Quebrando a saúde financeira Livanova Plc (LIVN): Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita Livanova PLC (LIVN)

Entendendo os fluxos de receita do Livanova PLC

Os fluxos de receita do Livanova PLC abrangem uma variedade de produtos e serviços categorizados principalmente em dois segmentos: cardiopulmonar e neuromodulação. Cada segmento contribui significativamente para o desempenho financeiro geral da empresa.

Repartição de fontes de receita primária

Em 30 de setembro de 2024, os números de receita líquida para cada segmento são os seguintes:

Taxa de crescimento de receita ano a ano

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, Livanova relatou uma receita líquida total de $318,120 mil, refletindo um aumento de 11.2% comparado com $286,113 Mil no mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida total atingida $931,607 mil, marcando a 10.5% crescimento ano a ano de $843,413 mil em 2023.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o segmento cardiopulmonar foi responsável por 53.8% de receita total, enquanto o segmento de neuromodulação contribuiu 44.7%. O restante 1.5% veio de outra receita, que registrou um declínio significativo ano a ano.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

O segmento cardiopulmonar mostrou um crescimento robusto impulsionado pelo aumento das vendas do sistema de perfusão Essenz e forte demanda por consumíveis. Por outro lado, o segmento de neuromodulação sofreu um aumento mais modesto, principalmente devido ao crescimento nos EUA e no restante das regiões mundiais, embora a receita da Europa tenha diminuído um pouco.

A tabela a seguir resume as mudanças ano a ano na receita pela região geográfica:

No geral, a análise de receita indica uma tendência positiva para o Livanova Plc, pois continua a se adaptar e crescer dentro de seus segmentos de mercado, apesar de algumas flutuações em áreas específicas.

Um mergulho profundo na lucratividade de Livanova Plc (LIVN)

Um mergulho profundo na lucratividade do Livanova PLC

Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $225,264 mil, resultando em uma margem de lucro bruta de 70.8%. Em comparação, no mesmo período em 2023, o lucro bruto foi $201,803 mil, produzindo uma margem de lucro bruta de 70.5%.

Margem de lucro operacional: A receita operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi $35,618 mil, levando a uma margem de lucro operacional de 11.2%. Isso marca uma melhoria significativa da receita operacional de 2023 de 2023 $4,458 mil, o que equivale a uma margem de 1.6%.

Margem de lucro líquido: O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $32,953 mil, resultando em uma margem de lucro líquido de 10.3%. Esta é uma recuperação notável de uma perda líquida de ($7,318) mil no terceiro trimestre de 2023, que refletia uma margem negativa de (2.6%).

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

A tabela abaixo ilustra as tendências nas métricas de rentabilidade nos últimos dois anos:

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A tabela a seguir compara os índices de lucratividade do Livanova Plc com as médias da indústria:

Análise da eficiência operacional

O custo das vendas como uma porcentagem de receita líquida foi 29.2% Para o terceiro trimestre de 2024, uma diminuição de 0.3% de 29.5% No terceiro trimestre de 2023. A redução no custo das vendas reflete maior eficiência operacional.

As despesas de venda, gerais e administrativas (SG&A) foram responsáveis ​​por 41.4% de receita líquida no terceiro trimestre de 2024, abaixo de 41.9% No terceiro trimestre de 2023. Esse declínio é atribuído a menores despesas de marketing e um aumento na receita líquida.

Despesas de pesquisa e desenvolvimento (P&D) representadas 15.3% de receita líquida, uma diminuição de 16.3% No mesmo trimestre do ano passado, devido à regrante de certos programas.

No geral, a empresa mostrou melhorias significativas nas métricas de lucratividade, com as margens brutas permanecendo bem acima das médias do setor, indicativas de forte gerenciamento operacional e controle de custos.

Dívida vs. patrimônio: como Livanova Plc (LIVN) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como o Livanova PLC financia seu crescimento

Overview de níveis de dívida

Em 30 de setembro de 2024, Livanova Plc relatou uma obrigação total de dívida de longo prazo de US $ 604,3 milhões, um aumento de US $ 568,5 milhões no final de 2023. A parte atual da dívida de longo prazo ficou em US $ 21,3 milhões e empréstimos não garantidos a curto prazo foram US $ 0,7 milhão.

Relação dívida / patrimônio

A relação dívida / patrimônio para Livanova plc em 30 de setembro de 2024 foi calculada em 0.46, com base no total de passivos de US $ 1,21 bilhão e total patrimônio dos acionistas de US $ 1,31 bilhão. Esta proporção está abaixo da média da indústria de aproximadamente 0.75, indicando uma posição de alavancagem mais conservadora em relação aos pares.

