Breaking Hamilton Beach Brands Holding Company (HBB) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis der Hamilton Beach Brands Holding Company (HBB) Einnahmequellenströme

Verständnis der Umsatzströme von Hamilton Beach Brands Holding Company

Das Unternehmen verfügt über mehrere wichtige Umsatzquellen, hauptsächlich aus Verbraucher- und Handelsproduktverkäufen. Die Aufschlüsselung der Einnahmequellen ist wie folgt:

• Verbraucherprodukte: Verkauf von kleinen Haushaltswaren für kleine elektrische Haushalte und Spezialitäten.
• Kommerzielle Produkte: Der Verkauf richtet sich an Restaurants, Fast-Food-Ketten, Bars und Hotels.

Ab dem dritten Quartal 2024 sind die Umsatzzahlen:

Die Erhöhung des Umsatzes von 22,2 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten 2024 wurde im Vergleich zum Vorjahr hauptsächlich auf ein erhöhtes Volumen der Einheiten und einen günstigeren Produktmix zurückzuführen, insbesondere auf den US -amerikanischen Verbraucher-, mexikanischen Verbraucher- und lateinamerikanischen Märkten. Der Erwerb von HealthBeacon trug zusätzliche bei 2,6 Millionen US -Dollar im Umsatz in diesem Zeitraum.

In Bezug auf den Umsatzbeitrag aus verschiedenen Geschäftssegmenten werden die folgenden Details festgestellt:

Zu den wesentlichen Änderungen der Einnahmequellen gehören:

• Steigerung des Einheitsvolumens: Beigetragen 46,8 Millionen US -Dollar Um das Umsatzwachstum.
• Preisanpassungen: Führte zu einem Umsatzrückgang von 24,2 Millionen US -Dollar.
• Fremdwährung Auswirkungen: Verringerte Einnahmen von 0,3 Millionen US -Dollar.

Zusammenfassend hat das Unternehmen einen günstigen Trend im Umsatzwachstum erlebt, der durch strategische Akquisitionen und eine starke Leistung in den Schlüsselmärkten unterstützt wird, obwohl einige Segmente mit dem Umsatzrückgang konfrontiert waren.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Hamilton Beach Brands Holding Company (HBB)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Holding der Holds Holds Holds Hamilton Beach Brands

Bruttogewinnmarge: In den ersten neun Monaten des 2024 war der Bruttogewinn $114,452 Tausend, was zu einer groben Gewinnspanne von führt 25.9%, hoch von 21.1% im gleichen Zeitraum 2023.

Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsgewinn in den ersten neun Monaten des 2024 war $19,633 Tausend, eine operative Gewinnspanne von 4.5%, im Vergleich zu 2.4% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Nettogewinnmarge: Das Nettoeinkommen für die ersten neun Monate des 2024 war $6,760 Tausend, übersetzt zu einer Nettogewinnmarge von 1.5%, was leicht verbessert wird von 1.4% im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Beim Vergleich der Rentabilitätskennzahlen im Laufe der Zeit sind die folgenden Trends offensichtlich:

• Der Bruttogewinn hat sich von gestiegen $88,392 Tausend in den ersten neun Monaten von 2023 bis $114,452 Tausend im Jahr 2024.
• Der Betriebsgewinn hat ein signifikantes Wachstum gezeigt $10,092 Tausend zu $19,633 Tausend Jahre im Jahr.
• Das Nettoeinkommen hat sich verbessert von $5,673 Tausend im Jahr 2023 bis $6,760 Tausend im Jahr 2024.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Ab 2024 können die folgenden Rentabilitätsquoten mit dem Durchschnitt der Branche verglichen werden:

Analyse der Betriebseffizienz

Betriebseffizienz kann durch folgende Metriken analysiert werden:

• Umsatzkosten: Die Umsatzkosten nahmen von ab $330,583 Tausend im Jahr 2023 bis $326,732 Tausend im Jahr 2024, was auf ein besseres Kostenmanagement hinweist.
• Verkaufs-, allgemeine und administrative Ausgaben (SG & A): SG & A -Ausgaben erhöhten sich auf $94,595 Tausend im Jahr 2024 von $78,150 Tausend im Jahr 2023, die weitgehend auf erhöhte Kosten für Mitarbeiter im Zusammenhang mit Mitarbeitern zurückzuführen sind.
• Amortisation von immateriellen Vermögenswerten: Erhöht von $150 Tausend im Jahr 2023 bis $224 Tausend im Jahr 2024, was die Auswirkungen neuer Akquisitionen widerspiegelt.

