Hasbro, Inc. (Has) finanzielle Gesundheit abbauen: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Einnahmequellen von Hasbro, Inc. (Has) verstehen

Verständnis der Einnahmequellen von Hasbro, Inc.

Hasbro, Inc. verzeichnete im dritten Quartal von 2024 einen signifikanten Rückgang der Nettoeinnahmen mit einem Gesamtnettoumsatz von 1.281,3 Millionen US -Dollar, runter 15% aus 1.503,4 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2023. Dieser Rückgang wurde hauptsächlich durch Rückgänge in mehreren Segmenten getrieben.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

In der folgenden Tabelle werden die Nettoeinnahmen nach der Kategorie Markenportfolio für die drei Monate zum 29. September 2024 und 1. Oktober 2023 vorgestellt:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

In den ersten neun Monaten des 2024 gingen die Nettoeinnahmen zurück 18% Zu 3.033,9 Millionen US -Dollar aus 3.714,4 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Rückgang wird auf:

• A 423,5 Millionen US -Dollar (oder 87%) Niedergang des Unterhaltungssegments.
• A 334,9 Millionen US -Dollar (oder 16%) Rückgang des Segments von Konsumgütern.
• Eine Erhöhung von 77,9 Millionen US -Dollar (oder 7%) in den Zauberern des Segments Küste und digitales Spiele.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Die folgende Tabelle zeigt die Nettoeinnahmen nach Segment für die neun Monate, die am 29. September 2024 und 1. Oktober 2023 endeten:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen sind:

• Das Unterhaltungssegment verzeichnete aufgrund des Verkaufs des EONE -Film- und Fernsehgeschäfts einen dramatischen Rückgang, was zu einem führte 100% Rückgang der Film- und TV-Einnahmen aus Nicht-Hasbro-Marken, von 93,6 Millionen US -Dollar Zu $ 0 Millionen.
• Die Einnahmen aus Franchise -Marken nahmen ab 7%, hauptsächlich aufgrund niedrigerer Verkäufe von NERF- und Dungeons & Dragons -Produkten.
• Partnermarken erlebten a 17% Rückgang, vor allem durch niedrigere Verkäufe von Star Wars und Marvel -Produkten ausgewirkt, bei denen keine neuen Unterhaltungsveröffentlichungen zur Unterstützung des Umsatzes durchgeführt wurden.

Ein tiefes Tauchen in Hasbro, Inc. (hat) Rentabilität

Rentabilitätsmetriken

Die Analyse der Rentabilitätsmetriken von Hasbro, Inc. ist für das Verständnis der finanziellen Gesundheit ab 2024 von wesentlicher Bedeutung. Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Rentabilitätskennzahlen, einschließlich der Bruttogewinnmarge, der Betriebsgewinnmarge und der Nettogewinnmarge.

Bruttogewinnmarge

Die Bruttogewinnmarge für die ersten neun Monate des 2024 war 72.9%, unten von 69.5% Im gleichen Zeitraum von 2023 spiegelt diese Änderung einen Rückgang der Nettoeinnahmen wider, die hauptsächlich auf niedrigere Verkaufsvolumina im Segment der Verbraucherprodukte zurückzuführen sind.

Betriebsgewinnmarge

Der Betriebsgewinn für die ersten neun Monate des 2024 war 630,2 Millionen US -Dollar, was zu einer operativen Gewinnspanne von führt 20.8%. Dies ist eine signifikante Verbesserung im Vergleich zu einem Betriebsverlust von (340,2 Millionen US -Dollar) im gleichen Zeitraum 2023.

Nettogewinnmarge

In den ersten neun Monaten des 2024 war die Nettogewinnmarge 13.8%, mit dem Nettogewinn, der auf Hasbro, Inc. zurückzuführen ist 419,9 Millionen US -Dollar. Im Gegensatz dazu war die Nettogewinnmarge für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023 (11.5%), reflektierende Verluste von (428,2 Millionen US -Dollar).

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die Trends der Rentabilitätsmetriken von 2023 bis 2024 weisen auf eine Erholung von früheren Verlusten hin, insbesondere bei den operativen und nettogewinnsparenden Margen. Die folgende Tabelle fasst diese Trends zusammen:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Im Vergleich zur Spielzeug- und Spielindustrie zeigen die Rentabilitätsmetriken von Hasbro vielversprechende Anzeichen:

• Branchendurchschnittliche Bruttogewinnmarge: 65%
• Branchendurchschnittliche Betriebsgewinnmarge: 15%
• Branchendurchschnittliche Nettogewinnmarge: 10%

Hasbros Bruttogewinnmarge von 72.9% und Betriebsgewinnmarge von 20.8% Die Industrie überschreitet durchschnittlich erheblich, wobei deren Betriebseffizienz hervorgehoben wird.

