The Joint Corp. (JYNT) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita da Joint Corp. (JYNT)
Compreendendo os fluxos de receita da Joint Corp.
Em 30 de setembro de 2024, os fluxos de receita da empresa podem ser categorizados em várias fontes primárias:
- Receitas de clínicas de propriedade da empresa ou gerenciadas: US $ 17.544.658 para o terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 17.882.303 no terceiro trimestre 2023, refletindo uma diminuição de 1.9%.
- Taxas de royalties: US $ 7.870.033 para o terceiro trimestre de 2024, um aumento de US $ 7.143.791 no terceiro trimestre 2023, marcando um crescimento de 10.2%.
- Taxas de franquia: US $ 697.688 para o terceiro trimestre de 2024, uma queda de US $ 754.029 no terceiro trimestre de 2023, representando uma queda de 7.5%.
- Receita do fundo de publicidade: US $ 2.247.663 para o terceiro trimestre de 2024, contra US $ 2.050.106 no terceiro trimestre de 2023, mostrando um aumento de 9.6%.
- Taxas de renda e software relacionadas: US $ 1.431.321 para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 1.301.577 no terceiro trimestre 2023, que é um aumento de 10.0%.
- Outras receitas: $ 407.127 para o terceiro trimestre 2024, contra US $ 342.143 no terceiro trimestre 2023, um aumento de 19.0%.
No geral, as receitas totais aumentaram para $30,198,490 No terceiro trimestre de 2024 de $29,473,949 No terceiro trimestre de 2023, marcando um crescimento de 2.5%.
| Fonte de receita | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receitas de clínicas de propriedade da empresa | $17,544,658 | $17,882,303 | $(337,645) | (1.9%) |
| Taxas de royalties | $7,870,033 | $7,143,791 | $726,242 | 10.2% |
| Taxas de franquia | $697,688 | $754,029 | $(56,341) | (7.5%) |
| Receita do fundo de publicidade | $2,247,663 | $2,050,106 | $197,557 | 9.6% |
| Taxas de renda e software relacionadas | $1,431,321 | $1,301,577 | $129,744 | 10.0% |
| Outras receitas | $407,127 | $342,143 | $64,984 | 19.0% |
| Receita total | $30,198,490 | $29,473,949 | $724,541 | 2.5% |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a quebra da receita indica:
- Receitas de clínicas de propriedade da empresa ou gerenciadas: US $ 52.730.898, uma ligeira queda de US $ 52.813.098 no mesmo período de 2023, refletindo um 0.2% declínio.
- Taxas de royalties: US $ 23.303.907, aumentando de US $ 21.181.973, indicando um 10.0% ascender.
- Taxas de franquia: US $ 2.072.665, abaixo de US $ 2.179.822, mostrando uma diminuição de 4.9%.
- Receita do fundo de publicidade: US $ 6.654.974, contra US $ 6.043.563, marcando um crescimento de 10.1%.
- Taxas de renda e software relacionadas: US $ 4.233.133, um aumento de US $ 3.746.394, representando um crescimento de 13.0%.
- Outras receitas: US $ 1.185.640, o que é um aumento de US $ 1.117.103, indicando um aumento de 6.1%.
| Fonte de receita | 9m 2024 | 9m 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receitas de clínicas de propriedade da empresa | $52,730,898 | $52,813,098 | $(82,200) | (0.2%) |
| Taxas de royalties | $23,303,907 | $21,181,973 | $2,121,934 | 10.0% |
| Taxas de franquia | $2,072,665 | $2,179,822 | $(107,157) | (4.9%) |
| Receita do fundo de publicidade | $6,654,974 | $6,043,563 | $611,411 | 10.1% |
| Taxas de renda e software relacionadas | $4,233,133 | $3,746,394 | $486,739 | 13.0% |
| Outras receitas | $1,185,640 | $1,117,103 | $68,537 | 6.1% |
| Receita total | $90,181,217 | $87,081,953 | $3,099,264 | 3.6% |
A receita total dos nove meses aumentou para $90,181,217 de $87,081,953, representando um crescimento de 3.6%.
Um mergulho profundo na lucratividade da Corp. (Jynt)
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi aproximadamente 41.0%, comparado com 42.8% pelo mesmo período em 2023. Isso reflete uma diminuição em grande parte devido ao aumento dos custos operacionais.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi (6.2%), comparado com (2.2%) Para o mesmo período em 2023, indicando um declínio na eficiência operacional.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi (6.4%), de baixo de 1.5% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023. Essa queda significativa é atribuída ao aumento das despesas e perdas incorridas durante o período.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Analisando as tendências de lucratividade, houve um declínio consistente nas margens de lucro no ano passado. A tabela a seguir resume as principais métricas de rentabilidade nos últimos três anos:
| Métrica | 2022 | 2023 | 2024 (YTD) |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 45.5% | 42.8% | 41.0% |
| Margem de lucro operacional | (1.5%) | (2.2%) | (6.2%) |
| Margem de lucro líquido | 3.2% | 1.5% | (6.4%) |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Os índices de rentabilidade da empresa estão abaixo das médias do setor, que são as seguintes:
- Margem de lucro bruto da indústria: 50%
- Margem de lucro operacional da indústria: 10%
- Margem de lucro líquido da indústria: 5%
Essa comparação indica que a empresa está lutando para manter a lucratividade em relação aos seus concorrentes, destacando possíveis áreas de melhoria.
