Quebrando a saúde financeira do HydroFarm Holdings Group, Inc. (HYFM): Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita do HydroFarm Holdings Group, Inc. (HYFM)

Entendendo os fluxos de receita da HydroFarm Holdings Group, Inc.

A receita da empresa é derivada principalmente da distribuição e fabricação de equipamentos e suprimentos de agricultura do meio ambiente controlado (CEA). As seções a seguir fornecem uma análise detalhada dos fluxos de receita, tendências de crescimento e contribuições de vários segmentos.

Repartição de fontes de receita primária

• Vendas líquidas: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas foram US $ 44,0 milhões, uma diminuição de 18.8% comparado com US $ 54,2 milhões no mesmo período de 2023.
• Vendas líquidas nove meses: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas totalizaram US $ 153,0 milhões, abaixo 14.7% de US $ 179,4 milhões no ano anterior.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano reflete um declínio significativo nas vendas devido às condições do mercado:

• Três meses findos em 30 de setembro de 2024: -18.8%
• Nove meses findos em 30 de setembro de 2024: -14.7%

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A empresa gera receita de vários segmentos, principalmente equipamentos e suprimentos CEA:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Os fluxos de receita sofreram flutuações devido a vários fatores:

• Declínio de volume/mistura: O declínio no volume/mistura de produtos vendidos foi 13.7% para o terceiro trimestre 2024 e 11.3% para o período de nove meses.
• Diminuição do preço: UM 4.9% A diminuição do preço contribuiu para a receita reduzida no terceiro trimestre de 2024.
• Condições de mercado: Um excesso de oferta na indústria de cannabis afetou adversamente os volumes de vendas.

Análise de lucro bruto e margem

Apesar das vendas em declínio, o lucro bruto mostrou um aumento:

• Lucro bruto para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 8,5 milhões, acima 157.4% de US $ 3,3 milhões No terceiro trimestre de 2023.
• A margem de lucro bruta melhorou para 19.4% No terceiro trimestre de 2024 de 6.1% No terceiro trimestre de 2023.

Um mergulho profundo no HydroFarm Holdings Group, Inc. (HYFM) lucratividade

Um mergulho profundo no HydroFarm Holdings Group, Inc. lucratividade

Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 8,5 milhões, representando uma margem de lucro bruta de 19.4%, de cima de 6.1% No mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto alcançado US $ 30,3 milhões, com uma margem de lucro bruta de 19.8%, comparado com 16.3% em 2023.

Vendas líquidas: As vendas líquidas para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 44,0 milhões, uma diminuição de 18.8% comparado com US $ 54,2 milhões No mesmo período de 2023. Nos nove meses, as vendas líquidas totalizaram US $ 153,0 milhões, abaixo 14.7% de US $ 179,4 milhões em 2023.

Lucro operacional: A perda das operações nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi (US $ 9,0 milhões), enquanto nos nove meses, a perda das operações totalizou (US $ 37,1 milhões).

Lucro líquido: A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi (US $ 13,1 milhões), melhorando de uma perda líquida de (US $ 19,9 milhões) em 2023. A perda líquida de nove meses ficou em (US $ 49,2 milhões), um pouco melhor do que (US $ 49,6 milhões) no ano anterior.

Despesas operacionais: Despesas de venda, geral e administrativo para o terceiro trimestre de 2024 foram US $ 17,6 milhões, uma diminuição de 10.2% comparado com US $ 19,5 milhões No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses, SG&A totalizou US $ 55,8 milhões, abaixo 17.2% de US $ 67,4 milhões no mesmo período de 2023.

Comparação com as médias do setor: A margem de lucro bruta de 19.4% No terceiro trimestre de 2024 é notavelmente maior que a média da indústria de aproximadamente 15% Para empresas do mesmo setor, indicando melhor gerenciamento de custos e eficiência operacional.

Eficiência operacional: A diminuição das despesas de SG&A é atribuída a iniciativas de economia de custos, que incluem uma redução nos custos da instalação por US $ 0,9 milhão, compensação de funcionários por US $ 0,6 milhãoe custos de seguro por US $ 0,4 milhão. Apesar de uma diminuição nas vendas líquidas, a eficiência operacional melhorou, como evidenciado pelo aumento da margem de lucro bruta.

Tendências na lucratividade: A tendência mostra uma melhora significativa nas margens de lucro bruto e uma redução de perdas, indicando uma potencial reviravolta nas métricas de lucratividade que avançam.

Dívida vs. patrimônio: como o HydroFarm Holdings Group, Inc. (HYFM) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como o HydroFarm Holdings Group, Inc. financia seu crescimento

Níveis de dívida

Em 30 de setembro de 2024, a dívida de longo prazo da empresa estava em US $ 114,8 milhões, enquanto a dívida de curto prazo era US $ 1,3 milhão . O passivo total representou US $ 202,9 milhões .

