Kinder Morgan, Inc. (KMI) Bundle
Verständnis der Einnahmequellen für Kinder Morgan, Inc. (KMI)
Verständnis der Einnahmequellen von Kinder Morgan, Inc.
Zum 30. September 2024 meldete Kinder Morgan, Inc. konsolidierte Einnahmen von 11.113 Millionen US -Dollar für die neun Monate endeten eine Abnahme von abgenommen von 11.296 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
Umsatzaufschlüsselung nach Segment
| Segment | Drei Monate endeten am 30. September 2024 (in Millionen) | Drei Monate endeten am 30. September 2023 (in Millionen) | Neun Monate endete 30. September 2024 (in Millionen) | Neun Monate endete am 30. September 2023 (in Millionen) |
|---|---|---|---|---|
| Erdgaspipelines | $2,173 | $2,268 | $6,496 | $6,718 |
| Produkte Pipelines | $711 | $862 | $2,215 | $2,265 |
| Terminals | $496 | $483 | $1,498 | $1,420 |
| CO2 | $319 | $294 | $904 | $893 |
| Gesamtumsatz | $3,699 | $3,907 | $11,113 | $11,296 |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr zeigte einen Rückgang von 5.3% Für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Für die neun Monate endete der Umsatz um die Umsatzerlöse um 1.6%.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente
Für die neun Monate am 30. September 2024 lagen die Beiträge verschiedener Segmente zu Gesamteinnahmen wie folgt:
- Erdgaspipelines: 58.4% des Gesamtumsatzes
- Produkte Pipelines: 19.9% des Gesamtumsatzes
- Terminals: 13.5% des Gesamtumsatzes
- CO2: 8.2% des Gesamtumsatzes
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
In den neun Monaten zum 30. September 2024 verzeichneten die Einnahmen einen Rückgang des Produktumsatzes durch 290 Millionen Dollar vor allem aufgrund niedrigerer Volumina und Rohstoffpreise. Erdgasverkäufe sank um 288 Millionen US -Dollar Angetrieben von niedrigeren Preisen, während die Dienstleistungseinnahmen um stieg um 407 Millionen US -Dollar Aufgrund höherer Volumina und der Erfassung von STX -Midstream -Vermögenswerten.
Darüber hinaus führten abgeleitete Verträge zum Absicherungsverkauf zu einem 102 Millionen Dollar Reduzierung der Einnahmen während des neunmonatigen Zeitraums.
Die Gesamtumsatztrends weisen auf eine Verschiebung zu erhöhten dienstenbasierten Einnahmen hin, die strategische Akquisitionen und Expansionsprojekte widerspiegeln, die teilweise Rückgänge im Rohstoffverkauf ausgleichen.
| Einnahmequelle | Drei Monate endeten am 30. September 2024 (in Millionen) | Drei Monate endeten am 30. September 2023 (in Millionen) |
|---|---|---|
| Serviceeinnahmen | $1,873 | $1,750 |
| Rohstoffverkäufe | $1,415 | $1,575 |
| Gesamtumsatz aus Verträgen mit Kunden | $3,288 | $3,325 |
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Kinder Morgan, Inc. (KMI)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Kinder Morgan, Inc.
Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 betrug der Bruttogewinn 3.098 Mio. USD gegenüber 3.591 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was zu einer Bruttogewinnspanne von ungefähr rund rund rund rund ums 27.8% im Jahr 2024 von unten von 31.8% im Jahr 2023.
Betriebsgewinnmarge: Das Betriebsergebnis für die neun Monate am 30. September 2024 betrug 3.276 Millionen US 29.5%, im Vergleich zu 28.0% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Nettogewinnmarge: Das auf das Unternehmen in den neun Monaten zum 30. September 2024 zuständige Nettogewinn betrug 2.026 Mio. USD, was zu einer Nettogewinnmarge von führte 18.2%, im Vergleich zu 16.6% im Jahr 2023.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Im vergangenen Jahr hat die Rentabilität einen gemischten Trend gezeigt:
- Der Bruttogewinn sank um 13.7% Jahr-über-Jahr.