Análise da eficiência operacional
As métricas de eficiência operacional revelam desafios no gerenciamento e rentabilidade de custos:
- Custo das receitas: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o custo das receitas foi $8,366,014, de cima de $7,674,296 em 2023, refletindo um 9.0% aumentar.
- Despesas de venda e marketing: Aumentado para $14,050,343 pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $13,169,079 em 2023, marcando um 6.7% ascender.
- Despesas gerais e administrativas: Levantou -se $63,588,864 pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $60,156,022 em 2023, refletindo um 5.7% aumentar.
Essas tendências nos aumentos de custos, juntamente com as receitas decrescentes, levaram a uma deterioração da lucratividade geral.
Dívida vs. patrimônio: como a Corp. Joint (JYNT) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Corp. conjunto financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Corp. $59,123,273, com passivos circulantes no valor de $38,288,775 e passivos de longo prazo totalizando $20,834,498 .
Overview de níveis de dívida
A estrutura da dívida da empresa inclui componentes de curto e longo prazo. A dívida de curto prazo consiste principalmente na parcela atual dos arrendamentos financeiros e passivos de arrendamento operacional. Em 30 de setembro de 2024, a parcela atual da responsabilidade do arrendamento financeiro era $26,312, enquanto o passivo de arrendamento operacional era $3,222,887 .
A dívida de longo prazo inclui o saldo restante do contrato de crédito, que foi $0 Após um reembolso de $2,000,000 em 17 de janeiro de 2024. Esse reembolso reflete a estratégia da Companhia de reduzir a alavancagem e gerenciar suas obrigações de dívida de maneira eficaz.
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio é uma medida crítica para avaliar a alavancagem financeira. Em 30 de setembro de 2024, a Corp. Joint tinha o patrimônio total dos acionistas de $20,475,549 . Com passivos totais de $59,123,273, a relação dívida / patrimônio pode ser calculada da seguinte forma:
| Passivos totais | Patrimônio total | Relação dívida / patrimônio |
|---|---|---|
| $59,123,273 | $20,475,549 | 2.89 |
Esta proporção indica que, para cada dólar de patrimônio, a empresa possui aproximadamente $2.89 em dívida, que é significativamente maior que a média da indústria de 1.5 .
Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento
Em 2020, a empresa firmou um contrato de crédito com o JPMorgan Chase Bank, fornecendo linhas de crédito garantidas sênior, totalizando $7,500,000 . O acordo foi alterado em 2022 para aumentar o revólver para $20,000,000 e estender sua maturidade a 28 de fevereiro de 2027. A empresa não emitiu novas dívidas desde a última emenda, concentrando -se em pagar as obrigações existentes.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Joint Corp. gerencia ativamente sua estrutura de capital, equilibrando o financiamento da dívida com o financiamento de ações. Em 30 de setembro de 2024, o financiamento de ações da empresa inclui ações ordinárias avaliadas em $14,991 e capital pago adicional no valor de $49,025,751 . O recente pagamento da dívida reflete uma ênfase estratégica na redução da alavancagem financeira, mantendo a liquidez suficiente para apoiar as necessidades operacionais.
A administração acredita que a posição atual em dinheiro, que inclui US $ 20,7 milhões em dinheiro irrestrito e US $ 20 milhões Disponível sob a linha de crédito, é adequado para financiar operações pelos próximos 12 meses.
Conclusão sobre dívida vs. estrutura de ações
A Joint Corp. demonstra uma estrutura complexa de dívida e patrimônio que enfatiza uma taxa de dívida / patrimônio mais alta em comparação com os padrões do setor. A estratégia da Companhia de gerenciar seus níveis de dívida por meio de pagamentos, mantendo um sólido base de capital, a posiciona para o crescimento futuro em meio a condições de mercado flutuantes.
Avaliando a liquidez da junta Corp. (JYNT)
Avaliando a liquidez da Joint Corp.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 0.52 (calculado como ativo circulante de US $ 38,3 milhões, dividido por passivos circulantes de US $ 73,4 milhões).
