Erste Internet Bancorp (INBK) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der ersten Internet -Bancorp (INBK) Einnahmequellen

Verstehen der Einnahmequellen von First Internet Bancorp

Haupteinnahmequellen:

• Gesamtzinserträge für Q3 2024 waren 75,0 Millionen US -Dollar, A 19.0% Erhöhung im Vergleich zu Q3 2023.
• Nichtinteresseneinkommen für Q3 2024 war 12,0 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 7,4 Millionen US -Dollar in Q3 2023.
• Zu den Hauptkomponenten von Zinserträgen zählen Handelsdarlehen, Verbraucherkredite und Wertpapiere.

Jahr-über-Vorjahreswachstumswachstumsrate:

• Vorjahreswachstum für Gesamtzinserträge von Quartal 2023 auf das erste Quartal 2024 war 19.0%.
• Das Nichtinteresse wurde durch 62.2% von Q3 2023 bis Q3 2024.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Im zweiten Quartal 2024 gab es einen bemerkenswerten Anstieg der Zinserträge, die hauptsächlich von:

• Höhere durchschnittliche Guthaben im gewerblichen Kreditportfolio, das insgesamt lief 3,2 Milliarden US -Dollar, zunehmen 10.2% im Vergleich zu Q3 2023.
• Die Rendite im durchschnittlichen Zinsenvermögen stieg auf 5.58% aus 5.02% in Q3 2023.

Das Nichtinteresse wurde auch zu einem signifikanten Wachstum aufgrund von:

• Gewinn beim Verkauf von Kredite, die sich insgesamt belief 9,9 Millionen US -Dollar in Q3 2024 a 19.8% Erhöhung gegenüber dem Vorquartal.
• Leihverkaufsvolumen erhöht sich um durch 22.1% in Q3 2024 im Vergleich zu Q2 2024.

Insgesamt zeigte das Unternehmen ein starkes Umsatzwachstum sowohl für Zinsen als auch für nicht interessante Einkommensströme, was das effektive Management seiner Kreditportfolios widerspiegelt und sich strategisch auf Produkte mit höherer Verringerung konzentriert.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität des ersten Internets Bancorp (INBK)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von First Internet Bancorp

Bruttogewinnmarge: Für das dritte Quartal 2024 lag die Bruttogewinnmarge ungefähr 28.9%eine stetige Zunahme von 26.9% im Vorquartal 2024 und 23.3% im selben Quartal von 2023.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für Q3 2024 stand bei 10.1%, im Vergleich zu 9.5% in Q2 2024 und 6.1% in Q3 2023.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge wurde bei gemeldet 9.3% für Q3 2024, oben von 8.5% in Q2 2024 und 5.6% in Q3 2023.

Rentabilitätstrends: Im vergangenen Jahr haben Rentabilitätskennzahlen einen konstanten Aufwärtstrend gezeigt, wobei das Nettogewinn erzielt 6,99 Millionen US -Dollar im vierten Quartal 2024 ein signifikanter Anstieg gegenüber 5,77 Millionen US -Dollar in Q2 2024 und 3,41 Millionen US -Dollar in Q3 2023.

Vergleich der Rentabilitätsquoten: Die Rendite des Unternehmens im Durchschnittsvermögen (ROA) war 0.50% in Q3 2024, Verbesserung von 0.44% in Q2 2024 und 0.26% Im dritten Quartal 2023. In der Zwischenzeit wurde die Rendite des durchschnittlichen Eigenkapitals (ROE) angegeben 7.32% für Q3 2024, oben von 6.28% in Q2 2024 und 3.79% in Q3 2023.

Betriebseffizienz: Die Nettozinsmarge für Q3 2024 wurde bei gemeldet 1.62%, eine leichte Abnahme von 1.67% im zweiten Quartal 2024, aber eine Zunahme von 1.39% in Q3 2023. Die Erhöhung der Rentabilität wird auf ein effektives Kostenmanagement zurückgeführt, wobei die Ausgaben der Nichtinteressen insgesamt insgesamt 22,8 Millionen US -Dollar in Q3 2024 im Vergleich zu 22,3 Millionen US -Dollar in Q2 2024 und 19,8 Millionen US -Dollar in Q3 2023.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie erster Internet -Bancorp (INBK) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie er das erste Internet Bancorp sein Wachstum finanziert

Zum 30. September 2024 meldete First Internet Bancorp die Gesamtverbindlichkeiten von 5,14 Milliarden US -Dollarmit dem Eigenkapital der gesamten Aktionäre bei 385,1 Millionen US -Dollar. Dies führt zu einer Verschuldungsquote von ungefähr ungefähr 13.35, was auf eine erhebliche Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zum Eigenkapital hinweist.

