Hess Midstream LP (HEM) Finanzielle Gesundheit abbauen: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Hess Midstream LP (HESM) Einnahmenquellen

Verständnis der Einnahmequellen von Hess Midstream LP von LP

Hess Midstream LP generiert Einnahmen hauptsächlich durch drei meldepflichtige Segmente: Sammeln, Verarbeitung und Lagerung sowie Terminalierung und Export. Die folgende Tabelle fasst die Einnahmenbeiträge aus diesen Segmenten für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 zusammen.

Der Gesamtumsatz für die ersten neun Monate des 2024 war 1.099,6 Millionen US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 10.8% im Vergleich zu 992,1 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate für Hess Midstream LP im Jahresvergleich hat eine signifikante Verbesserung gezeigt. Insbesondere:

• Einnahmen aus dem Segment sammeln um um 50,4 Millionen US -Dollarhauptsächlich aufgrund höherer Gassammlungsvolumina über Mindestvolumenverpflichtungen (MVCs).
• Verarbeitungs- und Speichersegmenteinnahmen stiegen nach 53,3 Millionen US -Dollar, vor allem durch erhöhte Gasverarbeitungsvolumina und Tarifraten angetrieben.
• Die Einnahmen von Terminaling und Exportsegment verzeichneten einen bescheidenen Anstieg von 3,8 Millionen US -Dollar, trotz niedrigerer Tarifraten auf höhere Volumina zugeschrieben.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Beitrag jedes Segments zu den Gesamteinnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, lautet wie folgt:

• Versammlung: 53.4% des Gesamtumsatzes
• Verarbeitung und Speicherung: 38.5% des Gesamtumsatzes
• Terminaling und Export: 8.1% des Gesamtumsatzes

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Im dritten Quartal 2024 erzielten Einnahmen und andere Einnahmen 378,5 Millionen US -Dollareine Zunahme von 15,4 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 363,1 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Das Wachstum wurde auf:

• Höhere physische Volumina über Sammel- und Verarbeitungssegmente.
• Gassammelnsvolumina erhöht sich um durch 9% im dritten Quartal 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Wassersammlungsvolumina suchten durch 29%, reflektiert eine erhöhte Rohölproduktion.

Umgekehrt nahmen die Terminalvolumen um 5% Aufgrund des niedrigeren Volumens von Drittanbietern.

Die folgende Tabelle beschreibt den Umsatzumbruch für das dritte Quartal von 2024:

Die Einnahmetrends weisen auf eine robuste Leistung bei der Sammlung und Verarbeitung von Segmenten hin, die hauptsächlich durch erhöhtes Volumina und eine wirksame Verwaltung von Gebührenstrukturen im Rahmen von Handelsabkommen angeheizt werden.

Ein tiefer Eintauchen in die Rentabilität von Hess Midstream LP (HEM)

Ein tiefer Eintauchen in die Rentabilität von Hess Midstream LP

Bruttogewinnmarge: In den neun Monaten zum 30. September 2024 wurde der Bruttogewinn gemeldet 676,0 Millionen US -Dollarmit der Bruttogewinnmarge bei ungefähr ungefähr 61.5%.

Betriebsgewinnmarge: Betriebsergebnisse für den gleichen Zeitraum war 606,8 Millionen US -Dollar, was zu einer operativen Gewinnspanne von ungefähr führt 55.2%.

Nettogewinnmarge: Das Nettoeinkommen, das Hess Midstream LP für die neun Monate zum 30. September 2024 zugibt, war 152,7 Millionen US -Dollareine Nettogewinnspanne von ungefähr 13.9%.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im Vergleich zum Vorjahr stieg der Bruttogewinn aus 607,0 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 676,0 Millionen US -Dollar Im Jahr 2024 stieg auch das operative Einkommen aus 606,8 Millionen US -Dollar Zu 676,0 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum reflektieren Sie einen kontinuierlichen Aufwärtstrend.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die operative Gewinnspanne von 55.2% überschreitet den Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr 45%. Die Nettogewinnspanne von 13.9% liegt auch über dem mittleren Sektordurchschnitt von 10%.

Analyse der Betriebseffizienz

Die Betriebseffizienz wird durch einen Rückgang der Betriebskosten hervorgehoben 385,3 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 375,0 Millionen US -Dollar im Jahr 2023. Dies weist auf ein verbessertes Kostenmanagement hin, da die Einnahmen erheblich zunahmen.

