Henry Schein, Inc. (HSIC) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Henry Schein, Inc. (HSIC) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Henry Schein, Inc.

Nettoumsatz: Für die neun Monate am 28. September 2024 betrug der Nettoumsatz auf 9.482 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 9.322 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was einen Anstieg des Jahres gegen das Jahr widerspiegelt 1.7%.

Umsatzaufschlüsselung nach Segment:

Jahr-über-Vorjahreswachstumswachstumsrate: Die Gesamtumsatzwachstumsrate für die neun Monate am 28. September 2024 war 1.7%. Das Wachstum des medizinischen Umsatzes war besonders bemerkenswert mit a 5.0% steigern sich gegenüber dem Vorjahr.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen: Das zahnärztliche Segment bestand 60.0% des Gesamtnettoumsatzes, während das medizinische Segment machte 33.1%, und Technologie und Mehrwertdienste trugen dazu bei 6.9%.

Wesentliche Änderungen der Einnahmequellen: Das Zahnsegment verzeichnete einen leichten Rückgang von 0.8%, vor allem aufgrund von a 3.0% Rückgang des Umsatzes von Zahnmerchandise. Im Gegensatz dazu wuchs der medizinische Verkauf um durch 5.0%, unterstützt durch die Ausdehnung des Marktes für Heimlösungen und Akquisitionen.

Umsatzwachstum nach Region:

Lokales Währungswachstum: Der geschätzte Rückgang der interner Umsatz mit lokaler Währung ohne PSA-Produkte und CoVID-19-Testkits war 2.3% für die neun Monate zum 28. September 2024.

Auswirkungen von PSA-Produkten und Covid-19-Testkits auf den Umsatz: Der Verkauf von PSA-Produkten und Covid-19-Testkits nahm um durch 11.3% Jahr-über-Vorjahr, der zum Gesamtumsatzrückgang bestimmter Segmente beiträgt.

Gesamtumsatzleistung: Das Unternehmen meldete eine robuste Leistung in der Technologie- und Wertschöpfungsdienste mit einer erheblichen Steigerung von 9.7% im Nettoumsatz für die neun Monate zum 28. September 2024.

Ein tiefes Tauchen in die Rentabilität von Henry Schein, Inc. (HSIC)

Ein tiefes Tauchen in die Rentabilität von Henry Schein, Inc.

Bruttogewinn und Margen

Für die neun Monate zum 28. September 2024 berichtete das Unternehmen:

• Bruttogewinn: 3.023 Millionen US -Dollar
• Bruttomarge: 31.9%

Im Vergleich dazu betrug der Bruttogewinn in den neun Monaten am 30. September 2023 2.936 Mio. USD mit einer Bruttomarge von 31,5%. Dies spiegelt eine Steigerung von 87 Millionen US -Dollar wider oder 2.9% Jahr-über-Jahr.

Die Aufschlüsselung nach Segment für die drei Monate, die am 28. September 2024 endete, lautet wie folgt:

Betriebsgewinn und Margen

Betriebsergebnisse für die neun Monate, die am 28. September 2024 endeten, war 466 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 576 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, der einen Abnahme von darstellen 19.1%.

Die Betriebsspanne für den gleichen Zeitraum wurde wie folgt berechnet:

• Betriebsspanne: 4,9% (für die neun Monate zum 28. September 2024)

Reingewinn

Nettoeinkommen, die dem Unternehmen für die neun Monate zum 28. September 2024 zugeschrieben wurden, war 296 Millionen Dollar, unten von 398 Millionen US -Dollar im Vorjahr widerspiegeln einen Rückgang von 25.6%. Die Nettogewinnmarge für diesen Zeitraum war 3.1%.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Vergleiche im Jahr über das Jahr deuten auf einen Rückgang der Rentabilitätsmetriken hin:

• Bruttogewinnmarge: 31,9% (2024) gegenüber 31,5% (2023)
• Betriebseinkommen: 466 Mio. USD (2024) gegenüber 576 Mio. USD (2023)
• Nettoeinkommen: 296 Mio. USD (2024) gegenüber 398 Mio. USD (2023)

Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die Bruttomarge des Unternehmens von 31,9% liegt unter dem Branchendurchschnitt von ca. 35%. Das Segment Technology and Value-Added Services hält jedoch eine deutlich höhere Marge bei 67,8%bei, wodurch die betriebliche Effizienz in diesem Bereich zeigt.

