Breaking Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis der Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE) Einnahmequellen

Verständnis der Umsatzströme von Hawaiian Electric Industries, Inc.

Zu den primären Einnahmenquellen für Hawaiian Electric Industries, Inc. gehören der Betriebsunternehmen, Bankdienstleistungen und andere Segmente. Nachfolgend finden Sie die detaillierte Auseinandersetzung:

In den ersten neun Monaten des 2024 stiegen die Gesamteinnahmen geringfügig um 0,26% gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was hauptsächlich durch eine Erhöhung des Bankumsatzes um 7,02% zurückzuführen ist. Das Segment Electric Utility verzeichnete jedoch einen leichten Rückgang von 0,37%.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Im vergangenen Jahr haben die Umsatzwachstumsraten in verschiedenen Segmenten Variabilität gezeigt:

• Stromversorger: -0,37% Umsatzrückgang.
• Bank: 7,02% Erhöhung des Umsatzes.
• Andere: -30,74% Umsatzrückgang.

Das Gesamtumsatzwachstum von Quartal 2023 auf das erste Quartal 2024 betrug 4,05%, was auf einen Anstieg der Gesamteinnahmen von 901.873 USD auf 938.383 USD zurückzuführen ist.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Das Segment Electric Utility ist nach wie vor der größte Beitragsförderer, der im ersten Quartal 2024 etwa 88,4%des Gesamtumsatzes ausmacht. Das Banksegment trug 11,2%bei, während das andere Segment minimal 0,4%beitrug.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Einer der bedeutendsten Änderungen der Einnahmequellen sind die erheblichen Auswirkungen von Waldbrandansprüchen auf die Einnahmen des Stromversorgers. Das Versorgungssegment entstand eine Bestimmung für Waldbrand-Tort-bezogene Ansprüche in Höhe von 1.875 Millionen US-Dollar für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten. Dies hat zu einem Betriebsverlust von 1.685.649 Tausend für das Elektrizitätssegment innerhalb des gleichen Zeitraums geführt.

Darüber hinaus hat das Banksegment Resilienz mit einem Umsatzsteigerungen gegenüber dem Vorjahr auf eine verbesserte Kreditleistung und höhere Zinserträge gezeigt.

Insgesamt spiegelt die Revenue Landscape für Hawaiian Electric Industries, Inc. hauptsächlich von ihren Versorgungsbetrieben aufgrund externer Faktoren wie den jüngsten Waldbränden die Herausforderungen wider, während sein Bankensegment positive Wachstumstrends aufweist.

Ein tiefer Eintauchen in die Rentabilität der Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Hawaiian Electric Industries, Inc.

Bruttogewinnmarge: In den neun Monaten zum 30. September 2024 betrug die Bruttogewinnmarge rund 1,35 Milliarden US -Dollar bei einem Umsatz von 2,73 Milliarden US -Dollar, was zu einer Bruttogewinnmarge von 49,4%führte. Dies entspricht einer Bruttogewinnmarge von 1,57 Milliarden US -Dollar für den Umsatz von 2,42 Milliarden US -Dollar für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was eine Marge von 64,8%ergibt.

Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsverlust für die neun Monate am 30. September 2024 betrug (1,77 Mrd. USD), was zu einer Betriebsgewinnmarge von (64,7%) führte. Im Gegensatz dazu betrug das Betriebsergebnis für die neun Monate am 30. September 2023 261,6 Mio. USD, was zu einer Marge von 10,8%führte.

