Breaking Hydrofarm Holdings Group, Inc. (HYFM) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Hydrofarm Holdings Group, Inc. (HYFM) Einnahmequellenströme

Verständnis der Umsatzströme von Hydrofarm Holdings Group, Inc.

Die Einnahmen des Unternehmens erfolgen hauptsächlich aus der Verteilung und Herstellung von CEA -Geräten und -versorgungen für kontrollierte Umgebung. Die folgenden Abschnitte bieten eine detaillierte Analyse von Einnahmequellen, Wachstumstrends und Beiträgen aus verschiedenen Segmenten.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Nettoumsatz: Für die drei Monate am 30. September 2024 waren der Nettoumsatz 44,0 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 18.8% im Vergleich zu 54,2 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.
• Nettoumsatz neun Monate: In den neun Monaten zum 30. September 2024 belief sich der Nettoumsatz insgesamt 153,0 Millionen US -Dollar, runter 14.7% aus 179,4 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr spiegelt einen erheblichen Umsatzrückgang aufgrund der Marktbedingungen wider:

• Drei Monate endeten 30. September 2024: -18.8%
• Neun Monate endete 30. September 2024: -14.7%

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Das Unternehmen erzielt Einnahmen aus verschiedenen Segmenten, hauptsächlich CEA -Geräten und -versorgungen:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Umsatzströme haben aufgrund verschiedener Faktoren Schwankungen erlebt:

• Volumen/Mischungsrückgang: Der Rückgang des Volumens/der Mischung der verkauften Produkte war 13.7% für Q3 2024 und 11.3% Für den neunmonatigen Zeitraum.
• Preisabnahme: A 4.9% Der Preisabfall trug zum reduzierten Umsatz im dritten Quartal 2024 bei.
• Marktbedingungen: Ein Überangebot in der Cannabisindustrie hat das Verkaufsvolumen nachteilig beeinflusst.

Bruttogewinn und Margenanalyse

Trotz sinkender Umsatz zeigte der Bruttogewinn einen Anstieg:

• Bruttogewinn für Q3 2024 war 8,5 Millionen US -Dollar, hoch 157.4% aus 3,3 Millionen US -Dollar in Q3 2023.
• Die Bruttogewinnmarge verbesserte sich auf 19.4% in Q3 2024 von 6.1% in Q3 2023.

Ein tiefes Eintauchen in die Hydrofarm Holdings Group, Inc. (HYFM) Rentabilität

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Hydrofarm Holdings Group, Inc.

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn der Bruttogewinn 8,5 Millionen US -Dollareine grobe Gewinnspanne von 19.4%, hoch von 6.1% Im gleichen Zeitraum 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 erzielte der Bruttogewinn der Bruttogewinn 30,3 Millionen US -Dollarmit einer groben Gewinnspanne von 19.8%, im Vergleich zu 16.3% im Jahr 2023.

Nettoumsatz: Der Nettoumsatz für die drei Monate am 30. September 2024 waren 44,0 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 18.8% im Vergleich zu 54,2 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Für die neun Monate belief sich der Nettoumsatz insgesamt 153,0 Millionen US -Dollar, runter 14.7% aus 179,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Betriebsgewinn: Der Verlust aus dem Geschäft für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, war (9,0 Millionen US -Dollar)Während für die neun Monate lag der Verlust durch den Betrieb insgesamt (37,1 Millionen US -Dollar).

Reingewinn: Der Nettoverlust für die drei Monate am 30. September 2024 war (13,1 Millionen US -Dollar), Verbesserung von einem Nettoverlust von ($ 19,9 Millionen) Im Jahr 2023. Der neunmonatige Nettoverlust lag bei (49,2 Millionen US -Dollar), etwas besser als (49,6 Millionen US -Dollar) im Vorjahr.

Betriebskosten: Verkaufs-, allgemeine und administrative Ausgaben für den dritten Quartal 2024 waren 17,6 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 10.2% im Vergleich zu 19,5 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2023. Für die neun Monate lag SG & A insgesamt 55,8 Millionen US -Dollar, runter 17.2% aus 67,4 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.

Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die Bruttogewinnmarge von 19.4% im vierten Quartal 2024 ist besonders höher als der Branchendurchschnitt von ungefähr 15% für Unternehmen im selben Sektor, was auf ein besseres Kostenmanagement und eine operative Effizienz hinweist.

