Keysight Technologies, Inc. (Keys) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Keysight Technologies, Inc. (Keys) Einnahmequellen verstehen

Keysight Technologies, Inc. Einnahmequellen verstehen

Dieser Abschnitt enthält eine detaillierte Analyse der Einnahmequellen für Keysight Technologies, Inc. ab 2024 und konzentriert sich auf die Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen, Wachstumstrends des Jahres über das Jahr und Beiträge verschiedener Geschäftssegmente.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Keysight Technologies arbeitet über zwei Hauptsegmente: Communications Solutions Group (CSG) und Electronic Industrial Solutions Group (EISG). Der Umsatzumbruch für die drei und neun Monate endete am 31. Juli 2024 wie folgt:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Der Gesamtumsatz für die drei Monate, die am 31. Juli 2024 endete, nahm um durch 12% verglichen mit dem gleichen Zeitraum des letzten Jahres. In den neun Monaten zum 31. Juli 2024 ging der Gesamtumsatz um 11%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Für die drei Monate zum 31. Juli 2024 war der Beitrag jedes Geschäftssegments zu Gesamtumsatz:

• CSG: 70%
• EISG: 30%

Für die neun Monate zum 31. Juli 2024:

• CSG: 68%
• EISG: 32%

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

In den drei Monaten zum 31. Juli 2024 nahm die Einnahmen aus der CSG um um 8% gegenüber dem Vorjahr, während die EISG 20%. In den neun Monaten nahm die CSG -Einnahmen um die Einnahmen um 10% und Eisg von 14%.

Der Umsatzrückgang ist auf makroökonomische Herausforderungen zurückzuführen, einschließlich der Inflation und hohen Zinssätze, die zu einer verringerten Investition in das verarbeitende Gewerbe geführt haben. Trotzdem bleibt das Kundenbindung hoch, mit laufenden Investitionen in strategische Initiativen wie Elektrofahrzeuge der nächsten Generation, Industrie-IoT und fortschrittlicher Halbleitertechnologien.

Geografische Umsatzleistung

Die Umsatzänderung der Geografischen Region im Laufe des Jahres für die drei und neun Monate, die am 31. Juli 2024 endeten, ist in der folgenden Tabelle zusammengefasst:

In allen Regionen wurden Umsatzrückgänge festgestellt, wobei der asiatisch -pazifische Raum den bedeutendsten Rückgang erlebte. Dies spiegelt breitere wirtschaftliche Bedingungen wider, die die Kundenausgabenmuster beeinflussen.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Keysight Technologies, Inc. (Keys)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Keysight Technologies, Inc.

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate zum 31. Juli 2024 war der Bruttomarge 62.0%, im Vergleich zu 64.8% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 ein Abnahme von 3 Prozentpunkte. Für die neun Monate zum 31. Juli 2024 war der Bruttomargen 63.1%, unten von 64.7% im Jahr 2023 reflektiert a 2 Prozentpunkt Abfall.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsspanne für die drei Monate zum 31. Juli 2024 war 16.8%, eine Abnahme von 26.4% im Jahr 2023 markieren a 10 Prozentpunkt fallen. Für die neun Monate zum 31. Juli 2024 war der Betriebsspielraum 16.3%, unten von 25.1% im Jahr 2023, was ist a 9 Prozentpunkt Abfall.

Nettogewinnmarge: Nettoeinkommen für die drei Monate zum 31. Juli 2024 war 389 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 288 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Für die neun Monate zum 31. Juli 2024 war das Nettoeinkommen 687 Millionen Dollar, unten von 831 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im Vergleich der Rentabilitätskennzahlen aus dem Vorjahr wurde sowohl die Brutto- als auch die operativen Margen zu einem spürbaren Rückgang des Umsatzvolumens und der erhöhten Erwerbskosten zurückgegangen. Die Nettogewinnmarge verzeichnete einen Anstieg des Jahres gegenüber dem Vorjahr für die vierteljährlichen Ergebnisse, jedoch einen Rückgang der neunmonatigen Ergebnisse, was auf Schwankungen der Rentabilität hinweist, die durch operative und makroökonomische Faktoren beeinflusst wurde.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Der grobe Rand von 62.0% Für die drei Monate, die am 31. Juli 2024 endeten, liegt etwas unter dem Branchendurchschnitt von 65%. Die Betriebsspanne von 16.8% ist auch niedriger als der Branchendurchschnitt von 20%und schlägt vor, dass das Unternehmen im Vergleich zu seinen Kollegen vor Herausforderungen steht.

