Livanova plc (LIVN) finanzielle Gesundheit abbauen: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Livanova Plc (LIVN) Einnahmequellen

Verständnis der Einnahmequellen von Livanova Plc

Die Einnahmequellen für Livanova plc umfassen eine Vielzahl von Produkten und Dienstleistungen, die hauptsächlich in zwei Segmente eingeteilt wurden: kardiopulmonaler und Neuromodulation. Jedes Segment trägt erheblich zur allgemeinen finanziellen Leistung des Unternehmens bei.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Ab dem 30. September 2024 sind die Nettoumsatzzahlen für jedes Segment wie folgt:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

In den drei Monaten zum 30. September 2024 meldete Livanova einen Gesamtumsatz von Nettoumsatz von $318,120 Tausend, widerspiegelt eine Zunahme von 11.2% im Vergleich zu $286,113 Tausend im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 erreichte der gesamte Nettoumsatz die Gesamteinnahmen $931,607 Tausend, markieren a 10.5% Wachstum von Jahr-über-Jahr von $843,413 Tausend im Jahr 2023.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, mach das kardiopulmonale Segment aus 53.8% des Gesamtumsatzes, während das Neuromodulationssegment dazu beigetragen hat 44.7%. Der Rest 1.5% stammte aus anderen Einnahmen, was gegenüber dem Vorjahr einen erheblichen Rückgang verzeichnete.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Das kardiopulmonale Segment hat ein robustes Wachstum gezeigt, das durch einen verstärkten Umsatz des Essenz -Perfusionssystems und die starke Nachfrage nach Verbrauchsmaterialien zurückzuführen ist. Im Gegensatz dazu verzeichnete das Neuromodulationssegment einen bescheideneren Anstieg, vor allem aufgrund des Wachstums in den USA und im Rest der Weltregionen, obwohl die Einnahmen aus Europa leicht zurückgingen.

Die folgende Tabelle fasst die Umsatzänderungen im Jahr gegenüber dem Vorjahr durch die geografische Region zusammen:

Insgesamt zeigt die Umsatzanalyse einen positiven Trend für Livanova plc, da sie trotz einiger Schwankungen in bestimmten Bereichen sich weiterhin in seinen Marktsegmenten anpasst und wächst.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Livanova plc (Livn)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Livanova plc

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn $225,264 Tausend, was zu einer groben Gewinnspanne von führt 70.8%. Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 war der Bruttogewinn $201,803 Tausend, eine grobe Gewinnspanne von erzielt 70.5%.

Betriebsgewinnmarge: Das Betriebsergebnis für Q3 2024 war $35,618 Tausend, was zu einer operativen Gewinnspanne von führt 11.2%. Dies markiert eine signifikante Verbesserung gegenüber dem operativen Einkommen von Q3 2023 von $4,458 Tausend, was einem Rand von von entspricht 1.6%.

Nettogewinnmarge: Das Nettoeinkommen für die drei Monate am 30. September 2024 war $32,953 Tausend, was zu einer Nettogewinnmarge von führt 10.3%. Dies ist eine bemerkenswerte Erholung von einem Nettoverlust von ($7,318) Tausend im zweiten Quartal 2023, was einen negativen Rand von spiegelte (2.6%).

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die folgende Tabelle zeigt die Trends der Rentabilitätsmetriken in den letzten zwei Jahren:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die folgende Tabelle vergleicht die Rentabilitätsquoten von Livanova plc mit der Industrie -Durchschnittswerte:

Analyse der Betriebseffizienz

Umsatzkosten als Prozentsatz des Nettoumsatzes waren 29.2% für Q3 2024 eine Abnahme von 0.3% aus 29.5% In Q3 2023. Die Umsatzkosten spiegeln eine verbesserte Betriebseffizienz wider.

Verkaufs-, allgemeine und Verwaltungskosten (SG & A) machten sich auf 41.4% Nettoumsatz im dritten Quartal 2024, unten von 41.9% In Q3 2023. Dieser Rückgang wird auf niedrigere Marketingkosten und einen Anstieg des Nettoumsatzes zurückgeführt.