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz hat sich aufgrund mehrerer Kostenmanagementinitiativen verbessert. Die Umsatzkosten für die ersten neun Monate des 2024 waren 27.1% von Nettoeinnahmen, ein Rückgang von 30.5% 2023. Diese Reduktion wird auf:

• Verbesserungen der Lieferkette Produktivitätsverbesserungen
• Kosteneinsparungsinitiativen
• Niedrigere Lizenzgebühren

Darüber hinaus waren die Ausgaben für Verkauf, Vertrieb und Verwaltung 23.4% der Nettoeinnahmen, die mit dem Vorjahr übereinstimmen, was auf eine effektive Kostenkontrolle hinweist.

Abschluss

Insgesamt zeigt Hasbro, Inc. eine starke Erholung der Rentabilitätsmetriken im Jahr 2024, die Verbesserungen der Brutto-, Betriebs- und Nettogewinnmargen sowie wirksame Maßnahmen zur betrieblichen Effizienz zeigt.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Hasbro, Inc. (Has) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Hasbro, Inc. sein Wachstum finanziert

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Ab dem 29. September 2024 meldete Hasbro, Inc. eine Gesamtschuld von langfristigen Schulden von 3,98 Milliarden US -Dollar. Der aktuelle Teil der langfristigen Schulden war 500 Millionen Dollar, einschließlich 3% fester Notenscheine, die im November 2024 fällig sind. Kurzfristige Kredite belief sich auf 141,9 Millionen US -Dollar.

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Das Verschuldungsquoten für Hasbro, Inc. bis zum 29. September 2024 betrug ungefähr ungefähr 3.04, berechnet unter Verwendung der Gesamtverbindlichkeiten von 4,59 Milliarden US -Dollar gegen die Gesamtkapital der Aktionäre von 1,31 Milliarden US -Dollar. Dieses Verhältnis ist signifikant höher als der Durchschnitt der Spielzeug- und Spielindustrie von etwa etwa 1.5, was auf eine gehebelte Kapitalstruktur im Vergleich zu Gleichaltrigen hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten

Im Mai 2024 erteilte Hasbro 500 Millionen Dollar von vorrangigen ungesicherten Schuldtitern mit einem festen Zinssatz von 6.05%, reifen im Jahr 2034. Der Erlös aus dieser Ausgabe soll die Refinanzierung bestehender Schulden helfen. Das Unternehmen unterhält eine revolvierende Kreditfazilität bei der Bank of America und bietet Verpflichtungen von bis zu bis zu 1,25 Milliarden US -Dollar. Bis zum 29. September 2024 gab es im Rahmen dieser Einrichtung keine Kredite und ungefähr 1,2 Milliarden US -Dollar blieb verfügbar.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht

Hasbro hat seine Kapitalstruktur durch eine Mischung aus Schulden und Eigenkapitalfinanzierung aktiv verwaltet. Das Ende September 2024 gemeldete Gesamtkapital der Aktionäre war 1,31 Milliarden US -Dollar, reflektiert eine Abnahme von 2,22 Milliarden US -Dollar im Vorjahr. Dieser Rückgang ist in erster Linie auf Nettoverlusten zurückzuführen, die auf die Geschäftstätigkeit des Unternehmens zurückzuführen sind. Um die Liquidität aufrechtzuerhalten, hat Hasbro das Cash -Management mit insgesamt Bar- und Geldäquivalenten hervorgehoben 696,1 Millionen US -Dollar Zum 29. September 2024.

Bewertung der Liquidität von Hasbro, Inc. (HAS)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis vom 29. September 2024 ist 1.75, was darauf hinweist, dass das Unternehmen für jeden Dollar an Haftung hat $1.75 in aktuellen Vermögenswerten. Das schnelle Verhältnis steht bei 1.14, was bedeutet, dass das Unternehmen seine unmittelbaren Verbindlichkeiten abdecken kann, ohne sich auf Inventar zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Ab dem 29. September 2024 wird das Betriebskapital als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten berechnet, was zu einem positiven Betriebskapital von führt 534,3 Millionen US -Dollar. Dies spiegelt einen Anstieg im Vergleich zum Vorjahr wider, das war 431,6 Millionen US -Dollar.