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Die Schuldenstruktur des Unternehmens umfasst sowohl kurzfristige als auch langfristige Komponenten. Ab dem dritten Quartal 2024:

• Kurzfristige Kredite waren insgesamt 620,0 Millionen US -Dollar.
• Langfristige Schulden, die nachrangige Schulden beinhalteten, war ungefähr 400,0 Millionen US -Dollar.

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Das Verschuldungsquote von Schulden zu Gleichheit von 13.35 ist signifikant höher als der Branchendurchschnitt, der typischerweise reicht von 1.0 Zu 3.0 Für Finanzinstitutionen. Dadurch wird der erste Internet -Bancorp in einer eher gehebelten Position im Vergleich zu seinen Kollegen versetzt.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten

Im letzten Quartal führte das Unternehmen eine Refinanzierung seiner nachgeordneten Schulden durch und wandelte sie von einem festen in eine schwimmende Zinsstruktur um. Die durchschnittlichen Kosten anderer geliehener Fonds stiegen um um 56 Basispunkte Infolge dieser Änderung.

Das erste Internet -Bancorp hält eine Gutschrift von beibehält Baa2 von Moody's, das ein moderates Kreditrisiko widerspiegelt profile.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen hat seine Finanzierung durch eine Mischung aus Schulden und Eigenkapital strategisch ausgeglichen. Ab dem 30. September 2024 stand das Eigenkapital -zu -Vermögens -Verhältnis der Aktionäre bei 6.61%Angabe eines Fokus auf die Aufrechterhaltung einer stabilen Eigenkapitalbasis und der Nutzung der Schulden für das Wachstum.

Die folgende Tabelle fasst wichtige finanzielle Metriken im Zusammenhang mit Schulden und Eigenkapital zusammen:

Bewertung der Liquidität der ersten Internet -Bancorp (INBK)

Bewertung der Liquidität von First Internet Bancorp

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 lag die aktuelle Verhältnis bei 1,05, was darauf hinweist, dass das Unternehmen für jeden aktuellen Verbindlichkeiten in Höhe von 1,05 USD aktuelle Vermögenswerte hat.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis, das das Bestand aus dem aktuellen Vermögen ausschließt, wurde bei 1,00 gemeldet, was auf eine solide Liquiditätsposition hinweist, ohne sich auf den Inventarumsatz zu verlassen.

Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital vom 30. September 2024 betrug rund 57,1 Millionen US -Dollar, was auf eine Erhöhung von 50,0 Mio. USD im Vorquartal zurückzuführen war. Dies weist auf einen positiven Trend bei der Verwaltung kurzfristiger Verbindlichkeiten gegen aktuelle Vermögenswerte hin.

Cashflow -Statements Overview

Für das dritte Quartal von 2024 betrug der Cashflow aus den Betriebsaktivitäten 15,2 Mio. USD, während die Cashflows aus den Investitionstätigkeiten (10,1 Mio. USD) und die Cashflows aus Finanzierungsaktivitäten einen Zufluss von 8,5 Mio. USD zeigten. Dies zeigt einen starken operativen Cashflow im Vergleich zu Investitionen.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Das Unternehmen meldete eine Kredite zu Deposits-Verhältnis von 84,1%, was darauf hinweist, dass ein signifikanter Teil der Einlagen für Kredite verwendet wird, was ein starker Indikator für das Liquiditätsmanagement ist. Darüber hinaus betrug die Zulage für Kreditverluste 1,13% der gesamten Kredite, was auf vorsichtige Risikomanagementpraktiken zurückzuführen ist.

Nicht -Leistungsdarlehen machten 0,56% der Gesamtdarlehen aus und zeigten in ihrem Kreditportfolio ein relativ geringes Risiko. Dies trägt positiv zur Liquiditätsfestigkeit bei, da dies darauf hindeutet, dass die meisten Kredite gut abschneiden.

Insgesamt erscheint die Liquiditätsposition robust und wird durch solide Strom- und Schnellquoten, positive Betriebskapitaltrends und effektives Cashflow -Management unterstützt.

