Global Partners LP (GLP) Bundle
Verständnis der Einnahmequellen für Global Partners LP (GLP)
Verständnis der Umsatzströme der globalen Partner LP
Die Einnahmequellen des Unternehmens stammen hauptsächlich aus drei Hauptsegmenten: Großhandel, Benzinverteilung und Stationsbetrieb (GDSO) und kommerziell. Jedes Segment trägt erheblich zur allgemeinen finanziellen Leistung bei.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
| Segment | Einnahmen (Q3 2024) | Einnahmen (Q3 2023) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Großhandel | $2,724,210 | $2,329,896 | 16.9% |
| Benzinverteilung und Stationsbetrieb | $1,420,898 | $1,617,355 | -12.1% |
| Kommerziell | $277,130 | $273,794 | 1.2% |
| Gesamtumsatz | $4,422,238 | $4,221,045 | 5.0% |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg der Gesamtumsatz auf $12,977,328 aus $12,083,062 im gleichen Zeitraum von 2023, was eine Wachstumsrate von gegenüber dem Vorjahr entspricht 7.4%.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
| Segment | Einnahmen (9m 2024) | Einnahmen (9m 2023) | Prozentsatz des Gesamtumsatzes (9m 2024) |
|---|---|---|---|
| Großhandel | $8,026,246 | $6,896,029 | 61.9% |
| GDSO | $4,114,416 | $4,428,841 | 31.7% |
| Kommerziell | $836,666 | $758,192 | 6.4% |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Das Großhandelssegment verzeichnete aufgrund des erhöhten verkauften Volumens ein erhebliches Wachstum, was einen erheblichen Teil des Gesamtverkaufssteigerung ausmachte. Das GDSO -Segment verzeichnete jedoch einen Umsatzrückgang, der auf verringerte Volumina im Vergleich zum Vorjahr zurückzuführen war. Das kommerzielle Segment zeigte ein geringes Wachstum, was auf eine stabile Nachfrage in diesem Bereich hinweist.
Für die drei Monate am 30. September 2024 waren die Gesamtumsätze aus Verträgen mit Kunden $2,136,402mit dem Großhandelssegment beitragen $544,210, das GDSO -Segment, das beiträgt $1,399,531und das kommerzielle Segment beitragen $192,661.
| Segment | Q3 2024 Einnahmen aus Verträgen | Q3 2023 Einnahmen aus Verträgen | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Großhandel | $544,210 | $1,027,213 | -47.0% |
| GDSO | $1,399,531 | $1,596,803 | -12.3% |
| Kommerziell | $192,661 | $183,421 | 5.0% |
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Global Partners LP (GLP)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der globalen Partner LP
Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen
Der Bruttogewinn für die drei Monate am 30. September 2024 war 286,0 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 228,5 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 spiegelt eine Erhöhung von widerspiegelt 25%. Für die neun Monate am 30. September 2024 erzielte der Bruttogewinn 789,1 Millionen US -Dollar, hoch von 693,2 Millionen US -Dollar, A 14% steigern sich gegenüber dem Vorjahr.
Betriebsgewinn für die neun Monate am 30. September 2024 war 69,2 Millionen US -Dollar, während der Betriebsgewinn für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023 war 70,2 Millionen US -Dollar, was auf eine leichte Abnahme von anzeigen 1%.
Die Nettogewinnmargen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, wurden bei gemeldet 0.66%, unten von 0.80% Im Jahr 2023, was auf eine Kontraktion der Rentabilität trotz des höheren Umsatzes hinweist.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Im vergangenen Jahr hat die Rentabilität des Unternehmens Schwankungen gezeigt. Die Bruttogewinnmarge verbesserte sich aufgrund höherer Produktmargen, insbesondere im Großhandelssegment, das von günstigen Marktbedingungen und Akquisitionen profitierte. Die Nettogewinnmargen haben sich jedoch aufgrund der erhöhten Betriebskosten und Zinsaufwendungen leicht zusammengeschlossen.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Ab dem 30. September 2024 liegt die Bruttogewinnmarge auf 6.1%, im Vergleich zum Branchendurchschnitt von 5.8%. Die Betriebsgewinnmarge liegt geringfügig unter dem Branchendurchschnitt von 0.8% bei 0.7%. Die Nettogewinnspanne von 0.66% bleibt im Einklang mit dem Branchendurchschnitt von 0.65%.
