Hydrofarm Holdings Group, Inc. (HYFM) Bundle
Comprensión de Hydrofarm Holdings Group, Inc. (HYFM) Fluyos de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de Hydrofarm Holdings Group, Inc.
Los ingresos de la compañía se derivan principalmente de la distribución y fabricación de equipos y suministros de agricultura del medio ambiente controlado (CEA). Las siguientes secciones proporcionan un análisis detallado de las fuentes de ingresos, las tendencias de crecimiento y las contribuciones de varios segmentos.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Ventas netas: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas fueron $ 44.0 millones, una disminución de 18.8% en comparación con $ 54.2 millones en el mismo período de 2023.
- Ventas netas nueve meses: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas totalizaron $ 153.0 millones, abajo 14.7% de $ 179.4 millones en el año anterior.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año refleja una disminución significativa en las ventas debido a las condiciones del mercado:
- Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024: -18.8%
- Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: -14.7%
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La compañía genera ingresos de varios segmentos, principalmente equipos y suministros de CEA:
| Segmento | Ingresos (tercer trimestre 2024) | Porcentaje de ingresos totales | Ingresos (tercer trimestre de 2023) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Equipo CEA | $ 30.0 millones | 68.2% | $ 35.0 millones | -14.3% |
| Suministros | $ 14.0 millones | 31.8% | $ 19.2 millones | -27.1% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Las fuentes de ingresos han experimentado fluctuaciones debido a varios factores:
- Volumen/declive de mezcla: La disminución en el volumen/mezcla de productos vendidos fue 13.7% para el tercer trimestre 2024 y 11.3% por el período de nueve meses.
- Disminución del precio: A 4.9% La disminución del precio contribuyó a los ingresos reducidos en el tercer trimestre de 2024.
- Condiciones de mercado: Un exceso de oferta en la industria del cannabis ha afectado negativamente los volúmenes de ventas.
Análisis bruto de ganancias y margen
A pesar de la disminución de las ventas, la ganancia bruta mostró un aumento:
- La ganancia bruta para el tercer trimestre de 2024 fue $ 8.5 millones, arriba 157.4% de $ 3.3 millones en el tercer trimestre 2023.
- El margen de beneficio bruto mejorado a 19.4% en el tercer trimestre de 2024 de 6.1% en el tercer trimestre 2023.
Una inmersión profunda en Hydrofarm Holdings Group, Inc. (HYFM) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Hydrofarm Holdings Group, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 8.5 millones, representando un margen de beneficio bruto de 19.4%, arriba de 6.1% En el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzó la ganancia bruta $ 30.3 millones, con un margen de beneficio bruto de 19.8%, en comparación con 16.3% en 2023.
Ventas netas: Las ventas netas para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 44.0 millones, una disminución de 18.8% en comparación con $ 54.2 millones En el mismo período de 2023. Durante los nueve meses, las ventas netas totalizaron $ 153.0 millones, abajo 14.7% de $ 179.4 millones en 2023.
Beneficio operativo: La pérdida de las operaciones de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue ($ 9.0 millones), mientras que durante los nueve meses, la pérdida de las operaciones totalizó ($ 37.1 millones).
Beneficio neto: La pérdida neta de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue ($ 13.1 millones), Mejora de una pérdida neta de ($ 19.9 millones) en 2023. La pérdida neta de nueve meses se encontraba en ($ 49.2 millones), un poco mejor que ($ 49.6 millones) en el año anterior.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 44.0M | $ 54.2M | $ 153.0M | $ 179.4M |
| Beneficio bruto | $ 8.5M | $ 3.3M | $ 30.3M | $ 29.2M |
| Margen bruto | 19.4% | 6.1% | 19.8% | 16.3% |
| Pérdida operativa | ($9.0M) | ($16.2M) | ($37.1M) | ($38.3M) |
| Pérdida neta | ($ 13.1m) | ($ 19.9m) | ($ 49.2M) | ($ 49.6M) |
Gastos operativos: Los gastos de venta, generales y administrativos para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 17.6 millones, una disminución de 10.2% en comparación con $ 19.5 millones En el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses, SG & A totalizaron $ 55.8 millones, abajo 17.2% de $ 67.4 millones en el mismo período de 2023.
Comparación con los promedios de la industria: El margen de beneficio bruto de 19.4% en el tercer trimestre de 2024 es notablemente más alto que el promedio de la industria de aproximadamente 15% para empresas en el mismo sector, lo que indica una mejor gestión de costos y eficiencia operativa.