Analyse der Betriebseffizienz

Die Erhöhung der Betriebskosten, insbesondere in Forschung und Entwicklung, die berücksichtigten 19% Einnahmen für die neun Monate zum 31. Juli 2024 im Vergleich zu 16% Im vergangenen Jahr weist ein strategischer Fokus auf Innovation trotz sinkender Margen hin.

Die Daten weisen auf einen Rückgang der Brutto- und Betriebsmargen hin, während das Nettoeinkommen variabilität zeigte, was die Auswirkungen von Marktbedingungen und operativen Entscheidungen widerspiegelt.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Keysight Technologies, Inc. (Keys) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Keysight Technologies, Inc. sein Wachstum finanziert

Dieser Abschnitt enthält eine overview der finanziellen Struktur von Keysight -Technologien, die sich auf die Schulden und die Eigenkapitalstruktur ab 2024 konzentrieren.

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Zum 31. Juli 2024 meldete Keysight Technologies eine Gesamtverschuldung von 1.800 Millionen US -Dollarim Einklang mit dem vorherigen Geschäftsjahr. Der Zusammenbruch ist wie folgt:

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Das Verschuldungsquoten zum 31. Juli 2024 wird wie folgt berechnet:

Verschuldungsquote = Gesamtverschuldung / Gesamtkapital

Mit dem Gesamtkapital bei angegebenen bei 5.230 Millionen US -DollarDie Verschuldungsquote beträgt ungefähr 0.34. Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt von 0.5, was auf einen konservativen Ansatz zur Nutzung hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten

• Am 28. März 2024 wurde eine Brückenkreditvereinbarung festgelegt für £ 1.232 Millionen (etwa 1.646 Millionen US -Dollar) eine geplante Akquisition zu finanzieren.
• Zum 31. Juli 2024 gab es im Rahmen der revolvierenden Kreditfazilität keine Ausstände ausstehend.
• Die Kreditratings sind stabil geblieben, was trotz makroökonomischer Herausforderungen eine starke finanzielle Position und operative Leistung widerspiegelt.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht

Keysight hat eine ausgewogene Strategie zur Schulden- und Eigenkapitalfinanzierung angewendet, um seine Wachstumsinitiativen zu unterstützen. Das Unternehmen hat Aktien aktiv zurückgekauft, wobei die Aktienrückkäufe des Finanzministeriums in Höhe 290 Millionen Dollar In den neun Monaten endeten am 31. Juli 2024. Dies zeigt eine Präferenz für den Rückkehrwert für die Aktionäre gleichzeitig und gleichzeitig eine ausreichende Liquidität für den Betriebsbedarf.

Darüber hinaus investiert das Unternehmen weiter 935 Millionen Dollar Anfang im Geschäftsjahr.

Die folgende Tabelle fasst die Finanzierungsaktivitäten im Zusammenhang mit Aktien und Schulden zusammen:

Diese Finanzmanöver spiegeln ein strategisches Gleichgewicht wider, das darauf abzielt, das Wachstum aufrechtzuerhalten und das finanzielle Risiko effektiv zu bewältigen.

Bewertung der Liquidität von Keysight Technologies, Inc. (Keys)

Bewertung der Liquidität von Keysight Technologies, Inc.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis zum 31. Juli 2024 liegt bei 1,68, was auf eine solide Liquiditätsposition hinweist. Das schnelle Verhältnis beträgt 1,29, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen genügend liquide Vermögenswerte beibehält, um seine aktuellen Verbindlichkeiten zu decken, ohne sich auf den Bestandsverkauf zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 31. Juli 2024 wird das Betriebskapital mit 1.792 Mio. USD gemeldet, was auf einen Rückgang von 2.026 Mio. USD im Vorjahr zurückzuführen ist. Diese Änderung zeigt eine anstrahlende Liquiditätsposition an, die hauptsächlich auf erhöhte Stromverbindlichkeiten zurückzuführen ist.

Cashflow -Statements Overview

In den neun Monaten zum 31. Juli 2024 beliefen sich die Cashflows aus den Betriebsaktivitäten auf 693 Millionen US -Dollar, was einem Rückgang von 1.030 Mio. USD im Vorjahr entspricht. Bargeld für Investitionstätigkeiten betrug 781 Millionen US -Dollar, was einem erheblichen Anstieg gegenüber 250 Mio. USD im Vorjahr zuvor war. In den Finanzierungsaktivitäten stieg auch ein Anstieg der Barabflüsse von insgesamt 753 Millionen US -Dollar gegenüber 259 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz eines gesunden aktuellen Verhältnisses kann der Rückgang des Betriebskapitals und die erheblichen Bargeldabflüsse durch Investitions- und Finanzierungsaktivitäten Liquiditätsbedenken aufmerksam machen. Der operative Cashflow-Rückgang von 337 Mio. USD zeigt potenzielle Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Kennerzeugungsfähigkeiten unter steigenden Betriebskosten und Erwerbsausgaben.