- Betriebsergebnisse durch erhöht um 3.6%.
- Nettoeinkommen stieg durch 8.5%.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Die Rentabilitätsquoten für Kinder Morgan, Inc. werden unten mit der Industrie -Durchschnittswerte verglichen:
| Metrisch | Kinder Morgan, Inc. (2024) | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 27.8% | 30.0% |
| Betriebsgewinnmarge | 29.5% | 25.0% |
| Nettogewinnmarge | 18.2% | 15.0% |
Analyse der Betriebseffizienz
Die betriebliche Effizienz wurde in den angewandten Kostenmanagementstrategien widerspiegelt:
- Die Umsatzkosten gingen von 3.591 Mio. USD im Jahr 2023 auf 3.098 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 eine Reduzierung von 13.7%.
- Die allgemeinen und administrativen Ausgaben stiegen leicht von zugenommen von 497 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 530 Millionen Dollar im Jahr 2024.
- Eingepacktes EBITDA für die neun Monate am 30. September 2024 erreicht, erreichte 5.875 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 5.636 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 markieren a 4.3% Zunahme.
Insgesamt hat das Unternehmen die Belastbarkeit bei der Aufrechterhaltung starker Betriebsgewinnmargen gezeigt und gleichzeitig die Bruttogewinnmargen anpasst.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Kinder Morgan, Inc. (KMI) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Kinder Morgan, Inc. sein Wachstum finanziert
Schuldenniveaus
- Zum 30. September 2024 war die Gesamtverschuldung 31.809 Millionen US -Dollar.
- Der aktuelle Teil der Schulden war 1.984 Millionen US -Dollar.
- Langfristige Schulden (ohne den aktuellen Teil) war 29.825 Millionen US -Dollar.
- Kurzfristige Schulden bestanden hauptsächlich aus 307 Millionen US -Dollar In Commercial Paper Notes.
Verschuldungsquote
Das Verschuldungsquoten vom 30. September 2024 war 1.05, berechnet als Gesamtverschuldung geteilt durch das Eigenkapital der Aktionäre von 30.406 Millionen US -Dollar.
Branchenvergleich
Die durchschnittliche Verschuldungsquote der Branche für ähnliche Unternehmen reicht in der Regel von 1,0 bis 1,2, was darauf hinweist, dass das Verhältnis von Kinder Morgan innerhalb der Branchenstandards liegt.
Jüngste Schuldenausstellungen
- Am 1. Februar 2024 gab das Unternehmen aus 1.250 Millionen US -Dollar in 5,00% Senior Notes fällig 2029 und 1.000 Millionen Dollar in 5,40% Senior Notes fällig 2034, Netzwerk 2.230 Millionen US -Dollar.
- Am 31. Juli 2024 gab die Firma aus 500 Millionen Dollar in 5,10% Senior Notes fällig 2029 und 750 Millionen US -Dollar in 5,95% Senior Notes fällig 2054, Netzwerk 1.235 Millionen US -Dollar.
Kreditratings
Zum 30. September 2024 lagen die Kreditratings des Unternehmens wie folgt:
- Standard & Poor's: BBB
- Moody's: Baa2
Refinanzierungsaktivität
In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, hat das Unternehmen es zurückgezahlt 4.15%, 4.30%, Und 4.25% Vorreiter bei Fälligkeit, die einen Teil seiner kurzfristigen Kredite in langfristige Schulden refinanziert.