Relação dívida / patrimônio

A taxa de dívida / patrimônio do HydroFarm Holdings Group, Inc. é calculada como o total de responsabilidades divididas pelo patrimônio líquido total. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas total era US $ 242,98 milhões . Assim, a relação dívida / patrimônio é aproximadamente 0.84, que está abaixo da média da indústria de 1.0 Para empresas semelhantes.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

A empresa tem um empréstimo a prazo com um excelente saldo principal de US $ 119,6 milhões em 30 de setembro de 2024, com uma taxa de juros efetiva de 11.86% . A linha de crédito rotativa atualmente possui um valor máximo de compromisso reduzido de US $ 35 milhões . A classificação de crédito da empresa não foi explicitamente declarada, mas está sujeita a vários convênios e está atualmente em conformidade.

Financiamento da dívida vs. financiamento de ações

O HydroFarm Holdings Group, Inc. equilibra seu financiamento entre dívida e patrimônio líquido. Em 30 de setembro de 2024, a empresa havia emitido 46.078.322 ações de ações ordinárias. O capital pago total pago era US $ 790,01 milhões, indicando uma forte base de ações. A empresa também se envolveu em atividades de recompra de ações, que equivaliam a $127,000 Para retenção de impostos sobre os prêmios de ações.

Avaliando o HydroFarm Holdings Group, Inc. (HYFM) liquidez

Avaliando a liquidez da HydroFarm Holdings Group, Inc.

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:

• Total de ativos circulantes: US $ 46.078.322
• Passivos atualizados totais: US $ 31.949.000
• Razão atual = ativos atuais totais / passivos atuais totais = 1.44

Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui inventários, é calculada como:

• Ativos circulantes (excluindo inventário): US $ 46.078.322 - $ 50.895.000 = - $ 4.816.678
• Razão rápida = ativos circulantes (excluindo o inventário) / passivos atuais totais = -0.15

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro mostrou uma tendência de declínio:

• 30 de setembro de 2023: capital de giro = $ 303.924.000 - $ 37.652.000 = $266,272,000
• 30 de setembro de 2024: capital de giro = US $ 242.982.000 - US $ 31.949.000 = $211,033,000

Isso representa uma diminuição no capital de giro de aproximadamente 20.7% ano a ano.

Demoções de fluxo de caixa Overview

O fluxo de caixa das atividades de operação, investimento e financiamento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 e 2023 está resumido abaixo:

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de caixa de $24,404,000. No entanto, a proporção rápida negativa indica uma potencial preocupação com liquidez, pois os passivos circulantes excedem os ativos líquidos. O passivo total estava em $202,959,000 Contra o patrimônio dos acionistas do total de acionistas $242,982,000, indicando que, embora exista alguma almofada de capital, a dependência de passivos atualizados representa um risco.

A despesa de juros pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $11,652,000, que reflete um ligeiro aumento em relação ao ano anterior $11,423,000. A capacidade da empresa de atender a essa dívida é crucial, pois navega nos desafios do fluxo de caixa.

O HydroFarm Holdings Group, Inc. (HYFM) está supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

Determinar se uma empresa está supervalorizada ou subvalorizada envolve examinar as principais métricas financeiras. Para esta análise, nos concentraremos nas relações de preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor corporativo para EBITDA (EV/EBITDA).

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual é calculada usando os ganhos de doze meses (TTM) à direita. A partir dos dados mais recentes disponíveis, o lucro por ação da empresa (EPS) é relatado em $(1.07). Assumindo um preço das ações de $4.00, a relação P/E seria:

P / E razão = preço por ação / EPS = $4.00 / $(1.07) = -3.74

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B compara o valor de mercado de uma empresa ao seu valor contábil. O valor contábil por ação é derivado do patrimônio líquido total dividido pelo número total de ações em circulação. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas total era $242,982,000e o número de ações em circulação foi 46,078,322.

Valor contábil por ação = Total de ações / ações dos acionistas em circulação = $242,982,000 / 46,078,322 = $5.27

Assumindo um preço das ações de $4.00, a proporção P/B é:

P / B Ratio = Preço por ação / valor contábil por ação = $4.00 / $5.27 = 0.76

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A relação EV/EBITDA fornece uma visão da avaliação geral de uma empresa em comparação com seus ganhos. A partir dos dados mais recentes, o valor corporativo (EV) é aproximado da seguinte forma:

• Capitalização de mercado: $4.00 46,078,322 = $183,313,288
• Dívida total: $119,610,000
• Caixa e equivalentes em dinheiro: $24,404,000

EV = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro = $183,313,288 + $119,610,000 - $24,404,000 = $278,519,288

Assumindo o EBITDA nos últimos doze meses é $30,295,000, a proporção EV/EBITDA é:

Razão EV / EBITDA = valor da empresa / ebitda = $278,519,288 / $30,295,000 = 9.19

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente, com uma alta de $10.00 e um baixo de $3.50. O preço atual está em $4.00, indicando um declínio de aproximadamente 60% do seu pico.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa atualmente não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. Consequentemente, a taxa de pagamento também é 0%.