Eficiencia operativa: La disminución de los gastos de SG&A se atribuye a iniciativas de ahorro de costos que incluyen una reducción en los costos de las instalaciones por $ 0.9 millones, compensación de empleados por $ 0.6 millonesy costos de seguro por $ 0.4 millones. A pesar de una disminución en las ventas netas, la eficiencia operativa ha mejorado, como lo demuestra el aumento del margen de beneficio bruto.
Tendencias en rentabilidad: La tendencia muestra una mejora significativa en los márgenes de beneficio bruto y una reducción en las pérdidas, lo que indica un posible cambio en las métricas de rentabilidad en el futuro.
Deuda versus capital: cómo Hydrofarm Holdings Group, Inc. (HYFM) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Hydrofarm Holdings Group, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda a largo plazo de la compañía se encontraba en $ 114.8 millones, mientras que la deuda a corto plazo era $ 1.3 millones . Los pasivos totales ascendieron a $ 202.9 millones .
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital para Hydrofarm Holdings Group, Inc. se calcula como pasivos totales divididos por el capital total de los accionistas. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $ 242.98 millones . Por lo tanto, la relación deuda / capital es aproximadamente 0.84, que está por debajo del promedio de la industria de 1.0 para empresas similares.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
La Compañía tiene un préstamo a plazo con un saldo de capital pendiente de $ 119.6 millones al 30 de septiembre de 2024, con una tasa de interés efectiva de 11.86% . La línea de crédito renovable actualmente tiene un monto de compromiso máximo reducido de $ 35 millones . La calificación crediticia de la Compañía no se ha establecido explícitamente, pero está sujeta a varios convenios y actualmente cumple.
Financiación de financiamiento de la deuda frente a la equidad
Hydrofarm Holdings Group, Inc. equilibra su financiamiento entre deuda y capital. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había emitido 46,078,322 acciones de acciones comunes. El total de capital pagado fue $790.01 million, indicating a strong equity base . La compañía también ha participado en actividades de recompra de acciones, que ascendieron a $127,000 para retención de impuestos sobre las premios de acciones.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $ 114.8 millones |
| Deuda a corto plazo | $ 1.3 millones |
| Pasivos totales | $ 202.9 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 242.98 millones |
| Relación deuda / capital | 0.84 |
| Préstamo a plazo en circulación | $ 119.6 millones |
| Límite de la línea de crédito giratorio | $ 35 millones |
| Acciones emitidas | 46,078,322 |
| Capital pagado | $ 790.01 millones |
| Cantidad de recompra de acciones | $127,000 |
Evaluación de la liquidez de Hydrofarm Holdings Group, Inc. (HYFM)
Evaluación de la liquidez de Hydrofarm Holdings Group, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
- Activos actuales totales: $ 46,078,322
- Pasivos actuales totales: $ 31,949,000
- Relación actual = activos corrientes totales / pasivos corrientes totales = 1.44
Relación rápida: La relación rápida, que excluye los inventarios, se calcula como:
- Activos actuales (excluyendo inventario): $ 46,078,322 - $ 50,895,000 = - $ 4,816,678
- Ratio rápido = activos corrientes (excluyendo inventario) / Pasivos Total corrientes = -0.15
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo ha mostrado una tendencia de declive:
- 30 de septiembre de 2023: capital de trabajo = $ 303,924,000 - $ 37,652,000 = $266,272,000
- 30 de septiembre de 2024: capital de trabajo = $ 242,982,000 - $ 31,949,000 = $211,033,000
Esto representa una disminución en el capital de trabajo de aproximadamente 20.7% año tras año.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas, de inversión y financiación para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y 2023 se resume a continuación:
| Actividades de flujo de efectivo | 2024 ($ en miles) | 2023 ($ en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto (utilizado en) de actividades operativas | (2,980) | 8,629 |
| Efectivo neto de (usado en) actividades de inversión | 1,461 | (4,058) |
| Efectivo neto (utilizado en) de las actividades de financiación | (4,287) | 6,644 |
| Efecto de los cambios en el tipo de cambio en el efectivo | (102) | (49) |
| Aumento neto (disminución) en efectivo y equivalentes de efectivo | (5,908) | 11,166 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo al final del período | 24,404 | 32,457 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $24,404,000. However, the negative quick ratio indicates a potential liquidity concern, as current liabilities exceed liquid assets. Los pasivos totales se mantuvieron en $202,959,000 against total stockholders’ equity of $242,982,000, indicating that while there is some equity cushion, the reliance on current liabilities poses a risk.
