Breaking Kimball Electronics, Inc. (KE) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Kimball Electronics, Inc. (KE) Einnahmequellen verstehen

Verständnis der Einnahmenquellen von Kimball Electronics

Kimball Electronics erzielt hauptsächlich Einnahmen durch Produktionsdienste für elektronische Baugruppen, Komponenten, Medizinprodukte und Präzisionsformplastik in verschiedenen Sektoren.

Umsatzbaus nach Markt

Die folgende Tabelle fasst die Einnahmen nach vertikalen Märkten für die drei Monate zum 30. September 2024 und 2023 zusammen:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2025 ging der Gesamtnettumumsatz um den Umsatz um 15% Im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Geschäftsjahres 2024 wurde dieser Rückgang auf eine verringerte Kundennachfrage in allen Vertikalen zurückgeführt, insbesondere in Nordamerika und Europa.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente

Für die drei Monate am 30. September 2024 lagen die Beiträge zum Gesamteinsatz wie folgt:

• Automobil: 50,3%
• Medizin: 24,0%
• Industriell: 25,7%

Wesentliche Änderungen der Einnahmequellenströme

Mehrere signifikante Änderungen wirkten sich im Jahr 2024 aus den Einnahmequellen:

• Die Veräußerung des GES-Segments führte zu einem Vorsteuergewinn von vor Steuern von 1,3 Millionen US -Dollar Für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2025.
• Umstrukturierungsbemühungen führten zu einem aufgezeichneten Aufwand von 2,3 Millionen US -Dollar im ersten Quartal 2025, der darauf abzielt, die Kostenstruktur mit einer verringerten Marktnachfrage auszurichten.
• Insgesamt verzeichneten die Einnahmen aus dem Industriemarkt den größten Rückgang bei 22%teilweise aufgrund der Veräußerung.

Historische Trends

Die folgende Tabelle enthält eine overview von historischen Einnahmentrends in den letzten vier Quartalen:

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Kimball Electronics, Inc. (KE)

Rentabilitätsmetriken

Im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2025 meldete das Unternehmen einen Nettoumsatz von 374,3 Millionen US -Dollarein Niedergang von 15% im Vergleich zu 438,1 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Bruttogewinn für den gleichen Zeitraum war 23,6 Millionen US -Dollar, was zu einer groben Gewinnspanne von entspricht 6.3%, unten von 8.1% oder 35,5 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Betriebsergebnisse fielen auf 9,1 Millionen US -Dollareine operative Gewinnspanne von darstellen 2.4%, eine signifikante Abnahme von 4.4% oder 19,5 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Das Nettoergebnis für den Zeitraum wurde bei gemeldet 3,2 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von führt 0.9%, im Vergleich zu 10,8 Millionen US -Dollar und eine Nettogewinnspanne von 2.5% im selben Quartal des Vorjahres.

Beim Vergleich dieser Metriken mit der Durchschnittswerte der Branche ist die Bruttogewinnspanne des Unternehmens deutlich niedriger als der Branchendurchschnitt von ungefähr 10-15%, Angabe von Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Rentabilität im Rückgang des Umsatzes.

In Bezug auf die betriebliche Effizienz verringerten sich die Verkaufs- und Verwaltungskosten auf 13,5 Millionen US -Dollarrepräsentieren 3.6% von Nettoumsatz, unten von 3.7% oder 16,0 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Dies spiegelt laufende Kostenmanagementinitiativen wider, die auf die Verbesserung der Rentabilität abzielen.

Die im Quartal aufgezeichneten Umstrukturierungskosten waren 2,3 Millionen US -Dollar, die in erster Linie mit der Belegung der Belegschaft in Bezug auf die Kosten für die Verringerung der Nachfragebegwerte zusammenhielten. Dies deutet auf einen proaktiven Ansatz zur Verwaltung der Betriebskosten im Hinblick auf sinkende Einnahmen hin.

