Instructure Holdings, Inc. (INST) Bundle
Verständnis für Instructure Holdings, Inc. (Inst) Einnahmequellen
Verständnis der Einnahmequellen von Instructure Holdings, Inc.
Instructure Holdings, Inc. meldete einen Gesamtumsatz von 173,2 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 134,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was ein Wachstum von gegenüber dem Vorjahr widerspiegelt 28%.
Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war der Einnahmen 499,1 Millionen US -Dollar, hoch von 394,8 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 markieren a 26% Zunahme.
Umsatzaufschlüsselung nach Quelle
Die Einnahmequellen können hauptsächlich in zwei Segmente eingeteilt werden: Abonnement- und Unterstützung von Einnahmen sowie professionelle Dienstleistungen und andere Einnahmen.
| Einnahmequelle | Q3 2024 (in Tausenden) | Q3 2023 (in Tausenden) | Betrag ändern | Prozentsatz ändern | 9m 2024 (in Tausenden) | 9m 2023 (in Tausenden) | Betrag ändern | Prozentsatz ändern |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Abonnement und Unterstützung | $160,193 | $123,110 | $37,083 | 30% | $462,419 | $360,159 | $102,260 | 28% |
| Professionelle Dienstleistungen und andere | $12,971 | $11,811 | $1,160 | 10% | $36,644 | $34,675 | $1,969 | 6% |
| Gesamtumsatz | $173,164 | $134,921 | $38,243 | 28% | $499,063 | $394,834 | $104,229 | 26% |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Die Umsatzwachstumsrate im Jahresvergleich zeigt einen konsistenten Aufwärtstrend:
- Q3 2024 gegen Q3 2023: 28%
- 9m 2024 vs. 9m 2023: 26%
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Für die neun Monate am 30. September 2024 ist der Beitrag aus verschiedenen Segmenten wie folgt:
- Abonnement und Unterstützung: 93% des Gesamtumsatzes
- Professionelle Dienstleistungen und andere: 7% des Gesamtumsatzes
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Das Abonnement- und Support -Einnahmen stieg ein bemerkenswerter Anstieg der Einnahmen, die hauptsächlich von:
- Erhöhte Einführung von Lösungen bei bestehenden Kunden.
- Neue Kundenakquisitionen tragen zusätzliche bei 7,8 Millionen US -Dollar.
- Wachstum aus dem Pergamentakquisition, berücksichtigen 79,7 Millionen US -Dollar der Umsatzerhöhung für die neun Monate am 30. September 2024.
- Internationale Märkte haben beigetragen 18% des Gesamtumsatzes, eine Erhöhung von 10,7 Millionen US -Dollar.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Instructure Holdings, Inc. (Inst)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Instructure Holdings, Inc.
Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 war die Bruttogewinnspanne 66%, im Vergleich zu 65% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 blieb die Bruttogewinnmarge bei 66%, im Vergleich zu 65% für die neun Monate am 30. September 2023.
Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsverlust für die drei Monate am 30. September 2024 war 24,7 Millionen US -Dollar, was zu einer operativen Gewinnspanne von führt -14.3%. Im Gegensatz dazu war der Betriebsverlust für die drei Monate am 30. September 2023 der Betriebsverlust 5,5 Millionen US -Dollar, was zu einer operativen Gewinnspanne von führt -4.1%.
Nettogewinnmarge: Der Nettoverlust für die drei Monate am 30. September 2024 war 24,7 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von führt -14.3%. Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 war der Nettoverlust 5,5 Millionen US -Dollareine Nettogewinnspanne von -4.1%.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
| Zeitraum | Bruttogewinnmarge | Betriebsgewinnmarge | Nettogewinnmarge |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 66% | -14.3% | -14.3% |
| Q3 2023 | 65% | -4.1% | -4.1% |
| 9m 2024 | 66% | -13.4% | -13.4% |
| 9m 2023 | 65% | -7.2% | -7.2% |
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Die durchschnittliche Bruttogewinnmarge für ähnliche Unternehmen im Bereich der Bildungstechnologie ist ungefähr ungefähr 70%. Dies weist darauf hin, dass die Bruttogewinnspanne der Instructure von der Anweisung 66% ist unter dem Branchendurchschnitt. Die operativen und Nettogewinnmargen bleiben auch hinter den Durchschnittswerten der Branche zurück, was normalerweise herum schwebt -5% für den Betriebsspanne und -3% für die Nettomarge.