| Metrisch | Global Partners LP (2024) | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 6.1% | 5.8% |
| Betriebsgewinnmarge | 0.7% | 0.8% |
| Nettogewinnmarge | 0.66% | 0.65% |
Analyse der Betriebseffizienz
Die betriebliche Effizienz wurde durch steigende Kosten im Zusammenhang mit Akquisitionen und erhöhten Zinsaufwendungen betroffen, die insgesamt insgesamt wurden 100,3 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 64,9 Millionen US -Dollar im Vorjahr markieren a 54% Zunahme . Die SG & A -Ausgaben des Unternehmens waren 212,6 Millionen US -Dollar Für die neun Monate am 30. September 2024, eine Erhöhung von 10% aus 192,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
Trotz dieser Herausforderungen bleiben die gesamten Bruttomarge -Trends positiv, was auf verbesserte Produktmargen im Großhandelssegment zurückzuführen ist, das sich aus stieg, die sich aus dem Großhandel erhöhten 150,0 Millionen US -Dollar Zu 212,4 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
Die Fähigkeit des Unternehmens, die Kosten effektiv zu verwalten und gleichzeitig das Umsatzwachstum aufrechtzuerhalten, ist entscheidend für die Aufrechterhaltung der Rentabilität.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Global Partners LP (GLP) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Global Partners LP das Wachstum finanziert
Overview Schuldenniveaus
Zum 30. September 2024 meldete Global Partners LP insgesamt Kredite von 396,2 Millionen US -Dollar, bestehen aus 219,2 Millionen US -Dollar auf das Betriebskapital revolvierende Kreditfazilität und 177,0 Millionen US -Dollar über die revolvierende Kreditfazilität. Darüber hinaus hatte das Unternehmen insgesamt ausstehende Kreditbriefe 68,2 Millionen US -Dollar.
In Bezug auf langfristige Verpflichtungen hat das Unternehmen 7.00% Senior Notes fällig im Jahr 2027, 6.875% Senior Notes fällig im Jahr 2029 und 8.250% Senior Notes fällig im Jahr 2032.
Verschuldungsquote
Das Verschuldungsquoten für Global Partners LP stand auf 0.55 Ab dem 30. September 2024. Dies ist im Vergleich zu dem Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr 0.65, was auf eine relativ geringere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung hinweist.
Jüngste Schuldenausstellungen
Am 18. Januar 2024 gab die Firma aus 450,0 Millionen US -Dollar In 8,250% vor hochrangige Schuldverschreibungen 2032. Der Erlös wurde verwendet, um einen Teil der ausstehenden Kredite im Rahmen des Kreditvertrags und für allgemeine Unternehmenszwecke zurückzuzahlen. Der Zinsaufwand für die neun Monate am 30. September 2024 war 100,4 Millionen US -Dollareinen signifikanten Anstieg von 64,9 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Vorjahr.
Kreditratings
Global Partners LP behält eine Bonität von beibehält B2 von Moody's, was auf ein moderates Kreditrisiko hinweist.