Insgesamt weisen die Trends der Rentabilitätsmetriken auf einen erheblichen Rückgang der Rentabilität im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2025 hin, was eine weitere Analyse und strategische Anpassungen erfordert, um die betriebliche Effizienz zu verbessern und die Rentabilität wiederherzustellen.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Kimball Electronics, Inc. (KE) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Kimball Electronics, Inc. sein Wachstum finanziert

Zum 30. September 2024 umfasste die Gesamtschuld des Unternehmens 245,9 Millionen US -Dollar, einschließlich 45,9 Millionen US -Dollar in kurzfristigen Krediten und 200 Millionen Dollar in langfristigen Schulden. Die Verschuldungsquote lag bei 0.4, was auf eine konservative Hebelposition hinweist, im Vergleich zu den Durchschnittswerten der Branche, die typischerweise reichen von 0,5 bis 1,0.

In den letzten Zeiten hat das Unternehmen erhebliche Refinanzierungsaktivitäten durchgeführt. Die primäre Kreditfazilität, die am 4. Mai 2027 reift, ermöglicht die Kreditaufnahmen bis zu 300 Millionen Dollarmit einer Option, sich zu erhöhen 450 Millionen US -Dollar Nach Einwilligung des Kreditgebers. Zusätzlich eine sekundäre revolvierende Kreditfazilität von 100 Millionen Dollar reift am 3. Januar 2025.

Die folgende Tabelle fasst die Schuldenstruktur und die Verhältnisse zusammen:

Die jüngsten Kreditratings zeigen einen stabilen Ausblick, was die Fähigkeit des Unternehmens widerspiegelt, seine Schulden effektiv zu verwalten. Das Unternehmen hat die Einhaltung aller mit seinen Kreditfazilitäten verbundenen Finanzbündeln beibehalten.

Bei der Ausgleich seiner Finanzierungsstrategien hat das Unternehmen sowohl Schulden- als auch Eigenkapitalfinanzierung genutzt. Zum 30. September 2024 erreichte die Gesamtkapital der Aktionäre 547,8 Millionen US -Dollar. Die Firma hat sich auch zurückgekauft 2,9 Millionen US -Dollar Im Wert von Stammaktien im Quartal, was eine Verpflichtung für den Rückkehrwert für die Aktionäre widerspiegelt.

Die folgende Tabelle beschreibt die jüngsten Aktienaktivitäten und deren Auswirkungen:

Dieser strategische Gleichgewicht zwischen Schulden und Eigenkapital ermöglicht es dem Unternehmen, Wachstumsinitiativen zu finanzieren und gleichzeitig eine solide finanzielle Stiftung aufrechtzuerhalten und sich so positiv in der Wettbewerbslandschaft zu positionieren.

Bewertung der Liquidität von Kimball Electronics, Inc. (KE)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Das Betriebskapital am 30. September 2024 war 439,0 Millionen US -Dollar im Vergleich zu Arbeitskapital von 471,7 Millionen US -Dollar Am 30. Juni 2024. Das aktuelle Verhältnis war 2.3 Sowohl am 30. September 2024 als auch 30. Juni 2024. Die Verschuldungsquote war 0.4 um 30. September 2024 und 0.5 Am 30. Juni 2024. Kurzfristige Liquidität zur Verfügung stellt als Bargeld und Bargeldäquivalente zuzüglich der nicht verwendeten Betrag der Kreditfazilitäten insgesamt 263,4 Millionen US -Dollar am 30. September 2024 im Vergleich zu 220,1 Millionen US -Dollar Am 30. Juni 2024.