Ist das erste Internet -Bancorp (INBK) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Bewertungsmetriken sind entscheidend für die Bewertung, ob ein Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist. Für das erste Internet-Bancorp werden wichtige Verhältnisse wie Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Unternehmenswert zu EBITDA (EV/EBITDA) analysiert.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Zum 30. September 2024 war das Ergebnis je Aktie (EPS) für First Internet Bancorp $0.80. Angesichts des aktuellen Aktienkurs von ungefähr $38.00Das P/E -Verhältnis kann wie folgt berechnet werden:

• P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 38,00 USD / $ 0,80 = 47.5

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der Buchwert pro Stammanteil vom 30. September 2024 war $44.43. Daher ist das P/B -Verhältnis:

• P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert = 38,00 USD / $ 44.43 = 0.86

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Um das EV/EBITDA -Verhältnis zu berechnen, müssen wir den Unternehmenswert bestimmen. Der Unternehmenswert wird berechnet als:

• Unternehmenswert = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld und Bargeldäquivalente

Angenommen, die Gesamtverschuldung ist 662,8 Millionen US -Dollar und Bargeld und Bargeldäquivalente sind 220,3 Millionen US -Dollar, mit einer Marktkapitalisierung von ungefähr 329,0 Millionen US -Dollar (8,67 Millionen Aktien, die bei 38,00 USD ausstehend sind), haben wir:

• Unternehmenswert = 329,0 Mio. USD + 662,8 Mio. USD - 220,3 Mio. USD = 771,5 Millionen US -Dollar

Das EBITDA in den letzten zwölf Monaten (LTM) wird geschätzt bei 21,8 Millionen US -Dollar. Daher beträgt das EV/EBITDA -Verhältnis:

• EV / EBITDA = Unternehmenswert / EBITDA = 771,5 Mio. USD / 21,8 Mio. USD = 35.4

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs von First Internet Bancorp die folgenden Trends erlebt:

• September 2023: $28.00
• Dezember 2023: $32.00
• März 2024: $30.00
• Juni 2024: $36.00
• September 2024: $38.00

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die Dividenden, die für das dritte Quartal 2024 pro Aktie erklärt wurden, waren $0.06. Mit dem aktuellen Aktienkurs bei $38.00Die Dividendenrendite wird wie folgt berechnet:

• Dividendenrendite = jährliche Dividenden pro Aktie / Aktienkurs = (0,06 USD 4) / 38,00 USD = 0.632%

Die Ausschüttungsquote angesichts des EPS von $0.80, Ist:

• Auszahlungsquote = Dividenden pro Aktie / EPS = 0,24 USD / 0,80 USD = 30%

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Laut den neuesten Analystenberichten lautet die Konsensbewertung für First Internet Bancorp:

• Kaufen: 5
• Halten: 1
• Verkaufen: 0

Wichtige Risiken für den ersten Internet -Bancorp (INBK)

Wichtige Risiken für den ersten Internet -Bancorp

Das erste Internet -Bancorp steht vor einer Vielzahl interner und externer Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Diese Risiken umfassen den Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Die Wettbewerbslandschaft für Finanzinstitutionen entwickelt sich ständig weiter. Das Unternehmen konkurriert mit nationalen, regionalen und kommunalen Banken sowie mit Nichtbanken-Finanzdienstleistern. Zum 30. September 2024 betrugen die Gesamtdarlehen 4,0 Milliarden US -Dollar, wobei kommerzielle Kredite 3,2 Milliarden US -Dollar ausmachten, was den Wettbewerbsdruck innerhalb des kommerziellen Kreditsektors hervorhebt.

Regulatorische Veränderungen

Die regulatorischen Risiken sind für Finanzinstitute nach wie vor von Bedeutung. Änderungen der Vorschriften können die Kapitalanforderungen und die Betriebskosten beeinflussen. Das Unternehmen unterhält ein gemeinsames Verhältnis von Aktienstufe 1 (CET1) von 9,37%, was über dem regulatorischen Minimum liegt, jedoch möglicherweise durch zukünftige regulatorische Änderungen betroffen sein kann.

Marktbedingungen

Wirtschaftliche Schwankungen, einschließlich steigender Zinssätze und Inflation, bilden Risiken für die Rentabilität. Die Nettozinsspanne für das dritte Quartal von 2024 betrug 1,62%, was im Vor -Quartal von 1,67% zurückzuführen ist, was auf eine potenzielle Belastung aus den Marktbedingungen hinweist.