Emissões de dívida recentes

Em 8 de março de 2024, Livanova emitiu US $ 345 milhões em 2,50% notas com vencimento de 2029. Os recursos foram parcialmente usados ​​para recomprar US $ 230 milhões das notas de 2025 para US $ 270,5 milhões. A empresa também entrou em uma linha de crédito rotativa com compromissos de US $ 225 milhões, substituindo uma instalação anterior de US $ 125 milhões.

Classificações de crédito

Livanova atualmente possui uma classificação de crédito de B2 de Moody's e B+ da S&P Global, refletindo uma perspectiva estável, apesar das estratégias contínuas de gerenciamento de dívidas da empresa.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

Ao equilibrar seu financiamento de dívidas e ações, Livanova se concentrou em manter a liquidez por meio de fluxos de caixa operacionais. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de dinheiro no valor de US $ 346,4 milhões e disponibilidade adicional sob contratos de crédito de US $ 225 milhões, apoiando suas iniciativas estratégicas e despesas operacionais.

No geral, a abordagem estratégica de Livanova para gerenciar sua estrutura de dívida e patrimônio posiciona -a bem para crescimento futuro, mantendo um risco gerenciável profile.

Avaliando livanova plc (LIVN) liquidez

Avaliando a liquidez de Livanova PLC

Razões atuais e rápidos:

Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual de Livanova é calculada da seguinte maneira:

Índice atual = ativos circulantes / passivos circulantes

Ativos circulantes: $1,093,113 (em milhares)

Passivo circulante: $324,402 (em milhares)

Proporção atual = 3.38

A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é calculada como:

Proporção rápida = (ativos circulantes - inventários) / passivo circulante

Inventários: $162,264 (em milhares)

Proporção rápida = ($1,093,113 - $162,264) / $324,402 = 2.87

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro = ativos circulantes - passivos circulantes

Em 30 de setembro de 2024:

Capital de giro = $1,093,113 - $324,402 = $768,711 (em milhares)

Em 31 de dezembro de 2023:

Capital de giro = $988,158 - $334,983 = $653,175 (em milhares)

Tendência de capital de giro: aumentado de $653,175 para $768,711 (em milhares), refletindo a melhor liquidez.

Demoções de fluxo de caixa Overview

A tabela a seguir resume os fluxos de caixa das atividades de operação, investimento e financiamento para os nove meses findos em 30 de setembro:

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, Livanova tem:

• Caixa e equivalentes em dinheiro: $346,366 (em milhares)
• Disponibilidade sob contrato de crédito: $225,000 (em milhares)
• Liquidez total de curto prazo: $571,366 (em milhares)

Obrigações de dívida atual:

• Parte atual da dívida de longo prazo: $21,253 (em milhares)
• Empréstimos não garantidos a curto prazo: $698 (em milhares)
• Obrigações totais de dívida atual: $21,951 (em milhares)

Obrigações de dívida de longo prazo: $604,287 (em milhares)

No geral, a posição de liquidez de Livanova parece robusta, com reservas de caixa significativas e crédito disponível, mitigando possíveis preocupações de liquidez. No entanto, o aumento da dívida de longo prazo requer um monitoramento cuidadoso.

O Livanova PLC (LIVN) está supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices de avaliação, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual é 42.86, calculado com base nos últimos ganhos diluídos por ação (EPS) de $0.60 e um preço das ações de $25.66 Até o final de setembro de 2024.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção P/B fica em 1.43, derivado do último valor do livro por ação de $17.92.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A proporção EV/EBITDA é atualmente 25.76, com base em um valor corporativo de US $ 1,43 bilhão e Ebitda de US $ 55,4 milhões.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, as ações experimentaram as seguintes tendências:

• Alta de 12 meses: $29.00
• Baixa de 12 meses: $16.50
• Preço atual das ações: $25.66

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Atualmente, a empresa não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também é 0%.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso entre os analistas é o seguinte:

• Comprar: 6 analistas
• Segurar: 3 analistas
• Vender: 1 analista

Riscos -chave enfrentando Livanova Plc (LIVN)

Riscos -chave enfrentando Livanova Plc

O Livanova Plc enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. A seguir, são apresentados os principais fatores de risco identificados:

Concorrência da indústria

A indústria de dispositivos médicos é altamente competitiva, com vários participantes que disputam participação de mercado. Esta competição pode levar a pressões de preços e margens reduzidas. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma receita líquida de $318,120 mil, refletindo um aumento de 11.2% comparado com $286,113 mil no mesmo período de 2023.