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Das Unternehmen hält einen Restbetrag zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung durch:
- Starke Cashflows aus dem Betrieb, insgesamt 4.125 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
- Zugang zu a 3,5 Milliarden US -Dollar Kreditfazilität mit ungefähr 3,1 Milliarden US -Dollar Erhältlich zum 30. September 2024.
| Schuldenkategorie | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Gesamtverschuldung | $31,809 |
| Aktueller Anteil der Schulden | $1,984 |
| Langfristige Schulden | $29,825 |
| Commercial Paper Notes | $307 |
| Verschuldungsquote | 1.05 |
| Cashflows aus dem Betrieb | $4,125 |
| Verfügbare Kreditfazilität | $3,100 |
Bewertung der Liquidität von Kinder Morgan, Inc. (KMI)
Bewertung der Liquidität und Solvenz
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Ab dem 30. September 2024 steht das aktuelle Verhältnis bei 0.46, berechnet aus dem Stromvermögen von 2.177 Millionen US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von 4.731 Millionen US -Dollar. Das schnelle Verhältnis, das den Inventar ausschließt, beträgt ungefähr 0.36.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapitaldefizit war 2.554 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024 eine Verbesserung gegenüber einem Defizit von 4.679 Millionen US -Dollar Ende 2023. Diese Änderung wird a zugeschrieben 1.682 Millionen US -Dollar Rückgang der Commercial -Paper -Kreditaufnahmen und a 400 Millionen Dollar Rückgang der Seniorennoten, die innerhalb der nächsten zwölf Monate fällig sind.
Cashflow -Statements Overview
Die Cashflows aus operativen, investierenden und finanzierenden Aktivitäten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, werden wie folgt zusammengefasst:
| Cashflow -Typ | 2024 (in Millionen) | 2023 (in Millionen) | Veränderung (in Millionen) |
|---|---|---|---|
| Betriebsaktivitäten | $4,125 | $4,169 | ($44) |
| Investitionstätigkeit | ($1,858) | ($1,733) | ($125) |
| Finanzierungsaktivitäten | ($2,230) | ($3,133) | $903 |
| Nettoerhöhung (Rückgang) in bar | $37 | ($697) | $734 |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von 108 Millionen Dollar, mit einer Kreditkapazität von ungefähr 3,1 Milliarden US -Dollar unter seiner Kreditfazilität. Die gesamte kurzfristige Verschuldung war 1.984 Millionen US -Dollar, hauptsächlich bestehend aus hochrangigen Notizen und Commercial -Paper -Krediten. Das Unternehmen führt weiter 4.125 Millionen US -Dollar Erzeugt in den ersten neun Monaten 2024.
Insgesamt hat das Unternehmen es geschafft, seine Liquiditätsposition im Vorjahr erheblich zu verbessern und eine robuste Strategie zur Refinanzierung der kurzfristigen Schulden und zur Aufrechterhaltung des operativen Cashflows vorzustellen.
Ist Kinder Morgan, Inc. (KMI) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, untersuchen wir wichtige Bewertungsmetriken, einschließlich Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Bücher (P/B) und Unternehmenswert zu Ebbitda (EV/EBITDA) ) Verhältnisse zusammen mit Aktienkurstrends, Dividendenrenditen und Analystenkonsens.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle Verhältnis von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) ist 18.9, berechnet unter Verwendung des Gewinns pro Aktie von zwölf Monaten (TTM) $1.00 und ein Aktienkurs von $18.90.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das Verhältnis von Preis-Buch (P/B) liegt bei 1.4, mit einem Buchwert pro Aktie von $13.50 basierend auf dem Eigenkapital der gesamten Aktionäre von 30.406 Millionen US -Dollar Und 2.220 Millionen Aktien hervorragend.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das Verhältnis von Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) wird bei berechnet 10.5basierend auf einem Unternehmenswert von 62.000 Millionen US -Dollar und Ebitda von 5.875 Millionen US -Dollar Für die nachverfolgenden zwölf Monate.
Aktienkurstrends
In den letzten zwölf Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen $15.50 Und $20.50. Der aktuelle Aktienkurs ist $18.90eine Erhöhung von Jahr zu Jahr von 12%.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die aktuelle Dividendenertrag ist 6.1%, berechnet aus einer jährlichen Dividende von $1.15 pro Aktie und der aktuelle Aktienkurs von $18.90. Die Dividendenausschüttungsquote ist 57%, basierend auf dem Einkommen von $2.00 pro Aktie.
