Kimball Electronics, Inc. (KE) Bundle
Comprensión de Kimball Electronics, Inc. (KE) Fluk de ingresos
Comprender los flujos de ingresos de Kimball Electronics
Kimball Electronics genera ingresos principalmente a través de servicios de fabricación para ensamblajes electrónicos, componentes, dispositivos médicos y plásticos moldeados con precisión en varios sectores.
Desglose de ingresos por mercado
La siguiente tabla resume los ingresos por parte de los mercados verticales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y 2023:
| Mercado vertical | 2024 Ingresos (en millones) | 2023 ingresos (en millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Automotor | $188.4 | $212.5 | (11%) |
| Médico | $89.8 | $102.4 | (12%) |
| Industrial | $96.1 | $123.2 | (22%) |
| Ventas netas totales | $374.3 | $438.1 | (15%) |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
En el primer trimestre del año fiscal 2025, las ventas netas totales disminuyeron en 15% en comparación con el mismo período del año fiscal 2024. Esta disminución se atribuyó a una reducción de la demanda de los clientes en todas las verticales, particularmente en América del Norte y Europa.
Contribución de diferentes segmentos comerciales
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las contribuciones a los ingresos generales fueron las siguientes:
- Automotriz: 50.3%
- Médico: 24.0%
- Industrial: 25.7%
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
Varios cambios significativos afectaron las fuentes de ingresos en 2024:
- La desinversión del segmento GES dio como resultado una ganancia antes de impuestos de $ 1.3 millones para el primer trimestre del año fiscal 2025.
- Los esfuerzos de reestructuración llevaron a un gasto registrado de $ 2.3 millones En el primer trimestre de 2025, dirigido a alinear la estructura de costos con una disminución de la demanda del mercado.
- En general, los ingresos del mercado industrial vieron la mayor disminución en 22%, en parte debido a la desinversión.
Tendencias históricas
La siguiente tabla proporciona un overview de tendencias de ingresos históricos en los últimos cuatro trimestres:
| Quarter terminó | Ventas netas (en millones) | Tasa de crecimiento año tras año |
|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $374.3 | (15%) |
| 30 de junio de 2024 | $400.0 | (10%) |
| 31 de marzo de 2024 | $450.0 | (5%) |
| 31 de diciembre de 2023 | $500.0 | (3%) |
Una inmersión profunda en Kimball Electronics, Inc. (KE) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
En el primer trimestre del año fiscal 2025, la compañía reportó ventas netas de $ 374.3 millones, un declive de 15% en comparación con $ 438.1 millones en el mismo período del año anterior.
La ganancia bruta para el mismo período fue $ 23.6 millones, que se traduce en un margen de beneficio bruto de 6.3%, abajo de 8.1% o $ 35.5 millones en el año anterior.
Los ingresos operativos cayeron a $ 9.1 millones, representar un margen de beneficio operativo de 2.4%, una disminución significativa de 4.4% o $ 19.5 millones en el año anterior.
El ingreso neto para el período se informó en $ 3.2 millones, resultando en un margen de beneficio neto de 0.9%, en comparación con $ 10.8 millones y un margen de beneficio neto de 2.5% en el mismo trimestre del año anterior.
| Métrico | Q1 FY2025 | Q1 FY2024 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 374.3 millones | $ 438.1 millones | -15% |
| Beneficio bruto | $ 23.6 millones | $ 35.5 millones | -34% |
| Margen de beneficio bruto | 6.3% | 8.1% | -1.8% |
| Ingreso operativo | $ 9.1 millones | $ 19.5 millones | -53% |
| Margen de beneficio operativo | 2.4% | 4.4% | -2.0% |
| Lngresos netos | $ 3.2 millones | $ 10.8 millones | -71% |
| Margen de beneficio neto | 0.9% | 2.5% | -1.6% |
Al comparar estas métricas con los promedios de la industria, el margen de beneficio bruto de la compañía es notablemente más bajo que el promedio de la industria de aproximadamente 10-15%, indicando desafíos en el mantenimiento de la rentabilidad en medio de la disminución de las ventas.