Während sich die Rentabilitätsmargen verbessert haben, bleiben sie jedoch unterhalb der Industrie -Durchschnittswerte und zeigen Bereiche für potenzielle operative Verbesserungen hervor.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Hamilton Beach Brands Holding Company (HBB) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Hamilton Beach Brands Holding Company ihr Wachstum finanziert

Zum 30. September 2024 standen die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens bei 258,7 Millionen US -Dollarmit aktuellen Verbindlichkeiten in Höhe 213,4 Millionen US -Dollar. Die Aufschlüsselung der aktuellen Verbindlichkeiten umfasst:

• Abbrechnungsverbindlichkeiten: 128,5 Millionen US -Dollar
• Revolvierende Kreditvereinbarungen: 50 Millionen Dollar
• Aufgelaufene Entschädigung: 12,6 Millionen US -Dollar
• Aufgelaufene Produktrenditen: 6,6 Millionen US -Dollar
• Pachtverbindlichkeiten: 5,6 Millionen US -Dollar
• Andere aktuelle Verbindlichkeiten: 10,1 Millionen US -Dollar

Die langfristigen Schulden des Unternehmens bestehen hauptsächlich aus Mietvertretern, die insgesamt 39,5 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Das Verschuldungsquoten für das Unternehmen wird bei der Gesellschaft berechnet 1.72und anzeigen, dass es für jeden Dollar an Eigenkapital gibt, gibt es $1.72 Schulden. Dieses Verhältnis ist höher als der Branchendurchschnitt, der typischerweise zwischen dem Bereich liegt 1.0 Und 1.5 für ähnliche Unternehmen innerhalb des Sektors der Verbraucherprodukte.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten

Das Unternehmen unterhält a 150 Millionen Dollar Senior gesicherte schwebwerte revolvierende Kreditfazilität, die am 30. Juni 2025 auslaufen soll. Ab dem letzten Quartal, 50 Millionen Dollar dieser Einrichtung wurde genutzt. Das Unternehmen hat die Refinanzierung dieser Einrichtung noch nicht abgeschlossen, und alle ausstehenden Beträge wurden als aktuelle Verbindlichkeiten eingestuft. Das Management ist jedoch der Ansicht, dass es wahrscheinlich ist, dass die Einrichtung vor ihrer Reife refinanziert wird.

Ausgleich zwischen Fremdenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Ab dem 30. September 2024 wird das Eigenkapital der Aktionäre des Unternehmens bei der Gesamtzahl der Unternehmen gemeldet 149,9 Millionen US -Dollar. Die Eigenkapitalstruktur umfasst:

• Stammaktienklasse A: 0,115 Millionen US -Dollar
• Stammaktien der Klasse B:: 0,036 Millionen US -Dollar
• Kapital, das über den Nennwert hinausging: 77,8 Millionen US -Dollar
• Finanzbestand: $ (21,9 Millionen US -Dollar)
• Gewinnrücklagen: 101,4 Millionen US -Dollar
• Angesammelte andere umfassende Verluste: (7,5 Millionen US -Dollar)

Das Unternehmen hat sich strategisch für eine Mischung aus Schulden und Eigenkapitalfinanzierung entschieden, um seine Geschäftstätigkeit und sein Wachstum zu unterstützen. Dieser Ansatz ermöglicht es dem Unternehmen, seine Schuldenkapazität zu nutzen und gleichzeitig seine Kapitalkosten effektiv zu verwalten.

Bewertung der Hamilton Beach Brands Holding Company (HBB) Liquidität

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis, das die Fähigkeit misst, kurzfristige Verpflichtungen mit kurzfristigen Vermögenswerten abzudecken, wird unter Verwendung der folgenden Daten berechnet:

• Aktuelle Vermögenswerte (30. September 2024): $305,365,000
• Aktuelle Verbindlichkeiten (30. September 2024): $213,441,000

Aktuelles Verhältnis = aktuelle Vermögenswerte / aktuelle Verbindlichkeiten

Aktueller Verhältnis = 305.365.000 USD / 213.441.000 USD = 1,43 $

Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, wird wie folgt berechnet:

• Aktuelle Vermögenswerte (ohne Inventar): $140,563,000
• Aktuelle Verbindlichkeiten: $213,441,000

Schnellverhältnis = (aktuelle Vermögenswerte - Inventar) / aktuelle Verbindlichkeiten

Schnellquote = 140.563.000 USD / 213.441.000 USD = 0,66 $

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital wird als Differenz zwischen aktuellen Vermögenswerten und aktuellen Verbindlichkeiten berechnet:

Betriebskapital = aktuelle Vermögenswerte - Aktuelle Verbindlichkeiten = 305.365.000 USD - 213.441.000 USD = 91.924.000 USD

Im Vergleich zum Vorjahr:

• Betriebskapital (30. September 2023): $126,594,000

Veränderung des Betriebskapitals gegenüber dem Vorjahr:

Änderung = 91.924.000 USD - 126.594.000 USD = - 34.670.000 USD

Cashflow -Statements Overview

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente insgesamt $22,602,000, mit eingeschränktem Geld von $870,000, was zur Gesamtverfügbarkeit von Bargeld führt $23,472,000.