Analystenkonsens
Analystenbewertungen zeigen einen Konsens von Halten mit einem Kursziel von $20.00ein Aufwärtspotential von vorschlagen 6% Aus dem aktuellen Preis.
| Bewertungsmetrik | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 18.9 |
| P/B -Verhältnis | 1.4 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 10.5 |
| 52-Wochen-Aktienkursbereich | $15.50 - $20.50 |
| Aktueller Aktienkurs | $18.90 |
| Dividendenrendite | 6.1% |
| Dividendenausschüttungsquote | 57% |
| Analystenkonsens | Halten |
| Kursziel | $20.00 |
Schlüsselrisiken für Kinder Morgan, Inc. (KMI)
Schlüsselrisiken für Kinder Morgan, Inc.
Die finanzielle Gesundheit von Kinder Morgan, Inc. (KMI) wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst, die sich auf die Leistung und Stabilität auswirken können. Unten ist ein overview dieser Risiken.
Branchenwettbewerb
Im Midstream -Öl- und Gassektor ist der Wettbewerb intensiv. Unternehmen stehen aufgrund schwankender Öl- und Gaspreise unter Druck auf die Ränder aus. In den neun Monaten zum 30. September 2024 gingen die Einnahmen um 183 Mio. USD (ca. 2%) gegenüber dem Vorjahr zurück, was hauptsächlich auf niedrigere Produktumsatz- und Rohstoffpreise zurückzuführen ist.
Regulatorische Veränderungen
KMI arbeitet in einer stark regulierten Umgebung. Änderungen der Vorschriften können die Betriebskosten und Compliance -Anforderungen erheblich beeinflussen. Der effektive Steuersatz für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, betrug 19,5%, gegenüber 21,4% im Vorjahr, beeinflusst durch Anpassungen der staatlichen Einkommensteuersätze und die Anerkennung von Anlagesteuergutschriften.
Marktbedingungen
Marktvolatilität kann zu unvorhersehbaren Einnahmequellen führen. Zum Beispiel gingen der Erdgasumsatz in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, um 288 Millionen US -Dollar zurück, vor allem aufgrund niedrigerer Rohstoffpreise. Darüber hinaus verzeichnete das Unternehmen im gleichen Zeitraum einen Rückgang des Produktumsatzes um 290 Mio. USD.
Betriebsrisiken
Zu den betrieblichen Risiken zählen das Potenzial für erhöhte Kosten aufgrund von Wartung und Arbeit. Die Betriebs- und Wartungskosten stiegen in den neun Monaten zum 30. September 2024 um 149 Millionen US -Dollar, was auf höhere Servicekosten und die Inflation zurückzuführen ist.
Finanzielle Risiken
Finanzielle Risiken beinhalten Zinsschwankungen und Schuldenmanagement. Zum 30. September 2024 betrug die langfristige Schulden bei 30.047 Mio. USD, was einer Steigerung von 28.067 Mio. USD zum Ende von 2023 in Höhe von 28.067 Mio. USD erhöhte. Zinsaufwand nettierte sich in den neun Monaten, die am 30. September 2024, aufgrund höherer Zinssätze um 57 Mio. USD stieg.
Strategische Risiken
Die strategischen Entscheidungen von KMI können sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken. Das angepasste Nettoeinkommen, der auf Kinder Morgan, Inc. zurückzuführen ist, nahm im dritten Quartal von 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 um 5 Mio. USD zurück.
Minderungsstrategien
KMI verwendet verschiedene Strategien zur Minderung von Risiken, einschließlich der Absicherung von Rohstoffpreisschwankungen. Ab dem 30. September 2024 hatte das Unternehmen für den Rest von 2024 einen Durchschnitt von 66,38 US seine Kreditfazilität.