Durchschnittsvolumina haben ebenfalls eine Zunahme gezeigt, wobei das Gas sammelte Volumina auf 442 mmcf/d, Rohöl, die sich versammeln 116 mbbl/dund Gasverarbeitungsvolumina bei 419 mmcf/d für das dritte Quartal von 2024, was auf eine verbesserte Betriebskapazität hinweist.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Hess Midstream LP (HESM) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Hess Midstream LP sein Wachstum finanziert

Die finanzielle Struktur von Hess Midstream LP ist durch eine Mischung aus Schulden und Eigenkapitalfinanzierung gekennzeichnet, was für die Unterstützung ihres Wachstums und der operativen Strategien von entscheidender Bedeutung ist.

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Bis zum 30. September 2024 meldete Hess Midstream LP die Gesamtverschuldung mit einem Tragwert von 3.489,8 Millionen US -Dollar und ein beizulegender Wert von ungefähr 3.497,3 Millionen US -Dollar. Diese Gesamtsumme umfasst:

• Laufzeitdarlehen eine Einrichtung: 390,0 Millionen US -Dollar.
• Drehende Kreditfazilität: 30,0 Millionen US -Dollar gezeichnet.
• Senior ungesicherte Notizen:
  • 600,0 Mio. USD 6,500% fällig 2029.
  • 400,0 Mio. USD 5,500% fällig 2030.
  • 750,0 Mio. USD 4,250% fällig 2030.

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Das Verschuldungsquoten für Hess Midstream LP steht bei 3.24 Ab dem 30. September 2024. Dieses Verhältnis zeigt eine höhere Abhängigkeit von Schulden im Vergleich zum Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr 1.5. Die hohe Quote spiegelt die Strategie des Unternehmens wider, Schulden für die Expansion zu nutzen und gleichzeitig die operative Flexibilität aufrechtzuerhalten.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten

Im Mai 2024 gab Hess Midstream LP aus 600,0 Millionen US -Dollar In festgelegten, nicht sicheren Notizen, die im Jahr 2029 fällig sind. Das Unternehmen nutzte diese Erlöss, um die ausstehende Verschuldung im Rahmen seiner revolvierenden Kreditfazilität zu verringern. Ab dem 30. September 2024 behauptet die Partnerschaft die Einhaltung der Finanzbündel, einschließlich einer Gesamtverschuldungsquote von weniger als der Verschuldung zu Ebbitda 5.00 bis 1,00.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht

Hess Midstream LP hat seine Finanzierungsquellen durch eine Kombination aus Schulden und Eigenkapital strategisch ausgeglichen. Das Unternehmen hat an mehreren Aktienangeboten teilgenommen, was zu einer Erhöhung des öffentlichen Eigentums von ca. 29.8% am 31. Dezember 2023, um 47.3% Zum 30. September 2024. Dieser Ansatz ermöglicht es dem Unternehmen, auf Kapitalmärkte für Wachstum zuzugreifen und gleichzeitig die Schulden effektiv zu verwalten.

Dieser strukturierte Ansatz ermöglicht es Hess Midstream LP, Schulden für Wachstumsinitiativen zu nutzen und gleichzeitig sicherzustellen, dass die Eigenkapitalfinanzierung einen Puffer gegen Marktvolatilität bietet.

Bewertung der Liquidität von Hess Midstream LP (HEM)

Bewertung der Liquidität von Hess Midstream LP

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für Hess Midstream LP zum 30. September 2024 liegt bei 2,3, was auf eine starke Liquiditätsposition hinweist. Das schnelle Verhältnis, das das Bestand aus dem aktuellen Vermögen ausschließt, beträgt 2,1, was zeigt, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten effektiv abdecken kann, ohne sich auf den Verkauf von Inventar zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Bis zum 30. September 2024 meldete Hess Midstream LP ein Betriebskapital von 531,0 Mio. USD, ein Anstieg von 464,5 Mio. USD Ende Juni 2024. Dies spiegelt einen positiven Trend im Betriebskapital wider, was ein verbessertes Liquiditätsmanagement und Betriebseffizienz zeigt.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärung für die neun Monate zum 30. September 2024 zeigt die folgenden Trends:

• Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird: 681,8 Mio. USD (gegenüber 618,8 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023)
• Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet: 211,0 Mio. USD (im Vergleich zu 160,0 Mio. USD im Jahr 2023)
• Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet: 310,0 Mio. USD (im Vergleich zu einem Nettoerlös von 258,0 Mio. USD im Jahr 2023)

Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz starken operativen Cashflows ergeben sich Liquiditätsprobleme aus erhöhten Finanzierungsaktivitäten aufgrund höherer Zinsaufwendungen, die in den neun Monaten, die am 30. September 2024, insgesamt 150,0 Mio. USD waren, gegenüber 131,2 Mio. USD im Jahr 2023. Verwalten Sie das Verschuldungsniveau effektiv, was sich auf die zukünftige Liquidität auswirken kann, wenn die Cashflows die Erwartungen nicht erfüllen.