Forschungs- und Entwicklungskosten (F & E), die dargestellt werden 15.3% Nettoumsatz, ein Rückgang von 16.3% Im selben Quartal des letzten Jahres, aufgrund der Abwicklung bestimmter Programme.

Insgesamt hat das Unternehmen erhebliche Verbesserungen der Rentabilitätskennzahlen gezeigt, wobei die Bruttomargen weit über den Durchschnitt der Branche liegen, was auf ein starkes operatives Management und die Kostenkontrolle hinweist.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Livanova plc (Livn) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Livanova plc sein Wachstum finanziert

Overview Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 verzeichnete Livanova plc eine langfristige Schuldenverpflichtung von 604,3 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 568,5 Millionen US -Dollar Ende 2023. Der aktuelle Teil der langfristigen Schulden lag bei 21,3 Millionen US -Dollar und kurzfristige ungesicherte Kredite waren 0,7 Millionen US -Dollar.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten für Livanova plc zum 30. September 2024 wurde bei berechnet 0.46, basierend auf Gesamtverbindlichkeiten von 1,21 Milliarden US -Dollar und Gesamtkapital der Aktionäre von 1,31 Milliarden US -Dollar. Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr 0.75, was auf eine konservativere Hebelposition im Vergleich zu Gleichaltrigen hinweist.

Jüngste Schuldenausstellungen

Am 8. März 2024 gab Livanova heraus 345 Millionen US -Dollar In 2,50% Notes fällig 2029. Der Erlös wurde teilweise zum Rückkauf verwendet 230 Millionen Dollar der 2025 Notizen für 270,5 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen nahm auch eine revolvierende Kreditfazilität mit Verpflichtungen von ein 225 Millionen DollarErsetzen einer vorherigen Einrichtung von 125 Millionen Dollar.

Kreditratings

Livanova hält derzeit ein Kreditrating von B2 von Moody's und B+ von S & P Global, der trotz der laufenden Schuldenmanagementstrategien des Unternehmens einen stabilen Ausblick widerspiegelt.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Livanova hat sich auf die Aufrechterhaltung der Liquidität durch operative Cashflows konzentriert. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente in Höhe 346,4 Millionen US -Dollar und zusätzliche Verfügbarkeit gemäß Kreditabkommen von 225 Millionen DollarUnterstützung seiner strategischen Initiativen und Betriebskosten.

Insgesamt positioniert Livanovas strategischer Ansatz zur Verwaltung seiner Schulden und der Aktienstruktur es gut für zukünftiges Wachstum und bei der Aufrechterhaltung eines überschaubaren Risikos profile.

Bewertung der Liquidität von Livanova Plc (Livn)

Bewertung der Liquidität von Livanova Plc

Aktuelle und schnelle Verhältnisse:

Zum 30. September 2024 wird das aktuelle Verhältnis von Livanova wie folgt berechnet:

Aktuelles Verhältnis = aktuelle Vermögenswerte / aktuelle Verbindlichkeiten

Umlaufvermögen: $1,093,113 (in Tausenden)

Aktuelle Verbindlichkeiten: $324,402 (in Tausenden)

Stromverhältnis = 3.38

Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, wird berechnet als:

Schnellverhältnis = (aktuelle Vermögenswerte - Inventare) / aktuelle Verbindlichkeiten

Inventare: $162,264 (in Tausenden)

Schnellverhältnis = (($1,093,113 - $162,264) / $324,402 = 2.87

Analyse von Betriebskapitaltrends

Betriebskapital = aktuelle Vermögenswerte - Aktuelle Verbindlichkeiten

Ab dem 30. September 2024:

Betriebskapital = $1,093,113 - $324,402 = $768,711 (in Tausenden)

Zum 31. Dezember 2023:

Betriebskapital = $988,158 - $334,983 = $653,175 (in Tausenden)

Betriebskapitaltrend: erhöht von $653,175 Zu $768,711 (in Tausenden), die eine verbesserte Liquidität widerspiegeln.