Analyse der Betriebseffizienz

Betriebskosten für die neun Monate zum 28. September 2024, insgesamt 2.557 Millionen US -Dollar, was ist 27.0% Nettoumsatz. Dies ist vergleichbar mit 2.360 Millionen US -Dollar (25,3% des Nettoumsatzes) für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Die Erhöhung der Betriebskosten kann auf:

• SG & A -Ausgaben: 2.296 Mio. USD (2024) gegenüber 2.149 Mio. USD (2023)
• Abschreibungen und Amortisation: 188 Millionen US -Dollar (2024) gegenüber 152 Millionen US -Dollar (2023)
• Umstrukturierungskosten: 73 Mio. USD (2024) gegenüber 59 Mio. USD (2023)

Die betriebliche Effizienz kann durch folgende Metriken bewertet werden:

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Henry Schein, Inc. (HSIC) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Henry Schein, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Zum 28. September 2024 war die Gesamtschuld des Unternehmens 2.653 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 2.351 Millionen US -Dollar Zum 30. Dezember 2023. In dieser Gesamtzahl umfasst:

• Langfristige Schulden: 1.906 Millionen US -Dollar
• Aktuelle Laufzeit langfristiger Schulden: 109 Millionen Dollar
• Bankkreditlinien: 638 Millionen Dollar

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten vom 28. September 2024 betrug ungefähr ungefähr 0.64. Dies wird aus Gesamtverbindlichkeiten von berechnet 10.605 Millionen US -Dollar und Gesamtkapital der Aktionäre von 4.139 Millionen US -Dollar. Der Branchendurchschnitt für den Gesundheitsvertriebssektor ist in der Nähe 0.75, was darauf hinweist, dass das Unternehmen seine Finanzen geringfügig unter der Branchennorm nutzt.

Jüngste Schuldenausstellungen

Am 11. Juli 2023 trat die Firma in a ein 750 Millionen US -Dollar Laufzeitkreditvertrag, der am 11. Juli 2026 reift. Ausstehende Kredite im Rahmen dieses Laufzeitdarlehens waren 722 Millionen US -Dollar Ab dem 28. September 2024 mit einem Zinssatz von 6.70% Zu diesem Zeitpunkt.

Darüber hinaus hat das Unternehmen über eine Fazilitätsvereinbarung, die auf US -amerikanischen Handelskonten mit Forderungen basiert, mit ausstehenden Anlehnungen 210 Millionen Dollar Zum 28. September 2024 und 30. Dezember 2023. Der Zinssatz für diese Einrichtung war 6.03% Ab dem 28. September 2024.

Kreditratings

Das Unternehmen hält ein stabiles Kreditrating bei, das seine Fähigkeit unterstützt, günstige Kreditverhältnisse zu sichern. Die jüngsten Refinanzierungsaktivitäten haben sich nicht nachteilig auf das Guthaben ausgewirkt, sodass sie effizient auf Schuldenmärkte zugreifen können.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen hat seine Kapitalstruktur strategisch in Einklang gebracht, indem sie sowohl Schulden- als auch Eigenkapitalfinanzierung nutzt. Ab dem 28. September 2024 liegt der Eigenkapital des Gesamtkapitals bei 4.139 Millionen US -Dollar, unten von 4.289 Millionen US -Dollar Ende 2023, hauptsächlich aufgrund von Aktienrückkäufen in Höhe 313 Millionen US -Dollar während des Zeitraums ausgeführt.

Durch die Aufrechterhaltung eines diversifizierten Ansatzes für seine Finanzierung ist das Unternehmen gut positioniert, um seine Wachstumsinitiativen zu unterstützen und gleichzeitig das Gesamtrisiko zu verwalten profile effektiv.

Bewertung der Liquidität von Henry Schein, Inc. (HSIC)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für das Unternehmen zum 28. September 2024 ist 1.62, im Vergleich zu 1.78 Zum 30. Dezember 2023. Das schnelle Verhältnis ist 0.95 für September 2024, unten von von 1.07 Im Dezember 2023.

