تحليل الصحة المالية لمؤسسة فولتون المالية (FULT): رؤى أساسية للمستثمرين

Fulton Financial Corporation (FULT) Bundle

Get Full Bundle:
$12 $7
$12 $7
$12 $7
$12 $7
$25 $15
$12 $7
$12 $7
$12 $7
$12 $7

TOTAL:



فهم مصادر إيرادات شركة فولتون المالية (FULT).

فهم تدفقات إيرادات شركة فولتون المالية

تحقق شركة فولتون المالية (FULT) إيرادات من خلال تدفقات مختلفة، وتصنف في المقام الأول إلى صافي دخل الفوائد والدخل من غير الفوائد. توضح الأقسام التالية بالتفصيل تفاصيل مصادر الإيرادات هذه، والنمو السنوي، والتغيرات المهمة التي لوحظت في عام 2024.

انهيار مصادر الإيرادات الأولية

تشمل مصادر الإيرادات الأساسية لشركة Fulton Financial Corporation ما يلي:

  • صافي دخل الفوائد: وهي مشتقة من الفوائد المكتسبة على القروض والاستثمارات، مطروحا منها الفوائد المدفوعة على الودائع والقروض.
  • الدخل من غير الفوائد: يشمل ذلك الرسوم من خدمات مثل إدارة الثروات وإدارة النقد وأسواق رأس المال.
مصدر الإيرادات 2024 (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر) 2023 (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر) التغيير ($) يتغير (٪)
صافي دخل الفوائد $258,009,000 $213,842,000 $44,167,000 20.7%
الدخل من غير الفوائد $72,100,000 $63,000,000 $9,100,000 14.5%

معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي

أظهر نمو إيرادات شركة فولتون المالية اتجاهات إيجابية، لا سيما في صافي دخل الفوائد، الذي ارتفع بنسبة 20.7% سنة بعد سنة. كما شهد الدخل من غير الفوائد نمواً قوياً بلغ 14.5%.

مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية

إن مساهمة القطاعات المختلفة في إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هي كما يلي:

  • صافي دخل الفوائد: 78.2% من إجمالي الإيرادات
  • الدخل من غير الفوائد: 21.8% من إجمالي الإيرادات

تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات

خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، لوحظت التغييرات الهامة التالية:

  • أضاف الاستحواذ على Republic First Bank تقريبًا 39.7 مليون دولار في الدخل من غير الفوائد من خلال الربح عند الاستحواذ.
  • ارتفعت إيرادات إدارة الثروات بنسبة 6.6 مليون دولار بسبب ارتفاع الأصول تحت الإدارة.
  • وارتفع دخل رسوم إدارة النقد بنسبة 3.2 مليون دولار مع قيام المزيد من العملاء بتحويل الأموال إلى حسابات بفائدة.
شريحة إيرادات 2024 (بالدولار) إيرادات 2023 (بالدولار) التغيير ($) يتغير (٪)
إدارة الثروات $21,596,000 $19,413,000 $2,183,000 11.2%
إدارة النقد $7,201,000 $5,960,000 $1,241,000 20.8%
الخدمات المصرفية التجارية الأخرى $4,281,000 $3,176,000 $1,105,000 34.8%



الغوص العميق في ربحية شركة فولتون المالية (FULT).

الغوص العميق في ربحية مؤسسة فولتون المالية

هامش الربح الإجمالي: بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هامش الربح تقريبًا 69.1%، مقارنة ب 66.5% لنفس الفترة من عام 2023.

هامش الربح التشغيلي: بلغ هامش الربح التشغيلي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 31.0%، انخفاضا من 32.5% في عام 2023.

هامش صافي الربح: وبلغ هامش صافي الربح للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 21.8%، بانخفاض طفيف عن 22.1% في العام السابق.

الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت

بلغ صافي الدخل المتاح للمساهمين العاديين للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 212.4 مليون دولار، زيادة 0.1% مقارنة ب 212.3 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. إلا أن صافي الدخل للسهم المخفف انخفض إلى $1.21 من $1.27.

مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة

يقارن الجدول التالي نسب ربحية شركة Fulton Financial Corporation مع متوسطات الصناعة:

متري مؤسسة فولتون المالية (2024) متوسط ​​الصناعة
هامش الربح الإجمالي 69.1% 65.0%
هامش الربح التشغيلي 31.0% 30.0%
هامش صافي الربح 21.8% 20.5%
العائد على الأصول (ROA) 1.17% 1.05%
العائد على حقوق المساهمين (ROE) 15.65% 14.50%

تحليل الكفاءة التشغيلية

بلغت نسبة الكفاءة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 61.7%، مقارنة ب 60.0% في عام 2023، مما يشير إلى انخفاض طفيف في الكفاءة التشغيلية. وارتفع إجمالي المصاريف غير المتعلقة بالفوائد إلى 603.2 مليون دولار، أ 21.0% زيادة من 498.7 مليون دولار في العام السابق.

تشمل المكونات الرئيسية للمصروفات غير المتعلقة بالفائدة ما يلي:

نوع المصاريف 2024 (بالآلاف) 2023 (بالآلاف) زيادة/نقصان
الرواتب ومزايا الموظفين $317,496 $280,142 $37,354
معالجة البيانات والبرمجيات $58,332 $49,486 $8,846
صافي الإشغال $52,942 $43,373 $9,569
خدمات خارجية أخرى $34,672 $33,054 $1,618
تأمين مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC). $17,909 $14,427 $3,482

بشكل عام، تشير مقاييس الربحية إلى أداء مالي قوي، حيث تتجاوز الهوامش بشكل عام متوسطات الصناعة على الرغم من بعض الضغوط على الكفاءة التشغيلية وصافي دخل السهم.




الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم مؤسسة فولتون المالية (FULT) بتمويل نموها

الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم مؤسسة فولتون المالية بتمويل نموها

Overview لمستويات ديون الشركة

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت مؤسسة فولتون المالية عن إجمالي مطلوبات قدرها 28.73 مليار دولار، والتي تشمل الديون طويلة الأجل وقصيرة الأجل. يشمل توزيع هذه الالتزامات ما يلي:

  • الديون طويلة الأجل: 2.05 مليار دولار
  • الديون قصيرة الأجل: 2.42 مليار دولار

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

وصلت نسبة الدين إلى حقوق الملكية إلى 8.93، محسوبة من إجمالي المطلوبات 28.73 مليار دولار وإجمالي حقوق المساهمين 3.22 مليار دولار. وتشير هذه النسبة إلى ارتفاع الاعتماد على الديون مقارنة بالأسهم، وهي سمة مشتركة في الصناعة المصرفية.

مقارنة بمعايير الصناعة

عادة ما يحوم متوسط ​​نسبة الدين إلى حقوق الملكية في القطاع المصرفي 10 إلى 12، مما يجعل نسبة شركة فولتون المالية أقل قليلاً من معايير الصناعة، مما يشير إلى اتباع نهج أكثر تحفظًا في الاستفادة من الرفع المالي.

إصدارات الديون الأخيرة ونشاط إعادة التمويل

في مايو 2024، أكملت الشركة طرحًا عامًا لـ 19,166,667 سهم بسعر 15.00 دولارًا للسهم الواحد، الشباك تقريبا 272.6 مليون دولار للأغراض العامة للشركة. بالإضافة إلى ذلك، انخفض إجمالي قروض الشركة بنسبة 435.3 مليون دولار، أو 17.5%، خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى التخفيضات في سلف البنك الفيدرالي لقروض الإسكان والقروض الأخرى.

التصنيفات الائتمانية

تحتفظ مؤسسة فولتون المالية بتصنيف ائتماني قدره بي بي بي من وكالات التصنيف الكبرى، مما يعكس القدرة الكافية على الوفاء بالالتزامات المالية ولكن مع بعض التعرض للظروف الاقتصادية المعاكسة.

الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم

تعمل الشركة على تحقيق التوازن الاستراتيجي بين تمويل الديون والأسهم لضمان النمو مع إدارة المخاطر. على سبيل المثال، 345.7 مليون دولار في الأوراق المالية المتاحة للبيع التي تم بيعها في مايو 2024 وإعادة الاستثمار اللاحقة في الأوراق المالية ذات العائد المرتفع، يوضح نهجًا استباقيًا لتعزيز العوائد على رأس المال مع إدارة الرافعة المالية.

المقياس المالي قيمة
إجمالي الالتزامات 28.73 مليار دولار
الديون طويلة الأجل 2.05 مليار دولار
الديون قصيرة الأجل 2.42 مليار دولار
نسبة الدين إلى حقوق الملكية 8.93
متوسط ​​نسبة الدين إلى حقوق الملكية (الصناعة) 10 - 12
الطرح العام الأخير 19,166,667 سهم بسعر 15.00 دولار
صافي عائدات الطرح 272.6 مليون دولار
انخفاض إجمالي القروض 435.3 مليون دولار (17.5%)
التصنيف الائتماني بي بي بي



تقييم سيولة شركة فولتون المالية (FULT).