Cashflow -Statements Overview

Die folgende Tabelle fasst die Cashflows aus Betriebs-, Investitions- und Finanzierungsaktivitäten für die neun Monate zum 30. September zusammen:

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 hat Livanova:

• Bargeld und Bargeldäquivalente: $346,366 (in Tausenden)
• Verfügbarkeit im Rahmen der Kreditvereinbarung: $225,000 (in Tausenden)
• Totale kurzfristige Liquidität: $571,366 (in Tausenden)

Aktuelle Schuldenverpflichtungen:

• Aktueller Teil der langfristigen Schulden: $21,253 (in Tausenden)
• Kurzfristige ungesicherte Kredite: $698 (in Tausenden)
• Gesamtstrafe der aktuellen Schuldenverpflichtungen: $21,951 (in Tausenden)

Langfristige Schuldenverpflichtungen: $604,287 (in Tausenden)

Insgesamt erscheint die Liquiditätsposition von Livanova robust mit erheblichen Bargeldreserven und verfügbaren Krediten, was potenzielle Liquiditätsbedenken mildern. Der Anstieg der langfristigen Schulden erfordert jedoch eine sorgfältige Überwachung.

Ist Livanova plc (Livn) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Bewertungsquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis ist 42.86, berechnet basierend auf dem neuesten verdünnten Gewinn je Aktie (EPS) von $0.60 und ein Aktienkurs von $25.66 Ende September 2024.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis steht bei 1.43, abgeleitet aus dem neuesten Buchwert je Aktie von $17.92.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist derzeit 25.76basierend auf einem Unternehmenswert von 1,43 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 55,4 Millionen US -Dollar.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat die Aktie die folgenden Trends erlebt:

• 12 Monate hoch: $29.00
• 12 Monate niedrig: $16.50
• Aktueller Aktienkurs: $25.66

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende, was zu einer Dividendenrendite von führt 0%. Die Ausschüttungsverhältnis ist auch 0%.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Konsens unter den Analysten ist wie folgt:

• Kaufen: 6 Analysten
• Halten: 3 Analysten
• Verkaufen: 1 Analyst

Schlüsselrisiken für Livanova plc (Livn)

Schlüsselrisiken für Livanova Plc

Livanova plc steht vor mehreren internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Im Folgenden sind die wichtigsten Risikofaktoren festgestellt:

Branchenwettbewerb

Die Medizinproduktbranche ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure, die um Marktanteile kämpfen. Dieser Wettbewerb kann zu Preisdruck und verringerten Margen führen. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoumsatz von $318,120 Tausend, widerspiegelt eine Zunahme von 11.2% im Vergleich zu $286,113 Tausend im gleichen Zeitraum von 2023.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der regulatorischen Rahmenbedingungen können den Betrieb erheblich beeinflussen. Das UK Act, das den Rahmen von Säulen zwei umsetzte, hat einen minimalen effektiven Steuersatz festgelegt 15.0% Ab 2024. Dieser regulatorische Wandel kann sich auf die Rentabilität und die allgemeine Finanzplanung auswirken.

Marktbedingungen

Schwankungen der Marktbedingungen können sich nachteilig auf den Umsatz und den Umsatz auswirken. Zum Beispiel war Livanovas Bruttogewinn für die neun Monate am 30. September 2024, $651,519 Tausend, oben von $581,083 Tausend im Vorjahr. Die anhaltenden wirtschaftlichen Unsicherheiten können jedoch das zukünftige Wachstum gefährden.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken gehören Probleme im Zusammenhang mit Produktion, Störungen der Lieferkette und der Qualitätskontrolle. Das Unternehmen hat eine Rechtsstrafe von Rechtsstreitigkeiten von verzeichnet $19,229 Tausend ab dem 30. September 2024 im Vergleich zu $13,860 Tausend am Ende 2023. Dieser Anstieg zeigt potenzielle operative Herausforderungen, die sich aus rechtlichen Streitigkeiten ergeben können.

