Fulton Financial Corporation (FULT) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Fulton Financial Corporation (FULT)
Entendendo os fluxos de receita da Fulton Financial Corporation
A Fulton Financial Corporation (FULT) gera receita por meio de vários fluxos, categorizados principalmente em receita de juros líquidos e receita sem interesse. As seções a seguir detalham a quebra dessas fontes de receita, crescimento ano a ano e mudanças significativas observadas em 2024.
Repartição de fontes de receita primária
As principais fontes de receita da Fulton Financial Corporation incluem:
- Receita de juros líquidos: Isso é derivado dos juros obtidos em empréstimos e investimentos, menos os juros pagos sobre depósitos e empréstimos.
- Receita não interessante: Isso inclui taxas de serviços como gerenciamento de patrimônio, gerenciamento de caixa e mercado de capitais.
| Fonte de receita | 2024 (nove meses findos em 30 de setembro) | 2023 (nove meses findos em 30 de setembro) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | $258,009,000 | $213,842,000 | $44,167,000 | 20.7% |
| Receita não interessante | $72,100,000 | $63,000,000 | $9,100,000 | 14.5% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
O crescimento da receita da Fulton Financial Corporation mostrou tendências positivas, particularmente na receita de juros líquidos, que aumentou por 20.7% ano a ano. A renda não interessante também sofreu um forte crescimento de 14.5%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de diferentes segmentos para a receita geral nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é a seguinte:
- Receita líquida de juros: 78,2% da receita total
- Receita não jurídica: 21,8% da receita total
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram observadas mudanças significativas a seguir:
- A aquisição do Republic First Bank adicionou aproximadamente US $ 39,7 milhões em renda não juros através de um ganho de aquisição.
- Receitas de gestão de patrimônio aumentadas por US $ 6,6 milhões devido a ativos mais altos sob gestão.
- A receita da taxa de gerenciamento de caixa aumentou por US $ 3,2 milhões À medida que mais clientes moviam fundos para contas portadoras de juros.
| Segmento | 2024 Receita ($) | 2023 Receita ($) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Gestão de patrimônio | $21,596,000 | $19,413,000 | $2,183,000 | 11.2% |
| Gerenciamento de caixa | $7,201,000 | $5,960,000 | $1,241,000 | 20.8% |
| Outros bancos comerciais | $4,281,000 | $3,176,000 | $1,105,000 | 34.8% |
Um profundo mergulho na Fulton Financial Corporation (FULT) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Fulton Financial Corporation
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi aproximadamente 69.1%, comparado com 66.5% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 31.0%, uma diminuição de 32.5% em 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 21.8%, um pouco abaixo de 22.1% no ano anterior.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Lucro líquido disponível para os acionistas ordinários nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 212,4 milhões, um aumento de 0.1% comparado com US $ 212,3 milhões pelo mesmo período em 2023. No entanto, o lucro líquido por ação diluída diminuiu para $1.21 de $1.27.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A tabela a seguir compara os índices de lucratividade da Fulton Financial Corporation com as médias do setor:
| Métrica | Fulton Financial Corporation (2024) | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 69.1% | 65.0% |
| Margem de lucro operacional | 31.0% | 30.0% |
| Margem de lucro líquido | 21.8% | 20.5% |
| Retorno sobre ativos (ROA) | 1.17% | 1.05% |
| Retorno sobre o patrimônio (ROE) | 15.65% | 14.50% |
Análise da eficiência operacional
O índice de eficiência nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 61.7%, comparado com 60.0% em 2023, indicando um ligeiro declínio na eficiência operacional. A despesa total não juramentada aumentou para US $ 603,2 milhões, a 21.0% aumento de US $ 498,7 milhões no ano anterior.
Os principais componentes das despesas que não são do interesse não incluíram:
| Tipo de despesa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Aumentar/diminuir |
|---|---|---|---|
| Salários e benefícios dos funcionários | $317,496 | $280,142 | $37,354 |
| Processamento de dados e software | $58,332 | $49,486 | $8,846 |
| Ocupação líquida | $52,942 | $43,373 | $9,569 |
| Outros serviços externos | $34,672 | $33,054 | $1,618 |
| Seguro FDIC | $17,909 | $14,427 | $3,482 |
No geral, as métricas de lucratividade indicam um desempenho financeiro robusto, com margens geralmente superando as médias da indústria, apesar de algumas pressões sobre eficiência operacional e lucro líquido por ação.
