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Verständnis der Massimo Corporation (Masi) Einnahmequellen

Verständnis der Einnahmequellen der Masimo Corporation

Die Masimo Corporation erzielt Einnahmen durch zwei Hauptsegmente: Gesundheitswesen und Nicht-Healthcare. Das Gesundheitssegment, das Produkte und Dienstleistungen im Krankenhaus umfasst, trägt im Vergleich zum Nicht-Healthcare-Segment erheblich zu Gesamteinnahmen bei, das aus audio-visuellen und soliden und soliden Produkten im Verbraucher besteht.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

In den neun Monaten zum 28. September 2024 nahm der Gesamtumsatz um den Umsatz um 5,5 Millionen US -Dollar, oder 0.4%Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 wurde dieser Rückgang hauptsächlich auf einen signifikanten Rückgang der Einnahmen aus Nicht-Healthcare zurückzuführen. Im Gegensatz dazu zeigten die Einnahmen im Gesundheitswesen einen Anstieg von 91,2 Millionen US -Dollar, oder 9.7%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Das Gesundheitssegment war durchweg das Rückgrat der Einnahmenstruktur von Masimo, die dazu beigetragen hat 68.7% der Gesamteinnahmen für die neun Monate, die am 28. September 2024 endeten 31.3% zu Gesamteinnahmen, unten von 37.6% im Vorjahr.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Zu den wesentlichen Änderungen der Einnahmequellen gehören:

• Umsatzwachstum im Gesundheitswesen: Der erhöhte Umsatz von Verbrauchsmaterialien und Sensorparametern führte zu den Einnahmen im Gesundheitswesen nach 9.7%.
• Rücknahme der Einnahmen aus Nicht-Healthcare-Einnahmen: Einen Rückgang von erlebt 17.2% Aufgrund ungünstiger makroökonomischer Bedingungen, die den Ermessen der Verbraucher beeinflussen.
• OEM -Kanaleinnahmen: Verringert durch 8,0 Millionen US -Dollar, oder 8.2%, Zu 89,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate zum 28. September 2024.

Jüngste vierteljährliche Leistung

Für die drei Monate zum 28. September 2024 stieg der Gesamtumsatz um die Umsatzerlöse um 25,7 Millionen US -Dollar, oder 5.4%, Zu 504,6 Millionen US -Dollar im Vergleich zum selben Quartal im Jahr 2023.

Das Umsatzwachstum des Gesundheitswesens im letzten Quartal wurde auf einen höheren Umsatz von Verbrauchsmaterialien und Sensorparametern zurückgeführt, obwohl es sich mit den Auswirkungen von Devisen ausgewirkt hat 0,6 Millionen US -Dollar.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Masimo Corporation (Masi)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Masimo Corporation

Bruttogewinnmarge

Für die drei Monate zum 28. September 2024 war der Bruttogewinn 263,2 Millionen US -Dollareine grobe Gewinnspanne von 52.2%. Im Vergleich dazu war der Bruttogewinn für die drei Monate am 30. September 2023 der Bruttogewinn 234,8 Millionen US -Dollar mit einem Vorsprung 49.0%. Dies zeigt eine Zunahme von 12.1% Jahr-über-Jahr.

In den neun Monaten zum 28. September 2024 belief sich der Bruttogewinn insgesamt 759,7 Millionen US -Dollar, übersetzt zu einem groben Rand von 50.9%. Das ist vor 740,8 Millionen US -Dollar und ein Rand von 49.4% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 markieren a 2.6% Zunahme.

Betriebsgewinnmarge

Betriebsergebnisse für die drei Monate, die am 28. September 2024 endeten, war 30,1 Millionen US -Dollar, was zu einer operativen Marge von führt 6.0%. Dies ist eine Zunahme von 25,2 Millionen US -Dollar und ein Betriebsspanne von 5.2% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 28. September 2024 war das Betriebsergebnis 92,4 Millionen US -Dollarmit einem Betriebsspanne von 6.2%leicht von unten von 92,5 Millionen US -Dollar Und 6.1% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Nettogewinnmarge

Das Nettoeinkommen für die drei Monate zum 28. September 2024 war 9,8 Millionen US -Dollareine Nettogewinnspanne von 1.9%. Dies ist eine Abnahme von 10,6 Millionen US -Dollar und ein Rand von 2.2% ein Jahr zuvor. Für die neun Monate am 28. September 2024 war das Nettoeinkommen 44,7 Millionen US -Dollarmit einer Nettogewinnmarge von 3.0%, im Vergleich zu 47,6 Millionen US -Dollar Und 3.1% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die Bruttogewinnmarge des Unternehmens von 52.2% im vierten Quartal 2024 übersteigt den Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr 45%. Die Betriebsspanne von 6.0% übertrifft auch den Branchendurchschnitt von 5%. Die Nettogewinnmarge von jedoch 1.9% liegt unter dem Industriestandard von rund um 2.5%.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im vergangenen Jahr haben die Bruttogewinnmargen einen positiven Trend gezeigt, der von zugenommen wurde 49.0% Zu 52.2%. Die Betriebsmargen sind relativ stabil geblieben, während die Nettogewinnmargen einen leichten Rückgang verzeichneten.

