Brechen von Gilead Sciences, Inc. (GILD) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verstehen von Gilead Sciences, Inc. (GILD) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Gilead Sciences, Inc.

Gilead Sciences, Inc. meldete die Gesamteinnahmen von 7,545 Milliarden US -Dollar für das dritte Quartal von 2024, die a widerspiegeln 7% Erhöhung im Vergleich zu 7,051 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Die Einnahmequellen werden hauptsächlich aus den Produktverkäufen in verschiedenen therapeutischen Bereichen abgeleitet:

• HIV -Produkte: 5,073 Mrd. USD (9% Anstieg gegenüber 4,667 Mrd. USD im dritten Quartal 2023)
• Produkte von Lebererkrankungen: 733 Mio. USD (4% Anstieg gegenüber 706 Mio. USD im ersten Quartal 2023)
• Onkologieprodukte: 816 Mio. USD (6% Anstieg gegenüber 769 Mio. USD im ersten Quartal 2023)
• Andere Produkte: 201 Mio. USD (7% Rücknahme von 216 Mio. USD im ersten Quartal 2023)
• Veklury (Remdesivir): 692 Mio. USD (9% Anstieg gegenüber 636 Mio. USD im ersten Quartal 2023)

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsraten im Vorjahr in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, sind wie folgt:

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Gesamtproduktumsatz ohne Vklury für das dritte Quartal von 2024 betrug auf 6,823 Milliarden US -Dollareine Zunahme von 7% Jahr-über-Jahr.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Eine signifikante Änderung ist die Zunahme des HIV -Produktumsatzes, der hauptsächlich von:

• Biktarvy: Umsatz stieg auf 3,472 Milliarden US -Dollar aus 3,085 Milliarden US -Dollar, reflektiert a 13% steigern sich gegenüber dem Vorjahr.
• Descovy: Umsatz stieg zu 586 Millionen US -Dollar aus 511 Millionen Dollar, markieren a 15% steigern sich gegenüber dem Vorjahr.
• Veklury: Der Umsatz wuchs zu 692 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 636 Millionen US -Dollar im Vorjahr, was a angibt 9% Anstieg aufgrund höherer COVID-19-Krankenhausaufenthalte.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Gilead Sciences, Inc. (GILD)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Gilead Sciences, Inc.

Bruttogewinnmarge: Für das dritte Quartal von 2024 war die Bruttomarge des Produkts 79.1%, eine Zunahme von 77.6% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Bruttomarge des Nicht-GAAP-Produkts war 86.8%, im Vergleich zu 85.9% Jahr-über-Jahr.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsspanne für das dritte Quartal von 2024 war 11.8%deutlich nach unten von 37.2% Im dritten Quartal 2023. Der nicht-GAAP-Betriebsspielraum war 43.2% im Vergleich zu 45.7% im Vorjahr.

Nettogewinnmarge: Das für das dritte Quartal von 2024 dem Unternehmen zurückzuführene Nettogewinn war 1,253 Milliarden US -Dollarübersetzt zu einer Nettogewinnmarge von ungefähr 16.6% auf Gesamteinnahmen von 7,545 Milliarden US -Dollar. Dies ist eine Abnahme von 2,180 Milliarden US -Dollar Im dritten Quartal 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im vergangenen Jahr haben Rentabilitätskennzahlen Volatilität gezeigt. Die Bruttomarge nahm zu, aber die Betriebs- und Nettomargen sind aufgrund höherer Kosten im Zusammenhang mit der In-Process-Forschung und -entwicklung (IPR & D) erheblich gesunken. Die neuesten Zahlen geben an:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Im Vergleich zur Industrie im Durchschnitt zeigen die Rentabilitätsmetriken von Gilead gemischte Ergebnisse. Der Branchendurchschnitt für Bruttogewinnmargen im Biotech -Sektor liegt normalerweise um 75%Gilead über diesen Benchmark platzieren. Die Betriebsspanne von jedoch 11.8% zurückbleibt, dass der Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr 20%.

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz war ein Schwerpunkt für Gilead. Das Unternehmen hat einen Anstieg der Ausgaben für Verkauf, allgemeine und administrative (SG & A) als Prozentsatz der Einnahmen verzeichnet, die bei standen 19.0% in Q3 2024 im Vergleich zu 18.6% In Q3 2023. Zusätzlich sind die Forschungs- und Entwicklungskosten als Prozentsatz der Einnahmen zurückgegangen auf 18.5% aus 20.7% im gleichen Zeitraum, was auf ein besseres Kostenmanagement in F & E hinweist.

