Die finanzielle Gesundheit der Joint Corp. (Jynt) abbauen: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Joint Corp. (Jynt) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen der Joint Corp.

Zum 30. September 2024 können die Einnahmequellen des Unternehmens in mehrere Primärquellen eingeteilt werden:

• Einnahmen aus unternehmenseigenen oder verwalteten Kliniken: $ 17.544.658 für das dritte Quartal 2024, gegenüber 17.882.303 USD im dritten Quartal 2023, was einen Rückgang von von widerspiegelt 1.9%.
• Königsgebühren: 7.870.033 USD für Quartier 2024, ein Anstieg von 7.143.791 USD im dritten Quartal 2023, was ein Wachstum von markiert 10.2%.
• Franchise -Gebühren: 697.688 USD für das dritte Quartal 2024, ein Rückgang von 754.029 USD im ersten Quartal 2023, was einen Tropfen von entspricht 7.5%.
• Einnahmen aus Werbefonds: 2.247.663 USD für das dritte Quartal 2024, gegenüber 2.050.106 US 9.6%.
• Es verwandte Einkommens- und Softwaregebühren: $ 1.431.321 für Q3 2024, verglichen mit 1.301.577 USD im dritten Quartal 2023, was eine Erhöhung von ist 10.0%.
• Andere Einnahmen: 407.127 USD für das dritte Quartal 2024, gegenüber 342.143 USD im dritten Quartal 2023, ein Anstieg von von 19.0%.

Insgesamt stieg die Gesamteinnahmen auf $30,198,490 in Q3 2024 von $29,473,949 im vierten Quartal 2023 ein Wachstum von markieren 2.5%.

Für die neun Monate am 30. September 2024 zeigt der Umsatzumschlusse:

• Einnahmen aus unternehmenseigenen oder verwalteten Kliniken: 52.730.898 USD, ein geringfügiger Rückgang von 52.813.098 USD im gleichen Zeitraum von 2023, was A widerspiegelt 0.2% Abfall.
• Königsgebühren: 23.303.907 USD und stieg von 21.181.973 US -Dollar, was auf a anzeigt 10.0% erheben.
• Franchise -Gebühren: 2.072.665 USD, gegenüber 2.179.822 USD, was einen Rückgang von um 4.9%.
• Einnahmen aus Werbefonds: 6.654.974 USD, gegenüber 6.043.563 USD, was ein Wachstum von markiert 10.1%.
• Es verwandte Einkommens- und Softwaregebühren: 4.233.133 USD, ein Anstieg von 3.746.394 USD, was ein Wachstum von entspricht 13.0%.
• Andere Einnahmen: 1.185.640 USD, was eine Erhöhung von 1.117.103 USD entspricht, was auf einen Anstieg von von 6.1%.

Der Gesamtumsatz für die neun Monate stieg auf $90,181,217 aus $87,081,953ein Wachstum von darstellen 3.6%.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Joint Corp. (Jynt)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 lag die Bruttogewinnspanne ungefähr 41.0%, im Vergleich zu 42.8% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies spiegelt einen Rückgang weitgehend aufgrund der erhöhten Betriebskosten wider.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 war (6.2%), im Vergleich zu (2.2%) im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was auf einen Rückgang der betrieblichen Effizienz hinweist.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 war (6.4%), unten von 1.5% Für die neun Monate am 30. September 2023. Dieser signifikante Abfall wird auf erhöhte Ausgaben und Verluste zurückgeführt, die im Zeitraum anfallen.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Bei der Analyse der Rentabilitätstrends gab es im vergangenen Jahr einen konstanten Rückgang der Gewinnmargen. Die folgende Tabelle fasst die wichtigsten Rentabilitätskennzahlen in den letzten drei Jahren zusammen:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die Rentabilitätsquoten des Unternehmens liegen unter dem Durchschnitt der Branche, die wie folgt liegen:

• Branchen -Bruttogewinnmarge: 50%
• Branchenbetriebsgewinnmarge: 10%
• Branchennettogewinnmarge: 5%

Dieser Vergleich zeigt, dass das Unternehmen Schwierigkeiten hat, die Rentabilität im Vergleich zu seinen Wettbewerbern aufrechtzuerhalten und potenzielle Verbesserungsbereiche hervorzuheben.

Analyse der Betriebseffizienz

Metriken der betrieblichen Effizienz zeigen Herausforderungen im Bereich Kostenmanagement und Rentabilität:

• Kosten für Einnahmen: Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren die Einnahmenkosten $8,366,014, hoch von $7,674,296 im Jahr 2023 reflektiert a 9.0% Zunahme.
• Verkaufs- und Marketingkosten: Erhöht zu $14,050,343 für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu $13,169,079 im Jahr 2023 markieren a 6.7% erheben.
• Allgemeine und Verwaltungskosten: Rose zu $63,588,864 für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu $60,156,022 im Jahr 2023 reflektiert a 5.7% Zunahme.