Betriebseffizienz: Der Rückgang der SG & A-Ausgaben wird auf kostensparende Initiativen zurückgeführt, die eine Reduzierung der Anlagenkosten um beinhalten 0,9 Millionen US -Dollar, Arbeitnehmerentschädigung durch 0,6 Millionen US -Dollarund Versicherungskosten von 0,4 Millionen US -Dollar. Trotz eines Rückgangs des Nettoumsatzes hat sich die operative Effizienz verbessert, wie sich die Erhöhung der Bruttogewinnmarge zeigt.

Rentabilitätstrends: Der Trend zeigt eine signifikante Verbesserung der Bruttogewinnmargen und eine Verringerung der Verluste, was auf eine potenzielle Turnaround der Rentabilitätsmetriken hinweist.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Hydrofarm Holdings Group, Inc. (HYFM) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Hydrofarm Holdings Group, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 lag die langfristige Schulden des Unternehmens bei 114,8 Millionen US -Dollar, während kurzfristige Schulden waren 1,3 Millionen US -Dollar . Die Gesamtverbindlichkeiten waren auf 202,9 Millionen US -Dollar .

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten für die Hydrofarm Holdings Group, Inc. wird als Gesamtverbindlichkeiten geteilt durch das Eigenkapital der Aktionäre berechnet. Ab dem 30. September 2024 war das Eigenkapital der Aktionäre der Aktionäre 242,98 Millionen US -Dollar . Somit beträgt die Verschuldungsquote ungefähr 0.84, was unter dem Branchendurchschnitt von liegt 1.0 für ähnliche Unternehmen.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Das Unternehmen hat einen Laufzeitdarlehen mit einem ausstehenden Kapitalbetrag von 119,6 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024 mit einem effektiven Zinssatz von 11.86% . Die revolvierende Kreditfazilität hat derzeit einen verringerten maximalen Engagementbetrag von 35 Millionen Dollar . Das Kreditrating des Unternehmens wurde nicht ausdrücklich angegeben, unterliegt jedoch verschiedenen Covenants und ist derzeit in Einklang.

Fremdfinanzierung gegen Eigenkapitalfinanzierung

Hydrofarm Holdings Group, Inc. gleicht seine Finanzierung zwischen Schulden und Eigenkapital aus. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen herausgegeben 46.078.322 Aktien Stammaktien. Das Gesamtkapital war das Gesamtkapital 790,01 Millionen US -Dollar, was auf eine starke Eigenkapitalbasis hinweist. Das Unternehmen hat auch Aktienrückkaufaktivitäten durchgeführt $127,000 Für steuerliche Zurückhaltung der Aktienpreise.

Bewertung der Liquidität von Hydrofarm Holdings Group, Inc. (HYFM)

Bewertung der Liquidität von Hydrofarm Holdings Group, Inc.

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 wird das Stromverhältnis wie folgt berechnet:

• Gesamtstromvermögen: 46.078.322 USD
• Gesamtstrafe der Stromverbindlichkeiten: 31.949.000 USD
• Stromverhältnis = Gesamtstromvermögen / Gesamtstromverbindlichkeiten = 1.44

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis, das Lagerbestände ausschließt, wird berechnet als:

• Aktuelle Vermögenswerte (ohne Lagerbestand): 46.078.322 USD - 50.895.000 USD = - 4.816.678 USD
• Schnellverhältnis = aktuelle Vermögenswerte (ohne Lagerbestände) / Gesamtstromverbindlichkeiten = -0.15

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital hat einen Rückgang des Rückgangs gezeigt:

• 30. September 2023: Betriebskapital = 303.924.000 USD - 37.652.000 USD = $266,272,000
• 30. September 2024: Betriebskapital = 242.982.000 USD - 31.949.000 USD = $211,033,000

Dies stellt einen Rückgang des Arbeitskapitals von ungefähr dar 20.7% Jahr-über-Jahr.

Cashflow -Statements Overview

Der Cashflow aus operativen, investierenden und finanzierenden Aktivitäten für die neun Monate am 30. September 2024 und 2023 ist nachstehend zusammengefasst:

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von $24,404,000. Das negative Schnellverhältnis zeigt jedoch ein potenzielles Liquiditätsbedenken hin, da die derzeitigen Verbindlichkeiten die liquiden Vermögenswerte überschreiten. Die Gesamtverbindlichkeiten standen bei $202,959,000 Gegen Gesamtkapital der Aktionäre von $242,982,000und zeigt an, dass das Vertrauen in die aktuellen Verbindlichkeiten ein Risiko darstellt, obwohl es ein gewisses Aktienkissen gibt.

Zinsaufwendungen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war $11,652,000, was einen leichten Anstieg gegenüber dem Vorjahr widerspiegelt $11,423,000. Die Fähigkeit des Unternehmens, diese Schulden zu bedienen, ist von entscheidender Bedeutung, da es Cashflow -Herausforderungen navigiert.

