Breaking Down Kimball Electronics, Inc. (KE) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

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Compreendendo os fluxos de receita da Kimball Electronics

A Kimball Electronics gera receita principalmente por meio de serviços de fabricação para conjuntos eletrônicos, componentes, dispositivos médicos e plásticos moldados por precisão em vários setores.

Partida de receita por mercado

A tabela a seguir resume a receita por mercados verticais nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 e 2023:

Taxa de crescimento de receita ano a ano

No primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, as vendas líquidas totais diminuíram até 15% Comparado ao mesmo período do ano fiscal de 2024. Esse declínio foi atribuído à redução da demanda de clientes em todas as verticais, principalmente na América do Norte e na Europa.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as contribuições para a receita geral foram as seguintes:

• Automotivo: 50,3%
• Médico: 24,0%
• Industrial: 25,7%

Mudanças significativas nos fluxos de receita

Várias mudanças significativas impactaram os fluxos de receita em 2024:

• A desinvestimento do segmento GES resultou em um ganho antes de impostos de US $ 1,3 milhão para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025.
• Os esforços de reestruturação levaram a uma despesa registrada de US $ 2,3 milhões No primeiro trimestre de 2025, destinado a alinhar a estrutura de custos com a diminuição da demanda do mercado.
• No geral, as receitas do mercado industrial viram o maior declínio em 22%, em parte devido à desinvestimento.

Tendências históricas

A tabela a seguir fornece um overview das tendências históricas da receita nos últimos quatro trimestres:

Um mergulho profundo na Kimball Electronics, Inc. (KE) lucratividade

Métricas de rentabilidade

No primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, a empresa relatou vendas líquidas de US $ 374,3 milhões, um declínio de 15% comparado com US $ 438,1 milhões no mesmo período do ano anterior.

O lucro bruto do mesmo período foi US $ 23,6 milhões, que se traduz em uma margem de lucro bruta de 6.3%, de baixo de 8.1% ou US $ 35,5 milhões no ano anterior.

A renda operacional caiu para US $ 9,1 milhões, representando uma margem de lucro operacional de 2.4%, uma diminuição significativa de 4.4% ou US $ 19,5 milhões no ano anterior.

O lucro líquido para o período foi relatado em US $ 3,2 milhões, resultando em uma margem de lucro líquido de 0.9%, comparado com US $ 10,8 milhões e uma margem de lucro líquido de 2.5% no mesmo trimestre do ano anterior.

Ao comparar essas métricas com as médias da indústria, a margem de lucro bruta da empresa é notavelmente menor do que a média da indústria de aproximadamente 10-15%, indicando desafios na manutenção da lucratividade em meio a vendas em declínio.

Em termos de eficiência operacional, as despesas administrativas e de venda diminuíram para US $ 13,5 milhões, representando 3.6% de vendas líquidas, abaixo de 3.7% ou US $ 16,0 milhões no ano anterior. Isso reflete as iniciativas contínuas de gerenciamento de custos destinadas a melhorar a lucratividade.

As despesas de reestruturação registradas no trimestre foram US $ 2,3 milhões, que estavam relacionados principalmente ao redimensionamento da força de trabalho para alinhar os custos com os níveis reduzidos de demanda. Isso sugere uma abordagem proativa para gerenciar os custos operacionais à luz da receita decrescente.

No geral, as tendências nas métricas de lucratividade indicam um declínio significativo na lucratividade durante o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, necessitando de análises adicionais e ajustes estratégicos para aumentar a eficiência operacional e restaurar a lucratividade.

Dívida vs. patrimônio: como a Kimball Electronics, Inc. (KE) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Kimball Electronics, Inc. financia seu crescimento

Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da empresa compreendeu US $ 245,9 milhões, que inclui US $ 45,9 milhões em empréstimos de curto prazo e US $ 200 milhões em dívida de longo prazo. A relação dívida / patrimônio estava em 0.4, indicando uma posição de alavancagem conservadora em comparação com as médias do setor, que normalmente variam de 0,5 a 1,0.