Darüber hinaus bleibt die Gesamtverschuldung bei 1.800 Mio. USD stabil, wobei eine revolvierende Kreditfazilität von 750 Mio. USD verfügbar ist und einen Puffer für den Liquiditätsbedarf liefert.

Ist Keysight Technologies, Inc. (Keys) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um die Bewertung von Keysight -Technologien zu bewerten, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens untersuchen.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist ein entscheidender Indikator für die Bewertung der Aktienbewertung. Zum 31. Juli 2024 war das verwässerte Ergebnis je Aktie (EPS) des Unternehmens (EPS) des Unternehmens $2.22. Mit einem Aktienkurs von ungefähr $143.00Das P/E -Verhältnis steht ungefähr ungefähr 64.3.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Ratio hilft den Anlegern, die Bewertung des Marktes im Vergleich zum Buchwert des Unternehmens zu verstehen. Der Buchwert pro Aktie wird geschätzt bei $10.00, führt zu einem P/B -Verhältnis von ungefähr 14.3.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Ab den neuesten Berichten beträgt der Unternehmenswert ungefähr 12 Milliarden Dollar Und das EBITDA in den letzten zwölf Monaten ist da 1,2 Milliarden US -Dollar, was zu einem EV/EBITDA -Verhältnis von etwa etwa 10.0.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hatte der Aktienkurs Schwankungen:

• Vor 12 Monaten: $145.00
• Niedrigster Punkt des letzten Jahres: $120.00
• Aktueller Preis: $143.00

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen hat im vergangenen Jahr keine Dividenden bezahlt und a beibehalten 0% Dividendenrendite und a 0% Auszahlungsquote.

Analystenkonsens

Der aktuelle Analystenkonsens zeigt einen gemischten Ausblick an:

• Kaufen: 10 Analysten
• Halten: 5 Analysten
• Verkaufen: 2 Analysten

Zusammenfassungstabelle der wichtigsten Bewertungsmetriken

Diese Bewertungsmetriken geben Einblicke in die Frage, ob das Unternehmen derzeit auf dem Markt überbewertet oder unterbewertet ist.

Schlüsselrisiken für Keysight Technologies, Inc. (Keys)

Schlüsselrisiken für Keysight Technologies, Inc.

Overview interner und externer Risiken

Keysight Technologies sieht sich einer Vielzahl von Risiken aus, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Dazu gehören:

• Branchenwettbewerb
• Regulatorische Veränderungen
• Marktbedingungen, die durch makroökonomische Faktoren beeinflusst werden

Jüngste finanzielle Leistung

Für die drei und neun Monate, die am 31. Juli 2024 endeten 12% Und 11%Im Vergleich zu den gleichen Zeiträumen im Jahr 2023 spiegelt der Umsatzrückgang die anhaltenden makroökonomischen Herausforderungen wider, einschließlich hoher Inflation und Zinssätze, die die Investitionen, insbesondere im verarbeitenden Gewerbe, verlangsamt haben.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken gehören Schwankungen der Bruttomargen, die auf abnahmen 62.0% für die drei Monate zum 31. Juli 2024 von unten von 64.8% im Vorjahr. Dieser Rückgang war in erster Linie auf ein niedrigeres Einnahmevolumen und eine ungünstige Mischung zurückzuführen, die mit einer höheren Amortisation der Erwerbsbilanzsbilanzen gekoppelt war.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken werden im Rückgang des Nettoeinkommens hervorgehoben, was auf 389 Millionen US -Dollar In den drei Monaten endeten am 31. Juli 2024 im Vergleich zu 288 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum des letzten Jahres. Der Rückgang wurde auf niedrigere Umsatz- und höhere Akquisitions- und Integrationskosten zurückgeführt.