Ist die Hydrofarm Holdings Group, Inc. (HYFM) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Feststellung, ob ein Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, beinhaltet die Untersuchung wichtiger finanzieller Metriken. Für diese Analyse konzentrieren wir uns auf die Verhältnisse von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Unternehmenswert zu EBITDA (EV/EBITDA).

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis wird unter Verwendung der TTM -Gewinne der nachfolgenden zwölf Monate (TTM) berechnet. Nach den neuesten verfügbaren Daten wird das Ergebnis je Aktie des Unternehmens (EPS) unter Berichten über $(1.07). Annahme eines Aktienkurs von $4.00Das P/E -Verhältnis wäre:

P / E -Verhältnis = Preis pro Aktie / EPS = $4.00 / $(1.07) = -3.74

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis vergleicht den Marktwert eines Unternehmens mit seinem Buchwert. Der Buchwert pro Aktie stammt aus dem Eigenkapital der Gesamtzahl der Aktien, geteilt durch die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien. Ab dem 30. September 2024 war das Eigenkapital der Aktionäre der Aktionäre $242,982,000und die Anzahl der ausstehenden Aktien war 46,078,322.

Buchwert pro Aktie = Gesamtkapital / Aktien der Aktionäre ausstehend = $242,982,000 / 46,078,322 = $5.27

Annahme eines Aktienkurs von $4.00Das P/B -Verhältnis lautet:

P / B -Verhältnis = Preis pro Aktie / Buchwert pro Aktie = $4.00 / $5.27 = 0.76

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis bietet einen Überblick über die Gesamtbewertung eines Unternehmens im Vergleich zu den Einnahmen. Nach den neuesten Daten wird der Unternehmenswert (EV) wie folgt angenähert:

• Marktkapitalisierung: $4.00 46,078,322 = $183,313,288
• Gesamtverschuldung: $119,610,000
• Bargeld und Bargeldäquivalente: $24,404,000

EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = $183,313,288 + $119,610,000 - $24,404,000 = $278,519,288

Angenommen, EBITDA in den letzten zwölf Monaten ist $30,295,000Das EV/EBITDA -Verhältnis lautet:

EV / EBITDA -Verhältnis = Enterprise Value / EBITDA = $278,519,288 / $30,295,000 = 9.19

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs mit einem hohen von erheblich schwankten $10.00 und ein Tiefpunkt von $3.50. Der aktuelle Preis steht bei $4.00, was auf einen Rückgang von ungefähr anzeigt 60% von seinem Höhepunkt.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende, was zu einer Dividendenrendite von führt 0%. Folglich ist die Ausschüttungsquote auch 0%.

Analystenkonsens

Nach den jüngsten Analystenbewertungen ist der Konsens über die Aktie a HaltenDa die Mehrheit der Analysten vorschlägt, dass Anleger auf einen klareren Trend warten, bevor sie erhebliche Investitionen tätigen.

Schlüsselrisiken für die Hydrofarm Holdings Group, Inc. (HYFM)

Wichtige Risiken der Hydrofarm Holdings Group, Inc.

Die finanzielle Gesundheit der Hydrofarm Holdings Group, Inc. wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst, die sich auf die Geschäftstätigkeit und ihre Rentabilität auswirken könnten.

Branchenwettbewerb

Die Cannabisindustrie zeichnet sich durch einen intensiven Wettbewerb aus, wobei viele Unternehmen um Marktanteile kämpfen. Das Überangebot an Cannabisprodukten hat zu einem bedeutenden 18.8% Rückgang des Nettoumsatzes für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieser Rückgang war in erster Linie auf a zurückzuführen 13.7% Lautstärkeabfall/Mischung aus verkauften Produkten und a 4.9% Preissenkung.

Regulatorische Veränderungen

Die Cannabisindustrie unterliegt sich sowohl auf staatlicher als auch auf Bundesebene weiterentwickeln. Änderungen der Gesetze können den Marktzugang, Betriebskosten und Compliance -Anforderungen beeinflussen. Zum 30. September 2024 hat das Unternehmen einen Nettoverlust von verzeichnet 49,2 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024, was die finanzielle Belastung aus potenziellen regulatorischen Herausforderungen widerspiegelt.

Marktbedingungen

Die Marktbedingungen, einschließlich Schwankungen bei der Nachfrage und des Preisdrucks, bilden erhebliche Risiken. Das Unternehmen meldete eine Brutto -Gewinnmarge -Steigerung auf 19.4% für die drei Monate am 30. September 2024 von 6.1% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Diese Verbesserung erfolgte jedoch trotz niedrigerer Umsatzvolumina, was darauf hinweist, dass die Rentabilität pro Einheit zwar verbesserte, der Gesamtumsatz jedoch von den Marktbedingungen beeinflusst wurde.

