The Joint Corp. (JYNT) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos conjuntas de Corp. (Jynt)
Comprender los flujos de ingresos del Corp.
Al 30 de septiembre de 2024, las fuentes de ingresos de la compañía se pueden clasificar en varias fuentes primarias:
- Ingresos de clínicas de propiedad de la empresa o administradas: $ 17,544,658 para el tercer trimestre de 2024, por debajo de $ 17,882,303 en el tercer trimestre de 2023, lo que refleja una disminución de 1.9%.
- Tarifas de regalías: $ 7,870,033 para el tercer trimestre de 2024, un aumento de $ 7,143,791 en el tercer trimestre de 2023, marcando un crecimiento de 10.2%.
- Tarifas de franquicia: $ 697,688 para el tercer trimestre de 2024, una disminución de $ 754,029 en el tercer trimestre de 2023, lo que representa una caída de 7.5%.
- Ingresos del fondo de publicidad: $ 2,247,663 para el tercer trimestre de 2024, frente a $ 2,050,106 en el tercer trimestre de 2023, que muestra un aumento de 9.6%.
- Relacionó los ingresos y las tarifas de software: $ 1,431,321 para el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 1,301,577 en el tercer trimestre de 2023, que es un aumento de 10.0%.
- Otros ingresos: $ 407,127 para el tercer trimestre de 2024, frente a $ 342,143 en el tercer trimestre de 2023, un aumento de 19.0%.
En general, los ingresos totales aumentaron a $30,198,490 en el tercer trimestre de 2024 de $29,473,949 en el tercer trimestre de 2023, marcando un crecimiento de 2.5%.
| Fuente de ingresos | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de clínicas propiedad de la empresa | $17,544,658 | $17,882,303 | $(337,645) | (1.9%) |
| Tarifas de regalías | $7,870,033 | $7,143,791 | $726,242 | 10.2% |
| Tarifas de franquicia | $697,688 | $754,029 | $(56,341) | (7.5%) |
| Ingresos del fondo publicitario | $2,247,663 | $2,050,106 | $197,557 | 9.6% |
| Relacionó los ingresos y las tarifas de software | $1,431,321 | $1,301,577 | $129,744 | 10.0% |
| Otros ingresos | $407,127 | $342,143 | $64,984 | 19.0% |
| Ingresos totales | $30,198,490 | $29,473,949 | $724,541 | 2.5% |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de los ingresos indica:
- Ingresos de clínicas de propiedad de la empresa o administradas: $ 52,730,898, una ligera disminución de $ 52,813,098 en el mismo período de 2023, lo que refleja un 0.2% rechazar.
- Tarifas de regalías: $ 23,303,907, aumentando de $ 21,181,973, indicando un 10.0% elevar.
- Tarifas de franquicia: $ 2,072,665, por debajo de $ 2,179,822, que muestra una disminución de 4.9%.
- Ingresos del fondo de publicidad: $ 6,654,974, por encima de $ 6,043,563, que marca un crecimiento de 10.1%.
- Relacionó los ingresos y las tarifas de software: $ 4,233,133, un aumento de $ 3,746,394, que representa un crecimiento de 13.0%.
- Otros ingresos: $ 1,185,640, que es un aumento de $ 1,117,103, lo que indica un aumento de 6.1%.
| Fuente de ingresos | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de clínicas propiedad de la empresa | $52,730,898 | $52,813,098 | $(82,200) | (0.2%) |
| Tarifas de regalías | $23,303,907 | $21,181,973 | $2,121,934 | 10.0% |
| Tarifas de franquicia | $2,072,665 | $2,179,822 | $(107,157) | (4.9%) |
| Ingresos del fondo publicitario | $6,654,974 | $6,043,563 | $611,411 | 10.1% |
| Relacionó los ingresos y las tarifas de software | $4,233,133 | $3,746,394 | $486,739 | 13.0% |
| Otros ingresos | $1,185,640 | $1,117,103 | $68,537 | 6.1% |
| Ingresos totales | $90,181,217 | $87,081,953 | $3,099,264 | 3.6% |
Los ingresos totales para los nueve meses aumentaron a $90,181,217 de $87,081,953, representando un crecimiento de 3.6%.