Analyse der Betriebseffizienz

Das Kostenmanagement war ein Schwerpunkt mit einem Rückgang der Kosten der verkauften Waren, die zu verbesserten Bruttomargen beitragen. Verkaufs-, allgemeine und administrative Ausgaben sind gestiegen auf 184,8 Millionen US -Dollar im vierten Quartal 2024, oben von 156,1 Millionen US -Dollar in Q3 2023 widerspiegelt ein Wachstum von 18.4%.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Masimo Corporation (Masi) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie die Masimo Corporation sein Wachstum finanziert

Ab dem 28. September 2024 meldete die Masimo Corporation eine Gesamtverschuldung von ungefähr 772,6 Millionen US -Dollar. Dies beinhaltet sowohl langfristige als auch kurzfristige Schulden, wobei der Zusammenbruch wie folgt:

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens beträgt ungefähr ungefähr 1.09, was auf einen ausgewogenen Finanzierungsansatz im Vergleich zu Branchenstandards hindeutet. Das durchschnittliche Verschuldungsquoten für die Gesundheitsausrüstungsindustrie liegt im Allgemeinen in der Nähe 0.75, was darauf hinweist, dass Masimo mit einer etwas höheren Hebelwirkung arbeitet als seine Kollegen.

In jüngsten finanziellen Aktivitäten hat die Masimo Corporation Refinanzierungsbemühungen unternommen, insbesondere durch die Erteilung neuer Schuldeninstrumente zur Optimierung seiner Kapitalstruktur. Zum 28. September 2024 wurde das Kreditrating des Unternehmens unter gemeldet Baa3 von Moody's, die einen stabilen Ausblick widerspiegeln, aber auf die Notwendigkeit einer vorsichtigen Verwaltung seiner Schulden hinweisen.

Das Unternehmen setzt seine Finanzierungsstrategien weiter aus, indem sie sowohl Schulden- als auch Eigenkapitalfinanzierung nutzt. Zum Beispiel lag der Erlös aus Kreditaufnahmen im Rahmen der Kreditlinie in den neun Monaten, die am 28. September 2024 endeten, ungefähr 72,7 Millionen US -DollarWährend die Ausgabe von Stammaktien im Zusammenhang mit Mitarbeitern Equity Awards ungefähr ging 21,4 Millionen US -Dollar. Dieser doppelte Ansatz trägt zur Aufrechterhaltung der Liquidität bei und unterstützt Wachstumsinitiativen.

Masimoes strategische Nutzung der Schuldenfinanzierung ermöglicht es ihm, in Forschung und Entwicklung zu investieren, die berücksichtigt wurden 9.7% der Gesamteinnahmen in den neun Monaten, die am 28. September 2024 endeten, von 9.2% in der vorherigen Periode. Diese Investition ist entscheidend für die Aufrechterhaltung von Innovationen in ihren Produktangeboten und für die Erweiterung des Marktanteils.

In der folgenden Tabelle werden wichtige Metriken zusammengefasst, die sich auf die Finanzierungsstruktur von Masimo beziehen:

Bewertung der Liquidität der Masimo Corporation (Masi)

Bewertung der Liquidität der Masimo Corporation

Stromverhältnis: Ab dem 28. September 2024 wurde das Stromverhältnis bei berechnet 2.01Auf eine starke Liquiditätsposition nachzudenken, dass die aktuellen Vermögenswerte die aktuellen Verbindlichkeiten mehr als doppelt so groß sind.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis stand bei 1.37und zeigt, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verpflichtungen decken kann, ohne sich auf den Lagerumsatz zu verlassen.

Betriebskapital: Das Betriebskapital war ungefähr 642,3 Millionen US -Dollar Ab dem 28. September 2024 mit Bargeld und Bargeldäquivalenten in Höhe 158,5 Millionen US -Dollar.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Im vergangenen Jahr hat das Betriebskapital einen positiven Trend gezeigt, der von zugenommen wurde 578,1 Millionen US -Dollar in der vorherigen Periode. Dieser Anstieg ist in erster Linie auf eine bessere Verwaltung von Forderungen und Bestandsniveaus zurückzuführen.