Nettogewinnmarge: Der Nettoverlust, der auf Stammaktien für die neun Monate zum 30. September 2024 zuzüglich (1,36 Mrd. USD) zurückzuführen ist, entspricht einer Nettogewinnmarge von (49,8%). Dies ist ein erheblicher Rückgang gegenüber dem Nettoergebnis von 150,4 Mio. USD und einer Nettogewinnmarge von 5,9% für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die Rentabilität von hawaiianischen Elektro -Elektrofaktoren hat in den letzten Perioden erhebliche Schwankungen verzeichnet. Die Bruttogewinnmarge ging von 64,8% im Jahr 2023 auf 49,4% im Jahr 2024 zurück, was auf steigende Kosten auf die Umsatzerzeugung hinweist. Die operativen und Nettogewinnmargen spiegeln ebenfalls wesentliche Verluste im Jahr 2024 wider, hauptsächlich aufgrund von Waldbrand-Verbindlichkeiten und operativen Herausforderungen. Der Nettoverlust in den ersten neun Monaten des 2024 ist ein starker Kontrast zu dem im gleichen Zeitraum des Vorjahres gemeldeten Gewinns.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Im Vergleich zur Industrie im Durchschnitt unterstreichen die Rentabilitätsquoten von Hawaiian Electric einen überträgenden Trend. Die durchschnittliche Bruttogewinnmarge für Versorgungsunternehmen liegt in der Regel rund 60%. Die aktuelle Bruttomarge von 49,4% legt das Unternehmen unter diesen Benchmark. In ähnlicher Weise spiegeln die operativen und die Nettomargen eine schwerwiegende Underperformance im Vergleich zu Kollegen der Industrie wider, die selbst bei herausfordernden wirtschaftlichen Klimazonen häufig positive Margen aufrechterhalten.

Analyse der Betriebseffizienz

Die operative Effizienz von Hawaiian Electric kann durch seine Kostenmanagementstrategien und die Bruttomarge -Trends bewertet werden. In den neun Monaten zum 30. September 2024 stiegen die Gesamtbetriebskosten aufgrund der erhöhten Betriebs- und Wartungskosten erheblich, die im Jahr 2023 rund 407,2 Mio. USD betrugen und im Jahr 2024 auf 454 Millionen US -Jahr.

Darüber hinaus hat die erhebliche Abgrenzung für waldbezogene Ansprüche in Höhe von insgesamt 1,92 Milliarden US-Dollar die finanzielle Gesundheit des Unternehmens stark beeinflusst. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Gesamtvermögenswert von 17,73 Milliarden US -Dollar gegen Verbindlichkeiten von 16,12 Milliarden US -Dollar, was auf eine prekäre finanzielle Position hinweist, die durch operative Ineffizienzen und steigende Kosten verschärft wurde.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Hawaiian Electric Industries, Inc. sein Wachstum finanziert

Die finanzielle Struktur von Hawaiian Electric Industries, Inc. zeigt eine erhebliche Abhängigkeit von der Schulden- und Eigenkapitalfinanzierung, um seine Geschäfts- und Wachstumsstrategien zu unterstützen. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die folgenden Schuldenniveaus:

• Langfristige Schulden: 2,8 Milliarden US -Dollar
• Kurzfristige Schulden: 60 Millionen US -Dollar fällig innerhalb von 12 Monaten
• Kurzfristige Schulden: 284 Millionen US -Dollar innerhalb von 24 Monaten fällig

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens ist eine wichtige Metrik, um seine finanzielle Gesundheit zu bewerten. Ab dem 30. September 2024 betrug die Verschuldungsquote ungefähr ungefähr 1.80, was darauf hinweist, dass das Unternehmen im Vergleich zu Eigenkapital einen höheren Anteil an Schulden verwendet. Dieses Verhältnis liegt über dem Branchendurchschnitt von 1.5, was auf einen aggressiveren Ansatz zur Nutzung von Wachstumsverschulden hinweist.

Zu den jüngsten Schuldenausstellungen gehören:

• Ungesicherte Verpflichtungen: Genehmigt, bis zu vier Jahren bis zu 230 Millionen US-Dollar an steuerpflichtigen Schulden auszugeben (2023-2026)
• Senior Notes: 150 Mio. USD wurden im Januar 2023 ausgestellt, wobei der vollständige Erlös im Februar 2023 genommen wurde

Die Kreditratings bestätigte am 26. August 2024 eine Bonität von einem Kreditrating von B- mit einem negativen Ausblick, während Fitch a zugewiesen hat B Das Rating mit einem stabilen Ausblick am 25. Oktober 2024. Die Herabstufungen haben sich auf die Fähigkeit ausgewirkt, auf Kapitalmärkte effektiv zuzugreifen.