Analyse der Betriebseffizienz
Kostenmanagement: Die Gesamtumsatzkosten für die drei Monate am 30. September 2024 waren 58,8 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 47,4 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2023. Die Umsatzkosten sind aufgrund der erhöhten Betriebsausgaben, einschließlich a 24% Erhöhung der Abonnement- und Supportkosten in Höhe 49,8 Millionen US -Dollar in Q3 2024.
Brutto -Rand -Trends: Der Bruttomarge -Prozentsatz für Abonnement- und Support -Einnahmen war 69% sowohl für Q3 2024 als auch für Q3 2023, was die stabile Betriebseffizienz in diesem Segment widerspiegelt. Die Bruttomarge für professionelle Dienstleistungen und andere Einnahmen gingen jedoch ab 40% in Q3 2023 bis 31% in Q3 2024.
Der Gesamtanstieg der Betriebskosten hat zu einer Verschlechterung der Rentabilitätsmetriken geführt, wodurch die Notwendigkeit verbesserter Strategien zur Kostenmanagement hervorgehoben wird.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Instructure Holdings, Inc. (Inst) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Instructure Holdings, Inc. sein Wachstum finanziert
Ab dem 30. September 2024 meldete Instructure Holdings, Inc. Gesamtverbindlichkeiten von 1,67 Milliarden US -Dollar, einschließlich langfristiger Schulden von 1,14 Milliarden US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von 462,7 Millionen US -Dollar.
Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens
Das Unternehmen verfügt über mehrere Schuldeninstrumente, die hauptsächlich aus:
- Senior gesicherte Krediteinrichtungen insgesamt 1,17 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024.
- Kurzfristige Verschuldung von 2,99 Millionen US -Dollar Reifung im Rest von 2024.
- Langfristige Schuldensieges, die wie folgt geplant sind:
- 2025: 11,97 Millionen US -Dollar
- 2026: 11,97 Millionen US -Dollar
- 2027: 11,97 Millionen US -Dollar
- 2028: 1,13 Milliarden US -Dollar
Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards
Das Verschuldungsquoten für Instructure Holdings, Inc. liegt ungefähr bei ungefähr 1.31 Ab dem 30. September 2024, berechnet als Gesamtschuld von 1,67 Milliarden US -Dollar geteilt durch Gesamtwert von 1,26 Milliarden US -Dollar. Dieses Verhältnis ist höher als der Branchendurchschnitt von rund um 0.8, was auf eine mehr gehebelte Position im Vergleich zu Gleichaltrigen hinweist.
Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings
Im Juli 2024 gab die Firma aus 70 Millionen Dollar in der Fremdfinanzierung im Rahmen seines vorrangigen Revolvers zur Finanzierung des Erwerbs von Schreibpunkten. Die Kreditfazilitäten des Unternehmens sind mit bewertet B3 von Moody's, was auf eine spekulative Notenbewertung hinweist.
Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht
Die Instructure hat eine Kombination aus Eigenkapital- und Fremdfinanzierung verwendet, um seine Wachstumsstrategie zu unterstützen. Die durch verschiedene Finanzierungsrunden erhöhte Gesamtwertkapital hat ungefähr erreicht 1,66 Milliarden US -Dollar. Das Unternehmen hat einen Restbetrag zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung beibehalten, um seine Kapitalstruktur zu optimieren und gleichzeitig die Akquisitionen und die operativen Expansionen zu finanzieren.
| Schuldenart | Betrag (in Millionen) | Reife |
|---|---|---|
| Vorreiterer Laufzeitdarlehen | $1,167.3 | 2024-2028 |
| Kurzfristige Schulden | $2.99 | Rest von 2024 |
| Langfristige Schulden | $1,138.5 | Jenseits 2028 |
Ab dem 30. September 2024 belief sich die Bargeld- und Bargeldäquivalente von Instructure insgesamt 203,2 Millionen US -DollarLiquidität für die Verwaltung seiner Schuldenverpflichtungen.