Cashflow -Statements Overview

Der Cashflow aus Betriebsaktivitäten für die neun Monate, die am 28. September 2024 endeten, betrug ungefähr 145,9 Millionen US -Dollar, signifikant höher als die 17,0 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 gemeldet. Zu den Hauptkomponenten gehören:

• Nettoeinkommen: 44,7 Millionen US -Dollar
• Abschreibungen und Amortisation: 72,2 Millionen US -Dollar
• Aktienbasierte Vergütung: 29,6 Millionen US -Dollar

In Bezug auf die Investitionstätigkeit betrug die verwendete Bargeld (34,7 Millionen US -Dollar) Für Investitionsausgaben und immaterielle Vermögenskosten im Vergleich zu (55,9 Millionen US -Dollar) im Vorjahr. Finanzierungsaktivitäten zeigten einen Netto -Barausfluss von (119,1 Millionen US -Dollar), vor allem aufgrund von Schuldenrückzahlungen.

Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz der starken Liquiditätsquoten gibt es potenzielle Bedenken hinsichtlich der Abhängigkeit von der Schuldenfinanzierung, wobei die langfristige Schulden insgesamt sich 733,2 Millionen US -Dollar Zum 28. September 2024. Das Unternehmen hat auch ungefähr ungefähr 245,7 Millionen US -Dollar Erhältlich im Rahmen seiner Kreditfazilität, die ein zusätzliches Liquiditätspolster bietet.

Ist die Masimo Corporation (Masi) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis ist 23.5. Dies wird basierend auf dem neuesten Gewinn je Aktie (EPS) von berechnet $0.84 für die neun Monate zum 28. September 2024.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis steht bei 4.8, abgeleitet von einem Buchwert pro Aktie von $5.12.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist 15.2basierend auf einem Unternehmenswert von ungefähr 1,5 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 98 Millionen Dollar.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem Tief von von $120.00 und ein Hoch von $180.00. Zum jüngsten Handelssitz $150.00, reflektiert a 25% Erhöhen Sie Jahr.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die aktuelle Dividendenertrag ist 1.2%mit einem Ausschüttungsverhältnis von 18% basierend auf der letzten jährlichen Dividende von $0.18 pro Aktie.

Analystenkonsens

Analystenkonsens neigten sich zu einem Halten Bewertung mit ungefähr 60% von Analysten, die empfehlen, zu halten, 30% zu kaufen, und 10% verkaufen.

Wichtige Risiken für die Masimo Corporation (Masi)

Wichtige Risiken für die Masimo Corporation

Die finanzielle Gesundheit der Masimo Corporation wird von einer Reihe interner und externer Risikofaktoren beeinflusst. Diese Risiken können die Geschäftstätigkeit, den Cashflow und die Gesamtmarktposition des Unternehmens erheblich beeinflussen.

Branchenwettbewerb

Die Medizintechnikbranche zeichnet sich durch einen intensiven Wettbewerb aus. Zu den wichtigsten Akteuren gehören traditionelle Hersteller von Medizinprodukten und aufstrebende Startups. Der Druck auf Innovationen und Reduzierung der Kosten kann den Marktanteil und die Preisgestaltung beeinflussen.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen in den Vorschriften für die Gesundheitsversorgung und Erstattung von Erstattung können sich auf die Produktgenehmigungsprozesse und den Marktzugang auswirken. Beispielsweise kann die Implementierung neuer Standards durch die FDA die Einführung neuer Produkte verzögern.

Marktbedingungen

Das Unternehmen tätig in einem volatilen Markt, der von wirtschaftlichen Abschwüngen, Veränderungen des Verbraucherverhaltens und Veränderungen der Gesundheitsausgaben beeinflusst werden kann. Insbesondere das Nicht-Healthcare-Segment reagiert empfindlich gegenüber Verbraucher-Ermessensausgaben, was einen Rückgang von dargestellt hat 17.2% im Einnahmen für die neun Monate am 28. September 2024 im Vergleich zum Vorjahr.

Betriebsrisiken

Masimo steht vor Einsatzrisiken, einschließlich Störungen der Lieferkette, der Herstellungseffizienz und der Abhängigkeit von Lieferanten von Drittanbietern. Zum Beispiel meldete das Unternehmen bestimmte Ausgaben für die Produktionsverlagerung, die sich auf die Bruttogewinnmarge auswirkten.