En términos de eficiencia operativa, los gastos de venta y administrativos disminuyeron a $ 13.5 millones, representando 3.6% de ventas netas, por debajo de 3.7% o $ 16.0 millones en el año anterior. Esto refleja iniciativas de gestión de costos en curso destinadas a mejorar la rentabilidad.
Los gastos de reestructuración registrados en el trimestre fueron $ 2.3 millones, que se relacionaron principalmente con el cambio de tamaño de la fuerza laboral para alinear los costos con niveles de demanda reducidos. Esto sugiere un enfoque proactivo para gestionar los costos operativos a la luz de la disminución de los ingresos.
En general, las tendencias en las métricas de rentabilidad indican una disminución significativa de la rentabilidad durante el primer trimestre del año fiscal 2025, lo que requiere un análisis adicional y ajustes estratégicos para mejorar la eficiencia operativa y restaurar la rentabilidad.
Deuda versus capital: cómo Kimball Electronics, Inc. (KE) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Kimball Electronics, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, se componía la deuda total de la compañía $ 245.9 millones, que incluye $ 45.9 millones en préstamos a corto plazo y $ 200 millones en deuda a largo plazo. La relación deuda / capital se encontraba en 0.4, indicando una posición de apalancamiento conservadora en comparación con los promedios de la industria, que generalmente van desde 0.5 a 1.0.
En los últimos períodos, la compañía se ha involucrado en actividades de refinanciación significativas. La línea de crédito principal, que madura el 4 de mayo de 2027, permite préstamos hasta $ 300 millones, con la opción de aumentar a $ 450 millones sobre el consentimiento del prestamista. Además, una línea de crédito giratorio secundaria de $ 100 millones madura el 3 de enero de 2025.
La siguiente tabla resume la estructura y las proporciones de la deuda:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Notas |
|---|---|---|
| Deuda a corto plazo | $45.9 | Debido dentro de un año |
| Deuda a largo plazo | $200.0 | Madurez de mayo de 2027 |
| Deuda total | $245.9 | |
| Relación deuda / capital | 0.4 | En comparación con el promedio de la industria de 0.5-1.0 |
Recent credit ratings indicate a stable outlook, reflecting the company's ability to manage its debt effectively. La compañía ha mantenido el cumplimiento de todos los convenios financieros asociados con sus facilidades de crédito.
Al equilibrar sus estrategias de financiación, la compañía ha utilizado tanto la financiación de deuda como de capital. Al 30 de septiembre de 2024, alcanzó la equidad de los accionistas $ 547.8 millones. La empresa también ha recuperado $ 2.9 millones valor de acciones comunes durante el trimestre, lo que refleja el compromiso de devolver el valor a los accionistas.
La siguiente tabla describe las actividades de capital recientes y sus implicaciones:
| Actividad | Cantidad (en millones) | Notas |
|---|---|---|
| Recompra de compartir | $2.9 | Precio promedio de $18.01 por acción |
| Equidad total de los accionistas | $547.8 | A partir del 30 de septiembre de 2024 |
| Acciones pendientes | 24.7 millones | Acciones comunes en circulación |
Este saldo estratégico entre la deuda y la equidad permite a la compañía financiar iniciativas de crecimiento al tiempo que mantiene una base financiera sólida, posicionándose favorablemente en el panorama competitivo.
Evaluar la liquidez de Kimball Electronics, Inc. (KE)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 fue $ 439.0 millones en comparación con el capital de trabajo de $ 471.7 millones al 30 de junio de 2024. La relación actual fue 2.3 tanto en septiembre de 2024 como al 30 de junio de 2024. La relación deuda / capital fue 0.4 al 30 de septiembre de 2024 y 0.5 al 30 de junio de 2024. Liquidez a corto plazo disponible, representada como equivalentes de efectivo y efectivo más el monto no utilizado de facilidades de crédito, totalizó $ 263.4 millones al 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 220.1 millones al 30 de junio de 2024.