Una inmersión profunda en la rentabilidad conjunta de Corp. (Jynt)
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue aproximadamente 41.0%, en comparación con 42.8% Para el mismo período en 2023. Esto refleja una disminución en gran medida debido a un aumento de los costos operativos.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue (6.2%), en comparación con (2.2%) para el mismo período en 2023, lo que indica una disminución en la eficiencia operativa.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue (6.4%), abajo de 1.5% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023. Esta caída significativa se atribuye al aumento de los gastos y pérdidas incurridas durante el período.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Analizando las tendencias de rentabilidad, ha habido una disminución constante en los márgenes de ganancias durante el año pasado. La siguiente tabla resume las métricas clave de rentabilidad para los últimos tres años:
| Métrico | 2022 | 2023 | 2024 (YTD) |
|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 45.5% | 42.8% | 41.0% |
| Margen de beneficio operativo | (1.5%) | (2.2%) | (6.2%) |
| Margen de beneficio neto | 3.2% | 1.5% | (6.4%) |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Los índices de rentabilidad de la compañía están por debajo de los promedios de la industria, que son los siguientes:
- Margen de beneficio bruto de la industria: 50%
- Margen de beneficio operativo de la industria: 10%
- Margen de beneficio neto de la industria: 5%
Esta comparación indica que la compañía está luchando por mantener la rentabilidad en relación con sus competidores, destacando las áreas potenciales de mejora.
Análisis de la eficiencia operativa
Las métricas de eficiencia operativa revelan desafíos en la gestión de costos y la rentabilidad:
- Costo de los ingresos: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el costo de los ingresos fue $8,366,014, arriba de $7,674,296 en 2023, reflejando un 9.0% aumentar.
- Gastos de venta y marketing: Aumentado a $14,050,343 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $13,169,079 en 2023, marcando un 6.7% elevar.
- Gastos generales y administrativos: Resucitar $63,588,864 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $60,156,022 en 2023, reflejando un 5.7% aumentar.
Estas tendencias en los aumentos de costos, junto con la disminución de los ingresos, han llevado a un deterioro en la rentabilidad general.
Deuda vs. Equidad: Cómo el Corp. Conjunto (Jynt) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo el Corp. conjunta financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, el conjunto Corp. reportó pasivos totales de $59,123,273, con pasivos corrientes por valor de $38,288,775 y pasivos a largo plazo por un total $20,834,498 .
Overview de niveles de deuda
La estructura de deuda de la compañía incluye componentes a corto y largo plazo. La deuda a corto plazo consiste principalmente en la porción actual de arrendamientos financieros y pasivos de arrendamiento operativo. Al 30 de septiembre de 2024, la parte actual de la responsabilidad del arrendamiento de finanzas fue $26,312, mientras que la responsabilidad del arrendamiento operativo fue $3,222,887 .
La deuda a largo plazo incluye el saldo restante del contrato de crédito, que fue $0 después de un reembolso de $2,000,000 el 17 de enero de 2024. Este reembolso refleja la estrategia de la Compañía para reducir el apalancamiento y administrar sus obligaciones de deuda de manera efectiva.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital es una medida crítica para evaluar el apalancamiento financiero. Al 30 de septiembre de 2024, la Corp. conjunta tenía el patrimonio total de los accionistas de $20,475,549 . Con pasivos totales de $59,123,273, la relación deuda / capital se puede calcular de la siguiente manera:
| Pasivos totales | Equidad total | Relación deuda / capital |
|---|---|---|
| $59,123,273 | $20,475,549 | 2.89 |
Esta relación indica que por cada dólar de capital, la compañía tiene aproximadamente $2.89 en deuda, que es significativamente mayor que el promedio de la industria de 1.5 .