Nos períodos recentes, a empresa se envolveu em atividades significativas de refinanciamento. A principal linha de crédito, que amadurece em 4 de maio de 2027, permite empréstimos até US $ 300 milhões, com a opção de aumentar para US $ 450 milhões mediante consentimento do credor. Além disso, uma linha de crédito rotativo secundário de US $ 100 milhões amadurece em 3 de janeiro de 2025.

A tabela a seguir resume a estrutura e os índices da dívida:

Classificações de crédito recentes indicam uma perspectiva estável, refletindo a capacidade da empresa de gerenciar sua dívida de maneira eficaz. A Companhia manteve a conformidade com todos os convênios financeiros associados às suas linhas de crédito.

Ao equilibrar suas estratégias de financiamento, a empresa utilizou o financiamento de dívidas e ações. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas alcançado US $ 547,8 milhões. A empresa também recomprava US $ 2,9 milhões valor de ações ordinárias durante o trimestre, refletindo o compromisso de retornar o valor aos acionistas.

A tabela a seguir descreve as atividades recentes de ações e suas implicações:

Esse equilíbrio estratégico entre dívida e patrimônio líquido permite que a empresa financie iniciativas de crescimento, mantendo uma base financeira sólida, posicionando -se favoravelmente no cenário competitivo.

Avaliando a liquidez da Kimball Electronics, Inc. (KE)

Avaliação da liquidez e solvência

Capital de giro em 30 de setembro de 2024, era US $ 439,0 milhões comparado ao capital de giro de US $ 471,7 milhões em 30 de junho de 2024. A proporção atual era 2.3 em 30 de setembro de 2024 e 30 de junho de 2024. A relação dívida / patrimônio foi 0.4 em 30 de setembro de 2024 e 0.5 em 30 de junho de 2024. Liquidez a curto prazo disponível, representada como equivalente em dinheiro e caixa mais a quantidade não utilizada de linhas de crédito, totalizadas US $ 263,4 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 220,1 milhões em 30 de junho de 2024.

Os dias de conversão de caixa (CCD) foram calculados da seguinte forma para os períodos indicados:

Nos primeiros três meses do ano fiscal de 2025, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais foi US $ 45,5 milhões, comparado com US $ 12,8 milhões pelo mesmo período no ano fiscal de 2024. O caixa líquido fornecido por (usado para) atividades de investimento foi US $ 5,2 milhões em 2024 e (US $ 11,3 milhões) em 2023. O dinheiro líquido (usado para) fornecido por atividades de financiamento foi (US $ 53,0 milhões) em 2024 em comparação com US $ 14,0 milhões em 2023.

O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais nos primeiros três meses do ano fiscal de 2025 foi impulsionado pelo lucro líquido ajustado para itens não monetários e alterações nos ativos e passivos operacionais. O lucro líquido ajustado para itens não monetários fornecidos em dinheiro de US $ 16,8 milhões Nos primeiros três meses do ano fiscal de 2025.

Em 30 de setembro de 2024, o caixa e os equivalentes a dinheiro eram US $ 76,6 milhões comparado com US $ 78,0 milhões em 30 de junho de 2024. O dinheiro restrito foi US $ 1,8 milhão em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 0,8 milhão em 30 de junho de 2024.

No geral, a posição de liquidez indica que a empresa possui uma proporção de corrente sólida e fluxo de caixa suficiente das operações, embora o capital de giro tenha diminuído durante o período. O monitoramento dos dias de conversão de caixa será essencial para garantir a eficiência operacional contínua e a força de liquidez.