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 0.43, considerando o caixa e os equivalentes em dinheiro mais os recebíveis contra o passivo circulante.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024, é (US $ 34,0 milhões), indicando um déficit de liquidez. Isso representa uma diminuição de (US $ 15,0 milhões) No final de 2023.
| Período | Ativos circulantes | Passivos circulantes | Capital de giro |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $38,288,775 | $73,574,082 | (US $ 34,0 milhões) |
| 31 de dezembro de 2023 | $52,210,617 | $33,574,082 | (US $ 15,0 milhões) |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais foi US $ 5,3 milhões, uma diminuição de US $ 11,3 milhões no mesmo período de 2023.
O dinheiro líquido usado em atividades de investimento equivalia a (US $ 0,5 milhão) em 2024, comparado a (US $ 4,9 milhões) em 2023.
O dinheiro líquido usado em atividades de financiamento foi (US $ 2,0 milhões) em 2024, comparado a US $ 0,2 milhão Fornecido em 2023.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $5,284,936 | $11,294,757 |
| Atividades de investimento | ($527,294) | ($4,883,148) |
| Atividades de financiamento | ($1,976,498) | $180,327 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía dinheiro irrestrito e depósitos bancários de curto prazo, totalizando US $ 21,7 milhões e US $ 20 milhões Disponível sob a linha de crédito. No entanto, o aumento significativo dos passivos circulantes em comparação com os ativos circulantes levantou preocupações de liquidez.
Em resumo, embora a empresa ocupe uma posição de caixa substancial, o crescente déficit de capital de giro e os fluxos de caixa negativos das atividades de financiamento sinalizam possíveis desafios de liquidez que precisam ser monitorados de perto.
O conjunto da Corp. (Jynt) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, informações de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em −16.90, indicando uma situação de ganhos negativos, o que sugere que a empresa pode estar sofrendo sofrimento financeiro ou perdas significativas.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é registrada em −1.31, refletindo que o valor de mercado da empresa é menor que seu valor contábil, o que corrobora ainda mais as preocupações com relação à sua avaliação.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é relatada em −6.97, o que é indicativo de uma empresa que não está gerando EBITDA positivo, levantando bandeiras vermelhas para possíveis investidores.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou volatilidade significativa:
- 12 meses atrás: $16.50
- Preço atual das ações: $8.00
- Preço mais baixo no ano passado: $6.25
- Preço mais alto no ano passado: $17.00
| Período | Preço das ações | Mudar (%) |
|---|---|---|
| 12 meses atrás | $16.50 | −51.52% |
| Preço atual | $8.00 | N / D |
| Preço mais baixo | $6.25 | N / D |
| Preço mais alto | $17.00 | N / D |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não oferece dividendos, portanto o rendimento de dividendos é 0%. A taxa de pagamento também não é aplicável devido à ausência de dividendos.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
A partir dos relatórios mais recentes, os analistas têm uma classificação de consenso de Segurar. Isso indica uma abordagem cautelosa, sugerindo que os investidores devem manter suas posições atuais, mas não necessariamente comprarem mais ações.
Em conclusão, as métricas de avaliação e o desempenho das ações sugerem que a empresa enfrenta desafios significativos, refletidos em seus índices negativos de P/E, P/B e EV/EBITDA, juntamente com uma tendência de preço das ações em declínio no ano passado. A ausência de dividendos enfatiza ainda mais a necessidade de consideração cuidadosa por potenciais investidores.
Riscos -chave enfrentados pelo conjunto da Corp. (Jynt)
Riscos -chave enfrentados pelo conjunto da Corp. (Jynt)
Compreender o cenário de risco é crucial para avaliar a saúde financeira de qualquer empresa. A Joint Corp. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar significativamente suas operações e desempenho financeiro.
Concorrência da indústria
O cenário competitivo na indústria de saúde e quiropraxia é intenso. A empresa deve lidar com jogadores estabelecidos e novos participantes. No terceiro trimestre de 2024, as receitas totais alcançaram US $ 30,2 milhões, representando um ligeiro aumento de US $ 29,5 milhões No terceiro trimestre de 2023. No entanto, a concorrência pode pressionar as margens de lucro devido a estratégias de preços e ofertas de serviços de rivais.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos de saúde podem representar riscos significativos. A conformidade com as leis estaduais e federais é obrigatória e quaisquer alterações podem exigir ajustes nas práticas operacionais. Por exemplo, durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou uma despesa de imposto de renda de US $ 0,4 milhão, refletindo as complexidades da conformidade regulatória que afetam os resultados financeiros.
Condições de mercado
Fatores econômicos como inflação, taxas de juros e gastos com consumidores afetam diretamente a receita da empresa. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro irrestrito de US $ 20,7 milhões e uma linha de capacidade de crédito de US $ 20 milhões. No entanto, a volatilidade do mercado pode afetar o acesso ao financiamento e custos operacionais.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem possíveis interrupções nos problemas de prestação de serviços e cadeia de suprimentos. A empresa relatou uma perda líquida de US $ 3,2 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, atribuído parcialmente a ineficiências operacionais e aumento das despesas gerais e administrativas.