Cashflow -Statements Overview

In den neun Monaten endeten am 29. September 2024 die Cashflows von Betriebsaktivitäten auf 587,6 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 334,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Der Cashflow aus Investitionstätigkeiten war ein Nettoabfluss von (635,4 Millionen US -Dollar)hauptsächlich aufgrund erheblicher Anlagen in Immobilien und kurzfristigen Investitionen. Finanzierungsaktivitäten erzeugt 190,8 Millionen US -Dollar in bar, im Gegensatz zu einem Nettoabfluss von (418,0 Millionen US -Dollar) im Vorjahr.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Das Unternehmen hat 696,1 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten zusammen mit 489,3 Millionen US -Dollar In kurzfristigen Investitionen, die einen starken Liquiditätspuffer liefern. Die revolvierende Kreditfazilität von 1,25 Milliarden US -Dollar bleibt ungenutzt und bietet bei Bedarf zusätzliche Liquidität. Das Unternehmen hat jedoch auch langfristige Schulden von 4,0 Milliarden US -Dollar, mit 500 Millionen Dollar fällig innerhalb des nächsten Jahres, was sich auf die zukünftige Liquidität auswirken könnte, wenn sie nicht effektiv verwaltet werden.

Ist Hasbro, Inc. (hat) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Bewertungsanalyse für das Unternehmen konzentriert sich auf wichtige Finanzquoten und Aktienleistungskennzahlen, um festzustellen, ob die Aktie überbewertet oder unterbewertet ist.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis von zwölf Monaten (TTM) ist derzeit derzeit 9.92. Dieses Verhältnis zeigt an, wie viel Anleger bereit sind, pro Dollar Gewinne zu zahlen. Das durchschnittliche P/E -Verhältnis für die Branche beträgt ungefähr 15, was darauf hindeutet, dass die Aktie im Verhältnis zu ihren Kollegen unterbewertet werden kann.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis steht bei 1.38, im Vergleich zum Branchendurchschnitt von 2.10. Diese niedrigere Verhältnis kann darauf hindeuten, dass die Aktie unterbewertet ist, da sie die geringere Bewertung des Nettovermögens des Unternehmens widerspiegelt.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei aufgezeichnet 7.50, was niedriger ist als der Branchendurchschnitt von 10. Dies weist darauf hin, dass das Unternehmen aufgrund seines Einkommens vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation möglicherweise aufgrund seines Gewinns unterbewertet wird.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem niedrigen Tief von $48.30 und ein Hoch von $88.50. Der aktuelle Aktienkurs beträgt ungefähr $70.00, reflektiert a 20% Erhöhung im vergangenen Jahr.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die aktuelle Dividendenrendite steht bei 2.00%mit einem Ausschüttungsverhältnis von 40%. Dies weist auf eine gesunde Rendite für Anleger hin, während sie ausreichende Einnahmen für die Reinvestition beibehalten.

Analystenkonsens

Analysten haben derzeit ein Konsensrating von Halten auf der Aktie. Etwa 40% von Analysten empfehlen a Kaufen, 50% Empfehlen a Halten, Und 10% Empfehlen a Verkaufen.

Wichtige Risiken gegenüber Hasbro, Inc. (Has)

Wichtige Risiken für Hasbro, Inc.

Die finanzielle Gesundheit von Hasbro, Inc. wird von einer Vielzahl von internen und externen Risikofaktoren beeinflusst, die die Anleger berücksichtigen müssen. Zu diesen Risiken gehören der Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen, Marktbedingungen und operative Herausforderungen.

Branchenwettbewerb

Hasbro arbeitet in einer hochwettbewerbsfähigen Spielzeug- und Unterhaltungsbranche. Das Unternehmen sieht sich sowohl durch traditionelle Spielzeughersteller als auch durch digitale Spiele intensiv konfrontiert. Insbesondere die Nettoeinnahmen aus dem Partner -Markenportfolio nahmen um 131,4 Millionen US -Dollar, oder 25%In den ersten neun Monaten des 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was die Auswirkungen des Wettbewerbs durch Marken wie Star Wars und Marvel hervorhebt.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften im Zusammenhang mit Produktsicherheit, Umweltstandards und internationalem Handel können den Betrieb erheblich beeinflussen. Die Einhaltung verschiedener Vorschriften kann zu erhöhten Kosten und operativen Verzögerungen führen. Darüber hinaus erfordert der Verkauf des EONE -Film- und Fernsehgeschäfts Anpassungen, wie das Unternehmen die Branchenvorschriften entspricht, was zusätzliche Risiken darstellen könnte.