Finanzielle Risiken

Finanzrisiken umfassen Schuldenverpflichtungen und Zinsschwankungen. Ab dem 30. September 2024 belief sich die Gesamtzahl der langfristigen Schuldenverpflichtungen auf $604,287 Tausend. Das Unternehmen hatte auch einen Zinsaufwand von $47,303 Tausend für die neun Monate endeten am 30. September 2024. Diese Verpflichtungen könnten finanzielle Ressourcen belasten, insbesondere in Bezug auf steigende Zinssätze.

Strategische Risiken

Zu den strategischen Risiken gehört das Versäumnis, Geschäftsstrategien effektiv auszuführen. Der Umstrukturierungsplan des Unternehmens zielt darauf ab, den Betrieb zu optimieren, sondern auch Risiken mit der Integration neuer Akquisitionen und der Verwaltung bestehender Vorgänge mit sich. Die laufende Umstrukturierung hat zu einem operativen Einkommen von geführt $92,030 Tausend für die neun Monate endeten am 30. September 2024 im Vergleich zu $19,492 Tausend im Jahr 2023.

Minderungsstrategien

Livanova hat verschiedene Minderungsstrategien durchgeführt, um diese Risiken zu beheben, darunter:

• Verbesserung des Rahmens für die Einhaltung von Vorschriften, um sich an sich ändernde Gesetze anzupassen.
• Die Diversifizierung seines Produktangebots, um die Abhängigkeit von bestimmten Märkten zu verringern.
• Implementierung von Kostenmanagementinitiativen zur Aufrechterhaltung der Rentabilität im Wettbewerbsdruck.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Livanova plc (LIVN)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Livanova plc

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen ist für das Wachstum durch mehrere wichtige Treiber positioniert:

• Produktinnovationen: Das Neuromodulationssegment hat gezeigt, dass eine Umsatzsteigerung von 18.1% Im dritten Quartal 2024 im Vergleich zum Vorjahr, wobei der Nettoumsatz erreicht ist 49,5 Millionen US -Dollar Für das Quartal.
• Markterweiterungen: Das kardiopulmonale Segment erlebte a 15.6% Steigerung des Nettoumsatzes, insgesamt 172,2 Millionen US -Dollar für Q3 2024.
• Akquisitionen: Das Unternehmen hat einen Schwerpunkt auf strategischen Akquisitionen, einschließlich des Erwerbs von Imthera, die eine kontingente Betrachtungshaftung an hat 81,2 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Das zukünftige Umsatzwachstum wird auf der Grundlage der historischen Leistung und der strategischen Initiativen projiziert:

• Für die neun Monate am 30. September 2024 lag der Gesamtumsatz des Nettos 931,6 Millionen US -Dollar, hoch von 843,4 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023 markieren ein Wachstum von 10.5%.
• Analysten prognostizieren ein weiteres Wachstum, wobei der erwartete Umsatz für das gesamte Jahr von 2024 voraussichtlich überschritten wird 1,25 Milliarden US -Dollar.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Zu den strategischen Initiativen gehören:

• Partnerschaften: Zusammenarbeit mit Gesundheitsdienstleistern zur Verbesserung der Produktverteilung und des Zugangs.
• Forschung und Entwicklung: Erhöhte F & E -Ausgaben mit 48,8 Millionen US -Dollar zugeordnet in Q3 2024, um Produktlinien zu erweitern.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Wettbewerbsvorteile sind:

• Starke Markenpräsenz: Der festgelegte Ruf auf den kardiopulmonalen und neuromodulierten Märkten mit einem loyalen Kundenstamm.
• Innovative Produktlinien: Anhaltende Investitionen in Innovation, insbesondere in Neuromodulationstherapien, treibt die Nachfrage an.

Insgesamt wird der Fokus des Unternehmens auf Produktinnovationen, Markterweiterung und strategische Partnerschaften voraussichtlich das zukünftige Wachstum vorantreiben, die durch starke finanzielle Leistung und operative Effizienz unterstützt werden.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• LivaNova PLC (LIVN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of LivaNova PLC (LIVN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View LivaNova PLC (LIVN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.