Beurteilung der Liquidität von Instructure Holdings, Inc. (Inst)
Beurteilung von Anweisungen Holdings, Inc. Liquidität
Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 wird das Stromverhältnis wie folgt berechnet:
| Umlaufvermögen | Aktuelle Verbindlichkeiten | Stromverhältnis |
|---|---|---|
| 203,2 Millionen US -Dollar | 462,7 Millionen US -Dollar | 0.44 |
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis, das das Bestand aus den aktuellen Vermögenswerten ausschließt, spiegelt auch eine Liquiditätsposition von:
| Schnelle Vermögenswerte | Aktuelle Verbindlichkeiten | Schnellverhältnis |
|---|---|---|
| 203,2 Mio. USD (ohne Inventar) | 462,7 Millionen US -Dollar | 0.44 |
Analyse von Betriebskapitaltrends
Der Betriebskapitaltrend in den letzten Zeiträumen zeigt:
- 30. September 2024: Aktuelle Vermögenswerte: 203,2 Mio. USD, aktuelle Verbindlichkeiten: 462,7 Mio. USD, Betriebskapital: -259,5 Mio. USD
- 31. Dezember 2023: Aktuelle Vermögenswerte: 344,2 Mio. USD, aktuelle Verbindlichkeiten: 350,7 Mio. USD, Betriebskapital: -6,5 Millionen US -Dollar
Cashflow -Statements Overview
Die Cashflow -Trends für die neun Monate am 30. September 2024 und 2023 sind wie folgt:
| Cashflow -Typ | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Betriebsaktivitäten | $102,453 | $127,048 |
| Investitionstätigkeit | ($907,711) | ($4,666) |
| Finanzierungsaktivitäten | $663,012 | ($2,765) |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Zum 30. September 2024 sind die Hauptliquiditätsquellen:
- Bargeld und Bargeldäquivalente: 203,2 Millionen US -Dollar
- Fonds im Namen von Kunden: 6,1 Millionen US -Dollar
- Aufgeschobene Einnahmen: 384,0 Mio. USD (aktuelle Haftung)
Das Unternehmen meldete ein Nettogeld, das für Investitionstätigkeiten von verwendet wurde 907,7 Millionen US -Dollar vor allem aufgrund von Akquisitionen. Dieser wesentliche Ausfluss wirft Bedenken hinsichtlich der zukünftigen Liquidität auf, wenn sich der operative Cashflow nicht verbessert.
Die operativen Cashflows werden voraussichtlich mit zunehmender operativer Effizienz verbessert, was die Strategie des Unternehmens zur Verbesserung der Cash -Erzeugungsfähigkeiten widerspiegelt.
Ist Instructure Holdings, Inc. (Inst) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Die Bewertungsanalyse von Instructure Holdings, Inc. (Inst) konzentriert sich auf wichtige finanzielle Kennzahlen, die feststellen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist. Dies beinhaltet die Untersuchung der Verhältnisse von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Price-to-Book (P/B) und Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA).