Um die Finanzierung von Fremden und Eigenkapital zu gleichen, hat Hawaiian Electric proaktive Maßnahmen ergriffen. Im September 2024 erhöhte das Unternehmen ungefähr ungefähr 557,7 Millionen US -Dollar Durch den Verkauf von Stammaktien von 62,2 Millionen Stammaktien, die auf die Finanzierung von Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit Waldbrandansprüchen abzielen. Darüber hinaus ermöglicht ein AT-the-Market-Angebot (ATM) -Programm potenzielle zukünftige Eigenkapitalerhöhungen von bis zu 250 Millionen DollarObwohl im Rahmen dieses Programms noch keine Aktien verkauft wurden.

Die folgende Tabelle fasst die Kapitalstruktur von Hawaiian Electric Industries, Inc. zum 30. September 2024 zusammen:

Ab dem 30. September 2024 entspricht das Unternehmen weiterhin alle anwendbaren Finanzbündel, obwohl die Höhe der zusätzlichen Schulden aufgrund laufender Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit Waldbrandansprüchen begrenzt ist. Die insgesamt aufgelaufenen Verbindlichkeiten für diese Ansprüche belaufen sich auf ungefähr 1,92 Milliarden US -Dollar.

Bewertung der Liquidität der Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE)

Bewertung der Hawaiian Electric Industries, Inc. Liquidität

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 beträgt das aktuelle Verhältnis ungefähr ungefähr 0.79, berechnet als Stromvermögen von 1,4 Milliarden US -Dollar geteilt durch aktuelle Verbindlichkeiten von 1,77 Milliarden US -Dollar.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 0.56, abgeleitet von liquiden Vermögenswerten von 677,7 Millionen US -Dollar in bar und Bargeldäquivalenten gegen aktuelle Verbindlichkeiten von 1,77 Milliarden US -Dollar.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Ab dem 30. September 2024 ist das Betriebskapital negativ, mit aktuellen Vermögenswerten von 1,4 Milliarden US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von 1,77 Milliarden US -Dollar, was zu einem Betriebskapitaldefizit von führt (370 Millionen US -Dollar).

Cashflow -Statements Overview

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 hat das Unternehmen 677,7 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten eine Erhöhung aus 137 Millionen Dollar Zum 31. Dezember 2023. Langzeitverschuldung steht jedoch auf 2,8 Milliarden US -Dollar, mit 60 Millionen Dollar fällig innerhalb von 12 Monaten und 284 Millionen US -Dollar fällig innerhalb von 24 Monaten.

Die Liquidität wird weiter durch aufgelaufene Waldbrandverbindlichkeiten in Höhe von insgesamt ungefähr in Frage gestellt 1,92 Milliarden US -Dollar. Während Bargeldreserven und jüngste Kapitalerhöhungen ein Kissen bieten, bilden anhaltende operative Verluste und Verbindlichkeiten erhebliche Risiken für die Liquidität.

Ist Hawaiian Electric Industries, Inc. (er) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Bewertung von Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE) kann durch verschiedene finanzielle Metriken bewertet werden, einschließlich des Verhältnisses von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Unternehmenswert. TOBITDA (EV/EBITDA) -Verhältnis. Ab dem 30. September 2024 ist er finanzielle Verhältnisse wie folgt:

• P/E -Verhältnis: Nicht anwendbar aufgrund des negativen Gewinns für das Jahr und meldete einen Nettoverlust von 1,36 Milliarden US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
• P/B -Verhältnis: Der Buchwert pro Aktie zum 30. September 2024 war ungefähr ungefähr $9.10, berechnet aus dem Eigenkapital der Aktionäre von 1,58 Milliarden US -Dollar und ausstehende Aktien von 172,47 Millionen.
• EV/EBITDA -Verhältnis: Der Unternehmenswert ist aufgrund des negativen EBITDA schwer zu bestimmen. Das EBITDA in den letzten zwölf Monaten war jedoch ungefähr $ (1,69 Milliarden).