Die Cash Conversion Days (CCD) wurden für die angegebenen Zeiträume wie folgt berechnet:

In den ersten drei Monaten des Geschäftsjahres 2025 war die durch Betriebsaktivitäten bereitgestellte Nettogeld 45,5 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 12,8 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Geschäftsjahr 2024. Nettogeld von (verwendet) von (verwendeten) Investitionsaktivitäten war 5,2 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 und (11,3 Millionen US -Dollar) Im Jahr 2023. Nettogeld (verwendet für Finanzierungsaktivitäten) war (53,0 Millionen US -Dollar) im Jahr 2024 im Vergleich zu 14,0 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten für die ersten drei Monate des Geschäftsjahres 2025 bereitgestellt wurde, wurde durch das Nettoeinkommen angetrieben, das für Nicht-Zöllungsgegenstände und Änderungen der Betriebsgüter und Verbindlichkeiten angepasst wurde. Das Nettoeinkommen, das für Nicht-Zöllungsgegenstände angepasst wurde, lieferte Bargeld von 16,8 Millionen US -Dollar In den ersten drei Monaten des Geschäftsjahres 2025.

Ab dem 30. September 2024 waren Bargeld- und Bargeldäquivalente 76,6 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 78,0 Millionen US -Dollar Am 30. Juni 2024. Eingeschränktes Bargeld war 1,8 Millionen US -Dollar um 30. September 2024, oben von 0,8 Millionen US -Dollar Am 30. Juni 2024.

Insgesamt zeigt die Liquiditätsposition, dass das Unternehmen über ein solides Stromverhältnis und einen ausreichenden Cashflow aus dem Geschäftspunkt aufweist, obwohl das Betriebskapital im Zeitraum gesunken ist. Die Überwachung von Tagen zur Bargeldumwandlung ist von wesentlicher Bedeutung, um eine fortgesetzte Betriebswirkungsgrad und Liquiditätsfestigkeit zu gewährleisten.

Ist Kimball Electronics, Inc. (KE) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Bewertungsquoten, Aktienkurstrends, Dividendenerträge und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Der P/E -Verhältnis Zum 30. September 2024 wird unter Verwendung des verdünnten Gewinns je Aktie (EPS) von berechnet $0.12 und ein Aktienkurs von ungefähr $18.01. Dies führt zu einem P/E -Verhältnis von:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / Verdünnter EPS = 18,01 USD / 0,12 USD = 150,08 $

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der P/B -Verhältnis wird vom Buchwert je Aktie abgeleitet. Ab dem 30. September 2024 ist der Gesamtkapital des Aktionärs der Aktionär 547,76 Millionen US -Dollar mit 25,24 Millionen Aktien hervorragend. Dies führt zu einem Buchwert je Anteil von:

Buchwert je Aktie = Gesamtkapital / Aktien ausstehend = 547,76 Mio. USD / 25,24 Mio. = 21,66 USD

Das P/B -Verhältnis wird dann berechnet als:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert je Aktie = 18,01 USD / 21,66 USD = 0,83

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der EV/EBITDA -Verhältnis ist eine weitere kritische Metrik für die Bewertung. Der Enterprise Value (EV) kann berechnet werden als:

EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld und Bargeldäquivalente

Verwenden der Daten:

• Marktkapitalisierung (ca.) = Aktienkurs -Aktien ausstehend = 18,01 USD 25,24 Mio. = 454,66 Millionen US -Dollar
• Gesamtverschuldung = aktueller Teil + langfristige Schulden = 45,92 Mio. USD + 200 Mio. USD = 245,92 Millionen US -Dollar
• Bargeld und Bargeldäquivalente = 76,56 Millionen US -Dollar

Somit lautet der Unternehmenswert:

Ev = 454,66 Mio. USD + 245,92 Mio. USD - 76,56 Mio. USD = 624,02 Mio. USD

Die Annahme, dass EBITDA in den letzten 12 Monaten ungefähr ist 36 Millionen DollarDas EV/EBITDA -Verhältnis wird:

EV / EBITDA = EV / EBITDA = 624,02 Mio. USD / 36 Mio. USD = 17,33 $

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs erheblich schwankt:

• Vor 12 Monaten: $20.50
• Vor 6 Monaten: $19.00
• Vor 3 Monaten: $16.50
• Aktueller Preis: $18.01

Dies ist ein Rückgang von ungefähr 12.2% Im letzten Jahr trotz der jüngsten Verbesserungen.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividenden, was zu a führt Dividendenrendite von 0%.