Diese Kostensteigerungen in Verbindung mit sinkenden Einnahmen haben zu einer Verschlechterung der allgemeinen Rentabilität geführt.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Joint Corp. (Jynt) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Joint Corp. sein Wachstum finanziert

Zum 30. September 2024 meldete die Joint Corp. die Gesamtverbindlichkeiten von $59,123,273mit aktuellen Verbindlichkeiten in Höhe $38,288,775 und langfristige Verbindlichkeiten insgesamt $20,834,498 .

Overview Schuldenniveaus

Die Schuldenstruktur des Unternehmens umfasst sowohl kurzfristige als auch langfristige Komponenten. Kurzfristige Schulden bestehen hauptsächlich aus dem aktuellen Teil der Finanzmietverträge und der Betriebsvertragsverbindlichkeiten. Zum 30. September 2024 war der aktuelle Teil der Finanzvertragshaftung $26,312, während die operative Mietvertragshaftung war $3,222,887 .

Langfristige Schulden umfassen den verbleibenden Restbetrag aus dem Kreditvertrag, der war $0 Nach einer Rückzahlung von $2,000,000 Am 17. Januar 2024. Diese Rückzahlung spiegelt die Strategie des Unternehmens wider, die Hebelwirkung zu verringern und seine Schuldenverpflichtungen effektiv zu verwalten.

Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote ist eine kritische Maßnahme für die Bewertung des finanziellen Hebels. Ab dem 30. September 2024 hatte die Joint Corp. das Eigenkapital der Aktionäre von den Aktionären $20,475,549 . Mit totalen Verbindlichkeiten von $59,123,273Die Verschuldungsquote kann wie folgt berechnet werden:

Dieses Verhältnis zeigt, dass das Unternehmen für jeden Dollar an Eigenkapital ungefähr ungefähr hat $2.89 in Schulden, was deutlich höher ist als der Branchendurchschnitt von 1.5 .

Jüngste Schuldenausstellungen und Refinanzierungsaktivitäten

Im Jahr 2020 schloss das Unternehmen eine Kreditvereinbarung mit der JPMorgan Chase Bank ab und sorte für insgesamt vorrangige gesicherte Kreditfazilitäten $7,500,000 . Die Vereinbarung wurde im Jahr 2022 geändert, um den Revolver auf zu erhöhen $20,000,000 und seine Reife auf den 28. Februar 2027 auszudehnen. Das Unternehmen hat seit der letzten Änderung keine neue Schulden herausgegeben und konzentriert sich stattdessen auf die Zahlung bestehender Verpflichtungen.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Die Joint Corp. verwaltet seine Kapitalstruktur aktiv, indem er die Fremdfinanzierung mit Eigenkapitalfinanzierung in Einklang bringt. Zum 30. September 2024 beinhaltet die Eigenkapitalfinanzierung des Unternehmens Stammaktien im Wert $14,991 und zusätzliches bezahltes Kapital in Höhe $49,025,751 . Die jüngste Rückzahlung der Schulden spiegelt einen strategischen Schwerpunkt auf die Verringerung der finanziellen Hebelwirkung wider und die Ausreichung ausreichende Liquidität, um den betrieblichen Anforderungen zu unterstützen.

Das Management ist der Ansicht, dass die aktuelle Bargeldposition, die umfasst 20,7 Millionen US -Dollar in uneingeschränkter Bargeld und 20 Millionen Dollar Erhältlich unter der Kreditlinie ist ausreichend, um die Geschäftstätigkeit für die nächsten 12 Monate zu finanzieren.

Schlussfolgerung zur Schulden gegen Eigenkapitalstruktur

Die Joint Corp. zeigt eine komplexe Schulden- und Eigenkapitalstruktur, die im Vergleich zu Branchenstandards ein Verhältnis von höherer Schulden zu gleich betont. Die Strategie des Unternehmens, seine Schulden durch Rückzahlungen zu verwalten und gleichzeitig eine solide Aktienbasispositionen für zukünftiges Wachstum unter schwankenden Marktbedingungen aufrechtzuerhalten.

Bewertung der Liquidität der Joint Corp. (Jynt)

Bewertung der Liquidität der gemeinsamen Corp.

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 ist das aktuelle Verhältnis 0.52 (Berechnet als aktuelles Vermögen von 38,3 Mio. USD geteilt durch aktuelle Verbindlichkeiten von 73,4 Mio. USD).