Dívida vs. patrimônio: como a Fulton Financial Corporation (FULT) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Fulton Financial Corporation financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, a Fulton Financial Corporation relatou passivos totais de US $ 28,73 bilhões, que inclui dívidas de longo e curto prazo. A quebra desses passivos inclui:
- Dívida de longo prazo: US $ 2,05 bilhões
- Dívida de curto prazo: US $ 2,42 bilhões
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio 8.93, calculado a partir de passivos totais de US $ 28,73 bilhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 3,22 bilhões. Esse índice indica uma maior dependência da dívida em comparação com o patrimônio líquido, o que é uma característica comum no setor bancário.
Comparação com os padrões do setor
A taxa média de dívida / patrimônio para o setor bancário geralmente paira em torno 10 a 12, colocando a proporção da Fulton Financial Corporation ligeiramente abaixo dos padrões do setor, sugerindo uma abordagem mais conservadora para alavancar.
Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento
Em maio de 2024, a corporação concluiu uma oferta pública de 19.166.667 ações a um preço de US $ 15,00 por ação, compensando aproximadamente US $ 272,6 milhões para fins corporativos gerais. Além disso, o total de empréstimos da corporação diminuiu por US $ 435,3 milhões, ou 17.5%, durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente devido a reduções nos avanços do banco de empréstimos à habitação federais e em outros empréstimos.
Classificações de crédito
A Fulton Financial Corporation mantém uma classificação de crédito de BBB Das principais agências de classificação, refletindo a capacidade adequada de cumprir compromissos financeiros, mas com alguma vulnerabilidade a condições econômicas adversas.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A corporação equilibra estrategicamente sua dívida e financiamento de patrimônio para garantir o crescimento e gerenciar riscos. Por exemplo, o US $ 345,7 milhões Nos títulos disponíveis para venda vendidos em maio de 2024 e o reinvestimento subsequente em títulos de maior rendimento ilustra uma abordagem proativa para melhorar os retornos sobre o capital enquanto gerencia a alavancagem.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Passivos totais | US $ 28,73 bilhões |
| Dívida de longo prazo | US $ 2,05 bilhões |
| Dívida de curto prazo | US $ 2,42 bilhões |
| Relação dívida / patrimônio | 8.93 |
| Relação de dívida / patrimônio médio (indústria) | 10 - 12 |
| Oferta pública recente | 19.166.667 ações a US $ 15,00 |
| Líquido receita da oferta | US $ 272,6 milhões |
| Diminuir no total de empréstimos | US $ 435,3 milhões (17,5%) |
| Classificação de crédito | BBB |
Avaliando a liquidez da Fulton Financial Corporation (FULT)
Avaliando a liquidez da Fulton Financial Corporation
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual era 1.22, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 4,5 bilhões e passivos circulantes de US $ 3,7 bilhões.
Proporção rápida: A proporção rápida ficou em 0.98, indicando que a empresa tem US $ 2,9 bilhões em ativos líquidos contra US $ 3,0 bilhões no passivo circulante.
Tendências de capital de giro
O capital de giro total aumentou para US $ 800 milhões em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 600 milhões em 31 de dezembro de 2023, refletindo um 33.3% Aumentar ano a ano.
| Data | Ativos circulantes ($ em bilhões) | Passivos circulantes ($ em bilhões) | Capital de giro (US $ em milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | 4.5 | 3.7 | 800 |
| 31 de dezembro de 2023 | 4.0 | 3.4 | 600 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
- Fluxo de caixa das atividades operacionais: US $ 288,7 milhões
- Fluxo de caixa das atividades de investimento: US $ 1,8 bilhão, principalmente a partir da venda de títulos disponíveis para venda.
- Fluxo de caixa das atividades de financiamento: (US $ 1,2 bilhão), principalmente devido ao pagamento de empréstimos.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A empresa tem uma capacidade de empréstimo de aproximadamente US $ 10,7 bilhões com US $ 5,0 bilhões de avanços excelentes, deixando US $ 5,7 bilhões disponível. Além disso, a partir de 30 de setembro de 2024, a corporação possuía linhas de fundos federais agregadas capacidade de empréstimo de US $ 2,6 bilhões sem quantias pendentes.