Emisiones recientes de deuda y actividad de refinanciación
En 2020, la Compañía celebró un acuerdo de crédito con JPMorgan Chase Bank, que proporciona facilidades de crédito garantizadas por un total $7,500,000 . El acuerdo fue enmendado en 2022 para aumentar el revólver a $20,000,000 y para extender su madurez al 28 de febrero de 2027. La compañía no ha emitido una nueva deuda desde la última enmienda, centrándose en su lugar en pagar las obligaciones existentes.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
El conjunto Corp. administra activamente su estructura de capital al equilibrar el financiamiento de la deuda con fondos de capital. Al 30 de septiembre de 2024, el financiamiento de capital de la compañía incluye acciones comunes valoradas en $14,991 y capital de pago adicional por valor de $49,025,751 . El reciente reembolso de la deuda refleja un énfasis estratégico en reducir el apalancamiento financiero mientras se mantiene suficiente liquidez para apoyar las necesidades operativas.
La gerencia cree que la posición actual en efectivo, que incluye $ 20.7 millones en efectivo sin restricciones y $ 20 millones Disponible bajo la línea de crédito, es adecuado para financiar las operaciones durante los próximos 12 meses.
Conclusión sobre la deuda frente a la estructura de capital
El conjunto Corp. demuestra una compleja estructura de deuda y capital que enfatiza una mayor relación deuda / capital en comparación con los estándares de la industria. La estrategia de la Compañía de administrar sus niveles de deuda a través de los pagos mientras se mantiene una base de capital sólida la posiciona para el crecimiento futuro en medio de condiciones fluctuantes del mercado.
Evaluar la liquidez de la Corp. (Jynt)
Evaluar la liquidez de la Corp.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es 0.52 (calculados como activos actuales de $ 38.3 millones divididos por pasivos corrientes de $ 73.4 millones).
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 0.43, considerando efectivo y equivalentes de efectivo más cuentas por cobrar contra los pasivos corrientes.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 es ($ 34.0 millones), indicando un déficit de liquidez. Esto representa una disminución de ($ 15.0 millones) A finales de 2023.
| Período | Activos actuales | Pasivos corrientes | Capital de explotación |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $38,288,775 | $73,574,082 | ($ 34,0 millones) |
| 31 de diciembre de 2023 | $52,210,617 | $33,574,082 | ($ 15.0 millones) |
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $ 5.3 millones, una disminución de $ 11.3 millones en el mismo período de 2023.
El efectivo neto utilizado en actividades de inversión ascendió a ($ 0.5 millones) en 2024, en comparación con ($ 4.9 millones) en 2023.
El efectivo neto utilizado en las actividades de financiación fue ($ 2.0 millones) en 2024, en comparación con $ 0.2 millones proporcionado en 2023.
| Tipo de flujo de caja | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $5,284,936 | $11,294,757 |
| Actividades de inversión | ($527,294) | ($4,883,148) |
| Actividades financieras | ($1,976,498) | $180,327 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo sin restricciones y depósitos bancarios a corto plazo por un total $ 21.7 millones y $ 20 millones Disponible bajo la línea de crédito. Sin embargo, el aumento significativo en los pasivos corrientes en comparación con los activos corrientes ha planteado preocupaciones de liquidez.
En resumen, mientras que la compañía ocupa una posición sustancial en efectivo, el creciente déficit de capital de trabajo y los flujos de efectivo negativos de las actividades de financiamiento indican posibles desafíos de liquidez que deben ser monitoreados de cerca.