Die revolvierende Kreditfazilität hat einen ausstehenden Restbetrag von $50,000,000 mit einer übermäßigen Verfügbarkeit von $98,500,000 zum gleichen Datum. Die Einrichtung wird am 30. Juni 2025 ablaufen, und alle ausstehenden Guthaben wurden aufgrund des bevorstehenden Ablaufs als aktuelle Verbindlichkeiten eingestuft.

In Bezug auf das Liquiditätsmanagement hat sich das Unternehmen auf die Reduzierung von überschüssigem Inventar konzentriert, was zu einer normalisierten Betriebskapitalposition führte. Der Rückgang des Cashflows aus Betriebsaktivitäten im Vergleich zum Vorjahr wirft jedoch potenzielle Bedenken hinsichtlich der laufenden Liquidität auf.

Ist Hamilton Beach Brands Holding Company (HBB) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Bei der Bewertung, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Bewertungsquoten, Aktienkurstrends, Dividendenmetriken und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis liegt bei 37,32 basierend auf dem jüngsten Gewinnbericht, was eine signifikante Prämie im Vergleich zum Branchendurchschnitt von 20,50 widerspiegelt.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis wird bei 1,75 angegeben, was höher als der Branchendurchschnitt von 1,20 ist, was auf eine mögliche Überbewertung im Vergleich zum Buchwert hinweist.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis beträgt derzeit 13,50, während der Branchendurchschnitt 10,00 beträgt, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen aufgrund seines Einkommens vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation auf der Grundlage seines Einkommens überbewertet werden kann.

Aktienkurstrends

Der Aktienkurs hat in den letzten 12 Monaten ab 18,00 USD und einem Höhepunkt von 29,00 USD schwankt. Ab den neuesten Daten liegt der Aktienkurs bei 24,00 USD, was einem Anstieg von 33,33% gegenüber dem Vorjahr zeigt.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die derzeitige Dividendenrendite beträgt 1,92%, wobei eine Ausschüttungsquote von 24,00% des Gewinns auf eine nachhaltige Dividendenpolitik hinweist.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

• Kaufen: 5 Analysten
• Hold: 3 Analysten
• Verkauf: 1 Analyst

Wichtige Risiken der Hallton Beach Brands Holding Company (HBB)

Wichtige Risiken der Holding Holds Holds Company in Hamilton Beach Brands

Overview von internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit des Unternehmens auswirken:

• Branchenwettbewerb: Der Markt für kleine Geräte ist sehr wettbewerbsfähig, wobei zahlreiche Akteure um Marktanteile wetteifern. Das Unternehmen meldete eine Umsatzsteigerung von 3,1 Millionen US -Dollar Im Jahr 2024, teilweise aufgrund eines günstigen Produktmixes, könnte der Wettbewerb das zukünftige Wachstum untergraben.
• Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Vorschriften in Bezug auf Produktsicherheit und Umweltstandards können zusätzliche Kosten auferlegen. Die Einhaltung dieser Vorschriften kann die betriebliche Effizienz und Rentabilität beeinflussen.
• Marktbedingungen: Schwankungen der Nachfrage der Verbraucher, die von den wirtschaftlichen Bedingungen zurückzuführen sind, können den Umsatz beeinflussen. Zum Beispiel erlebte das Unternehmen einen verringerten Umsatz in den lateinamerikanischen und kanadischen Verbrauchermärkten und hob die Anfälligkeit für die regionale Marktdynamik hervor.