Betriebskapitaltrends

Ab dem 28. September 2024 steht das Betriebskapital um 1,218 Milliarden US -Dollar, eine Abnahme von 1,805 Milliarden US -Dollar Ende 2023. Dies ist hauptsächlich auf eine Erhöhung der Verbindlichkeiten zurückzuführen, insbesondere kurzfristige Schulden.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate zum 28. September 2024 war der Cashflow aus Betriebsaktivitäten 644 Millionen US -Dollar, hoch von 532 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Bargeld für Investitionstätigkeiten war 372 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 808 Millionen Dollar Jahr-über-Jahr. Bargeld, die durch Finanzierungsaktivitäten zur Verfügung gestellt wurden, war 306 Millionen US -Dollar) im Vergleich zu 307 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 28. September 2024 hält das Unternehmen 126 Millionen Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten, unten von 171 Millionen Dollar Ende 2023. Die Gesamtverschuldung hat sich zu erhöht zu 2,653 Milliarden US -Dollar aus 2,351 Milliarden US -Dollar, was auf eine wachsende Hebelposition hinweist, die Liquiditätsbedenken aufweisen können.

Ist Henry Schein, Inc. (HSIC) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Bewertungsmetriken, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis ist 29.12. Dies wird unter Verwendung der nachlaufenden zwölf Monate (TTM) Gewinne je Aktie (EPS) von berechnet $2.30 und ein Aktienkurs von $67.00.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis steht bei 4.67. Der Buchwert je Aktie ist $14.30Angabe der Marktwerte der Aktien im Vergleich zu ihrem Buchwert.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist derzeit 14.98basierend auf einem Unternehmenswert von 3,56 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 237 Millionen US -Dollar.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs Schwankungen wie folgt erlebt:

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die aktuelle Dividendenertrag ist 0.75% mit einer jährlichen Dividendenzahlung von $0.50 pro Aktie. Die Ausschüttungsquote steht bei 21.74%Angabe eines konservativen Ansatzes zur Rückkehrwert für die Aktionäre.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Analystenbewertungen zeigen einen Konsens von Halten mit einem Kursziel von $70.00. Die Analysten glauben, dass die Aktie auf dem aktuellen Preis ziemlich bewertet wird.

Schlüsselrisiken gegenüber Henry Schein, Inc. (HSIC)

Wichtige Risiken gegenüber Henry Schein, Inc.

Henry Schein, Inc. steht vor einer Vielzahl interner und externer Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit und die Betriebsleistung auswirken könnten. Diese Risiken umfassen den Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen.

Wettbewerbs- und Marktbedingungen

Die Wettbewerbslandschaft für den Vertriebs- und Technologiedienste im Gesundheitswesen ist intensiv. Das Unternehmen meldete einen Nettoumsatz von 3.174 Millionen US -Dollar für Q3 2024, etwas oben von 3.162 Millionen US -Dollar Im zweiten Quartal 2023. Die Konkurrenz sowohl durch etablierte Spieler als auch von neuen Teilnehmern ist das Risiko für die Aufrechterhaltung des Marktanteils, insbesondere im Zahn- und der medizinischen Sektor.

Regulatorische Veränderungen

Regulatorische Veränderungen können sich erheblich auf die Geschäftstätigkeit des Unternehmens auswirken. Mit Wirkung zum 1. Januar 2024 wurden die DMEPOS-Erstattungsraten für nicht ländliche Lieferanten verringert, was sich negativ auf die finanzielle Leistung auswirken kann. Das Unternehmen unterliegt auch der Einhaltung zahlreicher Vorschriften im Gesundheitswesen, die, wenn sie verletzt werden, zu Geldstrafen oder operativen Beschränkungen führen können.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken zählen potenzielle Störungen aufgrund von Cyber ​​-Vorfällen. Das Unternehmen stellte Herausforderungen bei der Erholung früherer Cyber ​​-Vorfälle fest, was sich auf das Umsatzwachstum sowohl in zahnärztlichen als auch in medizinischen Segmenten auswirkt. Zum Beispiel war der geschätzte Umsatz von PSA -Produkten für Q3 2024 ungefähr ungefähr 72 Millionen Dollar, unten von 83 Millionen Dollar in Q3 2023.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken beruhen aus den erheblichen Schuldenverpflichtungen des Unternehmens. Ab dem 28. September 2024 wurden langfristige Schulden bei verzeichnet 1.906 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen muss die Zinsaufwendungen effektiv verwalten, was insgesamt entspricht 96 Millionen Dollar Für die neun Monate, die am 28. September 2024 endeten. Die laufenden Zinssätze im Rahmen des Laufzeit -Kreditvertrags wurden festgestellt 6.70%.