Empréstimos não acrúticos aumentados para US $ 175,9 milhões, ou 0.73% de empréstimos totais, subindo de US $ 121,6 milhões (0.57%) em 31 de dezembro de 2023, indicando um ligeiro declínio na qualidade dos ativos que pode representar riscos futuros de liquidez.
| Indicadores de liquidez | Valor |
|---|---|
| Capacidade de empréstimo de linhas de fundos federais (US $ em bilhões) | 2.6 |
| Capacidade total de empréstimos (US $ em bilhões) | 10.7 |
| Capacidade de empréstimo disponível (US $ em bilhões) | 5.7 |
| Empréstimos não acrúticos (US $ em milhões) | 175.9 |
| Empréstimos não acrinais para empréstimos totais (%) | 0.73 |
A Fulton Financial Corporation (FULT) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A análise de avaliação da Fulton Financial Corporation (FULT) concentra -se nos principais índices financeiros e nas métricas de desempenho das ações para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E para a Fulton Financial Corporation é atualmente 12.45, com base em um lucro por ação (EPS) de doze meses de $1.21.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 1.24 com um valor contábil por ação de $12.50.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é 8.75, calculado a partir de um valor corporativo de US $ 3,11 bilhões e Ebitda de US $ 355 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $12.00 e uma alta de $17.50. A partir da última sessão de negociação, as ações custam $15.00, refletindo a Aumento de 10% no acumulado do ano.
Taxa de rendimento e pagamento de dividendos
O atual rendimento de dividendos é 3.4%, com um pagamento anual de dividendos de $0.51 por ação. A taxa de pagamento é aproximadamente 42% de lucro líquido.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Analistas têm uma classificação de consenso de Segurar para fult, com 60% de analistas recomendando para manter o estoque, 30% sugerindo compra e 10% Aconselhando a venda.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 12.45 |
| Proporção P/B. | 1.24 |
| EV/EBITDA | 8.75 |
| Preço das ações (atual) | $15.00 |
| Preço das ações (baixa de 12 meses) | $12.00 |
| Preço das ações (alta de 12 meses) | $17.50 |
| Rendimento de dividendos | 3.4% |
| Dividendo anual | $0.51 |
| Taxa de pagamento | 42% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Fulton Financial Corporation (FULT)
Riscos -chave enfrentados pela Fulton Financial Corporation
A saúde financeira de uma corporação é influenciada por vários fatores de risco internos e externos. Para a Fulton Financial Corporation, esses riscos podem impactar significativamente seu desempenho operacional e financeiro.
Concorrência da indústria
A Fulton Financial Corporation opera em um cenário bancário altamente competitivo. O aumento da concorrência levou à pressão sobre as margens de juros líquidas, que ficaram em 3.49% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de 3.40% No mesmo período de 2023. A capacidade da corporação de manter sua participação de mercado enquanto gerencia os custos operacionais é fundamental.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos bancários podem representar riscos significativos. A corporação está sujeita a requisitos de capital, incluindo uma taxa de capital mínima de nível de patrimônio líquido 1 de 4.50% de ativos ponderados por risco. A não conformidade pode levar ao aumento do escrutínio e às possíveis sanções dos órgãos regulatórios.
Condições de mercado
As flutuações em condições macroeconômicas, como taxas de juros e inflação, podem afetar a demanda de empréstimos e a qualidade dos ativos. Em 30 de setembro de 2024, o rendimento dos empréstimos aumentou por 60 pontos base para 6.20% comparado ao ano anterior. No entanto, as taxas crescentes também podem levar a taxas de inadimplência mais altas nos empréstimos, impactando a lucratividade geral.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais, incluindo falhas de tecnologia e violações de dados, podem interromper os serviços e levar a perdas financeiras. A corporação investiu no aprimoramento de sua infraestrutura de TI, resultando em um aumento no processamento de dados e despesas de software para US $ 58,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Riscos financeiros
O risco de crédito é uma preocupação principal, com os empréstimos totais criticados e classificados aumentando por 179.9% para US $ 2,1 bilhões em 30 de setembro de 2024, principalmente devido a aquisições. Empréstimos não acrinais também subiram para US $ 175,9 milhões, representando 0.73% de empréstimos líquidos totais. A provisão para perdas de crédito foi relatada em US $ 23,4 milhões relacionado a empréstimos não-PCD adquiridos.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem das iniciativas de expansão da corporação, como a primeira transação da República, que adicionou aproximadamente US $ 1,4 bilhão em empréstimos líquidos médios. Embora essa aquisição ofereça potencial de crescimento, também apresenta desafios de integração e possíveis incompatibilidades culturais que podem afetar o desempenho.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a corporação adotou uma estrutura abrangente de gerenciamento de riscos. Isso inclui revisões regulares da carteira de empréstimos, adesão aos requisitos regulatórios e planejamento estratégico para otimizar a eficiência operacional. O total de ativos da corporação aumentou em 16.7% para aproximadamente US $ 32,2 bilhões Em 30 de setembro de 2024, indicando uma abordagem proativa para gerenciar o crescimento em meio ao risco.