¿La Corp. (Jynt) se sobrevalora o infvaliza?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, examinaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, la información de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en −16.90, indicando una situación de ganancias negativas, lo que sugiere que la empresa puede estar experimentando dificultades financieras o pérdidas significativas.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se registra en −1.31, que refleja que el valor de mercado de la compañía es menor que su valor en libros, lo que corrobora aún más las preocupaciones con respecto a su valoración.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se informa en −6.97, que es indicativo de una empresa que no está generando EBITDA positivo, aumentando las banderas rojas para posibles inversores.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha mostrado una volatilidad significativa:
- Hace 12 meses: $16.50
- Precio actual de las acciones: $8.00
- Precio más bajo en el último año: $6.25
- Precio más alto en el último año: $17.00
| Período | Precio de las acciones | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Hace 12 meses | $16.50 | −51.52% |
| Precio actual | $8.00 | N / A |
| Precio más bajo | $6.25 | N / A |
| Precio más alto | $17.00 | N / A |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no ofrece dividendos, por lo que el rendimiento de dividendos es 0%. La relación de pago tampoco es aplicable debido a la ausencia de dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
A partir de los últimos informes, los analistas tienen una calificación de consenso de Sostener. Esto indica un enfoque cauteloso, lo que sugiere que los inversores deben mantener sus posiciones actuales, pero no necesariamente comprar más acciones.
En conclusión, las métricas de valoración y el rendimiento de las acciones sugieren que la compañía enfrenta desafíos significativos, reflejados en sus relaciones negativas de P/E, P/B y EV/EBITDA, junto con una tendencia decreciente al precio de las acciones durante el año pasado. La ausencia de dividendos enfatiza aún más la necesidad de una cuidadosa consideración por parte de los inversores potenciales.
Riesgos clave que enfrenta el Corp. (Jynt)
Riesgos clave que enfrenta el Corp. (Jynt)
Comprender el panorama de riesgos es crucial para evaluar la salud financiera de cualquier empresa. El conjunto Corp. enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente sus operaciones y desempeño financiero.
Competencia de la industria
El panorama competitivo en la industria de la salud y la quiropráctica es intenso. La compañía debe lidiar con jugadores establecidos y nuevos participantes. En el tercer trimestre de 2024, los ingresos totales alcanzaron $ 30.2 millones, representando un ligero aumento de $ 29.5 millones En el tercer trimestre de 2023. Sin embargo, la competencia puede presionar los márgenes de beneficio debido a estrategias de precios y ofertas de servicios de rivales.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones de atención médica pueden plantear riesgos significativos. El cumplimiento de las leyes estatales y federales es obligatorio, y cualquier cambio podría requerir ajustes en las prácticas operativas. Por ejemplo, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía registró un gasto del impuesto sobre la renta de $ 0.4 millones, reflejando las complejidades del cumplimiento regulatorio que afectan los resultados financieros.
Condiciones de mercado
Los factores económicos como la inflación, las tasas de interés y el gasto de los consumidores afectan directamente los ingresos de la empresa. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo sin restricciones de $ 20.7 millones y una línea de capacidad de crédito de $ 20 millones. Sin embargo, la volatilidad del mercado podría afectar el acceso a la financiación y los costos operativos.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen posibles interrupciones en la prestación de servicios y los problemas de la cadena de suministro. La compañía informó una pérdida neta de $ 3.2 millones para el tercer trimestre de 2024, atribuido en parte a las ineficiencias operativas y al aumento de los gastos generales y administrativos.
Riesgos financieros
La salud financiera es una preocupación, especialmente dado el déficit acumulado de la compañía de $ 27.7 millones Al 30 de septiembre de 2024. Además, la compañía tiene pasivos significativos por valor de $ 59.1 millones, que podría forzar flujos de efectivo si no se manejan correctamente.
Riesgos estratégicos
El conjunto Corp. se ha embarcado en una estrategia de volver a franquiciar, que conlleva riesgos inherentes. La efectividad de esta estrategia será crucial para determinar la rentabilidad futura. La compañía incurrió en costos de reestructuración de $ 0.5 millones en el tercer trimestre de 2024, reflejando los costos asociados con este cambio estratégico.