تقييم سيولة شركة فولتون المالية

النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية 1.22، محسوبة من الأصول المتداولة 4.5 مليار دولار والالتزامات المتداولة 3.7 مليار دولار.

نسبة سريعة: بلغت النسبة السريعة 0.98، مشيراً إلى أن الشركة لديها 2.9 مليار دولار في الأصول السائلة مقابل 3.0 مليار دولار في الالتزامات المتداولة.

اتجاهات رأس المال العامل

ارتفع إجمالي رأس المال العامل إلى 800 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بدءًا من 600 مليون دولار في 31 ديسمبر 2023، مما يعكس أ 33.3% زيادة على أساس سنوي.

تاريخ الأصول المتداولة (بمليارات الدولارات) الالتزامات المتداولة (بالمليارات) رأس المال العامل (بالملايين)
30 سبتمبر 2024 4.5 3.7 800
31 ديسمبر 2023 4.0 3.4 600

بيانات التدفق النقدي Overview

للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:

  • التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية: 288.7 مليون دولار
  • التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية: 1.8 مليار دولار، بشكل أساسي من بيع الأوراق المالية المتاحة للبيع.
  • التدفق النقدي من الأنشطة التمويلية: (1.2 مليار دولار)، ويرجع ذلك أساسًا إلى سداد القروض.

مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة

تتمتع الشركة بقدرة اقتراض تبلغ حوالي 10.7 مليار دولار مع 5.0 مليار دولار من السلف المعلقة، وترك 5.7 مليار دولار متاح. بالإضافة إلى ذلك، اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة قدرة اقتراض إجمالية لخطوط الأموال الفيدرالية تبلغ 2.6 مليار دولار مع عدم وجود مبالغ مستحقة.

وارتفعت القروض غير المستحقة إلى 175.9 مليون دولار، أو 0.73% من إجمالي القروض، ارتفاعا من 121.6 مليون دولار (0.57%) في 31 ديسمبر 2023، مما يشير إلى انخفاض طفيف في جودة الأصول مما قد يشكل مخاطر سيولة مستقبلية.

مؤشرات السيولة قيمة
خطوط الصناديق الفيدرالية القدرة على الاقتراض (بالمليارات) 2.6
إجمالي القدرة على الاقتراض (بالمليارات) 10.7
القدرة على الاقتراض المتاحة (بالمليارات) 5.7
القروض غير المستحقة (بالملايين الدولارات) 175.9
القروض غير المستحقة إلى إجمالي القروض (%) 0.73



هل شركة فولتون المالية (FULT) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟

تحليل التقييم

يركز تحليل التقييم لشركة Fulton Financial Corporation (FULT) على النسب المالية الرئيسية ومقاييس أداء الأسهم لتحديد ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها.

نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).

نسبة السعر إلى الربحية لشركة Fulton Financial Corporation حاليًا 12.45، بناءً على ربحية السهم (EPS) لمدة اثني عشر شهرًا $1.21.

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقف عند 1.24 مع القيمة الدفترية للسهم الواحد $12.50.

نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).

نسبة EV/EBITDA هي 8.75، محسوبة من قيمة المؤسسة 3.11 مليار دولار و EBITDA من 355 مليون دولار.

اتجاهات أسعار الأسهم

على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، تذبذب سعر السهم بين أدنى مستوى له $12.00 وارتفاع $17.50. اعتبارًا من جلسة التداول الأخيرة، تم تسعير السهم عند $15.00، يعكس أ زيادة 10% منذ بدلية العام ز حتى اليوم.

عائد الأرباح ونسبة العائد

عائد الأرباح الحالي هو 3.4%، مع توزيع أرباح سنوية قدرها $0.51 لكل سهم. نسبة الدفع تقريبية 42% من صافي الدخل.

إجماع المحللين على تقييم الأسهم

المحللون لديهم تصنيف إجماعي لـ يمسك لفولت، مع 60% من المحللين الذين ينصحون بالاحتفاظ بالسهم 30% اقتراح شراء، و 10% تقديم المشورة بيع.