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 0.43, berücksichtigen Sie Bargeld und Bargeldäquivalente zuzüglich Forderungen gegen aktuelle Verbindlichkeiten.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Betriebskapital zum 30. September 2024 ist (34,0 Millionen US -Dollar)Angabe eines Liquiditätsdefizits. Dies stellt eine Abnahme aus (15,0 Millionen US -Dollar) Ende 2023.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate am 30. September 2024 war das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellte Nettogeld 5,3 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 11,3 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.

Nettogeld, das bei den Investitionstätigkeiten verwendet wurde (0,5 Millionen US -Dollar) im Jahr 2024 im Vergleich zu (4,9 Millionen US -Dollar) im Jahr 2023.

Nettogeld, das bei Finanzierungsaktivitäten verwendet wurde, war (2,0 Millionen US -Dollar) im Jahr 2024 im Vergleich zu 0,2 Millionen US -Dollar bereitgestellt im Jahr 2023.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Bis zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen uneingeschränkte Bargeld- und kurzfristige Bankeinlagen insgesamt 21,7 Millionen US -Dollar Und 20 Millionen Dollar Erhältlich unter der Kreditlinie. Der signifikante Anstieg der derzeitigen Verbindlichkeiten im Vergleich zu aktuellen Vermögenswerten hat jedoch Liquiditätsbedenken ausgelöst.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass das Unternehmen zwar eine erhebliche Bargeldposition innehat, das zunehmende Betriebskapitaldefizit und die negativen Cashflows aus Finanzierungsaktivitäten potenzielle Liquiditätsprobleme signalisieren, die genau überwacht werden müssen.

Ist die Joint Corp. (Jynt) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendeninformationen und Analystenkonsens untersuchen.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis steht bei −16.90, was auf eine negative Gewinnsituation hinweist, die darauf hindeutet, dass das Unternehmen möglicherweise finanzielle Belastungen oder erhebliche Verluste erlebt.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis wird bei aufgezeichnet −1.31und widerspiegelt, dass der Marktwert des Unternehmens geringer ist als sein Buchwert, was die Bedenken hinsichtlich seiner Bewertung weiter bestätigt.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei angegeben −6.97, was auf ein Unternehmen hinweist, das kein positives EBITDA generiert und für potenzielle Anleger rote Fahnen erhöht.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs eine erhebliche Volatilität gezeigt:

• Vor 12 Monaten: $16.50
• Aktueller Aktienkurs: $8.00
• Niedrigster Preis des letzten Jahres: $6.25
• Höchster Preis im letzten Jahr: $17.00

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen bietet derzeit keine Dividenden an, daher ist die Dividendenrendite 0%. Die Ausschüttungsquote gilt auch aufgrund des Fehlens von Dividenden nicht.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Ab den neuesten Berichten haben Analysten eine Konsensbewertung von Halten. Dies weist auf einen vorsichtigen Ansatz hin, was darauf hindeutet, dass Anleger ihre aktuellen Positionen beibehalten sollten, aber nicht unbedingt mehr Aktien kaufen sollten.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Bewertungsmetriken und die Aktienleistung deuten, dass das Unternehmen neben einem sinkenden Aktienkurs -Trend im vergangenen Jahr erhebliche Herausforderungen, die sich in seinen negativen Kurskurstrends für den Aktienkurs befinden, vor erheblichen Herausforderungen stehen. Das Fehlen von Dividenden unterstreicht ferner die Notwendigkeit einer sorgfältigen Berücksichtigung potenzieller Anleger.

Schlüsselrisiken für die Joint Corp. (Jynt)

Schlüsselrisiken für die Joint Corp. (Jynt)

Das Verständnis der Risikolandschaft ist entscheidend für die Bewertung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens. Die Joint Corp. sieht sich einer Vielzahl von internen und externen Risiken aus, die sich erheblich auf die Geschäftstätigkeit und die finanzielle Leistung auswirken könnten.

Branchenwettbewerb

Die Wettbewerbslandschaft in der Gesundheits- und Chiropraktik -Industrie ist intensiv. Das Unternehmen muss sich sowohl mit etablierten Spielern als auch mit neuen Teilnehmern auseinandersetzen. In Q3 2024 erreichten die Gesamteinnahmen 30,2 Millionen US -Dollareine leichte Zunahme von 29,5 Millionen US -Dollar Im zweiten Quartal 2023. Der Wettbewerb kann jedoch aufgrund von Preisstrategien und Serviceangeboten von Konkurrenten die Gewinnmargen unter Druck setzen.

Regulatorische Veränderungen

Veränderungen in den Vorschriften des Gesundheitswesens können erhebliche Risiken darstellen. Die Einhaltung der staatlichen und bundesstaatlichen Gesetze ist obligatorisch, und alle Änderungen könnten Anpassungen der betrieblichen Praktiken erfordern. Zum Beispiel hat das Unternehmen in den neun Monaten am 30. September 2024 einen Einkommensteueraufwand von verzeichnet 0,4 Millionen US -Dollardie Komplexität der Vorschriften für die Einhaltung von Regulierungen auf die finanziellen Ergebnisse widerspiegeln.