Consenso de analistas

De acordo com as classificações recentes de analistas, o consenso sobre as ações é um Segurar, com a maioria dos analistas sugerindo que os investidores esperam uma tendência mais clara antes de fazer investimentos significativos.

Riscos -chave enfrentando o HydroFarm Holdings Group, Inc. (HYFM)

Riscos -chave enfrentados pelo HydroFarm Holdings Group, Inc.

A saúde financeira do HydroFarm Holdings Group, Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar suas operações e lucratividade.

Concorrência da indústria

A indústria de cannabis é caracterizada por intensa concorrência, com muitas empresas disputando participação de mercado. O excesso de oferta de produtos de cannabis levou a um significativo 18.8% diminuição nas vendas líquidas para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023. Esse declínio foi principalmente devido a um 13.7% Drop em volume/mistura de produtos vendidos e um 4.9% diminuição dos preços.

Mudanças regulatórias

A indústria de cannabis está sujeita a regulamentos em evolução nos níveis estadual e federal. Alterações nas leis podem afetar o acesso ao mercado, os custos operacionais e os requisitos de conformidade. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou uma perda líquida de US $ 49,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, refletindo a tensão financeira de possíveis desafios regulatórios.

Condições de mercado

As condições de mercado, incluindo flutuações nas pressões de demanda e preços, apresentam riscos significativos. A empresa relatou um aumento de margem de lucro bruto para 19.4% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, de 6.1% No mesmo período em 2023. No entanto, essa melhoria ocorreu apesar dos volumes de vendas mais baixos, indicando que, embora a lucratividade por unidade tenha melhorado, as vendas gerais foram afetadas pelas condições do mercado.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais surgem das iniciativas de reestruturação da empresa e disposições de ativos. A empresa registrou uma perda na disposição de ativos de US $ 11,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Isso indica o impacto potencial das decisões operacionais no desempenho financeiro.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros incluem altos níveis de dívida e despesas de juros. Em 30 de setembro de 2024, o excelente saldo principal no empréstimo a prazo foi US $ 119,6 milhões, com despesas de juros de US $ 11,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. A taxa de juros efetiva no empréstimo a prazo foi relatada em 11.86%.

Estratégias de mitigação

A empresa implementou iniciativas de economia de custos, levando a uma diminuição nas despesas de SG&A por 10.2% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024. Além disso, a empresa está focada em melhorar seu mix de produtos e produtividade operacional para neutralizar o impacto das pressões competitivas e de mercado.

Perspectivas de crescimento futuro do HydroFarm Holdings Group, Inc. (HYFM)

Perspectivas de crescimento futuro do HydroFarm Holdings Group, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

Os principais fatores de crescimento da empresa incluem inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. A empresa se concentrou em aprimorar suas linhas de produtos proprietárias, que mostraram um 157.4% aumento do lucro bruto nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023, totalizando US $ 8,5 milhões.

Os esforços de expansão do mercado foram direcionados para os mercados dos EUA e do Canadá, com receita dos EUA chegando US $ 53,5 milhões em 30 de setembro de 2024, enquanto a receita canadense era US $ 31,968 milhões.

Além disso, a empresa se envolveu em aquisições estratégicas que complementam suas ofertas de produtos existentes e presença no mercado, aumentando sua posição competitiva na indústria de cannabis.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

As projeções futuras de crescimento da receita são temperadas pelos desafios atuais do setor, incluindo uma situação de excesso de oferta. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou vendas líquidas de US $ 153,0 milhões, uma diminuição de 14.7% a partir do ano anterior. No entanto, as margens de lucro brutas melhoraram, com as margens aumentando para 19.8% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de 16.3% em 2023.

A despesa estimada de amortização futura para ativos intangíveis é projetada para totalizar US $ 252,457 milhões nos próximos anos.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A empresa estabeleceu parcerias destinadas a aprimorar seus recursos de distribuição e expandir seu alcance no mercado de cannabis. Espera -se que essas iniciativas estratégicas contribuam para a eficiência operacional e a melhor penetração no mercado. A linha de crédito rotativa, com um limite de empréstimo atualmente em US $ 35 milhões, fornece flexibilidade financeira adicional para financiar iniciativas de crescimento.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

As vantagens competitivas da empresa incluem um portfólio diversificado de produtos, uma forte presença de marca no setor de agricultura ambiental controlada (CEA) e uma rede de distribuição robusta. Os produtos proprietários ganharam força, evidenciados pelo aumento do lucro bruto, apesar de um declínio nas vendas líquidas.

Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas ficava em US $ 242,982 milhões, refletindo a capacidade da empresa de alavancar seus ativos de crescimento.

Essas métricas financeiras destacam a resiliência da empresa em se adaptar às condições do mercado, concentrando -se em oportunidades de crescimento na paisagem em evolução da cannabis.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Hydrofarm Holdings Group, Inc. (HYFM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hydrofarm Holdings Group, Inc. (HYFM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Hydrofarm Holdings Group, Inc. (HYFM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.