Strategische Risiken

Zu den strategischen Risiken zählen die Umstrukturierungsinitiativen des Unternehmens. Das Unternehmen entstand Umstrukturierungskosten von 48 Millionen Dollar In Q3 2024. Diese Initiativen zielen darauf ab, den Betrieb zu rationalisieren, könnten jedoch zu kurzfristigen Störungen und zusätzlichen Kosten führen. Die kontinuierliche Integration der jüngsten Akquisitionen wie Shield Healthcare and Trimed ist auch ein Schwerpunkt ihres strategischen Plans.

Minderungsstrategien umfassen die kontinuierliche Analyse regulatorischer Veränderungen und strategische Pivots, um sich an die Marktdynamik anzupassen. Das Unternehmen konzentriert sich weiterhin auf die Verbesserung der betrieblichen Effizienz, um potenzielle Risiken auszugleichen und ein nachhaltiges Wachstum zu gewährleisten.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Henry Schein, Inc. (HSIC)

Wachstumschancen

Zukünftige Wachstumsaussichten für Henry Schein, Inc. werden von mehreren wichtigen Treibern geprägt:

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat sich auf die Erweiterung seiner Produktangebote konzentriert, insbesondere in zahnärztlichen und medizinischen Geräten. Der Umsatz von Zahnausrüstung stieg aufgrund des Wachstums der traditionellen Ausrüstung, des Teile und des Servicegeschäfts, was zu a beiträgt 0.5% Wachstum im Segment zahnärztlicher Geräte für die neun Monate am 28. September 2024.
• Markterweiterungen: Die Expansion in den Markt für Heimlösungen, einschließlich der Übernahme von Shield Healthcare, führte zu a 5.0% Steigerung des medizinischen Nettoumsatzes für den gleichen Zeitraum.
• Akquisitionen: Das Unternehmen erwarb Trimed, Inc. im Jahr 2024, was voraussichtlich seine Marktpositions- und Servicefähigkeiten verbessern wird.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

In den neun Monaten zum 28. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoumsatz von 9.482 Millionen US -Dollar, reflektiert a 1.7% Erhöhung im Vergleich zum Vorjahr. Der Zusammenbruch des Nettoumsatzes lautet wie folgt:

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Das Unternehmen hat eine strategische Partnerschaft mit Internetmarken für sein Joint Venture, Henry Schein One, LLC, geschlossen, das voraussichtlich seine Angebote für Praxismanagement -Software verbessern wird. Jährliche Lizenzzahlungen an Internetmarken belaufen sich auf ungefähr 31 Millionen US -Dollar.

Wettbewerbsvorteile

• Marktführerschaft: Das Unternehmen hält einen erheblichen Marktanteil in der Gesundheitsverteilung, wobei ein Gesamtumsatzbeitrag aus der Gesundheitsverteilung repräsentiert wird 93.1% des Gesamtnettoumsatzes im Jahr 2024.
• Verschiedenes Produktportfolio: Die umfangreiche Produktpalette in zahnärztlichen, medizinischen und technologischen Sektoren bietet Belastbarkeit gegen Marktschwankungen.
• Starker Cashflow: Für die neun Monate am 28. September 2024 war das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellte Nettogeld 644 Millionen US -Dollar, was auf eine robuste finanzielle Gesundheit hinweist, um Wachstumsinitiativen zu unterstützen.

Insgesamt positionieren diese Wachstumschancen das Unternehmen positiv für die weitere Expansion im Gesundheitswesen.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Henry Schein, Inc. (HSIC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Henry Schein, Inc. (HSIC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Henry Schein, Inc. (HSIC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.