Das Unternehmen meldete eine erhebliche Anklage wegen Beeinträchtigung von 1,75 Milliarden US -Dollar im Zusammenhang mit IPR & D, das sich erheblich auf die allgemeine Rentabilität auswirkte. Trotz dieser Herausforderungen hat das Management von Gilead einen Schwerpunkt auf der Aufrechterhaltung der operativen Disziplin angegeben.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Gilead Sciences, Inc. (GILD) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Gilead Sciences, Inc. sein Wachstum finanziert

Overview Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 meldete Gilead Sciences eine Gesamtschuld von 19,9 Milliarden US -Dollar, einschließlich sowohl langfristiger als auch kurzfristiger Schulden. Die langfristige Schulden machen für 18,3 Milliarden US -Dollar, während die kurzfristige Schulden bei stehen 1,6 Milliarden US -Dollar.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten für Gilead Sciences ab dem 30. September 2024 wird bei berechnet 1.08. Dieses Verhältnis zeigt, dass das Unternehmen für jeden Dollar an Eigenkapital hat $1.08 Schulden. Branchenstandards reichen normalerweise von 0,5 bis 1,5Gilead in eine mittelschwere Risikozone im Vergleich zu Gleichaltrigen.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im dritten Quartal 2024 gab Gilead heraus 3,0 Milliarden US -Dollar In vorrangigen ungesicherten Notizen zur Finanzierung der Übernahme von Cymabay Therapeutics, Inc. Baa1 von Moody's und BBB+ aus S & P, was trotz der jüngsten Schuldenerhöhung einen stabilen Ausblick anzeigt.

Aktivität für Schuldenrefinanzierungen

Gilead hat einen Teil seiner bestehenden Schulden im Jahr 2024 erfolgreich refinanziert und die Fälligkeit verlängert profile und Reduzierung der Zinskosten. Der effektive Zinssatz für sein Schuldenportfolio ist derzeit 3.7%, unten von 4.2% im Vorjahr.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

In Bezug auf die Kapitalstruktur hat Gilead eine Kombination aus Schulden und Eigenkapitalfinanzierungen zur Finanzierung seiner Wachstumsinitiativen verwendet. Das Unternehmen berichtete 18,39 Milliarden US -Dollar Im Aktienkapital vom 30. September 2024 spiegelt dieser Restbetrag die Strategie des Unternehmens wider, Schulden für Wachstum zu nutzen und gleichzeitig eine robuste Eigenkapitalbasis aufrechtzuerhalten.

Bewertung der Liquidität von Gilead Sciences, Inc. (GILD)

Bewertung der Liquidität von Gilead Sciences, Inc.

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 belief sich das aktuelle Vermögen auf 14,0 Milliarden US -Dollar Während aktuelle Verbindlichkeiten waren 7,7 Milliarden US -Dollar, was zu einem aktuellen Verhältnis von führt 1.82.

Schnellverhältnis: Die schnellen Vermögenswerte (aktuelle Vermögenswerte abzüglich Lagerbestände) lagen insgesamt 10,6 Milliarden US -Dollar, führt zu einem schnellen Verhältnis von 1.38.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Betriebskapital: Das Betriebskapital zum 30. September 2024 war 6,3 Milliarden US -Dollareinen gesunden Puffer für operative Bedürfnisse angeben.

Trends: Das Betriebskapital hat sich von gestiegen 5,4 Milliarden US -Dollar Zum 31. Dezember 2023 widerspiegelt ein verbessertes Liquiditätsmanagement.

Cashflow -Statements Overview

Betriebscashflow: Für das dritte Quartal 2024 war das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellte Nettogeld 4,3 Milliarden US -Dollar, hoch von 1,8 Milliarden US -Dollar im selben Quartal von 2023.

Cashflow investieren: Bargeld für Investitionstätigkeiten für das dritte Quartal 2024 war 710 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 229 Millionen Dollar im Jahr 2023 hauptsächlich aufgrund von Akquisitionen.

Finanzierung des Cashflows: Bargeld, die bei Finanzierungsaktivitäten verwendet wurden, war 1,4 Milliarden US -Dollar im vierten Quartal 2024, unten von 1,5 Milliarden US -Dollar in Q3 2023.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Liquiditätsstärken: Das Unternehmen unterhält eine starke Bargeldposition mit 5,0 Milliarden US -Dollar in bar und Bargeldäquivalenten zum 30. September 2024.