Fremdfinanzierung gegen Eigenkapitalfinanzierung
Das Unternehmen hat sein Wachstum durch eine Kombination aus Schulden und Eigenkapitalfinanzierung strategisch ausgeglichen. Ab dem 30. September 2024 war der gesamte Aktien, der auf Common Limited Partners zurückzuführen ist 647,8 Millionen US -Dollardarstellen eine solide Eigenkapitalbasis, um die weitere Expansion zu unterstützen. Das Unternehmen hat auch Bargeldausschüttungen an gemeinsame Anteilinhaber insgesamt gezahlt 28,2 Millionen US -Dollar Im August 2024.
| Finanzmetrik | Wert |
|---|---|
| Gesamtleistung | 396,2 Millionen US -Dollar |
| Wirtschaftskapital revolvierende Kreditfazilität | 219,2 Millionen US -Dollar |
| Drehende Kreditfazilität | 177,0 Millionen US -Dollar |
| Ausstehende Kreditbriefe | 68,2 Millionen US -Dollar |
| Verschuldungsquote | 0.55 |
| Branchendurchschnittliche Verschuldungsquoten | 0.65 |
| Jüngste Schuldenerstellung (Januar 2024) | 450,0 Millionen US -Dollar |
| Zinsaufwand (9m 2024) | 100,4 Millionen US -Dollar |
| Gutschrift (Moody's) | B2 |
| Gesamt Eigenkapital (30. September 2024) | 647,8 Millionen US -Dollar |
| Bargeldausschüttungen (August 2024) | 28,2 Millionen US -Dollar |
Bewertung der Liquidität der globalen Partner LP (GLP)
Bewertung der Liquidität der globalen Partner LP
Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 wird das Stromverhältnis wie folgt berechnet:
Aktuelle Vermögenswerte: 398,8 Millionen US -Dollar
Aktuelle Verbindlichkeiten: 257,2 Millionen US -Dollar
Aktuelles Verhältnis = aktuelle Vermögenswerte / aktuelle Verbindlichkeiten = 398,8 Mio. USD / 257,2 Mio. USD = 1.55
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis wird unter Verwendung der folgenden Daten berechnet:
Aktuelle Vermögenswerte: 398,8 Millionen US -Dollar
Lagerbestände: 215,0 Millionen US -Dollar
Schnellvermögen = aktuelle Vermögenswerte - Bestände = 398,8 Mio. USD - 215,0 Mio. USD = 183,8 Mio. USD
Schnellverhältnis = Schnelle Vermögenswerte / aktuelle Verbindlichkeiten = 183,8 Mio. USD / 257,2 Mio. USD = 0.71
Analyse von Betriebskapitaltrends
Betriebskapital zum 30. September 2024: 141,6 Millionen US -Dollar
Betriebskapital zum 31. Dezember 2023: 115,0 Millionen US -Dollar
Erhöhung des Betriebskapitals: 26,6 Millionen US -Dollar
Cashflow -Statements Overview
| Cashflow -Typ | 9 Monate endete 30. September 2024 | 9 Monate endete 30. September 2023 |
|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $ (35,6) Millionen | 343,0 Millionen US -Dollar |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | $ (230,4) Millionen | $ (121,8) Millionen |
| Netto Bargeld zur Verfügung gestellt von (verwendeten) Finanzierungsaktivitäten | 266,9 Millionen US -Dollar | $ (213,9) Millionen |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Ausführliche Kredite:
- Betriebskapital revolvierender Kreditfazilität: 219,2 Millionen US -Dollar
- Drehende Kreditfazilität: 177,0 Millionen US -Dollar
- Gesamtleistung ausstehend: 396,2 Millionen US -Dollar
- Ausstehende Kreditbriefe: 68,2 Millionen US -Dollar
Insgesamt verbleibende Verfügbarkeit für Kreditaufnahmen und Kreditschreiben:
1,09 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024
Einhaltung von Finanzbündeln: Das Unternehmen entsprach am 30. September 2024 mit allen Finanzbündeln.