A Kimball Electronics, Inc. (KE) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices de avaliação, tendências de preços das ações, rendimentos de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

O Razão P/E. Em 30 de setembro de 2024, é calculado usando o lucro diluído por ação (EPS) de $0.12 e um preço das ações de aproximadamente $18.01. Isso resulta em uma relação P/E de:

Razão P / E = Preço das ações / EPS diluído = $ 18,01 / $ 0,12 = 150,08

Proporção de preço-livro (P/B)

O Proporção P/B. é derivado do valor contábil por ação. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas é US $ 547,76 milhões com 25,24 milhões de ações fora do comum. Isso resulta em um valor contábil por ação de:

Valor contábil por ação = patrimônio total / ações em circulação = $ 547,76 milhões / 25,24 milhões = $ 21,66

A relação P/B é então calculada como:

Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 18,01 / $ 21,66 = 0,83

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

O Razão EV/EBITDA é outra métrica crítica para avaliação. O valor da empresa (EV) pode ser calculado como:

EV = capitalização de mercado + dívida total - equivalentes em dinheiro e caixa

Usando os dados:

• Capitalização de mercado (aprox.) = Ações do preço das ações em circulação = $ 18,01 25,24 milhões = US $ 454,66 milhões
• Dívida total = porção atual + dívida de longo prazo = US $ 45,92 milhões + US $ 200 milhões = US $ 245,92 milhões
• Caixa e equivalentes em dinheiro = US $ 76,56 milhões

Assim, o valor da empresa é:

EV = $ 454,66 milhões + $ 245,92 milhões - $ 76,56 milhões = $ 624,02 milhões

Supondo que o EBITDA nos últimos 12 meses seja aproximadamente US $ 36 milhões, a proporção EV/EBITDA se torna:

Ev / Ebitda = Ev / Ebitda = $ 624,02 milhões / $ 36 milhões = 17,33

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente:

• 12 meses atrás: $20.50
• 6 meses atrás: $19.00
• 3 meses atrás: $16.50
• Preço atual: $18.01

Isso representa um declínio de aproximadamente 12.2% No último ano, apesar das recentes melhorias.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa atualmente não paga dividendos, o que resulta em um rendimento de dividendos de 0%.

Consenso de analistas

De acordo com relatos recentes de analistas, a classificação de consenso é Segurar, com preços -alvo que variam de US $ 16,00 a US $ 20,00.

Riscos -chave enfrentados pela Kimball Electronics, Inc. (KE)

Riscos -chave enfrentados pela Kimball Electronics, Inc.

A saúde financeira da Kimball Electronics, Inc. é influenciada por uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar seu desempenho geral. Compreender esses riscos é crucial para os investidores.

Concorrência da indústria

A empresa opera em uma indústria de serviços de fabricação de eletrônicos altamente competitivos (EMS). Como jogador de médio porte, enfrenta desafios de concorrentes globais maiores e empresas regionais menores. O cenário competitivo é caracterizado por pressões de preços, o que pode afetar as margens de lucro. No primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, as vendas líquidas diminuíram 15% em comparação com o mesmo período do ano anterior, refletindo pressões competitivas e reduziu a demanda em mercados importantes, como setores automotivo, médico e industrial.

Mudanças regulatórias

As mudanças nos regulamentos podem afetar significativamente os custos operacionais e os requisitos de conformidade. A empresa está sujeita a vários regulamentos ambientais e de segurança que podem levar a um aumento dos custos operacionais ou passivos legais. A Companhia sofreu despesas de reestruturação de US $ 2,3 milhões no primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, com o objetivo de alinhar as operações com as demandas do mercado.

Condições de mercado

As condições de mercado, como crises econômicas ou mudanças na demanda do consumidor, podem afetar adversamente os fluxos de receita da empresa. Por exemplo, as vendas para clientes no mercado automotivo diminuíram 11% no primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 em comparação com o ano anterior, principalmente devido às reduções da demanda de clientes.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem interrupções da cadeia de suprimentos, que foram exacerbadas por eventos globais. A empresa apoiou seus clientes por meio de compilações estratégicas de inventário para mitigar a escassez de peças, o que impactou as métricas de conversão de caixa. Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual era de 2,3, indicando uma posição estável de liquidez, mas a empresa deve permanecer vigilante contra as vulnerabilidades da cadeia de suprimentos.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros incluem flutuações nas taxas de juros e taxas de câmbio. A empresa registrou uma despesa de juros de US $ 4,8 milhões no primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, o que é uma queda de US $ 5,4 milhões no ano anterior. A empresa mantém uma linha de crédito primária com uma capacidade de empréstimos de US $ 300 milhões, o que é crucial para apoiar suas necessidades operacionais.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos surgem das decisões da empresa relacionadas ao foco do mercado e à eficiência operacional. A decisão da Companhia de alienar seu segmento GES resultou em recursos em dinheiro de US $ 18,5 milhões, mas também exigiu um foco nas competências essenciais. A desinvestimento reflete uma mudança estratégica para otimizar as operações em meio a uma demanda decrescente em certos segmentos.