Betriebsrisiken

Betriebsrisiken ergeben sich aus den Umstrukturierungsinitiativen und Vermögenswerten des Unternehmens. Das Unternehmen verzeichnete einen Verlust bei Vermögensanordnung von 11,5 Millionen US -Dollar Für die neun Monate am 30. September 2024. Dies zeigt die potenziellen Auswirkungen der operativen Entscheidungen auf die finanzielle Leistung an.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken umfassen ein hohes Maß an Schulden und Zinsaufwendungen. Zum 30. September 2024 war der ausstehende Kapitalbetrag für das Laufzeitdarlehen 119,6 Millionen US -Dollarmit Zinskosten von 11,7 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024. Der effektive Zinssatz für das Laufzeitdarlehen wurde bei gemeldet 11.86%.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat kostensparende Initiativen durchgeführt, was zu einem Rückgang der SG & A-Ausgaben durch führt 10.2% Für die drei Monate am 30. September 2024. Darüber hinaus konzentriert sich das Unternehmen auf die Verbesserung seiner Produktmischung und der operativen Produktivität, um den Auswirkungen des Wettbewerbs- und Marktdrucks entgegenzuwirken.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Hydrofarm Holdings Group, Inc. (HYFM)

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Hydrofarm Holdings Group, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Zu den wichtigsten Wachstumstreibern des Unternehmens gehören Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Akquisitionen. Das Unternehmen hat sich darauf konzentriert, seine proprietären Produktlinien zu verbessern, die a gezeigt haben 157.4% Erhöhung des Bruttogewinns für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum 2023 in Höhe 8,5 Millionen US -Dollar.

Die Markterweiterungsbemühungen wurden sowohl auf die US -amerikanischen als auch auf kanadischen Märkte gerichtet, wobei die Einnahmen aus den USA erreichten 53,5 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024, während kanadische Einnahmen waren 31,968 Millionen US -Dollar.

Darüber hinaus hat das Unternehmen strategische Akquisitionen beteiligt, die seine bestehenden Produktangebote und die Marktpräsenz ergänzen und seine Wettbewerbsposition in der Cannabisindustrie verbessern.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen werden durch die aktuellen Herausforderungen der Branche, einschließlich einer Überangebotsituation, gemildert. In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoumsatz von 153,0 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 14.7% aus dem Vorjahr. Die Bruttogewinnmargen haben sich jedoch verbessert, wobei die Margen zu zunehmen sind 19.8% für die neun Monate am 30. September 2024 von 16.3% im Jahr 2023.

Der geschätzte zukünftige Amortisationsaufwand für immaterielle Vermögenswerte wird insgesamt projiziert 252,457 Millionen US -Dollar in den nächsten Jahren.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen hat Partnerschaften eingerichtet, die darauf abzielen, seine Vertriebsfähigkeiten zu verbessern und seine Reichweite auf dem Cannabismarkt zu erweitern. Es wird erwartet, dass diese strategischen Initiativen zu einer operativen Effizienz und einer verbesserten Marktdurchdringung beitragen. Die revolvierende Kreditfazilität mit einem Kreditlimit derzeit bei 35 Millionen Dollarbietet zusätzliche finanzielle Flexibilität zur Finanzierung von Wachstumsinitiativen.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Die Wettbewerbsvorteile des Unternehmens umfassen ein diversifiziertes Produktportfolio, eine starke Markenpräsenz im CEA -Sektor (Controled Environment Agriculture) und ein robustes Vertriebsnetzwerk. Die proprietären Produkte haben sich an die Anstiege erlangt, was sich trotz eines Rückgangs des Nettoumsatzes durch den Anstieg des Bruttogewinns belegt.

Ab dem 30. September 2024 stand die Eigenkapital der Aktionäre bei 242,982 Millionen US -Dollardie Fähigkeit des Unternehmens widerspiegelt, sein Wachstumsvermögen zu nutzen.

Diese finanziellen Metriken unterstreichen die Widerstandsfähigkeit des Unternehmens bei der Anpassung an die Marktbedingungen und konzentrieren sich auf Wachstumschancen in der sich entwickelnden Cannabislandschaft.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Hydrofarm Holdings Group, Inc. (HYFM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hydrofarm Holdings Group, Inc. (HYFM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Hydrofarm Holdings Group, Inc. (HYFM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.