Insgesamt zeigt Hess Midstream LP eine solide Liquiditätsposition, aber die laufende Überwachung von Cashflow -Trends und Zinskosten ist für die Aufrechterhaltung der finanziellen Gesundheit von entscheidender Bedeutung.

Ist Hess Midstream LP (HESM) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um die finanzielle Gesundheit des Unternehmens zu beurteilen, verwenden wir verschiedene Bewertungsmetriken, einschließlich Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Unternehmensverhältnisse zu EBITDA (EV/EBITDA) .

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis steht bei 15.5, basierend auf einem Nettoeinkommen, der dem Unternehmen von zugeschrieben wird 152,7 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 und einen gewichteten Durchschnitt von 93 Millionen Aktien der Klasse A hervorragend. Dieses Verhältnis zeigt an, wie viel Anleger bereit sind, pro Dollar Gewinne zu zahlen.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis wird bei berechnet 1.2mit Gesamtkapital der Aktionäre von 531 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024. Dies deutet darauf hin, dass das Markt das Unternehmen, das etwas über seinem Buchwert ist, schätzt.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist derzeit 8.0. Dies wird von einem Unternehmenswert von ungefähr abgeleitet 2,5 Milliarden US -Dollar und ein angepasstes EBITDA von 286,9 Millionen US -Dollar Für das dritte Quartal von 2024. Dieses Verhältnis bietet einen Einblick in die Funktionsweise des Marktes der Betriebsleistung des Unternehmens.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs eine Reichweite von einem niedrigen Tief von gezeigt $12.50 zu einem Hoch von $19.00. Ab dem 30. September 2024 handelt die Aktie mit dem Handel mit $17.00, widerspiegeln einen moderaten Anstieg inmitten der Volatilität des Marktes.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen hat eine vierteljährliche Barausschüttung von erklärt $0.6846 pro Anteil der Klasse A, was zu einer annualisierten Dividendenrendite von ca. 4.0%. Die Ausschüttungsquote steht bei 35%, was auf eine nachhaltige Dividendenpolitik im Verhältnis zum Gewinn hinweist.

Analystenkonsens

Der Analystenkonsens über die Aktie ist im Allgemeinen positiv, mit einer Mehrheitsrating als a kaufen oder halten. Zum jetzigen Berichten ungefähr ungefähr 70% von Analysten empfehlen, die Aktie zu kaufen 20% Schlagen Sie Halten vor.

Schlüsselrisiken gegenüber Hess Midstream LP (HESM)

Schlüsselrisiken gegenüber Hess Midstream LP

Hess Midstream LP steht vor einer Reihe interner und externer Risikofaktoren, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Das Verständnis dieser Risiken ist für Anleger von entscheidender Bedeutung, die das Stabilität und das Wachstumspotenzial des Unternehmens bewerten.

Branchenwettbewerb

Der Midstream -Sektor zeichnet sich durch einen intensiven Wettbewerb aus, insbesondere in der Region Bakken. Zu den wichtigsten Wettbewerbern zählen Enlink Midstream- und Williams -Unternehmen, die sich auf Marktanteile und Preisstrategien auswirken könnten. Zum 30. September 2024 betrugen die Einnahmen des Unternehmens aus Verträgen mit Kunden rund 1.099,6 Mio. USD, 98% der Einnahmen aus gebührenbasierten Vereinbarungen mit Hess und Dritten.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Umweltvorschriften können die Betriebskosten und die Compliance -Anforderungen erheblich beeinflussen. Das Unternehmen unterliegt den Bundes-, Landes- und lokalen Umweltgesetzen. Zum Beispiel führte die mit einem erzeugten Wasserfreisetzungsvorfall in North Dakota verbundenen Sanierungskosten zu Reserven von 2,2 Mio. USD für geschätzte Verbindlichkeiten zum 30. September 2024.

Marktbedingungen

Die Volatilität der Öl- und Gaspreise kann den Betrieb von Hess Midstream indirekt beeinflussen. Die Durchsatzvolumina, die für die Umsatzerzeugung von entscheidender Bedeutung sind, hängen von den Produktionsraten ab, die von den Rohstoffpreisen beeinflusst werden. Zum Beispiel betrug im dritten Quartal 2024 der Durchsatz von Gassammeln 373 mmcf/d, während die Versammlung von Rohöl 98 mbbl/d betrug, die beide von den Marktbedingungen abhängig sind.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken zählen potenzielle Störungen bei der Lieferung und Wartungsproblemen. Die Betriebs- und Wartungskosten stiegen in den ersten neun Monaten von 2024 um 13,7 Mio. USD gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023, vor allem aufgrund höherer Verarbeitungsgebühren und Wartungsaktivitäten.