Estratégias de mitigação

A empresa está implementando ativamente estratégias de mitigação para lidar com esses riscos. Por exemplo, ele realizou esforços de reestruturação para reduzir custos e alinhar sua força de trabalho com as demandas do mercado. As despesas cumulativas de reestruturação desde o início do ano fiscal de 2024 são de US $ 4,7 milhões, com cobranças adicionais esperadas entre US $ 2,0 milhões e US $ 3,0 milhões.

Perspectivas de crescimento futuro para a Kimball Electronics, Inc. (KE)

Perspectivas de crescimento futuro para Kimball Electronics, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

Os principais fatores de crescimento da Kimball Electronics incluem:

• Inovações de produtos: A Companhia continua a aprimorar seus serviços de fabricação de eletrônicos (EMS), integrando tecnologias avançadas em seus processos de produção, com foco em eletrônicos duráveis ​​e dispositivos médicos.
• Expansões de mercado: Visando novos mercados geográficos, especialmente na Ásia e na Europa, diversificar sua base de clientes e reduzir a dependência dos mercados norte -americanos.
• Aquisições: Aquisições estratégicas, como a recente venda de GES, que geraram US $ 18,5 milhões em recursos em dinheiro, estão sendo reinvestidos nas principais áreas de negócios para crescimento.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, as vendas líquidas diminuíram por 15% Para US $ 374,3 milhões em comparação com US $ 438,1 milhões no mesmo período de 2024. Apesar desse declínio, os analistas projetam uma recuperação, pois a empresa otimiza as operações e alinha os níveis de inventário com a demanda. Ganhos por ação (EPS) caiu de $0.43 para $0.12, refletindo a 72% diminuir. No entanto, as projeções futuras antecipam um aumento gradual no EPS, à medida que os esforços de reestruturação e as condições do mercado melhoram.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A Kimball Electronics está focada em várias iniciativas estratégicas:

• Esforços de reestruturação: A empresa está passando por um programa de reestruturação destinado a reduzir custos e melhorar a eficiência operacional, com as cobranças de reestruturação pré-imposto esperadas entre US $ 2,0 milhões e US $ 3,0 milhões.
• Parcerias: Colaborando com os principais players nos setores automotivo e médico para aprimorar as ofertas de serviços e expandir o alcance do mercado.
• Investimentos de inovação: Investir em P&D para novas linhas de produtos, particularmente em tecnologia e automação inteligentes, para se manter competitivo.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

A Kimball Electronics se beneficia de várias vantagens competitivas:

• Reputação estabelecida: Reconhecido por excelência em fabricação e atendimento ao cliente de alta qualidade, que promove a lealdade do cliente e repita de negócios.
• Base de clientes diversificados: Um portfólio de clientes diversificado nos mercados automotivo, médico e industrial atenua os riscos associados à dependência de qualquer setor único.
• Pegada global: Uma presença internacional bem estabelecida permite a flexibilidade operacional e a capacidade de atender clientes em várias regiões.

Financeiro Overview e métricas de crescimento

A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras para a Kimball Electronics para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 em comparação com o ano anterior:

Apesar dos desafios recentes, a Kimball Electronics está estrategicamente posicionada para alavancar suas vantagens e impulsionar o crescimento futuro por meio de iniciativas focadas e esforços de expansão do mercado.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Kimball Electronics, Inc. (KE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Kimball Electronics, Inc. (KE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Kimball Electronics, Inc. (KE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.