Finanzielle Risiken

Zu den finanziellen Risiken zählen Schwankungen der Wechselkurse, die die Einnahmen nachteilig beeinflussten 4,0 Millionen US -Dollar im Gesundheitswesen für die neun Monate, die am 28. September 2024 endete 733,2 Millionen US -Dollar Zum 28. September 2024, was sich auf die Liquidität und die finanzielle Stabilität auswirken könnte.

Strategische Risiken

Die strategischen Risiken beruhen aus der Abhängigkeit des Unternehmens in bestimmte wichtige Produkte und Märkte. Die Leistung des Gesundheitssegments ist entscheidend. Es machte sich aus $ 1.026,8 Millionen Einnahmen in den neun Monaten zum 28. September 2024. Ein erheblicher Rückgang der Nachfrage könnte sich nachteilig auf die finanzielle Leistung auswirken.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat das Unternehmen mehrere Strategien implementiert:

• Innovation und F & E:: Erhöhung der Investitionen in Forschung und Entwicklung mit Ausgaben von 145,1 Millionen US -Dollar für die neun Monate zum 28. September 2024.
• Verschiedenes Produktportfolio: Erweiterung der Produktpalette, um die Abhängigkeit von einzelnen Produktlinien zu verringern.
• Kostenmanagement: Umsetzung von Kostensenkungsstrategien zur Verbesserung der betrieblichen Effizienz und der Aufrechterhaltung der Margen.
• Vorschriftenregulierung: Gewährleistung der Einhaltung aller regulatorischen Anforderungen zur Minimierung von Risiken im Zusammenhang mit Produktgenehmigungen.

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Masimo Corporation (Masi)

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Masimo Corporation

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Produktinnovationen: Das Unternehmen hat mehrere neue Produkte eingeführt, die darauf abzielen, sein Gesundheitssegment zu verbessern. Bemerkenswerterweise erreichten die Einnahmen aus dem Gesundheitssegment 343,3 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 28. September 2024 im Vergleich zu 307,8 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, das ein Wachstum von widerspiegelt 11.5% Jahr-über-Jahr.

Markterweiterungen: Das Nicht-Healthcare-Segment erzeugte 161,3 Millionen US -Dollar In den Einnahmen für die drei Monate zum 28. September 2024, unten von 171,1 Millionen US -Dollar 2023. Strategische Partnerschaften mit Marken wie Bowers & Wilkins ™ und Denon ™ werden jedoch erwartet, um das zukünftige Wachstum in diesem Sektor zu stärken.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für das gesamte Jahr 2024 wird der Gesamtumsatz voraussichtlich ungefähr sein 2,0 Milliarden US -Dollar, mit einem leichten Rückgang von 2,04 Milliarden US -Dollar Im Jahr 2023. Das Nettoeinkommen für die neun Monate zum 28. September 2024 wurde bei gemeldet 44,7 Millionen US -Dollar mit Nettoeinkommen pro verdünntem Anteil von $0.82.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Das Unternehmen verfolgt aktiv strategische Partnerschaften, um seine Marktpräsenz zu verbessern. Die Einführung neuer Vermerke für seine Nicht-Healthcare-Produkte wird voraussichtlich eine breitere Verbraucherbasis anziehen. Darüber hinaus wird der anhaltende Fokus auf Kostensenkungsstrategien prognostiziert, um die allgemeine Rentabilität zu verbessern.

Wettbewerbsvorteile

Technologische Kante: Das Unternehmen verfügt über ein starkes Portfolio an patentierten Technologien, die einen Wettbewerbsvorteil auf dem Gesundheitsmarkt bieten. Ab dem 28. September 2024 wurden immaterielle Vermögenswerte im Zusammenhang mit Kundenbeziehungen und erworbenen Technologien bewertet 169,0 Millionen US -Dollar Und 115,3 Millionen US -Dollar, jeweils.

Starke Bargeldposition: Ab dem 28. September 2024 standen Bargeld und Bargeldäquivalente bei 158,5 Millionen US -Dollarausreichend Liquidität zur Finanzierung zukünftiger Wachstumsinitiativen.

Abschluss

Mit seiner robusten Produktpipeline, strategischen Partnerschaften und soliden finanziellen Position ist das Unternehmen gut positioniert, um Wachstumschancen sowohl in seiner Gesundheits- als auch in der Nicht-Healthcare-Segmente zu nutzen.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Masimo Corporation (MASI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Masimo Corporation (MASI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Masimo Corporation (MASI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.