Mudanças regulatórias

Alterações nas estruturas regulatórias podem afetar significativamente as operações. A Lei do Reino Unido, que implementou o Pilar Dois Estrutura, estabeleceu uma taxa de imposto efetiva mínima de imposto de 15.0% A partir de 2024. Essa mudança regulatória pode afetar a lucratividade e o planejamento financeiro geral.

Condições de mercado

As flutuações nas condições do mercado podem afetar adversamente as vendas e a receita. Por exemplo, o lucro bruto de Livanova nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $651,519 mil, de cima $581,083 mil no ano anterior. No entanto, incertezas econômicas em andamento podem ameaçar o crescimento futuro.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem questões relacionadas à produção, interrupções da cadeia de suprimentos e controle de qualidade. A empresa registrou um passivo de provisão de litígio de $19,229 mil em 30 de setembro de 2024, em comparação com $13,860 mil no final de 2023. Esse aumento indica possíveis desafios operacionais que podem surgir de disputas legais.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros abrangem as obrigações de dívida e as flutuações da taxa de juros. Em 30 de setembro de 2024, as obrigações totais de dívida de longo prazo foram representadas $604,287 mil. A empresa também enfrentou uma despesa de juros de $47,303 Mil nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Essas obrigações podem forçar os recursos financeiros, especialmente em meio a crescentes taxas de juros.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos incluem a falha em executar estratégias de negócios de maneira eficaz. O plano de reestruturação da empresa visa otimizar as operações, mas também implica riscos associados à integração de novas aquisições e ao gerenciamento de operações existentes. A reestruturação em andamento levou a uma receita operacional de $92,030 mil nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $19,492 mil em 2023.

Estratégias de mitigação

Livanova implementou várias estratégias de mitigação para abordar esses riscos, incluindo:

• Aprimorando sua estrutura de conformidade regulatória para se adaptar às mudanças de leis.
• Diversificar suas ofertas de produtos para reduzir a dependência de mercados específicos.
• Implementando iniciativas de gerenciamento de custos para manter a lucratividade em meio a pressões competitivas.

Perspectivas de crescimento futuro para Livanova Plc (LIVN)

Perspectivas de crescimento futuro para Livanova Plc

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa está posicionada para crescimento através de vários motoristas importantes:

• Inovações de produtos: O segmento de neuromodulação mostrou um aumento de receita de 18.1% No terceiro trimestre de 2024 em comparação com o ano anterior, com a receita líquida atingindo US $ 49,5 milhões para o trimestre.
• Expansões de mercado: O segmento cardiopulmonar experimentou um 15.6% aumento da receita líquida, totalizando US $ 172,2 milhões Para o terceiro trimestre de 2024.
• Aquisições: A Companhia manteve o foco em aquisições estratégicas, incluindo a aquisição da Imthera, que tem uma responsabilidade contingente de consideração US $ 81,2 milhões em 30 de setembro de 2024.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

O crescimento futuro da receita é projetado com base no desempenho histórico e nas iniciativas estratégicas:

• Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida total foi US $ 931,6 milhões, de cima de US $ 843,4 milhões no mesmo período de 2023, marcando um crescimento de 10.5%.
• Analistas prevêem o crescimento contínuo, com receita esperada para o ano inteiro de 2024 projetado para exceder US $ 1,25 bilhão.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

Iniciativas estratégicas incluem:

• Parcerias: Colaborações com prestadores de serviços de saúde para aprimorar a distribuição e acesso de produtos.
• Pesquisa e desenvolvimento: Aumento dos gastos de P&D, com US $ 48,8 milhões Alocado no terceiro trimestre de 2024, destinado a expandir as linhas de produtos.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

As vantagens competitivas incluem:

• Presença de marca forte: Reputação estabelecida nos mercados cardiopulmonares e de neuromodulação, com uma base de clientes fiel.
• Linhas inovadoras de produtos: O investimento contínuo em inovação, particularmente em terapias de neuromodulação, impulsiona a demanda.

No geral, o foco da empresa na inovação de produtos, expansão do mercado e parcerias estratégicas deve impulsionar o crescimento futuro, apoiado por forte desempenho financeiro e eficiência operacional.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• LivaNova PLC (LIVN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of LivaNova PLC (LIVN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View LivaNova PLC (LIVN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.