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Zum 30. September 2024 wird das P/E -Verhältnis basierend auf Folgendes berechnet:
- Nettoverlust für die neun Monate am 30. September 2024: 66,77 Millionen US -Dollar
- Gewichtete durchschnittliche Aktien hervorragend: 146,07 Millionen
- Nettoverlust je Aktie (grundlegend und verdünnt): $(0.46)
Angesichts der Tatsache, dass das Unternehmen derzeit einen Nettoverlust meldet, gilt das P/E -Verhältnis nicht.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis wird unter Verwendung der folgenden Daten bestimmt:
- Gesamtkapital der Aktionäre zum 30. September 2024: 1,26 Milliarden US -Dollar
- Aktien hervorragend: 147,09 Millionen
- Buchwert pro Aktie: $8.57
Der Aktienkurs vom 30. September 2024 betrug ungefähr 23,60 USD, was zu einem P/B -Verhältnis von:
P/B -Verhältnis: $23.60 / $8.57 = 2.75
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis wird unter Verwendung der folgenden Informationen berechnet:
- Unternehmenswert: Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld
- Marktkapitalisierung (zum 30. September 2024): 23,60 USD 147,09 Mio. = 3,47 Milliarden US -Dollar
- Gesamtverschuldung: 1,17 Milliarden US -Dollar
- Bargeld und Bargeldäquivalente: 203,2 Millionen US -Dollar
Berechnung des Unternehmenswerts:
Unternehmenswert: 3,47 Mrd. USD + 1,17 Mrd. USD - 203,2 Mio. USD = 4,43 Milliarden US -Dollar
Angepasstes EBITDA für die neun Monate am 30. September 2024: 208,4 Millionen US -Dollar
EV/EBITDA -Verhältnis: 4,43 Milliarden US -Dollar / 208,4 Mio. USD = 21.25
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs von Instructure bemerkenswerte Schwankungen gezeigt:
- 12 Monate hoch: $25.00
- 12 Monate niedrig: $15.00
- Aktueller Aktienkurs: $23.60
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Zum 30. September 2024 zahlt die Anweisung keine Dividende, was zu:
- Dividendenrendite: 0%
- Auszahlungsquote: Nicht anwendbar
Analystenkonsens
Nach jüngsten Analystenberichten:
- Bewertungen kaufen: 5
- Bewertungen halten: 3
- Bewertungen verkaufen: 0
Der Konsens zeigt eine starke Kaufempfehlung an, die auf den aktuellen Bewertungsmetriken und dem Wachstumspotential basiert.
Zusammenfassungstabelle der wichtigsten Bewertungsmetriken
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | N/A (Nettoverlust) |
| P/B -Verhältnis | 2.75 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 21.25 |
| 12 Monate hoher Aktienkurs | $25.00 |
| 12 Monate niedriger Aktienkurs | $15.00 |
| Aktueller Aktienkurs | $23.60 |
| Dividendenrendite | 0% |
| Analystenkonsens | Kaufen |
Wichtige Risiken gegenüber der Anweisung Holdings, Inc. (Inst)
Wichtige Risiken gegenüber der Anweisung Holdings, Inc.
Branchenwettbewerb: Das Unternehmen arbeitet in einem stark wettbewerbsfähigen Markt mit zahlreichen Akteuren im Cloud-basierten Lernmanagementsystem (LMS). Dieser Wettbewerb kann sich auf Preisstrategien und Marktanteile auswirken.
Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Bildungsvorschriften, Datenschutzgesetze und Compliance-Anforderungen können erhebliche Risiken darstellen. Nichteinhaltung könnte zu finanziellen Strafen und Reputationsschäden führen.
Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge können die Budgetzuweisungen von Bildungseinrichtungen beeinflussen, was zu verringerten Ausgaben für Technologielösungen führt. Dies könnte sich nachteilig auf das Umsatzwachstum auswirken.
Betriebsrisiken: Die jüngsten Akquisitionen des Unternehmens, einschließlich Pergament und Kritzeleien, führen zu operativen Komplexitäten. Integrationsherausforderungen könnten erwartete Synergien und operative Effizienz beeinträchtigen.
Finanzrisiken: Das Unternehmen meldete einen Nettoverlust von 66,8 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu einem Nettoverlust von 28,3 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Zusätzlich stieg die Gesamtverbindlichkeiten auf 1,67 Milliarden US -Dollar ab dem 30. September 2024 von 872,5 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
Strategische Risiken: Die anhängige Fusionsvereinbarung mit KKR, die das Unternehmen bei der Bewertung des Unternehmens bewertet $23.60 pro Aktie stellt strategische Risiken dar. Der Abschluss dieser Fusion unterliegt regulatorische Genehmigungen und könnte den betrieblichen Schwerpunkt des Unternehmens beeinträchtigen.