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 30 de junio de 2024 |
|---|---|---|
| Capital de explotación | $ 439.0 millones | $ 471.7 millones |
| Relación actual | 2.3 | 2.3 |
| Relación deuda / capital | 0.4 | 0.5 |
| Short-Term Liquidity | $ 263.4 millones | $220.1 million |
Los días de conversión de efectivo (CCD) se calcularon de la siguiente manera para los períodos indicados:
| Métrica | 30 de septiembre de 2024 | 30 de junio de 2024 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|
| Días de ventas pendientes (DSO) | 66 | 58 | 58 |
| Días de activos de contrato (CAD) | 18 | 16 | 17 |
| Production Days Supply on Hand (PDSOH) | 100 | 93 | 108 |
| Accounts Payable Days (APD) | 56 | 50 | 71 |
| Avances de los días de los clientes (ACD) | 20 | 17 | 9 |
| Días de conversión de efectivo (CCD) | 108 | 100 | 103 |
Durante los primeros tres meses de año fiscal 2025, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $ 45.5 millones, en comparación con $ 12.8 millones Para el mismo período en el año fiscal 2024. El efectivo neto proporcionado por (utilizado para) actividades de inversión fue $ 5.2 millones en 2024 y ($ 11.3 millones) en 2023. El efectivo neto (utilizado) proporcionado por las actividades de financiación fue ($ 53.0 millones) en 2024 en comparación con $ 14.0 millones en 2023.
| Métricas de flujo de caja | 30 de septiembre de 2024 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 45.5 millones | $ 12.8 millones |
| Efectivo neto proporcionado por (utilizado para) actividades de inversión | $ 5.2 millones | ($ 11.3 millones) |
| Efectivo neto (utilizado) proporcionado por actividades de financiación | ($ 53.0 millones) | $ 14.0 millones |
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas durante los primeros tres meses de año fiscal 2025 fue impulsado por ingresos netos ajustados para artículos no monetarios y cambios en los activos y pasivos operativos. El ingreso neto ajustado para artículos no en efectivo proporcionó efectivo de $ 16.8 millones En los primeros tres meses de año fiscal 2025.
Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo fueron $ 76.6 millones en comparación con $ 78.0 millones al 30 de junio de 2024. El efectivo restringido era $ 1.8 millones al 30 de septiembre de 2024, arriba de $ 0.8 millones al 30 de junio de 2024.
| Equivalentes de efectivo y efectivo | 30 de septiembre de 2024 | 30 de junio de 2024 |
|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 76.6 millones | $ 78.0 millones |
| Efectivo restringido | $ 1.8 millones | $ 0.8 millones |
En general, la posición de liquidez indica que la compañía tiene una relación actual sólida y un flujo de caja suficiente de las operaciones, aunque el capital de trabajo ha disminuido durante el período. El monitoreo de los días de conversión de efectivo será esencial para garantizar la eficiencia operativa continua y la fuerza de liquidez.
¿Kimball Electronics, Inc. (KE) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones clave de valoración, las tendencias del precio de las acciones, los rendimientos de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
El Relación P/E Al 30 de septiembre de 2024, se calcula utilizando las ganancias diluidas por acción (EPS) de $0.12 y un precio de acciones de aproximadamente $18.01. Esto da como resultado una relación P/E de:
P / E Ratio = Precio de acciones / EPS diluido = $ 18.01 / $ 0.12 = 150.08
Relación de precio a libro (P/B)
El Relación p/b se deriva del valor en libros por acción. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas es $ 547.76 millones con 25.24 millones de acciones pendiente. Esto da como resultado un valor en libros por acción de:
Valor en libros por acción = Equidad total / acciones en circulación = $ 547.76 millones / 25.24 millones = $ 21.66
La relación P/B se calcula como:
P / B Ratio = Precio de acciones / valor en libros por acción = $ 18.01 / $ 21.66 = 0.83
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El Relación EV/EBITDA es otra métrica crítica para la valoración. El valor empresarial (EV) se puede calcular como:
EV = Capitalización de mercado + deuda total: efectivo y equivalentes de efectivo
Usando los datos:
- Capitalización de mercado (aprox.) = Acciones de precio de las acciones en circulación = $ 18.01 25.24 millones = $ 454.66 millones
- Deuda total = porción actual + deuda a largo plazo = $ 45.92 millones + $ 200 millones = $ 245.92 millones
- Equivalentes de efectivo y efectivo = $ 76.56 millones
Por lo tanto, el valor empresarial es:
EV = $ 454.66 millones + $ 245.92 millones - $ 76.56 millones = $ 624.02 millones
Asumir EBITDA durante los últimos 12 meses es aproximadamente $ 36 millones, la relación EV/EBITDA se convierte en:
EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 624.02 millones / $ 36 millones = 17.33
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado significativamente:
- Hace 12 meses: $20.50
- Hace 6 meses: $19.00
- Hace 3 meses: $16.50
- Precio actual: $18.01
Esto representa una disminución de aproximadamente 12.2% Durante el último año, a pesar de las recientes mejoras.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga ningún dividendos, lo que resulta en un rendimiento de dividendos del 0%.