Diskussion von operativen, finanziellen oder strategischen Risiken

Das Unternehmen war mit mehreren operativen und finanziellen Herausforderungen konfrontiert, wie in den jüngsten Gewinnberichten hervorgehoben:

• Nettoeinkommensrückgang: Das Nettoergebnis für das dritte Quartal von 2024 sank auf 1,936 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 81.3% im Vergleich zu 10,340 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
• Rentenbeendigung Kosten: Eine erhebliche einmalige Nicht-Kash-Kosten von 7,6 Millionen US -Dollar wurde im Zusammenhang mit der Beendigung des in den USA definierten Pensionsplans für den definierten Leistungsnutzungsrenten entstanden, was sich auf die allgemeine Rentabilität auswirkte.
• Erhöhte SG & A -Ausgaben: Verkauf, allgemeine und Verwaltungskosten stiegen auf 33,251 Millionen US -Dollar im vierten Quartal 2024, oben von 25,591 Millionen US -Dollar in Q3 2023, die höhere Kosten für Mitarbeiter und die Hinzufügung von widerspiegeln 1,8 Millionen US -Dollar Aus den SG & A -Ausgaben von HealthBeacon.

Minderungsstrategien oder Pläne

Um diese Risiken zu beheben, hat das Unternehmen mehrere Strategien implementiert:

• Zinsrisikomanagement: Das Unternehmen hat Zinsswap -Vereinbarungen geschlossen 50 Millionen Dollar zu einem durchschnittlichen festen Zinssatz von 1.59%.
• Fremdwährungsrisikomanagement: Das Unternehmen beschäftigt Forward -Devisenwechsel -Austauschverträge, um Risiken im Zusammenhang mit Währungsschwankungen zu verringern, die einen beizulegenden Zeitwert auf dem Vorgang hatten 0,5 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Holds Holds Company (HBB) Hamilton Beach Brands Holding

Zukünftige Wachstumsaussichten für Holds Holds Company Hamilton Beach Brands

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen hat mehrere wichtige Wachstumstreiber identifiziert, darunter:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat sich auf die Verbesserung seiner Produktlinien konzentriert, was zu einer Erhöhung des Umsatzes führt. Im Jahr 2024 erreichten Einnahmen 441,2 Millionen US -Dollar, hoch von 419,0 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023 zeigen Sie ein Wachstum von 5.3% Jahr-über-Jahr.
• Markterweiterungen: Die Übernahme von HealthBeacon Anfang 2024 hat eine neue Einnahmequelle hinzugefügt, die ungefähr bei 2,6 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
• Akquisitionen: Der strategische Erwerb von HealthBeacon wird voraussichtlich die Marktposition des Unternehmens stärken und seine Produktangebote diversifizieren.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Das zukünftige Umsatzwachstum wird voraussichtlich aufgrund der gestiegenen Nachfrage in bestehenden Märkten und der Einführung innovativer Produkte fortgesetzt. Das Unternehmen strebt ein Einnahmeziel von ungefähr an 470 Millionen US -Dollar im Jahr 2025 basierend auf aktuellen Markttrends und Produktpipeline. Ertragsschätzungen für das nächste Geschäftsjahr deuten auf eine Erhöhung des Nettoergebnisses hin, das bei projiziert wird 8 Millionen Dollar für 2025 widerspiegelte Wachstumsinitiativen und operative Effizienz.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Zu den strategischen Initiativen gehören:

• Verstärkung der Lieferkette: Das Unternehmen hat in die Optimierung seiner Lieferkette investiert, was zu verbesserten Margen geführt hat. Bruttogewinnmarge stieg auf 25.9% im Jahr 2024 von 21.1% im Jahr 2023.
• Verbesserung der Verteilungskanäle: Die Expansion in neue geografische Märkte, insbesondere in Mexiko und Lateinamerika, wird voraussichtlich weiter wachsen.
• Produktdiversifizierung: Die Einführung von Smart -Home -Appliances wird erwartet, um einen größeren Anteil am Markt für Unterhaltungselektronik zu erfassen und die Markenpräsenz zu verbessern.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Das Unternehmen besitzt mehrere Wettbewerbsvorteile:

• Markenerkennung: Die etablierte Markentreue auf den Verbrauchermärkten bietet eine solide Grundlage für weiteres Wachstum.
• Kostenmanagement: Wirksame Kostenmanagementstrategien haben zu einem Rückgang der Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten geführt, die waren 94,6 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten des 2024 im Vergleich zu 78,2 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
• Robuste finanzielle Position: Ab dem 30. September 2024 werden die Gesamtvermögen mit bewertet 408,7 Millionen US -Dollar mit dem Eigenkapital der Aktionäre bei 149,9 Millionen US -DollarAngabe einer soliden finanziellen Grundlage für zukünftige Investitionen.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Hamilton Beach Brands Holding Company (HBB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hamilton Beach Brands Holding Company (HBB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Hamilton Beach Brands Holding Company (HBB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.