Betriebsrisiken

Das Unternehmen ist mit operativen Risiken ausgesetzt, einschließlich derjenigen, die sich auf Technologie und Cybersicherheit beziehen. Alle Datenverletzungen oder Systemfehler können den Betrieb und das Kundenvertrauen erheblich beeinflussen.

Finanzielle Risiken

Kreditqualität ist ein kritisches Anliegen. Zum 30. September 2024 betrugen notleidende Kredite 22,5 Mio. USD, was 0,56% der Gesamtdarlehen entspricht, gegenüber 0,33% im Vorquartal. Die Zulage für Kreditverluste liegt bei 1,13% der gesamten Kredite, was einen vorsichtigen Ansatz für das Kreditrisikomanagement widerspiegelt.

Strategische Risiken

Die anhaltende strategische Verschiebung in Richtung höherer Erzielung von Produkten mit variabler Rate kann das Unternehmen dem Zinsrisiko aussetzen. Die Rendite für finanzierte Portfoliokreditentrümpfe betrug im dritten Quartal 2024 8,85%.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen verwaltet seine Risiken aktiv durch verschiedene Strategien. Zum Beispiel hat es sein Darlehensportfolio diversifiziert und sein Zinsrisiko erhöht profile. Das Verhältnis von Darlehen zu Depossiten beträgt derzeit 84,1%, was auf einen ausgewogenen Ansatz zur Behandlung von Liquidität hinweist.

Zukünftige Wachstumsaussichten für das erste Internet -Bancorp (INBK)

Zukünftige Wachstumsaussichten für das erste Internet -Bancorp

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das erste Internet -Bancorp ist für ein signifikantes Wachstum vorhanden von mehreren Schlüsselfaktoren vorgesehen:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat seine Angebote in kommerziellen und Verbraucherkrediten erweitert, insbesondere in Bezug auf Produkte mit variabler Rate mit höherer Runde.
• Markterweiterungen: Gesamtkredite erhöht sich auf 4,0 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024 spiegelt sich eine Erhöhung von an 300,8 Millionen US -Dollar oder 8.1% Jahr-über-Jahr.
• Akquisitionen: Das kontinuierliche Wachstum der Kreditvergabe in Kleinunternehmen und die Franchise -Finanzierung wird voraussichtlich die Präsenz des Marktes stärken.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Das Umsatzwachstum wird voraussichtlich auf der Grundlage der jüngsten Leistungskennzahlen fortgesetzt:

• Gesamtzinserträge stiegen auf 75,0 Millionen US -Dollar für Q3 2024 markieren a 19.0% Erhöhung im Vergleich zu Q3 2023.
• Nettozinserträge für Q3 2024 erreichten 21,8 Millionen US -Dollar, hoch von 17,4 Millionen US -Dollar in Q3 2023.
• Zukünftige Erträge je Aktie (EPS) Schätzungen werden bei projiziert $2.07 Für das gesamte Jahr 2024.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben

Das Unternehmen umsetzt mehrere strategische Initiativen:

• Fintech -Partnerschaften: Das durchschnittliche Gleichgewicht der Fintech-vermittelten Ablagerungen erhöhte sich um um 27.9% Zu 211,8 Millionen US -Dollar in Q3 2024.
• Diversifizierung des Kreditportfolios: Die Verschiebung in Richtung höherer Ertragskrediteprodukte hat den Zinsrisiko verbessert profile.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen für Wachstum positionieren

Der erste Internet -Bancorp hat mehrere Wettbewerbsvorteile:

• Starke Kapitalquoten: Ab dem 30. September 2024 war das Capital -Verhältnis von Common Equity Tier 1 9.37%, was auf eine robuste Kapitalisierung hinweist.
• Vermögensqualität: Nicht -Performance -Kredite waren 0.56% von Gesamtdarlehen, die ein starkes Kreditqualitätsmanagement widerspiegeln.
• Betriebseffizienz: Das Unternehmen erreichte eine Nettozinsspanne von 1.62% im zweiten Quartal 2024, leicht unten von 1.67% im zweiten Quartal 2024, aber auf 1.39% in Q3 2023.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• First Internet Bancorp (INBK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of First Internet Bancorp (INBK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View First Internet Bancorp (INBK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.