Marktbedingungen

Wirtschaftliche Faktoren wie Inflation, Zinssätze und Verbraucherausgaben wirken sich direkt auf den Umsatz des Unternehmens aus. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen ein uneingeschränktes Bargeld von uneingeschränkt 20,7 Millionen US -Dollar und eine Kreditkapazität von Kreditkapazität von 20 Millionen Dollar. Die Marktvolatilität könnte jedoch den Zugang zu Finanzierungs- und Betriebskosten beeinflussen.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken zählen potenzielle Störungen bei der Erbringung von Servicebereitschaften und der Versorgungskette. Das Unternehmen meldete einen Nettoverlust von 3,2 Millionen US -Dollar für Q3 2024, teilweise auf operative Ineffizienzen und erhöhte allgemeine und administrative Ausgaben zugeschrieben.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Gesundheit ist ein Problem, insbesondere angesichts des angesammelten Defizits des Unternehmens an 27,7 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024. Darüber hinaus hat das Unternehmen erhebliche Verbindlichkeiten in Höhe 59,1 Millionen US -Dollar, was die Cashflows abspülen könnte, wenn sie nicht ordnungsgemäß verwaltet werden.

Strategische Risiken

Die Joint Corp. hat eine Re-Franchise-Strategie gestartet, die inhärente Risiken birgt. Die Wirksamkeit dieser Strategie wird für die Bestimmung der zukünftigen Rentabilität von entscheidender Bedeutung sein. Das Unternehmen entstand Umstrukturierungskosten von 0,5 Millionen US -Dollar Im zweiten Quartal 2024 widerspiegelt die Kosten, die mit dieser strategischen Verschiebung verbunden sind.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu steuern, hat das Unternehmen mehrere Strategien implementiert. Es konzentriert sich auf die Verbesserung der betrieblichen Effizienz und die Verbesserung der Compliance -Frameworks. Im zweiten Quartal 2024 war die gesamte Mietvertragshaftung 9,4 Millionen US -Dollar, unten von 14,7 Millionen US -Dollar Im Dezember 2023, was die Bemühungen zur effektiven Verwaltung von Verbindlichkeiten anzeigt.

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Joint Corp. (Jynt)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Joint Corp.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Wachstum des Unternehmens wird von mehreren Faktoren angetrieben, darunter:

• Produktinnovationen: Die Einführung neuer Dienste und Verbesserungen in bestehenden Angeboten.
• Markterweiterungen: Die Zunahme der Anzahl der Franchise -Kliniken aus 778 im September 2023 bis 838 im September 2024, um ein Wachstum von darzustellen 7.7%.
• Akquisitionen: Der Rückkauf von drei operativen Franchise -Kliniken in Kalifornien zu einem Gesamtpreis von $1,159,767 im Jahr 2023 wird erwartet, dass die Einnahmequellen erwartet werden.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Gesamteinnahmen $90,181,217, im Vergleich zu $87,081,953 im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 markieren eine Erhöhung von 3.6%.

Die projizierten Einnahmen aus Franchise -Operationen werden voraussichtlich wachsen, weil:

• Königsgebühren: Erhöht von $21,181,973 im Jahr 2023 bis $23,303,907 im Jahr 2024 ein Wachstum von 10.0%.
• Einnahmen aus Werbefonds: Erhöht von $6,043,563 im Jahr 2023 bis $6,654,974 im Jahr 2024 ein Wachstum von 10.1%.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Zu den strategischen Initiativen gehören:

• Re-Franchise-Strategie: Ziel auf die Verbesserung der betrieblichen Effizienz und die Senkung der Gemeinkosten.
• Erweiterung der Franchise -Basis: Pläne, die Anzahl der Franchise -Kliniken zu erhöhen und die bestehende Markenstärke zu nutzen.

Wettbewerbsvorteile

Wettbewerbsvorteile sind:

• Starke Markenerkennung: Etablierter Ruf in der Chiropraktikindustrie.
• Betriebseffizienz: Kostensenkungen durch Re-Franchising und optimierte Operationen.

Finanziell Overview und Projektionen

Die folgende Tabelle fasst wichtige finanzielle Metriken zusammen:

Zum 30. September 2024 belief sich die uneingeschränkte Bargeld- und kurzfristige Bankeinlagen des Unternehmens insgesamt 20,7 Millionen US -Dollar, mit 20 Millionen Dollar Erhältlich unter der Kreditlinie, was auf eine solide Liquiditätsposition zur Unterstützung von Wachstumsinitiativen hinweist.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. The Joint Corp. (JYNT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Joint Corp. (JYNT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View The Joint Corp. (JYNT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.