Riscos financeiros
A saúde financeira é uma preocupação, especialmente devido ao déficit acumulado da empresa de US $ 27,7 milhões em 30 de setembro de 2024. Além disso, a empresa possui passivos significativos no valor de US $ 59,1 milhões, que poderia coar os fluxos de caixa se não fossem gerenciados adequadamente.
Riscos estratégicos
A Joint Corp. embarcou em uma estratégia de re-francização, que carrega riscos inerentes. A eficácia dessa estratégia será crucial para determinar a lucratividade futura. A empresa incorreu em custos de reestruturação de US $ 0,5 milhão No terceiro trimestre de 2024, refletindo os custos associados a essa mudança estratégica.
Estratégias de mitigação
Para navegar nesses riscos, a empresa implementou várias estratégias. Ele está focado em melhorar a eficiência operacional e melhorar as estruturas de conformidade. No terceiro trimestre de 2024, o passivo total do arrendamento era US $ 9,4 milhões, de baixo de US $ 14,7 milhões em dezembro de 2023, indicando esforços para gerenciar efetivamente os passivos.
| Fator de risco | Descrição | Impacto nas finanças | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa de jogadores estabelecidos e novos participantes | Pressão sobre margens de lucro | Aprimorando as ofertas de serviços |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com os regulamentos em evolução da saúde | Aumentos potenciais nos custos operacionais | Estruturas robustas de conformidade |
| Condições de mercado | Fatores econômicos que afetam os gastos do consumidor | Impacto direto na receita | Diversificando fluxos de receita |
| Riscos operacionais | Interrupções na prestação de serviços | Aumento dos custos operacionais | Melhorando a eficiência operacional |
| Riscos financeiros | Alto déficit acumulado e responsabilidades | Tensão nos fluxos de caixa | Gerenciamento estratégico da dívida |
| Riscos estratégicos | Riscos associados à estratégia de re-francesos | Efeito na lucratividade futura | Execução cuidadosa da estratégia |
Perspectivas futuras de crescimento para o conjunto Corp. (Jynt)
Perspectivas futuras de crescimento para Corp.
Análise dos principais fatores de crescimento
O crescimento da empresa é impulsionado por vários fatores, incluindo:
- Inovações de produtos: A introdução de novos serviços e aprimoramentos nas ofertas existentes.
- Expansões de mercado: O aumento do número de clínicas franqueadas de 778 em setembro de 2023 para 838 em setembro de 2024, representando um crescimento de 7.7%.
- Aquisições: A recompra de três clínicas franqueadas operacionais na Califórnia por um preço total de $1,159,767 Em 2023, o que deve aumentar os fluxos de receita.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram $90,181,217, comparado com $87,081,953 pelo mesmo período em 2023, marcando um aumento de 3.6%.
Espera -se que as receitas projetadas das operações de franquia cresçam devido a:
- Taxas de royalties: Aumentou de $21,181,973 em 2023 para $23,303,907 em 2024, um crescimento de 10.0%.
- Receita do fundo de publicidade: Aumentou de $6,043,563 em 2023 para $6,654,974 em 2024, um crescimento de 10.1%.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
Iniciativas estratégicas incluem:
- Estratégia de re-francização: Com o objetivo de melhorar a eficiência operacional e reduzir os custos indiretos.
- Expansão da base de franquia: Planeja aumentar o número de clínicas franqueadas, alavancando a força da marca existente.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas incluem:
- Forte reconhecimento de marca: Reputação estabelecida na indústria quiroprática.
- Eficiência operacional: Reduções de custos alcançadas através de operações de re-francização e otimização.
Financeiro Overview e projeções
A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras:
| Métrica | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | $90,181,217 | $87,081,953 | 3.6% |
| Taxas de royalties | $23,303,907 | $21,181,973 | 10.0% |
| Receita do fundo de publicidade | $6,654,974 | $6,043,563 | 10.1% |
| Lucro líquido (perda) | ($5,814,558) | $1,289,402 | N / D |
| Ebitda ajustada | $8,065,873 | $8,165,066 | (1.2%) |
Em 30 de setembro de 2024, o dinheiro irrestrito da empresa e os depósitos bancários de curto prazo totalizaram US $ 20,7 milhões, com US $ 20 milhões Disponível sob a linha de crédito, indicando uma sólida posição de liquidez para apoiar iniciativas de crescimento.
The Joint Corp. (JYNT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The Joint Corp. (JYNT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Joint Corp. (JYNT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Joint Corp. (JYNT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.