El gasto por intereses para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $11,652,000, que refleja un ligero aumento en el año anterior $11,423,000. La capacidad de la compañía para atender esta deuda es crucial ya que navega por los desafíos del flujo de efectivo.
¿Hydrofarm Holdings Group, Inc. (HYFM) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Determinar si una empresa está sobrevaluada o subvaluada implica examinar las métricas financieras clave. Para este análisis, nos centraremos en las relaciones de precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y Enterprise Value-to-Ebitda (EV/EBITDA).
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se calcula utilizando las ganancias finales de doce meses (TTM). A partir de los últimos datos disponibles, las ganancias por acción (EPS) de la compañía se informan en $(1.07). Asumiendo un precio de acciones de $4.00, la relación P/E sería:
P / E Ratio = Precio por acción / EPS = $4.00 / $(1.07) = -3.74
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B compara el valor de mercado de una empresa con su valor en libros. El valor en libros por acción se deriva del capital total de los accionistas dividido por el número total de acciones en circulación. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $242,982,000, y el número de acciones en circulación fue 46,078,322.
Valor en libros por acción = Total de capital de los accionistas / acciones en circulación = $242,982,000 / 46,078,322 = $5.27
Asumiendo un precio de acciones de $4.00, la relación P/B es:
Relación P / B = precio por acción / valor en libros por acción = $4.00 / $5.27 = 0.76
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA proporciona una visión de la valoración general de una empresa en comparación con sus ganancias. A partir de los últimos datos, el valor empresarial (EV) se aproxima de la siguiente manera:
- Capitalización de mercado: $4.00 46,078,322 = $183,313,288
- Deuda total: $119,610,000
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $24,404,000
EV = Capitalización de mercado + deuda total - Efectivo = $183,313,288 + $119,610,000 - $24,404,000 = $278,519,288
Asumir EBITDA durante los últimos doce meses es $30,295,000, la relación EV/EBITDA es:
EV / EBITDA Ratio = Enterprise Value / EBITDA = $278,519,288 / $30,295,000 = 9.19
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado significativamente, con un máximo de $10.00 y un mínimo de $3.50. El precio actual se encuentra en $4.00, indicando una disminución de aproximadamente 60% desde su pico.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%. En consecuencia, la relación de pago también es 0%.
Consenso de analista
Según las calificaciones recientes de analistas, el consenso sobre el stock es un Sostener, con la mayoría de los analistas que sugieren que los inversores esperan una tendencia más clara antes de realizar inversiones significativas.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | -3.74 |
| Relación p/b | 0.76 |
| Relación EV/EBITDA | 9.19 |
| Precio de las acciones (actual) | $4.00 |
| 52 semanas de altura | $10.00 |
| Bajo de 52 semanas | $3.50 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Hydrofarm Holdings Group, Inc. (HYFM)
Los riesgos clave enfrentan Hydrofarm Holdings Group, Inc.
La salud financiera de Hydrofarm Holdings Group, Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que podrían afectar sus operaciones y rentabilidad.
Competencia de la industria
La industria del cannabis se caracteriza por una intensa competencia, con muchas compañías compitiendo por la cuota de mercado. El exceso de oferta de productos de cannabis ha llevado a un significado 18.8% Disminución de las ventas netas para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023. Esta disminución se debió principalmente a un 13.7% caída en volumen/mezcla de productos vendidos y un 4.9% disminución de los precios.