Liquiditätsbedenken: Der erhebliche Rückgang der Bargeld von 8,4 Milliarden US -Dollar Ende 2023 bis 5,0 Milliarden US -Dollar wird in erster Linie auf a zugeschrieben 3,9 Milliarden US -Dollar Akquisition, der Fragen zur künftigen Liquidität unter den sich ändernden Marktbedingungen aufwerfen könnte.

Ist Gilead Sciences, Inc. (GILD) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um die Bewertung von Gilead Sciences, Inc. (GILD) zu bewerten, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist eine entscheidende Metrik für die Bewertung, ob eine Aktie überbewertet oder unterbewertet ist. Ab November 2024 liegt das P/E -Verhältnis von Gilead bei 12,4, basierend auf dem Gewinn je Aktie (EPS) von 1,00 USD für das dritte Quartal von 2024.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis bietet einen Einblick in die Art und Weise, wie die Marktwerte das Eigenkapital eines Unternehmens im Vergleich zu seinem Buchwert bewerten. Das P/B -Verhältnis von Gilead beträgt 2,0, wobei der Eigenkapital von insgesamt 18,39 Milliarden US -Dollar ausgewiesen wurde.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist eine weitere wichtige Bewertungsmetrik. Der Unternehmenswert von Gilead beträgt ungefähr 56,7 Milliarden US -Dollar, wobei das EBITDA für die zwölf Monate bei 5,33 Milliarden US -Dollar zurückzuführen ist, was zu einem EV/EBITDA -Verhältnis von 10,6 führte.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs von Gilead Schwankungen erlebt. Ab November 2024 beträgt der Aktienkurs 12,40 USD gegenüber 10,50 USD im Vorjahr, was auf eine Steigerung von 18,1%hinweist.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Gilead hat eine Dividendenrendite von 6,2%, wobei die jährlichen Dividenden von 2,31 USD pro Aktie erklärt werden. Die Ausschüttungsquote beträgt 77%, was darauf hinweist, dass ein erheblicher Teil des Gewinns an die Aktionäre zurückgegeben wird.

Analystenkonsens

Nach den jüngsten Analystenbewertungen wird Gilead im Allgemeinen als Halt mit einem Konsensziel von 13,50 USD eingestuft. Dies spiegelt eine vorsichtige Aussichten der Analysten in Bezug auf die zukünftige Leistung der Aktie wider.

Schlüsselrisiken für Gilead Sciences, Inc. (GILD)

Wichtige Risiken für Gilead Sciences, Inc.

Gilead Sciences, Inc. arbeitet in einer stark wettbewerbsfähigen pharmazeutischen Landschaft und setzt sie verschiedenen internen und externen Risiken aus, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können.

Overview interner und externer Risiken

Wichtige Risikofaktoren sind:

• Branchenwettbewerb: Gilead sieht sich sowohl von etablierten Pharmaunternehmen als auch von aufstrebenden Biotech -Unternehmen intensiv konfrontiert. Die Wettbewerbslandschaft zeichnet sich durch schnelle Innovation und Produktentwicklung aus, insbesondere auf HIV- und Onkologiemärkten.
• Regulatorische Veränderungen: Veränderungen in den Vorschriften des Gesundheitswesens und des Preisdrucks durch staatliche Richtlinien können sich nachteilig auf den Zugang und den Umsatzpotenzial von Gilead auswirken.
• Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge und Veränderungen der Gesundheitsausgaben können sich auf den Umsatz von Gilead auswirken, insbesondere für seine Spezialprodukte.

Betriebsrisiken

Zu den in jüngsten Ertragsberichten hervorgehobenen operativen Risiken gehören:

• In-Prozess-Forschung und -entwicklung (IPR & D) Beeinträchtigungen: Im dritten Quartal 2024 meldete Gilead eine IPR & D-Beeinträchtigung vor Steuern von 1,75 Milliarden US -Dollar, hauptsächlich im Zusammenhang mit Vermögenswerten aus der Immunomedik, 2020.
• Erwerbsbezogene Kosten: Erworbene IPR & D -Ausgaben erreicht 505 Millionen Dollar im zweiten Quartal 2024, angetrieben von einer erheblichen Gebühr im Zusammenhang mit dem Einkauf von Lizenzgebühren.
• Verkaufsschwankungen: Der Verkauf von Schlüsselprodukten wie yecarta® verringerte sich um durch 1% Zu 387 Millionen US -Dollar im vierten Quartal 2024 aufgrund eines verstärkten Wettbewerbs.