Ist Global Partners LP (GLP) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Bei der Bewertung, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Bewertungsmetriken einschließlich der Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Price-to-Book (P/B) und Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EV/EV/analysieren EBITDA) -Verhältnisse sowie Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsensbewertungen.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Zum 30. September 2024 stand das P/E -Verhältnis bei 16.4. Dies wird auf der Grundlage eines Nettoeinkommens berechnet 40,0 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 und eine Marktkapitalisierung von ungefähr 656,0 Millionen US -Dollar.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das aktuelle P/B -Verhältnis ist ungefähr 0.8, abgeleitet aus dem Eigenkapital der gesamten Partner von 723,3 Millionen US -Dollar und eine Marktkapitalisierung von 656,0 Millionen US -Dollar.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei berechnet 7.2mit einem Unternehmenswert von ungefähr 1,95 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 291,1 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem Tief von von $12.50 und ein Hoch von $20.00. Zum jetzigen Handelssitzen beträgt der Aktienkurs ungefähr ungefähr $19.00.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die annualisierte Dividendenrendite ist 15.3%, basierend auf einer vierteljährlichen Geldverteilung von $0.7300 pro Einheit, übersetzt eine annualisierte Auszahlung von $2.92 pro Einheit. Die Ausschüttungsquote steht bei 50% des Nettoeinkommens, der Common Limited Partners zurückzuführen ist.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Der Analystenkonsens bewertet derzeit die Aktie als Halten, mit einer Kurspreisspanne von $18.00 Zu $22.00.
| Bewertungsmetrik | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 16.4 |
| P/B -Verhältnis | 0.8 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 7.2 |
| Aktienkurs (aktuell) | $19.00 |
| Dividendenrendite | 15.3% |
| Auszahlungsquote | 50% |
| Analystenkonsens | Halten |
Schlüsselrisiken für Global Partners LP (GLP)
Wichtige Risiken für Global Partners LP
Overview von internen und externen Risiken:
Global Partners LP steht vor verschiedenen internen und externen Risiken, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Zu den wichtigsten Risiken gehören:
- Branchenwettbewerb: Der intensive Wettbewerb im Erdöl- und Energiesektor kann die Margen und den Marktanteil unter Druck setzen.
- Regulatorische Veränderungen: Die Einhaltung der sich entwickelnden Umweltvorschriften und Sicherheitsstandards kann zu erhöhten Betriebskosten führen.
- Marktbedingungen: Volatilität der Ölpreise und Änderungen der Verbrauchernachfrage können sich nachteilig auf den Umsatz auswirken.
Betriebsrisiken:
Das Unternehmen hat in seinen jüngsten Einreichungen mehrere operative Risiken identifiziert:
- Erhöhte Betriebskosten aufgrund höherer Kraftstoffmargen und Abschreibungskosten -8,7 Millionen US -Dollar Zunahme der Abschreibungen für die Umsatzkosten.
- Mögliche Störungen der Lieferketten aufgrund geopolitischer Spannungen oder Naturkatastrophen.
Finanzrisiken:
Finanzielle Gesundheit ist auch gefährdet von:
- Zinsschwankungen: Die Zinsaufwand stieg um um 54% Zu 100,3 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 64,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, vor allem aufgrund neuer Schuldenverpflichtungen.
- Liquiditätsrisiken: Das Betriebskapital wurde bei gemeldet 141,6 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024 eine Erhöhung von einer Erhöhung von 26,6 Millionen US -Dollar Vom 31. Dezember 2023.
Strategische Risiken:
Strategische Pläne können auch behindert werden durch:
- Akquisitionsintegration: Die erfolgreiche Integration der Motiva -Terminaleinrichtungen und Golfterminals ist entscheidend für die Erreichung prognostizierter Synergien.
- Marktpositionierung: Das Versäumnis, sich an die Veränderung der Marktdynamik anzupassen, könnte zu einem Verlust des Wettbewerbsvorteils führen.
Minderungsstrategien:
Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung von Risiken umgesetzt:
- Betriebliche Verbesserungen: Investitionen in Technologie- und Effizienzverbesserungen zielen darauf ab, die Betriebskosten zu senken.