Consenso de analista
Según los informes recientes de analistas, la calificación de consenso es Sostener, con precios objetivo que van desde $ 16.00 a $ 20.00.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 150.08 |
| Relación p/b | 0.83 |
| Relación EV/EBITDA | 17.33 |
| Precio de las acciones actual | $18.01 |
| Cambio de precios de 12 meses | -12.2% |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Kimball Electronics, Inc. (KE)
Los riesgos clave enfrentan Kimball Electronics, Inc.
La salud financiera de Kimball Electronics, Inc. está influenciada por una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar su rendimiento general. Comprender estos riesgos es crucial para los inversores.
Competencia de la industria
La compañía opera en una industria de servicios de fabricación electrónica altamente competitiva (EMS). Como jugador de tamaño mediano, enfrenta desafíos tanto de competidores globales más grandes como de empresas regionales más pequeñas. El panorama competitivo se caracteriza por presiones de precios, que pueden impactar los márgenes de ganancias. En el primer trimestre del año fiscal 2025, las ventas netas disminuyeron en un 15% en comparación con el mismo período del año anterior, lo que refleja presiones competitivas y una demanda reducida en mercados clave como los sectores automotrices, médicos e industriales.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones pueden afectar significativamente los costos operativos y los requisitos de cumplimiento. La Compañía está sujeta a diversas regulaciones ambientales y de seguridad que podrían conducir a mayores costos operativos o pasivos legales. La compañía ha incurrido en gastos de reestructuración de $ 2.3 millones en el primer trimestre del año fiscal 2025, con el objetivo de alinear las operaciones con las demandas del mercado.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado, como las recesiones económicas o los cambios en la demanda del consumidor, pueden afectar negativamente los flujos de ingresos de la Compañía. Por ejemplo, las ventas a los clientes en el mercado automotriz disminuyeron en un 11% en el primer trimestre del año fiscal 2025 en comparación con el año anterior, principalmente debido a las reducciones de la demanda de los clientes.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen interrupciones de la cadena de suministro, que han sido exacerbadas por eventos globales. La compañía ha apoyado a sus clientes a través de compilaciones de inventario estratégico para mitigar la escasez de piezas, lo que ha afectado las métricas de conversión de efectivo. Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual fue de 2.3, lo que indica una posición de liquidez estable, pero la compañía debe permanecer atentos a las vulnerabilidades de la cadena de suministro.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen fluctuaciones en las tasas de interés y las tasas de cambio. La compañía informó un gasto por intereses de $ 4.8 millones para el primer trimestre del año fiscal 2025, que es una disminución de $ 5.4 millones en el año anterior. La compañía mantiene una línea de crédito primaria con una capacidad de endeudamiento de $ 300 millones, lo cual es crucial para apoyar sus necesidades operativas.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos surgen de las decisiones de la Compañía relacionadas con el enfoque del mercado y la eficiencia operativa. La decisión de la Compañía de desinvertir su segmento GES dio como resultado un ingreso en efectivo de $ 18.5 millones, pero también requirió un enfoque en las competencias centrales. La desinversión refleja un cambio estratégico para racionalizar las operaciones en medio de la disminución de la demanda en ciertos segmentos.