Strategische Risiken

Zu den strategischen Risiken zählen potenzielle Auswirkungen aus laufenden geopolitischen Spannungen und Handelspolitik, die sich auf die Lieferketten und die Kundennachfrage auswirken können. Darüber hinaus stellt die Integration der jüngsten Akquisitionen wie der ESI -Gruppe Herausforderungen auf, die sich auf die operative Effizienz und die finanzielle Leistung auswirken könnten.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu mildern, hat sich das Unternehmen auf:

• Priorisierung von Investitionen in wichtige Wachstumsbereiche wie EV- und AI -Technologien
• Implementierung von Kostenmanagementstrategien zur Verbesserung der betrieblichen Effizienz
• Aktiv mit den Kunden zusammenarbeiten, um enge Beziehungen aufrechtzuerhalten und sich an Marktveränderungen anzupassen

Zum 31. Juli 2024 hat das Unternehmen ungefähr anerkannt 570 Millionen US -Dollar Bei den verbleibenden Leistungsverpflichtungen, was trotz der aktuellen Herausforderungen auf einen starken zukünftigen Einnahmequellen hinweist.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Keysight Technologies, Inc. (Keys)

Wachstumschancen

Zukünftige Wachstumsaussichten für Keysight Technologies, Inc. werden von mehreren Schlüsselfaktoren zurückzuführen, einschließlich Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategischer Akquisitionen.

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Der Fokus des Unternehmens auf Technologien der nächsten Generation wie 5G, 6G, KI und Advanced Semiconductor Technologies ist nach wie vor ein signifikanter Wachstumstreiber. Zum Beispiel betrugen die laufenden Investitionen in F & E in den drei Monaten zum 31. Juli 2024 226 Millionen US 5% Anstieg .
• Markterweiterungen: Das Unternehmen erweitert seine Präsenz in Schwellenländern aktiv, insbesondere im asiatisch -pazifischen Raum, was einen erheblichen Teil seiner Wachstumsstrategie darstellt. Der Umsatz aus der Region Asia Pacific für die neun Monate zum 31. Juli 2024 betrug 1.482 Mio. USD, was gegenüber 1.790 Mio. USD im Vorjahr.
• Akquisitionen: Wichtige Akquisitionen haben die Fähigkeiten des Unternehmens gestärkt. Die Übernahme der ESI Group für 935 Mio. USD des im ersten Quartals 2024 erworbenen Bargeldes hat für die neun Monate, die am 31. Juli 2024 endete, einen Umsatz von 119 Mio. USD beigetragen. Darüber hinaus verbessert der Akquisition von Riscure Holding B.V. für 78 Mio. USD die automatisierten Sicherheitsbewertungsfunktionen.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

Umsatzprojektionen weisen auf einen vorsichtigen Ausblick mit Gesamtumsatz für die drei Monate zum 31. Juli 2024 an, die mit 1.217 Mio. USD gemeldet wurden, was einem eins ist 12% sinken Jahr-über-Jahr. In den neun Monaten betrug der Gesamtumsatz 3.692 Millionen US -Dollar 11% aus dem Vorjahr.

Einkommensschätzungen

Das Nettogewinn für die drei Monate zum 31. Juli 2024 betrug 389 Millionen US -Dollar, was A widerspiegelt 35% steigen im Vergleich zu 288 Millionen US -Dollar für den gleichen Zeitraum des Vorjahres. Das neunmonatige Nettogewinn sank jedoch von 831 Mio. USD auf 687 Mio. USD, was A entspricht 17% Rückgang .

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Das Unternehmen hat mehrere strategische Initiativen durchgeführt, die darauf abzielen, das zukünftige Wachstum voranzutreiben, darunter:

• Zusammenarbeit mit Technologiepartnern: Dies schließt Partnerschaften ein, um die Fähigkeiten in Bereichen wie AI und IoT zu verbessern, die für die Erweiterung der Marktreichweite von entscheidender Bedeutung sind.
• Investition in F & E:: Fortsetzung der Fokussierung auf F & E -Ausgaben, die berücksichtigten 19% des Gesamtumsatzes für die neun Monate zum 31. Juli 2024, gegenüber von 16% im Vorjahr.

Wettbewerbsvorteile

Keysight -Technologien sind für das Wachstum durch mehrere Wettbewerbsvorteile positioniert, wie beispielsweise:

• Erstmarktlösungen: Die Strategie des Unternehmens ermöglicht es Kunden, Innovationen zu beschleunigen, insbesondere in hochdarstellenden Sektoren wie Automobil- und Telekommunikation.
• Starke Kundenbeziehungen: Wenn Sie sich aktiv mit den Kunden engagieren, können Sie das Unternehmen Lösungen effektiv anpassen und die Kundenbindung und das Wiederholungsgeschäft sicherstellen.
• Verschiedenes Produktportfolio: Die Kombination aus Hardware, Software und Diensten ermöglicht die Flexibilität bei der Beantwortung verschiedener Kundenanforderungen in verschiedenen Branchen.

Tabelle: Umsatz- und F & E -Kosten Overview