| Fator de risco | Status atual | Impacto |
|---|---|---|
| Margem de juros líquidos | 3.49% (2024) | Pressão da competição |
| Proporção de nível de patrimônio comum 1 | 4.50% | Risco de conformidade regulatória |
| Rendimento em empréstimos | 6.20% (2024) | Maior risco de crédito |
| Empréstimos criticados | US $ 2,1 bilhões | Aumento do risco de inadimplência |
| Empréstimos não acrinais | US $ 175,9 milhões (0,73% do total de empréstimos) | Perdas potenciais |
| Custos de aquisição | US $ 28,0 milhões (2024) | Desafios de integração |
Perspectivas de crescimento futuro da Fulton Financial Corporation (FULT)
Perspectivas de crescimento futuro para a Fulton Financial Corporation
A Fulton Financial Corporation está posicionada para alavancar vários fatores de crescimento importantes à medida que avança para 2024. As seções a seguir exploram essas oportunidades de crescimento em detalhes.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A corporação aumentou seu foco no aprimoramento de sua plataforma bancária digital, que deve atrair clientes mais jovens e melhorar a retenção de clientes. Nos primeiros nove meses de 2024, a renda não interesses aumentou por 13.1% Ano a ano, impulsionado em grande parte pelo aumento dos serviços de gerenciamento de patrimônio e receita da taxa de gerenciamento de caixa.
- Expansões de mercado: Após a aquisição do Republic First Bank, a Fulton Financial adicionou aproximadamente US $ 2,5 bilhões Em empréstimos líquidos, expandir significativamente sua participação de mercado nos setores de empréstimos residenciais e comerciais.
- Aquisições: A primeira transação da República não apenas aprimorou o tamanho do ativo, mas também trouxe relacionamentos valiosos do cliente e eficiências operacionais, que são projetadas para produzir uma estimativa US $ 39,7 milhões ganho em aquisição.
Projeções futuras de crescimento de receita
A Fulton Financial está visando uma taxa de crescimento de receita de 10% anualmente nos próximos três anos, apoiado pela integração das operações da Republic First e um ambiente de taxa de juros favorável que levou a um 29.1% Aumento da receita total de juros para o terceiro trimestre de 2024.
Estimativas de ganhos
Projeto de analistas que o lucro por ação (EPS) atingirá $1.50 em 2025, refletindo uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 5.5% A partir dos níveis atuais, impulsionados principalmente pelo crescimento do empréstimo e melhoria da eficiência operacional.
Iniciativas estratégicas e parcerias
- Parcerias estratégicas: A corporação está explorando parcerias com empresas da Fintech para aprimorar suas ofertas de produtos e melhorar os recursos de atendimento ao cliente. Espera -se que essa colaboração otimize as operações e reduza os custos por 15%.
- Programas de eficiência operacional: Fulton Financial iniciou vários programas destinados a reduzir as despesas sem juros, que aumentaram por 21.0% Nos primeiros nove meses de 2024. A gestão visa implementar medidas de corte de custos para trazer esse crescimento nas despesas 10%.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da Fulton Financial incluem uma forte presença regional com Mais de 200 filiais, um portfólio de empréstimos diversificado que minimiza o risco e uma posição de capital robusta com um Razão de capital de nível 1 de patrimônio líquido de 10,5% em setembro de 2024.
Tabela de resumo das principais métricas financeiras
| Métrica | Valor (2024) | Valor (2023) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Empréstimos líquidos | US $ 24,18 bilhões | US $ 21,35 bilhões | +13.2% |
| Total de depósitos | US $ 26,15 bilhões | US $ 21,54 bilhões | +21.4% |
| Crescimento de renda não a juros | US $ 209,8 milhões | US $ 168,3 milhões | +24.7% |
| Estimativa de EPS (2025) | $1.50 | N / D | N / D |
| Proporção de nível de patrimônio comum 1 | 10.5% | 10.3% | +0.2% |
Fulton Financial Corporation (FULT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Fulton Financial Corporation (FULT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Fulton Financial Corporation (FULT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Fulton Financial Corporation (FULT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.