Finanzielle Risiken

Zu den finanziellen Risiken gehören:

• Rückgang der Einnahmen: Das verwässerte Ergebnis je Aktie (EPS) war $1.00 in Q3 2024 eine Abnahme von $1.73 im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Effektive Steuersatzvolatilität: Der effektive Steuersatz war (31.1)% in Q3 2024 im Vergleich zu 6.3% in Q3 2023, die erhebliche Steueranpassungen widerspiegeln.
• Bargeldreserven sinken: Bargeld, Bargeldäquivalente und marktfähige Wertpapiere nahmen auf 5,0 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024, unten von 8,4 Milliarden US -Dollar Ende 2023.

Strategische Risiken

Zu den im neuesten Ertragsbericht erwähnten strategischen Risiken gehören:

• Produktpipeline -Vertrauen: Starkes Vertrauen in den Erfolg neuer Produkteinführungen wie Lenacapavir zur HIV -Prävention, was noch einer behördlichen Genehmigung unterliegt.
• Herausforderungen für Marktzugang: Das Potenzial für einen begrenzten Zugang zu Märkten aufgrund regulatorischer Hürden kann das Umsatzwachstum beeinträchtigen.

Minderungsstrategien

Gilead hat verschiedene Strategien zur Minderung dieser Risiken implementiert:

• Verbesserungen der betrieblichen Effizienz: Die laufenden Anstrengungen zur Rationalisierung der Geschäftstätigkeit und zur Reduzierung der Kosten sind vorhanden, was darauf abzielt, die Rentabilität trotz steigender Betriebskosten aufrechtzuerhalten.
• Robuste F & E -Investition: Weitere Investitionen in Forschung und Entwicklung sind wichtig, um die Innovation zu fördern und einen Wettbewerbsvorteil auf dem Markt zu erhalten.
• Verschiedenes Produktportfolio: Gilead konzentriert sich auf die Erweiterung seiner Produktangebote, um die Abhängigkeit von einzelnen Produktlinien zu verringern und so die Auswirkungen des Wettbewerbsdrucks zu minimieren.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Gilead Sciences, Inc. (GILD)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Gilead Sciences, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen konzentriert sich auf mehrere wichtige Wachstumstreiber, von denen erwartet wird, dass sie seine Marktposition verbessern:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen bereitet sich auf die potenzielle Einführung von Lenacapavir vor, einer zweimal jährlichen HIV-Präventionsoption, die eine Reduzierung der HIV-Infektionen in klinischen Studien um 96% zeigte.
• Markterweiterungen: Die US -amerikanische Einführung von Livdelzi für die primäre Gallencholangitis ist ein erheblicher Schritt, um seine Produktangebote bei Lebererkrankungen zu erweitern.
• Akquisitionen: Die Erfassung von Cymabay -Therapeutika für ungefähr 3,9 Milliarden US -Dollar zielt darauf ab, sein Behandlungsportfolio zu stärken.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für das gesamte Jahr 2024 werden die prognostizierten Produktverkäufe voraussichtlich von voraussichtlich reichen von 27,8 Milliarden US -Dollar Zu 28,1 Milliarden US -Dollarmit einer Umsatzsteigerung ohne Vklury von 26 Milliarden US -Dollar Zu 26,3 Milliarden US -Dollar. Das Unternehmen erwartet einen verdünnten EPS von $0.05 Zu $0.25.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Zu den strategischen Initiativen gehören:

• Kollaborative Abkommen: Das Unternehmen hat Lizenzgebührenfreie Lizenzverträge mit sechs Herstellern für generische Lenacapavir in ressourcenbegrenzten Ländern unterzeichnet.
• Laufende Kooperationen: Zahlungen im Zusammenhang mit laufenden Kooperationen wurden als Schlüsselbereich des Schwerpunkt 505 Millionen Dollar in Q3 2024.

Wettbewerbsvorteile

Zu den Wettbewerbsvorteilen, die das Unternehmen zum Wachstum positionieren, gehören:

• Starkes Produktportfolio: Das HIV -Produktportfolio, insbesondere Biktarvy, das a sah 13% Erhöhung im Verkauf an 3,5 Milliarden US -Dollar in Q3 2024.
• Robuste Forschung und Entwicklung: F & E -Kosten als Prozentsatz der Einnahmen waren 18.5% im zweiten Quartal 2024, das ein Engagement für Innovation widerspiegelt.
• Bruttomarge mit hohem Produkt: Der Bruttomarge des Produkts war 79.1% in Q3 2024, was auf eine starke Rentabilität hinweist.

Finanziell Overview

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Gilead Sciences, Inc. (GILD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Gilead Sciences, Inc. (GILD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Gilead Sciences, Inc. (GILD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.