متري قيمة
نسبة السعر إلى الربحية 12.45
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 1.24
القيمة المضافة/قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 8.75
سعر السهم (الحالي) $15.00
سعر السهم (أدنى مستوى خلال 12 شهرًا) $12.00
سعر السهم (أعلى مستوى خلال 12 شهرًا) $17.50
عائد الأرباح 3.4%
الأرباح السنوية $0.51
نسبة الدفع 42%
إجماع المحللين يمسك



المخاطر الرئيسية التي تواجه مؤسسة فولتون المالية (FULT)

المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة فولتون المالية

تتأثر الصحة المالية للشركة بعوامل الخطر الداخلية والخارجية المختلفة. بالنسبة لشركة Fulton Financial Corporation، يمكن أن تؤثر هذه المخاطر بشكل كبير على أدائها التشغيلي والمالي.

مسابقة الصناعة

تعمل شركة Fulton Financial Corporation في بيئة مصرفية شديدة التنافسية. وأدى ارتفاع المنافسة إلى الضغط على هوامش صافي الفائدة التي بلغت 3.49% للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بزيادة قدرها 3.40% في نفس الفترة من عام 2023. تعد قدرة الشركة على الحفاظ على حصتها في السوق مع إدارة التكاليف التشغيلية أمرًا بالغ الأهمية.

التغييرات التنظيمية

يمكن أن تشكل التغييرات في اللوائح المصرفية مخاطر كبيرة. تخضع الشركة لمتطلبات رأس المال، بما في ذلك الحد الأدنى لنسبة رأس المال من الطبقة الأولى للأسهم العادية 4.50% من الأصول المرجحة بالمخاطر. يمكن أن يؤدي عدم الامتثال إلى زيادة التدقيق والعقوبات المحتملة من الهيئات التنظيمية.

ظروف السوق

يمكن أن تؤثر التقلبات في ظروف الاقتصاد الكلي، مثل أسعار الفائدة والتضخم، على الطلب على القروض وجودة الأصول. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ارتفع العائد على القروض بنسبة 60 نقطة أساس ل 6.20% مقارنة بالعام السابق. ومع ذلك، فإن ارتفاع المعدلات قد يؤدي أيضًا إلى ارتفاع معدلات التخلف عن السداد على القروض، مما يؤثر على الربحية الإجمالية.

المخاطر التشغيلية

يمكن أن تؤدي المخاطر التشغيلية، بما في ذلك فشل التكنولوجيا وانتهاكات البيانات، إلى تعطيل الخدمات وتؤدي إلى خسائر مالية. استثمرت الشركة في تعزيز البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات لديها، مما أدى إلى زيادة في نفقات معالجة البيانات والبرمجيات 58.3 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.

المخاطر المالية

تعد مخاطر الائتمان مصدر قلق رئيسي، مع زيادة إجمالي القروض المنتقدة والمصنفة بنسبة 179.9% ل 2.1 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ويرجع ذلك أساسًا إلى عمليات الاستحواذ. كما ارتفعت القروض غير المستحقة إلى 175.9 مليون دولار، يمثل 0.73% من إجمالي صافي القروض. تم الإبلاغ عن مخصص خسائر الائتمان في 23.4 مليون دولار المتعلقة بالقروض غير PCD المكتسبة.

المخاطر الاستراتيجية

تنشأ المخاطر الإستراتيجية من مبادرات التوسع الخاصة بالشركة، مثل صفقة الجمهورية الأولى، والتي أضافت تقريبًا 1.4 مليار دولار في متوسط ​​صافي القروض. في حين أن هذا الاستحواذ يوفر إمكانات النمو، فإنه يقدم أيضًا تحديات التكامل وعدم التطابق الثقافي المحتمل الذي قد يؤثر على الأداء.

استراتيجيات التخفيف

وللتخفيف من هذه المخاطر، اعتمدت الشركة إطارا شاملا لإدارة المخاطر. ويتضمن ذلك إجراء مراجعات منتظمة لمحفظة القروض، والالتزام بالمتطلبات التنظيمية، والتخطيط الاستراتيجي لتحسين الكفاءة التشغيلية. وارتفع إجمالي أصول الشركة بنسبة 16.7% إلى تقريبا 32.2 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى اتباع نهج استباقي لإدارة النمو وسط المخاطر.