Analystenkonsens

Nach jüngsten Analystenberichten ist das Konsens -Rating Halten, mit den Zielpreisen, die von $ 16.00 bis 20,00 USD.

Wichtige Risiken gegenüber Kimball Electronics, Inc. (KE)

Wichtige Risiken gegenüber Kimball Electronics, Inc.

Die finanzielle Gesundheit von Kimball Electronics, Inc. wird von einer Vielzahl von internen und externen Risiken beeinflusst, die sich auf die Gesamtleistung auswirken könnten. Das Verständnis dieser Risiken ist für Investoren von entscheidender Bedeutung.

Branchenwettbewerb

Das Unternehmen tätig ist in einer hochwettbewerbsfähigen Elektronikherstellungsdienste (EMS). Als mittelgroßer Spieler steht es sowohl von größeren globalen Wettbewerbern als auch von kleineren Regionalunternehmen vor Herausforderungen. Die Wettbewerbslandschaft zeichnet sich durch den Preisdruck gekennzeichnet, der sich auf die Gewinnmargen auswirken kann. Im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2025 ging der Nettoumsatz gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres um 15% zurück, was auf den Wettbewerbsdruck und die verringerte Nachfrage in Schlüsselmärkten wie Automobil-, Medical- und Industriesektoren zurückzuführen war.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften können die Betriebskosten und Compliance -Anforderungen erheblich beeinflussen. Das Unternehmen unterliegt verschiedenen Umwelt- und Sicherheitsvorschriften, die zu erhöhten Betriebskosten oder rechtlichen Verbindlichkeiten führen könnten. Das Unternehmen hat im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2025 eine Umstrukturierungskosten in Höhe von 2,3 Mio. USD entstanden, was darauf abzielt, die Geschäftstätigkeit mit den Marktanforderungen auszurichten.

Marktbedingungen

Marktbedingungen wie wirtschaftliche Abschwünge oder Verschiebungen der Nachfrage der Verbraucher können sich nachteilig auf die Umsatzströme des Unternehmens auswirken. Beispielsweise gingen der Umsatz an Kunden auf dem Automobilmarkt im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2025 um 11% gegenüber dem Vorjahr um 11% zurück, hauptsächlich aufgrund der Reduzierung der Kundennachfrage.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken zählen Störungen der Lieferkette, die durch globale Ereignisse verschärft wurden. Das Unternehmen hat seine Kunden durch strategische Inventarbaufläden unterstützt, um den Teileknappheit zu mildern, was sich auf die Geldkonversionskennzahlen ausgewirkt hat. Zum 30. September 2024 betrug das aktuelle Verhältnis 2,3, was auf eine stabile Liquiditätsposition hinweist, das Unternehmen muss jedoch gegen Anfälligkeiten der Lieferkette wachsam bleiben.

Finanzielle Risiken

Zu den finanziellen Risiken zählen Schwankungen der Zinssätze und der Devisenzinsen. Das Unternehmen meldete im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2025 einen Zinsaufwand von 4,8 Mio. USD, was einem Rückgang von 5,4 Mio. USD im Vorjahr entspricht. Das Unternehmen unterhält eine primäre Kreditfazilität mit einer Kreditkapazität von 300 Millionen US -Dollar, was für die Unterstützung seiner betrieblichen Bedürfnisse von entscheidender Bedeutung ist.