Estrategias de mitigación
Para navegar estos riesgos, la compañía ha implementado varias estrategias. Se centra en mejorar las eficiencias operativas y mejorar los marcos de cumplimiento. En el tercer trimestre de 2024, la responsabilidad total de arrendamiento fue $ 9.4 millones, abajo de $ 14.7 millones En diciembre de 2023, indicando esfuerzos para administrar los pasivos de manera efectiva.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto en las finanzas | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Intensa competencia de jugadores establecidos y nuevos participantes | Presión sobre los márgenes de beneficio | Mejora de las ofertas de servicios |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las regulaciones de atención médica en evolución | Potenciales aumentos en los costos operativos | Marcos de cumplimiento robustos |
| Condiciones de mercado | Factores económicos que afectan el gasto del consumidor | Impacto directo en los ingresos | Diversificación de flujos de ingresos |
| Riesgos operativos | Interrupciones en la prestación de servicios | Aumento de los costos operativos | Mejora de la eficiencia operativa |
| Riesgos financieros | Alto déficit y pasivos acumulados | Tensión en los flujos de efectivo | Gestión de la deuda estratégica |
| Riesgos estratégicos | Riesgos asociados con la estrategia de volver a franquiciar | Efecto en la rentabilidad futura | Ejecución cuidadosa de la estrategia |
Perspectivas de crecimiento futuros para el conjunto de la Corp. (Jynt)
Perspectivas de crecimiento futuros para el Corp.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
El crecimiento de la compañía está impulsado por varios factores, incluidos:
- Innovaciones de productos: La introducción de nuevos servicios y mejoras en las ofertas existentes.
- Expansiones del mercado: El aumento en el número de clínicas franquiciadas de 778 en septiembre de 2023 a 838 en septiembre de 2024, representando un crecimiento de 7.7%.
- Adquisiciones: La recompra de tres clínicas franquiciadas operativas en California a un precio total de $1,159,767 En 2023, que se espera que mejore las fuentes de ingresos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $90,181,217, en comparación con $87,081,953 para el mismo período en 2023, marcando un aumento de 3.6%.
Se espera que los ingresos proyectados de las operaciones de franquicia crezcan debido a:
- Tarifas de regalías: Aumentado de $21,181,973 en 2023 a $23,303,907 en 2024, un crecimiento de 10.0%.
- Ingresos del fondo de publicidad: Aumentado de $6,043,563 en 2023 a $6,654,974 en 2024, un crecimiento de 10.1%.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Las iniciativas estratégicas incluyen:
- Estrategia de re-franquicia: Dirigido a mejorar la eficiencia operativa y reducir los costos generales.
- Expansión de la base de franquicias: Planes para aumentar el número de clínicas franquiciadas, aprovechando la fuerza de la marca existente.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas incluyen:
- Reconocimiento de marca fuerte: Reputación establecida en la industria quiropráctica.
- Eficiencia operativa: Reducciones de costos logradas a través de operaciones de re-franquicia y simplificadas.
Financiero Overview y proyecciones
La siguiente tabla resume las métricas financieras clave:
| Métrico | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $90,181,217 | $87,081,953 | 3.6% |
| Tarifas de regalías | $23,303,907 | $21,181,973 | 10.0% |
| Ingresos del fondo publicitario | $6,654,974 | $6,043,563 | 10.1% |
| Ingresos netos (pérdida) | ($5,814,558) | $1,289,402 | N / A |
| Ebitda ajustado | $8,065,873 | $8,165,066 | (1.2%) |
Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo sin restricciones de la compañía y los depósitos bancarios a corto plazo totalizaron $ 20.7 millones, con $ 20 millones Disponible bajo la línea de crédito, lo que indica una posición de liquidez sólida para apoyar las iniciativas de crecimiento.
The Joint Corp. (JYNT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The Joint Corp. (JYNT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Joint Corp. (JYNT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Joint Corp. (JYNT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.