Estrategias de mitigación
La Compañía está implementando activamente estrategias de mitigación para abordar estos riesgos. Por ejemplo, ha realizado esfuerzos de reestructuración para reducir los costos y alinear su fuerza laboral con las demandas del mercado. Los gastos de reestructuración acumulativos desde el comienzo del año fiscal 2024 son de $ 4.7 millones, con cargos adicionales que se esperan entre $ 2.0 millones y $ 3.0 millones.
| Categoría de riesgo | Descripción | Impacto financiero actual |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia que afecta los precios y la cuota de mercado | Las ventas netas disminuyen un 15% interanual |
| Cambios regulatorios | Mayores costos de cumplimiento y riesgos operativos | Costos de reestructuración de $ 2.3 millones |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones económicas que afectan la demanda | Ventas automotrices por un 11% |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro | Relación actual de 2.3 |
| Riesgos financieros | Tasa de interés y fluctuaciones de divisas | Gastos por intereses de $ 4.8 millones |
| Riesgos estratégicos | Centrarse en las competencias centrales después de la división | Ingresos en efectivo de la desinversión de $ 18.5 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Kimball Electronics, Inc. (KE)
Perspectivas de crecimiento futuro para Kimball Electronics, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los principales impulsores de crecimiento para Kimball Electronics incluyen:
- Innovaciones de productos: La compañía continúa mejorando sus Servicios de Fabricación de Electrónica (EMS) integrando tecnologías avanzadas en sus procesos de producción, centrándose en la electrónica duradera y los dispositivos médicos.
- Expansiones del mercado: Apuntar a nuevos mercados geográficos, especialmente en Asia y Europa, para diversificar su base de clientes y reducir la dependencia de los mercados norteamericanos.
- Adquisiciones: Las adquisiciones estratégicas, como la reciente venta de GES, que generaron $ 18.5 millones en ingresos en efectivo, se están reinvirtiendo en áreas comerciales centrales para el crecimiento.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el primer trimestre del año fiscal 2025, las ventas netas disminuyeron en 15% a $ 374.3 millones en comparación con $ 438.1 millones en el mismo período de 2024. A pesar de esta disminución, los analistas proyectan una recuperación a medida que la compañía optimiza las operaciones y alinea los niveles de inventario con la demanda. Las ganancias por acción (EPS) cayeron de $0.43 a $0.12, reflejando un 72% disminuir. Sin embargo, las proyecciones futuras anticipan un aumento gradual en EPS a medida que mejoran los esfuerzos de reestructuración y las condiciones del mercado.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Kimball Electronics se está centrando en varias iniciativas estratégicas:
- Esfuerzos de reestructuración: La Compañía está experimentando un programa de reestructuración destinado a reducir los costos y mejorar la eficiencia operativa, con los esperados cargos de reestructuración antes de impuestos entre $ 2.0 millones y $ 3.0 millones.
- Asociaciones: Colaborando con jugadores clave en los sectores automotrices y médicos para mejorar las ofertas de servicios y expandir el alcance del mercado.
- Inversiones de innovación: Invertir en I + D para nuevas líneas de productos, particularmente en tecnología inteligente y automatización, para mantenerse competitivos.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Kimball Electronics se beneficia de varias ventajas competitivas:
- Reputación establecida: Reconocido por la fabricación de alta calidad y la excelencia en el servicio al cliente, que fomenta la lealtad del cliente y los negocios repetidos.
- Diversa base de clientes: Una cartera de clientes diversificada en los mercados automotrices, médicos e industriales mitiga los riesgos asociados con la dependencia de cualquier sector único.
- Huella global: Una presencia internacional bien establecida permite la flexibilidad operativa y la capacidad de servir a los clientes en múltiples regiones.
Financiero Overview y métricas de crecimiento
La siguiente tabla resume las métricas financieras clave para Kimball Electronics para el primer trimestre del año fiscal 2025 en comparación con el año anterior:
| Métrica | Q1 FY 2025 | Q1 FY 2024 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 374.3 millones | $ 438.1 millones | -15% |
| Beneficio bruto | $ 23.6 millones | $ 35.5 millones | -34% |
| Ingreso operativo | $ 9.1 millones | $ 19.5 millones | -53% |
| Lngresos netos | $ 3.2 millones | $ 10.8 millones | -71% |
| EPS básico | $0.13 | $0.43 | -72% |
A pesar de los desafíos recientes, Kimball Electronics está estratégicamente posicionado para aprovechar sus ventajas e impulsar el crecimiento futuro a través de iniciativas enfocadas y esfuerzos de expansión del mercado.
Kimball Electronics, Inc. (KE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Kimball Electronics, Inc. (KE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Kimball Electronics, Inc. (KE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Kimball Electronics, Inc. (KE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.