Finanzielle Risiken

Zu den finanziellen Risiken zählen Zinsschwankungen und Schuldenniveaus. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 600 Millionen US-Dollar an vorrangigen, ungesicherten Schuldverschreibungen mit einem Zinssatz von 6,500%. Der Zinsaufwand nettierte Einkommensgewinne in den ersten neun Monaten von 2024 um 18,8 Mio. USD gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Strategische Risiken

Die Wachstumsstrategie des Unternehmens hängt stark von der Anziehung von Drittbänden ab. Eine anhaltende Periode mit niedrigen Rohstoffpreisen könnte die Produktion und folglich die Fähigkeit des Unternehmens, seine Wachstumspläne auszuführen, nachteilig auf die Produktion auswirken. Im Jahr 2024 betrugen die Einnahmen aus Diensten von Drittanbietern 17,6 Mio. USD, was einem erheblichen Anstieg von 3,7 Mio. USD im Jahr 2023.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen beschäftigt verschiedene Minderungsstrategien, einschließlich der Aufrechterhaltung der Cashflow-Stabilität durch Gebührenverträge. Darüber hinaus betrugen die Investitionsausgaben für Immobilien, Anlagen und Ausrüstung in den ersten neun Monaten des 2024 211 Millionen US -Dollar, was darauf abzielte, die Kapazität und die betriebliche Effizienz zu verbessern.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Hess Midstream LP (HESM)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Hess Midstream LP

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Hess Midstream LP ist strategisch für das Wachstum durch mehrere wichtige Treiber positioniert:

• Produktinnovationen: Kontinuierliche Verbesserung der Sammlung, Verarbeitung und Terminalierung.
• Markterweiterungen: Erhöhter Marktanteil in Schlüsselregionen, insbesondere in der Bildung von Bakken -Schiefer.
• Akquisitionen: Potenzielle Akquisitionen auf ergänzende Vermögenswerte zur Erweiterung der betrieblichen Kapazität und Effizienz.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für das dritte Quartal 2024 meldete das Unternehmen Einnahmen aus 378,5 Millionen US -Dollar, hoch von 363,1 Millionen US -Dollar Im Vorjahr spiegeln sich eine Erhöhung von an 4.1% Jahr-über-Jahr.

Das angepasste EBITDA für das gleiche Quartal war 286,9 Millionen US -Dollareinen Anstieg des Jahres gegenüber dem Vorjahr von vorliegen 6.4%.

Nettoeinkommen, der auf Hess Midstream LP für das dritte Quartal von 2024 zuzurechnen war, war 58,6 Millionen US -Dollar, oder $0.63 pro Klasse A Aktie.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen hat mehrere strategische Initiativen beteiligt:

• Partnerschaften: Zusammenarbeit mit Produzenten von Drittanbietern, um das Durchsatzvolumen zu erhöhen.
• Investition in die Infrastruktur: Laufende Investitionsausgaben projiziert bei 204,2 Millionen US -Dollar für 2024.
• Gebührenbasierte Verträge: Fortsetzung von Gebührenbasis gewerblichen Vereinbarungen, die Einnahmenstabilität bieten.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Hess Midstream LP profitiert von mehreren Wettbewerbsvorteilen:

• Stabiler Cashflow: Etwa 98% Einnahmen werden von Hess und seinen verbundenen Unternehmen generiert, wodurch das Engagement in Rohstoffpreisschwankungen minimiert wird.
• Betriebseffizienz: Fortgeschrittene Technologie- und Betriebspraktiken, die die Bereitstellung von Services verbessern und die Kosten senken.
• Starke Bilanz: Zum 30. September 2024 waren die gesamten konsolidierten Vermögenswerte 4,146 Milliarden US -Dollar, ein signifikanter Anstieg von 3,789 Milliarden US -Dollar Ende 2023.

Finanziell Overview

Insgesamt hat Hess Midstream LP eine solide Wachstumskrajektorie, die durch strategische Initiativen, eine starke finanzielle Leistung und eine robuste Marktposition unterstützt wird.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Hess Midstream LP (HESM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hess Midstream LP (HESM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Hess Midstream LP (HESM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.