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs erhebliche Volatilität erlebt. Zum 30. September 2024 betrug der Aktienkurs ungefähr $6.54, runter von einem Hoch von $15.50 Anfang 2024. Die Aktie wurde von anhaltenden Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit Waldbrand -unerlaubten Handelsansprüchen und operativen Herausforderungen beeinflusst, die die Stimmung der Anleger und die Marktbedingungen widerspiegeln.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Aufgrund der finanziellen Auswirkungen der Maui -Waldbrände suspendierte er seine vierteljährlichen Dividenden im August 2023. Die Dividendenausschüttungsquote war Null In den ersten neun Monaten 2024 im Vergleich zu einer Ausschüttungsquote von 59% Für das gesamte Jahr 2023. Die Entscheidung, Dividenden auszusetzen, spiegelt den Fokus des Unternehmens auf Liquidität und Wiederaufbau der Bemühungen wider.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Analysten haben einen vorsichtigen Ausblick auf He mit Konsensbewertungen gezeigt, was darauf hinweist halten Position. Die mit den Verbindlichkeiten und den betrieblichen Herausforderungen des Unternehmens verbundenen Risikofaktoren haben zu einem temperierten Ausblick bei Marktanalysten geführt.

Wichtige Risiken für die Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE)

Wichtige Risiken der Hawaiian Electric Industries, Inc.

Overview von internen und externen Risiken:

Das Unternehmen steht vor erheblichen internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Zu den wichtigsten Risiken gehören:

• Regulatorische Veränderungen: Die Versorgungsunternehmen arbeiten in strengen regulatorischen Rahmenbedingungen, die sich ändern können, was sich auf die Betriebskosten und die Rentabilität auswirkt.
• Marktbedingungen: Schwankungen der Energiepreise, insbesondere des Rohöls, können sich auf die Betriebskosten und die Kundenpreisstrategien auswirken. Ab September 2024 nahm die durchschnittlichen Heizölkosten pro Barrel um ungefähr zurück 7.9% im Vergleich zum Vorjahr.
• Branchenwettbewerb: Ein höherer Wettbewerb durch alternative Energieversorger und Fortschritte bei Technologien für erneuerbare Energien können den Marktanteil und die Preisgestaltung unter Druck setzen.

Betriebsrisiken:

Die operativen Risiken wurden in den jüngsten Gewinnberichten hervorgehoben. Für die neun Monate am 30. September 2024 entstand das Unternehmen einen Nettoverlust von ungefähr 1,36 Milliarden US -Dollarhauptsächlich aufgrund der insgesamt geschätzten Verbindlichkeiten für Lauffeuer zurückzuführen 1,92 Milliarden US -Dollar.

Zusätzlich eine Wertminderungsgebühr von 35,2 Millionen US -Dollar wurde für den neunmonatigen Zeitraum aufgezeichnet, was die Verluste aus langlebigen Vermögenswerten widerspiegelte.

Finanzrisiken:

Ab dem 30. September 2024 belief sich die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens auf 16,12 Milliarden US -Dollar, mit fleißigen unerbeten Ansprüchen, die ungefähr ausmachen 1,92 Milliarden US -Dollar.

Das Unternehmen wird auch mit Bargeld und Bargeldäquivalenten von Liquiditätsproblemen konfrontiert 677,7 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024, das gegen laufende Verbindlichkeiten sorgfältig verwaltet werden muss.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien umgesetzt, um diese Risiken zu mildern:

• Liquiditätsmanagement: Das Unternehmen hat ungefähr aufgehoben 557,7 Millionen US -Dollar Durch den Verkauf von Stammaktien im September 2024 zur Befriedigung des sofortigen Cashflow -Bedarfs.
• Betriebsanpassungen: Verbesserte Inspektions- und Vegetation Managementpläne, um Waldbrandrisiken sowie die Entwicklung einer umfassenden Strategie für die Waldbrand -Sicherheitsstrategie zu verringern.
• Vorschriftenregulierung: Das Unternehmen arbeitet eng mit den Aufsichtsbehörden zusammen, um die Einhaltung neuer leistungsbasierter Vorschriften sicherzustellen.