عامل الخطر الوضع الحالي تأثير
صافي هامش الفائدة 3.49% (2024) الضغط من المنافسة
نسبة الأسهم العادية من المستوى الأول 4.50% مخاطر الامتثال التنظيمي
العائد على القروض 6.20% (2024) زيادة مخاطر الائتمان
القروض المنتقدة 2.1 مليار دولار زيادة المخاطر الافتراضية
القروض غير المستحقة 175.9 مليون دولار (0.73% من إجمالي القروض) الخسائر المحتملة
تكاليف الاستحواذ 28.0 مليون دولار (2024) تحديات التكامل



آفاق النمو المستقبلي لشركة فولتون المالية (FULT)

آفاق النمو المستقبلي لشركة فولتون المالية

تتمتع شركة Fulton Financial Corporation بموقع يمكنها من الاستفادة من العديد من محركات النمو الرئيسية مع تحركها للأمام حتى عام 2024. وتستكشف الأقسام التالية فرص النمو هذه بالتفصيل.

محركات النمو الرئيسية

  • ابتكارات المنتج: وزادت المؤسسة تركيزها على تعزيز منصتها المصرفية الرقمية، والتي من المتوقع أن تجتذب العملاء الشباب وتحسن الاحتفاظ بالعملاء. وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، ارتفع الدخل من غير الفوائد بنسبة 13.1% على أساس سنوي، مدفوعًا إلى حد كبير بزيادة خدمات إدارة الثروات ودخل رسوم إدارة النقد.
  • توسعات السوق: وبعد الاستحواذ على بنك Republic First Bank، أضافت شركة Fulton Financial ما يقرب من ذلك 2.5 مليار دولار في صافي القروض، مما أدى إلى زيادة حصتها السوقية بشكل كبير في قطاعي الإقراض السكني والتجاري.
  • عمليات الاستحواذ: لم تعمل صفقة Republic First على تعزيز حجم الأصول فحسب، بل جلبت أيضًا علاقات قيمة مع العملاء وكفاءات تشغيلية، والتي من المتوقع أن تدر ما يقدر 39.7 مليون دولار الربح عند الاستحواذ.

توقعات نمو الإيرادات المستقبلية

تستهدف Fulton Financial معدل نمو الإيرادات 10% سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة، مدعومًا بتكامل عمليات Republic First وبيئة أسعار الفائدة المواتية التي أدت إلى 29.1% ارتفاع إجمالي دخل الفوائد للربع الثالث من عام 2024.

تقديرات الأرباح

يتوقع المحللون أن تصل ربحية السهم (EPS). $1.50 في عام 2025، مما يعكس معدل نمو سنوي مركب (CAGR) قدره 5.5% من المستويات الحالية، مدفوعة في المقام الأول بنمو القروض وتحسين الكفاءة التشغيلية.

المبادرات والشراكات الاستراتيجية

  • الشراكات الإستراتيجية: تستكشف المؤسسة شراكات مع شركات التكنولوجيا المالية لتعزيز عروض منتجاتها وتحسين قدرات خدمة العملاء. ومن المتوقع أن يؤدي هذا التعاون إلى تبسيط العمليات وخفض التكاليف بنسبة 15%.
  • برامج الكفاءة التشغيلية: بدأت شركة Fulton Financial العديد من البرامج التي تهدف إلى تقليل النفقات غير المتعلقة بالفائدة، والتي زادت بنسبة 21.0% في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024. وتهدف الإدارة إلى تنفيذ تدابير لخفض التكاليف لإعادة هذا النمو في النفقات إلى مستوى 10%.

المزايا التنافسية

تشمل المزايا التنافسية التي تتمتع بها شركة Fulton Financial وجودًا إقليميًا قويًا أكثر من 200 فرع، ومحفظة قروض متنوعة تقلل من المخاطر، ومركز رأسمالي قوي مع نسبة رأس المال من الطبقة الأولى للأسهم العادية تبلغ 10.5% اعتبارًا من سبتمبر 2024.

جدول ملخص للمقاييس المالية الرئيسية

متري القيمة (2024) القيمة (2023) يتغير (٪)
صافي القروض 24.18 مليار دولار 21.35 مليار دولار +13.2%
إجمالي الودائع 26.15 مليار دولار 21.54 مليار دولار +21.4%
نمو الدخل من غير الفوائد 209.8 مليون دولار 168.3 مليون دولار +24.7%
تقدير ربحية السهم (2025) $1.50 لا يوجد لا يوجد
نسبة الأسهم العادية من المستوى الأول 10.5% 10.3% +0.2%

DCF model

Fulton Financial Corporation (FULT) DCF Excel Template

    5-Year Financial Model

    40+ Charts & Metrics

    DCF & Multiple Valuation

    Free Email Support

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

  1. Fulton Financial Corporation (FULT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Fulton Financial Corporation (FULT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
  2. SEC Filings – View Fulton Financial Corporation (FULT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.