| Risikofaktor | Auswirkungen | 2024 Statistik |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Randdruck aufgrund schwankender Preise | Umsatzrückgang von 183 Millionen US -Dollar (2%) |
| Regulatorische Veränderungen | Betriebskostensteigerungen | Effektiver Steuersatz bei 19,5% |
| Marktbedingungen | Unvorhersehbare Einnahmequellen | Erdgasumsatz sinkt um 288 Millionen US -Dollar |
| Betriebsrisiken | Erhöhte Wartungskosten | Betriebs- und Wartungskosten um 149 Millionen US -Dollar |
| Finanzielle Risiken | Zinsschwankungen | Langfristige Schulden bei 30.047 Millionen US-Dollar |
| Strategische Risiken | Herausforderungen in bestimmten Segmenten | Bereinigter Nettoeinkommen um 5 Millionen US -Dollar gesunken |
| Minderungsstrategien | Absicherungs- und Liquiditätsmanagement | Bargeldposition von 108 Millionen US -Dollar, Kreditkapazität von 3,1 Milliarden US -Dollar |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Kinder Morgan, Inc. (KMI)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Kinder Morgan, Inc.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Das Wachstum für Kinder Morgan, Inc. wird voraussichtlich von mehreren Schlüsselfaktoren angetrieben, darunter:
- Markterweiterung: Das Unternehmen hat seine Geschäftstätigkeit in neue geografische Gebiete ausgeweitet, insbesondere im Midstream -Sektor.
- Akquisitionen: Jüngste Akquisitionen wie das STX -Midstream -Vermögen sind zentral bei der Verbesserung ihres Vermögensportfolios und der Einnahmebasis.
- Produktinnovationen: Investitionen in Energieübergangstechnologien zielen darauf ab, ihre Serviceangebote zu diversifizieren.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen deuten auf einen starken Aufwärtstrend hin. Die geschätzten Einnahmen, die den verbleibenden Leistungsverpflichtungen zum 30. September 2024 zugewiesen wurden, ist wie folgt:
| Jahr | Geschätzte Einnahmen (in Millionen) |
|---|---|
| Drei Monate endeten am 31. Dezember 2024 | $1,303 |
| 2025 | $4,706 |
| 2026 | $3,951 |
| 2027 | $3,258 |
| 2028 | $2,840 |
| Danach | $16,775 |
| Gesamt | $32,833 |
Strategische Initiativen oder Partnerschaften
Zu den strategischen Initiativen, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können, gehören:
- Partnerschaften in Projekten für erneuerbare Energien, die die Nachhaltigkeitsanstrengungen verbessern.
- Zusammenarbeit mit Technologieunternehmen zur Verbesserung der betrieblichen Effizienz.
- Investitionen in die CO2 -Erfassungstechnologien zur Übereinstimmung mit den Umweltvorschriften.
Wettbewerbsvorteile
Die Wettbewerbsvorteile von Kinder Morgan umfassen:
- Umfangreiche Infrastruktur: Das Unternehmen betreibt über 83.000 Meilen Pipelines und zahlreiche Terminals und bietet ein robustes Grundgerüst für den Betrieb.
- Verschiedene Einnahmequellen: Die Einnahmen erzeugen aus verschiedenen Segmenten, einschließlich Erdgaspipelines, Produktpipelines, Terminals und CO2 -Diensten.
- Starker Cashflow: Das Unternehmen hat in den ersten neun Monaten 2024 durchweg erhebliche Cashflows generiert, wobei Betriebsaktivitäten 4.125 Millionen US -Dollar bieten.
Zusammenfassung der finanziellen Leistung
Zum 30. September 2024 berichtete Kinder Morgan:
- Gesamtumsatz: 11.113 Millionen US -Dollar
- Nettoeinkommen: 2.026 Millionen US -Dollar
- Angepasstes EBITDA: 4.035 Millionen US -Dollar
- Dividenden deklariert: 0,2875 USD je Aktie für Q3 2024, was eine Anstieg von 2% gegenüber dem zweiten Quartal 2023 widerspricht
Insgesamt ist Kinder Morgan positioniert, um seine Wachstumschancen durch strategische Initiativen, Markterweiterungen und eine starke finanzielle Stiftung zu nutzen.
Kinder Morgan, Inc. (KMI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Kinder Morgan, Inc. (KMI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kinder Morgan, Inc. (KMI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Kinder Morgan, Inc. (KMI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.