Marktbedingungen

Die Marktbedingungen, einschließlich Verschiebungen der Verbraucherpräferenzen und wirtschaftlichen Abschwünge, können den Umsatz nachteilig beeinflussen. Zum Beispiel nahmen die Nettoeinnahmen für das Segment der Konsumgüterprodukte um 16% Zu 1.797,6 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten 2024 im Vergleich zu 2.132,5 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Dieser Rückgang wurde durch breitere Branchentrends und Verschiebungen der Produktmischung getrieben.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken zählen Störungen der Lieferkette, die zu erhöhten Kosten und reduzierter Verfügbarkeit von Produkten führen können. Die Umsatzkosten für die ersten neun Monate des 2024 waren 820,8 Millionen US -Dollar, oder 27.1% von Nettoeinnahmen im Vergleich zu 1.132,0 Millionen US -Dollar, oder 30.5% der Nettoumsätze im gleichen Zeitraum von 2023.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken wie Zinsschwankungen und Schuldenmanagement sind von entscheidender Bedeutung. Ab dem 29. September 2024 wurden die Gesamtverbindlichkeiten bei gemeldet 5.920,2 Millionen US -Dollar, einschließlich 3.462,6 Millionen US -Dollar in langfristigen Schulden. Das Unternehmen erlebte auch einen nicht operativen Aufwand von 76,0 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten von 2024, die sich auf die allgemeine Rentabilität auswirken.

Strategische Risiken

Die strategischen Risiken beruhen aus der Abhängigkeit des Unternehmens in Unterhaltungsveröffentlichungen, um den Produktumsatz voranzutreiben. Der Mangel an jüngsten größeren Veröffentlichungen trug zu a bei 15% Rückgang der Gesamtnettoeinnahmen für das dritte Quartal 2024 in Höhe 1.281,3 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 1.503,4 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2023.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen führt verschiedene Strategien um, um diese Risiken zu mildern, einschließlich der Diversifizierung seines Produktangebots und der Verbesserung des digitalen Engagements durch erfolgreiche Marken wie Dungeons & Dragons und Monopoly GO!

Zukünftige Wachstumsaussichten für Hasbro, Inc. (Has)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Hasbro, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Im Jahr 2024 erlebte das Unternehmen eine bemerkenswerte Umsatzverschiebung in seinen Segmenten. Der Nettoumsatz für die ersten neun Monate von 2024 ging um 18% auf 3.033,9 Mio. USD gegenüber 3.714,4 Mio. USD im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 zurück Produktsegment. Die Zauberer des Segments Coast und Digital Gaming verzeichneten jedoch einen Anstieg von 7%, was 77,9 Millionen US -Dollar zum Gesamtumsatz beitrug.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Der Umsatz für das dritte Quartal von 2024 ging von 1.503,4 Mio. USD in Quartal 2023 auf 1.281,3 Mio. USD zurück. Dieser Rückgang spiegelt einen Rückgang des Segments von Konsumgütern und einen Rückgang des Unterhaltungssegments um 86% wider. Trotz dieser Herausforderungen weisen Projektionen auf potenzielle Wachstum in bestimmten Bereichen hin, wobei die erwarteten Einnahmen der Zauberer des Küsten- und digitale Gaming -Segments wahrscheinlich seinen Aufwärtstrend fortsetzen.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Der strategische Fokus des Unternehmens auf Produktinnovation und Markenrevitalisierung zeigt sich in ihren jüngsten Initiativen. Die Wiedereinführung von Marken wie Furby und der Erfolg neuer Produkte wie Monopoly Go! Es wird erwartet, dass sie die Marktpräsenz verbessern. Darüber hinaus waren Lizenzvereinbarungen, insbesondere im digitalen Spielraum, zeigte die Einnahmen entscheidend.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Das starke Markenportfolio von Hasbro ist nach wie vor ein erheblicher Wettbewerbsvorteil. Die Franchise -Marken, einschließlich der beliebten Linien wie Nerf und Transformers, erzielten in den ersten neun Monaten des 2024 zwar 2.334,7 Mio. USD, trotz eines Rückgangs von 3% gegenüber dem Vorjahr. Die Fähigkeit des Unternehmens, sein geistiges Eigentum in verschiedenen Medien und Konsumgütern zu nutzen, bietet einen einzigartigen Vorteil auf dem Markt.

Während das Unternehmen in verschiedenen Segmenten, strategischen Initiativen und einer starken Position des Markenportfolios für zukünftige Wachstumschancen im Jahr 2024 und darüber hinaus erhebliche Herausforderungen gegenübersteht.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Hasbro, Inc. (HAS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hasbro, Inc. (HAS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Hasbro, Inc. (HAS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.