Cambios regulatorios
La industria del cannabis está sujeta a regulaciones en evolución a nivel estatal y federal. Los cambios en las leyes pueden afectar el acceso al mercado, los costos operativos y los requisitos de cumplimiento. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía ha registrado una pérdida neta de $ 49.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja la tensión financiera de posibles desafíos regulatorios.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado, incluidas las fluctuaciones en las presiones de demanda y precios, plantean riesgos significativos. La compañía informó un aumento de margen de beneficio bruto a 19.4% durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, de 6.1% En el mismo período en 2023. Sin embargo, esta mejora se produjo a pesar de los volúmenes de ventas más bajos, lo que indica que, si bien la rentabilidad por unidad mejoró, las ventas generales se vieron afectadas por las condiciones del mercado.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos surgen de las iniciativas de reestructuración de la Compañía y las disposiciones de activos. La compañía registró una pérdida en la disposición de los activos de $ 11.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esto indica el impacto potencial de las decisiones operativas en el desempeño financiero.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen altos niveles de deuda y gastos de intereses. Al 30 de septiembre de 2024, el saldo de capital pendiente sobre el préstamo a plazo fue $ 119.6 millones, con gastos de intereses de $ 11.7 millones Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Se informó la tasa de interés efectiva en el préstamo a plazo en 11.86%.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado iniciativas de ahorro de costos, lo que lleva a una disminución en los gastos de SG & A 10.2% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Además, la compañía se centra en mejorar su combinación de productos y productividad operativa para contrarrestar el impacto de las presiones competitivas y del mercado.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto (datos más recientes) |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Una alta competencia que conduce a reducciones de precios y disminuciones del volumen | Las ventas netas disminuyeron por 18.8% en el tercer trimestre 2024 |
| Cambios regulatorios | Cambios potenciales en las regulaciones de cannabis que afectan las operaciones | Pérdida neta de $ 49.2 millones Durante nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024 |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en presiones de demanda y precios | El margen de beneficio bruto aumentó a 19.4% en el tercer trimestre 2024 |
| Riesgos operativos | Pérdidas por reestructuración y ventas de activos | Pérdida en la disposición de los activos de $ 11.5 millones en 2024 |
| Riesgos financieros | Altos niveles de deuda y gastos de intereses | Saldo de préstamo a plazo pendiente de $ 119.6 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Hydrofarm Holdings Group, Inc. (HYFM)
Perspectivas de crecimiento futuro para Hydrofarm Holdings Group, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los impulsores de crecimiento clave para la empresa incluyen innovaciones de productos, expansiones del mercado y adquisiciones estratégicas. La compañía se ha centrado en mejorar sus líneas de productos patentadas, que han mostrado un 157.4% aumento en la ganancia bruta para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023, por valor de $ 8.5 millones.
Los esfuerzos de expansión del mercado se han dirigido a los mercados estadounidenses y canadienses, con ingresos de los EE. UU. $ 53.5 millones Al 30 de septiembre de 2024, mientras que los ingresos canadienses estaban $ 31.968 millones.
Además, la compañía se ha dedicado a adquisiciones estratégicas que complementan sus ofertas de productos existentes y su presencia en el mercado, mejorando su posición competitiva dentro de la industria del cannabis.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de crecimiento de ingresos futuros están atenuadas por los desafíos actuales de la industria, incluida una situación de exceso de oferta. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó ventas netas de $ 153.0 millones, una disminución de 14.7% del año anterior. Sin embargo, los márgenes de beneficio bruto han mejorado, con los márgenes que aumentan a 19.8% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, desde 16.3% en 2023.
Se proyecta que el gasto de amortización futuro estimado para activos intangibles $ 252.457 millones En los próximos años.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía ha establecido asociaciones destinadas a mejorar sus capacidades de distribución y ampliar su alcance dentro del mercado de cannabis. Se espera que estas iniciativas estratégicas contribuyan a la eficiencia operativa y una mejor penetración del mercado. La línea de crédito renovable, con un límite de endeudamiento actualmente en $ 35 millones, proporciona flexibilidad financiera adicional para financiar iniciativas de crecimiento.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas de la compañía incluyen una cartera de productos diversificada, una fuerte presencia de marca en el sector de Agricultura del Medio Ambiente Controlado (CEA) y una red de distribución robusta. Los productos patentados han ganado tracción, evidenciado por el aumento de las ganancias brutas a pesar de una disminución en las ventas netas.
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas se encontraba en $ 242.982 millones, reflejando la capacidad de la compañía para aprovechar sus activos para el crecimiento.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 44.0 millones | $ 54.168 millones | -18.8% |
| Beneficio bruto | $ 8.5 millones | $ 3.309 millones | +157.4% |
| Margen de beneficio bruto | 19.4% | 6.1% | +13.3% |
| Pérdida neta | ($ 13.146 millones) | ($ 19.884 millones) | +33.9% |
| Equidad total de los accionistas | $ 242.982 millones | $ 290.610 millones | -16.3% |
Estas métricas financieras destacan la resiliencia de la compañía en la adaptación a las condiciones del mercado al tiempo que se centran en las oportunidades de crecimiento en el panorama del cannabis en evolución.
Hydrofarm Holdings Group, Inc. (HYFM) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Hydrofarm Holdings Group, Inc. (HYFM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hydrofarm Holdings Group, Inc. (HYFM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Hydrofarm Holdings Group, Inc. (HYFM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.