Finanziell Overview

Der finanzielle Zustand der Versorgungsunternehmen zeigt eine herausfordernde Landschaft an:

Die Landschaft für Hawaiian Electric Industries, Inc. ist komplex und facettenreich, mit erheblichen Risiken, die laufendes Management und strategische Planung erfordern. Anleger sollten diese Risiken bei der Bewertung der finanziellen Gesundheits- und Betriebsleistung des Unternehmens berücksichtigen.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Hawaiian Electric Industries, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen konzentriert sich auf mehrere wichtige Wachstumstreiber, darunter:

• Produktinnovationen: Die Implementierung fortschrittlicher Energietechnologien, einschließlich Smart Grid -Lösungen und Integration für erneuerbare Energien, wird voraussichtlich die betriebliche Effizienz verbessern.
• Markterweiterungen: Die Versorgungsunternehmen untersuchen die Möglichkeit, ihre Servicebereiche und ihre Kundenstamm zu erweitern, insbesondere in Regionen, die von jüngsten Naturkatastrophen betroffen sind.
• Akquisitionen: Strategische Akquisitionen kleinerer Versorgungsunternehmen oder Projekte für erneuerbare Energien könnten die Marktpräsenz weiter verbessern.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für 2024 sollen die Gesamteinnahmen ungefähr erreichen 2,73 Milliarden US -Dollar, im Vergleich zu 2,73 Milliarden US -Dollar Im Jahr 2023 wird erwartet, dass die Einnahmen des Elektroversorger -Segments mit der Erholung des Maui -Windsturms und des erhöhten Tourismus stabilisieren, was voraussichtlich das KWH -Verkaufsvolumen durch steigern wird 1.6%.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen hat verschiedene strategische Partnerschaften initiiert, um seine Nachhaltigkeitsanstrengungen und die operative Widerstandsfähigkeit zu verbessern:

• Waldbrand Sicherheitsstrategie: Die Entwicklung einer umfassenden Sicherheitsstrategie für Wildfire, einschließlich des PSPS -Programms für öffentliche Sicherheitsleistung, zielt darauf ab, Risiken im Zusammenhang mit der Versorgungsinfrastruktur zu mildern.
• Dekarbonisierungsbemühungen: Die Verpflichtung, 100% erneuerbare Energien durch zu erreichen 2045 positioniert das Unternehmen positiv auf dem wachsenden Markt für saubere Energie.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Zu den primären Wettbewerbsvorteilen gehören:

• Etablierte Marktposition: Ungefähr dienen 95% von Hawaiis Bevölkerung bietet dem Unternehmen einen erheblichen Marktvorteil.
• Regulatorischer Rahmen: Das leistungsbasierte Regulierungsrahmen ermöglicht vorhersehbare Einnahmenanpassungen als Reaktion auf Inflations- und Betriebskosten.
• Starke Bargeldreserven: Zum 30. September 2024 hält das Unternehmen 677,7 Millionen US -Dollar In bar und Bargeldäquivalenten bieten Sie einen Puffer für die operative Flexibilität.

Zum 30. September 2024 hat das Unternehmen Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit Waldbrand-Tort-bezogenen Ansprüchen von insgesamt ungefähr aufgenommen 1,92 Milliarden US -Dollar. Diese erhebliche Haftung kann sich auf die künftigen Investitionsausgaben und Finanzierungsstrategien auswirken, unterstreichen jedoch auch die Notwendigkeit effektiver Risikomanagement- und Wachstumsstrategien in einem sich ändernden regulatorischen Umfeld.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.