| Risikofaktor | Beschreibung | Finanzielle Auswirkungen |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Ein hoher Wettbewerb auf dem LMS -Markt, der die Preisgestaltung und den Marktanteil beeinflusst. | Der potenzielle Umsatzrückgang. |
| Regulatorische Veränderungen | Änderungen der Compliance -Anforderungen, die den Betrieb beeinflussen. | Mögliche finanzielle Strafen. |
| Marktbedingungen | Wirtschaftliche Abschwung beeinflussen Bildungsbudgets. | Reduziertes Umsatzwachstum. |
| Betriebsrisiken | Integrationsherausforderungen aus jüngsten Akquisitionen. | Niedriger als erwartete Synergien. |
| Finanzielle Risiken | Signifikante Nettoverluste und steigende Verbindlichkeiten. | Finanzielle Instabilität und erhöhte Schuldenbelastung. |
| Strategische Risiken | Ausstehende Fusion unterliegt einer behördlichen Genehmigung. | Der operative Fokus könnte sich nach dem Merger verschieben. |
Minderungsstrategien: Das Unternehmen zielt darauf ab, die betriebliche Effizienz zu steigern und die Kosten für die Verwaltung der finanziellen Gesundheit zu senken. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 203,2 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten, was für die Erfüllung kurzfristiger Verpflichtungen von entscheidender Bedeutung ist.
Aufgeschobene Einnahmen: Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen aufgeschobene Einnahmen von 384,0 Millionen US -Dollar, was auf ein starkes zukünftiges Umsatzpotential hinweist.
Zukünftige Wachstumsaussichten für Instructure Holdings, Inc. (Inst)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Instructure Holdings, Inc.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Das Unternehmen hat mehrere wichtige Wachstumstreiber identifiziert, darunter:
- Produktinnovationen: Die Erweiterung des Lernmanagementsystems (LMS) auf zusätzliche Funktionen und Integrationen.
- Markterweiterungen: An neue internationale Märkte abzielen und ungefähr beizunehmen 18% des Gesamtumsatzes für die neun Monate am 30. September 2024, ein Anstieg von 10,7 Millionen US -Dollar Aus der Vorperiode.
- Akquisitionen: Jüngste Akquisitionen wie Pergament und Kritzeleien werden voraussichtlich die Serviceangebote und die Marktreichweite verbessern.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Das Unternehmen meldete einen Umsatz von 499,1 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 394,8 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, das ein Wachstum von widerspiegelt 26%.
Angepasstes EBITDA für den gleichen Zeitraum erhöht sich auf 208,4 Millionen US -Dollar aus 157,7 Millionen US -Dollar, Angabe einer starken Betriebseffizienz.
Der Umsatz von Neukunden stieg um um 7,8 Millionen US -Dollar und von bestehenden Kunden von 12,0 Millionen US -Dollar In den neun Monaten am 30. September 2024.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben
Zu den strategischen Initiativen gehören:
- Verbesserung der Bemühungen der digitalen Transformation in der Bildung.
- Erweiterung Partnerschaften mit Bildungseinrichtungen weltweit.
Insbesondere der Erwerb von Pergament, der sich ausmachte 79,7 Millionen US -Dollar Der Umsatzerhöhung ist ein erheblicher strategischer Schritt.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen für Wachstum positionieren
Die Wettbewerbsvorteile des Unternehmens umfassen:
- Robuste Produktangebote, die verschiedene Bildungsinstrumente integrieren.
- Eine starke Markenpräsenz im Bereich der Bildungstechnologie.
- Etablierte Kundenbeziehungen, die Loyalität und wiederkehrende Einnahmen fördern.
Finanzdaten Zusammenfassung
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 173,2 Millionen US -Dollar | 134,9 Millionen US -Dollar | 38,3 Millionen US -Dollar | 28% |
| Nettoverlust | (24,7 Millionen US -Dollar) | (5,5 Millionen US -Dollar) | (19,2 Millionen US -Dollar) | 348% |
| Angepasstes EBITDA | 70,1 Millionen US -Dollar | 58,2 Millionen US -Dollar | 11,9 Millionen US -Dollar | 20% |
| Free Cashflow | 201,5 Millionen US -Dollar | 180,8 Millionen US -Dollar | 20,7 Millionen US -Dollar | 11% |
Zukünftige Projektionen zeigen annähernd an 944,6 Millionen US -Dollar Einnahmen werden voraussichtlich anhand der verbleibenden Leistungsverpflichtungen erfasst.
Instructure Holdings, Inc. (INST) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Instructure Holdings, Inc. (INST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Instructure Holdings, Inc. (INST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Instructure Holdings, Inc. (INST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.