichtlich jüngere Kunden anzieht und die Kundenbindung verbessert. In den ersten neun Monaten des 2024 stieg das nicht zinslose Einkommen um nach 13.1% Vorjahr, vor allem auf erhöhte Vermögensverwaltungsdienstleistungen und Cash-Management-Gebührenerträge zurückzuführen.
- Markterweiterungen: Nach dem Erwerb der Republic First Bank fügte Fulton Financial ungefähr hinzu 2,5 Milliarden US -Dollar In Nettokrediten erweitert sich der Marktanteil in den Bereichen Wohn- und Gewerbekredite erheblich.
- Akquisitionen: Die erste Transaktion der Republik erhöhte nicht nur die Größe der Vermögens 39,7 Millionen US -Dollar Erwerbsgewinn.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen
Fulton Financial richtet sich an eine Umsatzwachstumsrate von 10% Jährlich in den nächsten drei Jahren, unterstützt durch die Integration der Operationen von Republic First und ein günstiges Zinsumfeld, das zu einem geführt hat 29.1% Erhöhung des Gesamtzinseinkommens für das dritte Quartal von 2024.
Einkommensschätzungen
Analystenprojekte, dass das Ergebnis je Aktie (EPS) erreichen wird $1.50 im Jahr 2025 widerspiegelt eine zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate (CAGR) von 5.5% aus dem aktuellen Niveau, vor allem auf das Darlehenswachstum und eine verbesserte Betriebseffizienz zurückzuführen.
Strategische Initiativen und Partnerschaften
- Strategische Partnerschaften: Das Unternehmen erkundet Partnerschaften mit Fintech -Unternehmen, um seine Produktangebote zu verbessern und den Kundendienstfähigkeiten zu verbessern. Diese Zusammenarbeit wird voraussichtlich den Betrieb rationalisieren und die Kosten um senken 15%.
- Operationale Effizienzprogramme: Fulton Financial hat mehrere Programme initiiert, die darauf abzielt 21.0% In den ersten neun Monaten 2024. Das Management zielt darauf ab, Kostensenkungsmaßnahmen umzusetzen, um dieses Wachstum der Ausgaben zurückzusetzen 10%.
Wettbewerbsvorteile
Die Wettbewerbsvorteile von Fulton Financial beinhalten eine starke regionale Präsenz mit über 200 Zweige, ein diversifiziertes Kreditportfolio, das das Risiko minimiert, und eine robuste Kapitalposition mit a Common Equity Tier 1 Kapitalquote von 10,5% Ab September 2024.
Zusammenfassungstabelle der wichtigsten finanziellen Metriken
| Metrisch | Wert (2024) | Wert (2023) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Nettokredite | 24,18 Milliarden US -Dollar | 21,35 Milliarden US -Dollar | +13.2% |
| Gesamtablagerungen | 26,15 Milliarden US -Dollar | 21,54 Milliarden US -Dollar | +21.4% |
| Nicht-zinsgerichtete Einkommenswachstum | 209,8 Millionen US -Dollar | 168,3 Millionen US -Dollar | +24.7% |
| EPS -Schätzung (2025) | $1.50 | N / A | N / A |
| Common Equity Tier 1 -Verhältnis | 10.5% | 10.3% | +0.2% |
Fulton Financial Corporation (FULT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Fulton Financial Corporation (FULT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Fulton Financial Corporation (FULT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Fulton Financial Corporation (FULT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.