- Diversifizierung: Erweiterung von Produktangeboten auf erneuerbare Energiequellen, um sich an Marktveränderungen anzupassen.
| Risikokategorie | Beschreibung | Finanzielle Auswirkungen |
|---|---|---|
| Betriebsrisiken | Erhöhte Abschreibungskosten | 8,7 Millionen US -Dollar steigen |
| Finanzielle Risiken | Zinskostenwachstum | 100,3 Millionen US -Dollar |
| Liquiditätsrisiken | Aktuelles Betriebskapital | 141,6 Millionen US -Dollar |
| Marktbedingungen | Volatilität der Ölpreise | Einnahmenschwankungen |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Global Partners LP (GLP)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Global Partners LP
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Das Unternehmen hat durch strategische Akquisitionen und Markterweiterungen signifikante Wachstumschancen nachgewiesen. Im Dezember 2023 verbesserte die Akquisition von 25 raffinierten Produktterminals von Motiva Enterprises LLC die Betriebskapazität entlang der Atlantikküste und Texas. Diese Akquisition trug zu einem Anstieg des Gesamtumsatzes um 5% bei und erreichte für die drei Monate, die am 30. September 2024, 4,4 Milliarden US 2024 hat auch eine Rolle bei der Erweiterung des Fußabdrucks des Unternehmens gespielt.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Das zukünftige Umsatzwachstum wird voraussichtlich aufgrund des höheren Umsatzes des Volumens fortgesetzt, wobei das Gesamtprodukt in den neun Monaten zum 30. September 2024 um 776 Millionen Gallonen auf 4,9 Milliarden Gallonen erhöht wird. Millionen für die neun Monate zum 30. September 2024, verglichen mit 132,3 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben
Das Unternehmen hat strategische Partnerschaften und Initiativen beteiligt, die voraussichtlich das Wachstum steigern werden. Zum Beispiel hat es sich auf die Verbesserung seiner betrieblichen Fähigkeiten durch Investitionsausgaben konzentriert, wobei die für die Expansionskapitalausgaben im Jahr 2024 zugewiesenen Schätzungen von rund 40 Mio. USD bis 50 Mio. USD zugewiesen wurden. Darüber hinaus nutzt das Unternehmen seine bestehenden Einrichtungen für Betriebskapazitätserhöhungen, z. B. die Produktdiversifizierung von Produkten Verfügbarkeit und zunehmende Speicherflexibilität.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen für Wachstum positionieren
Global Partners LP hält mehrere Wettbewerbsvorteile bei, die es positiv für zukünftiges Wachstum positionieren. Das Unternehmen verfügt über ein robustes Netzwerk strategischer Terminals und Vertriebsfunktionen, mit denen es in der Nordostregion einen Marktanteil von rund 25% erfassen konnte. Darüber hinaus verzeichnete das Unternehmen für die drei Monate am 30. September 2024 einen Anstieg des Bruttogewinns auf 286,0 Mio. USD auf 286,0 Mio. USD, was auf günstige Marktbedingungen und verbesserte Produktmargen zurückzuführen ist.
| Wachstumstreiber | Details | Finanzielle Auswirkungen |
|---|---|---|
| Akquisitionen | Erwerb von 25 Terminals von Motiva und 4 von Golf | Erhöht den Umsatz um 5%; Der Gesamtumsatz erreichte 4,4 Milliarden US -Dollar |
| Volumenverkauf | Erhöhung des verkauften aggregierten Produkts | Um 776 Millionen Gallonen erhöht; Gesamtvolumen verkaufte 4,9 Milliarden Gallonen |
| Investitionsausgaben | Schätzungsweise 40 bis 50 Millionen US -Dollar für die Erweiterung | Unterstützt die operative Kapazität und die Markterweiterung |
| Bruttogewinn | Erhöhung des Bruttogewinns | Bis 25% bis 286,0 Millionen US -Dollar |
Insgesamt positioniert die Kombination aus strategischen Akquisitionen, erhöhtem Umsatz von Volumen und signifikanten Kapitalinvestitionen das Unternehmen für ein anhaltendes Wachstum in den kommenden Jahren positiv.
Global Partners LP (GLP) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Global Partners LP (GLP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Global Partners LP (GLP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Global Partners LP (GLP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.