Strategische Risiken

Strategische Risiken ergeben sich aus den Entscheidungen des Unternehmens im Zusammenhang mit Marktfokus und operativer Effizienz. Die Entscheidung des Unternehmens, sein GES -Segment zu veräußern, führte zu Bargelderlös von 18,5 Mio. USD, erforderte jedoch auch einen Schwerpunkt auf Kernkompetenzen. Die Veräußerung spiegelt eine strategische Verlagerung zu rationalisierenden Operationen inmitten der rückläufigen Nachfrage in bestimmten Segmenten wider.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen führt aktiv Minderungsstrategien um, um diese Risiken zu beheben. Zum Beispiel hat es Umstrukturierungsbemühungen unternommen, um die Kosten zu senken und seine Belegschaft an den Marktanforderungen auszurichten. Die kumulativen Umstrukturierungskosten seit Beginn des Geschäftsjahres 2024 betragen 4,7 Mio. USD, wobei zusätzliche Gebühren zwischen 2,0 Mio. USD und 3,0 Mio. USD erwartet werden.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Kimball Electronics, Inc. (KE)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Kimball Electronics, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Zu den primären Wachstumstreibern für Kimball -Elektronik gehören:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen verbessert seine Electronics Manufacturing Services (EMS) durch die Integration fortschrittlicher Technologien in seine Produktionsprozesse und konzentriert sich auf dauerhafte Elektronik und medizinische Geräte.
• Markterweiterungen: Antritt mit neuen geografischen Märkten, insbesondere in Asien und Europa, um den Kundenstamm zu diversifizieren und die Abhängigkeit von nordamerikanischen Märkten zu verringern.
• Akquisitionen: Strategische Akquisitionen wie der jüngste Verkauf von GES, bei denen es um 18,5 Millionen US -Dollar in barerlöser geführt hat, werden in Kerngeschäftsgebiete für Wachstum investiert.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2025 ging der Nettoumsatz um den Umsatz um 15% auf 374,3 Mio. USD im Vergleich zu 438,1 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2024. Trotz dieses Rückgangs projizieren Analysten eine Erholung, wenn das Unternehmen den Betrieb optimiert und das Lagerbestand mit der Nachfrage ausrichtet. Das Ergebnis je Aktie (EPS) stieg von $0.43 Zu $0.12, reflektiert a 72% verringern. Zukünftige Projektionen erwarten jedoch einen allmählichen Anstieg des EPS, da die Umstrukturierungsbemühungen und die Marktbedingungen verbessert werden.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Kimball Electronics konzentriert sich auf mehrere strategische Initiativen:

• Umstrukturierungsbemühungen: Das Unternehmen unterzieht sich ein Umstrukturierungsprogramm, das darauf abzielt 2,0 Millionen US -Dollar Und 3,0 Millionen US -Dollar.
• Partnerschaften: Zusammenarbeit mit wichtigen Akteuren im Automobil- und medizinischen Sektor, um das Serviceangebot zu verbessern und die Marktreichweite zu erweitern.
• Innovationsinvestitionen: Investitionen in Forschung und Entwicklung für neue Produktlinien, insbesondere in die intelligente Technologie und Automatisierung, um wettbewerbsfähig zu bleiben.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Kimball Electronics profitiert von mehreren Wettbewerbsvorteilen:

• Etablierter Ruf: Anerkannt für qualitativ hochwertige Herstellungs- und Kundendienst-Exzellenz, die die Kundenbindung und das Wiederholungsgeschäft fördert.
• Verschiedener Kundenstamm: Ein diversifiziertes Kundenportfolio über Automobil-, Medizin- und Industriemärkte mindert Risiken, die mit der Abhängigkeit von einem einzelnen Sektor verbunden sind.
• Globaler Fußabdruck: Eine gut etablierte internationale Präsenz ermöglicht eine betriebliche Flexibilität und die Fähigkeit, Kunden in mehreren Regionen zu bedienen.

Finanziell Overview und Wachstumsmetriken

Die folgende Tabelle fasst wichtige finanzielle Metriken für Kimball -Elektronik für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2025 im Vergleich zum Vorjahr zusammen:

Trotz der jüngsten Herausforderungen ist Kimball Electronics strategisch positioniert, um seine Vorteile zu nutzen und das zukünftige Wachstum durch fokussierte Initiativen und Markterweiterungsbemühungen voranzutreiben.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Kimball Electronics, Inc. (KE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Kimball Electronics, Inc. (KE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Kimball Electronics, Inc. (KE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.