Die Finanzgesundheit der Middlyby Corporation (MIDD) abbauen: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Einnahmequellen der MiddlyBy Corporation (MIDD)

Verständnis der Einnahmequellen der Middlyby Corporation

Die Middlyby Corporation erzielt Einnahmen durch drei Hauptsegmente: kommerzielle Lebensmittelservice, Lebensmittelverarbeitung und Wohnküchengeräte. Jedes Segment trägt unterschiedlich zum Gesamtumsatz bei, was den vielfältigen operativen Fokus des Unternehmens widerspiegelt.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Für die neun Monate zum 28. September 2024 beliefen sich der Nettoumsatz insgesamt $2,861,281,000, eine Abnahme von 5.5% im Vergleich zu $3,028,029,000 Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 kann der Rückgang auf verschiedene Faktoren zurückgeführt werden, einschließlich herausfordernder Marktbedingungen und Änderungen der Verbrauchernachfrage in den wichtigsten Segmenten.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

In den neun Monaten zum 28. September 2024 lag der Beitrag jedes Segments zu Gesamteinnahmen wie folgt:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

In den drei Monaten zum 28. September 2024 verzeichnete das kommerzielle Foodservice -Segment einen Rückgang von 33,9 Millionen US -Dollar, oder 5.3%, vor allem auf langsamere Inlandsverkäufe. Das Segment zur Lebensmittelverarbeitung verzeichnete jedoch einen leichten Anstieg von 2,8 Millionen US -Dollar, oder 1.7%, zugeschrieben auf das Wachstum der internationalen Märkte, insbesondere in Europa.

Das Segment für Wohnküchengeräte wurde vor einer Rücknahme von umgesetzt 6,8 Millionen US -Dollar, oder 3.8%, betroffen von herausfordernden Marktbedingungen im Inland und international.

Zusammenfassung der Umsatzleistung

Insgesamt spiegelt die Umsatzleistung des Unternehmens im Jahr 2024 ein komplexes Zusammenspiel der Marktdynamik mit erheblichen Abweichungen in den Geschäftsbereichen wider. Der Rückgang des Gesamtumsatzes und die kontrastierende Leistung zwischen den Segmenten unterstreichen die Notwendigkeit strategischer Anpassungen, um die aktuellen Marktherausforderungen zu bewältigen.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Middlyby Corporation (MIDD)

Ein tiefes Tauchgang in die Rentabilität der Middleby Corporation

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate zum 28. September 2024 war der Bruttogewinn 355,4 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 375,3 Millionen US -Dollar im Vorjahreszeitraum. Die Bruttomarge -Rate war 37.7%, im Vergleich zu 38.3% im selben Quartal von 2023.

Die neun Monate endeten am 28. September 2024, meldete einen Bruttogewinn von $ 1.081,4 Millionen, unten von 1.147,3 Millionen US -Dollar Für den entsprechenden Zeitraum im Jahr 2023. Die Bruttomarge -Rate war 37.8%, etwas niedriger als 37.9% im Vorjahr.

Betriebsgewinnmarge

Für die drei Monate zum 28. September 2024 war das Betriebsergebnis 173,4 Millionen US -Dollareine Betriebsspanne von darstellen 18.4%. Dies ist eine Erhöhung gegenüber einer operativen Marge von 17.8% im selben Quartal von 2023.

Für die neun Monate am 28. September 2024 belief sich das Betriebsergebnis insgesamt 486,3 Millionen US -Dollarmit einem Betriebsspanne von 17.0%, im Vergleich zu 17.2% im gleichen Zeitraum von 2023.

Nettogewinnmarge

Die Nettoeinnahmen für die drei Monate zum 28. September 2024 waren 114,2 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von führt 12.1%, hoch von 11.1% im Vorjahr.

Für die neun Monate am 28. September 2024 waren die Nettoeinnahmen 316,1 Millionen US -Dollareine Nettogewinnspanne von 11.1%, im Vergleich zu 10.7% Für den gleichen Zeitraum im Vorjahr.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im vergangenen Jahr gab es einen allgemeinen Rückgang der Bruttogewinne, was auf niedrigere Umsatzvolumina zurückzuführen ist. Trotzdem hat es dem Unternehmen es gelungen, seine Betriebs- und Nettogewinnmargen aufrechtzuerhalten oder leicht zu verbessern, was auf effektive Kostenmanagementstrategien hinweist.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Der Branchendurchschnitt für die Bruttogewinnmarge im kommerziellen Foodservice -Gerätebereich beträgt ungefähr 40%. Die gemeldete Bruttogewinnmarge für das Unternehmen ist 37.7%, was auf eine unterdurchschnittliche Leistung im Vergleich zu seinen Kollegen hinweist.

Die Betriebsspanne von 18.4% ist in der Branche wettbewerbsfähig, wo der Durchschnitt in der Regel reicht von 15% Zu 20%.

Analyse der Betriebseffizienz

Kombinierte Verkaufs-, allgemeine und Verwaltungskosten für die drei Monate, die am 28. September 2024 endeten, waren 179,5 Millionen US -Dollar, unten von 196,4 Millionen US -Dollar im Vorjahreszeitraum. Diese Reduzierung bedeutet 19.0% des Nettoumsatzes, ein Rückgang von 20.0%.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Middlyby Corporation (MIDD) sein Wachstum finanziert

Schulden gegen Eigenkapitalstruktur

Ab dem 28. September 2024 belief sich die Gesamtverschuldung des Unternehmens auf 2,4 Milliarden US -Dollarim Einklang mit den vom 30. Dezember 2023 gemeldeten Werten.

Die Eigenkapitalstruktur des Unternehmens spiegelt ein Eigenkapital der Aktionäre wider von 3,59 Milliarden US -Dollar Ab dem 28. September 2024. Dieses Eigenkapital besteht aus Stammaktien, einem Kapital, beibehaltenen Ergebnissen und angesammelten anderen umfassenden Einnahmen.

Die Verschuldungsquote beträgt ungefähr ungefähr 0.67, was auf ein moderates Hebelgrad im Vergleich zu Branchenstandards hinweist. Der Branchendurchschnitt für ähnliche Unternehmen reicht normalerweise von 0,5 bis 1,0.

Schuldenniveaus: langfristig und kurzfristig

Die Gesamtverschuldung ist in erster Linie langfristig, wobei in den nächsten Jahren erhebliche Teile reizen. Die Aufschlüsselung der Schuldenfälle ist wie folgt:

In Bezug auf die Kreditratings hat das Unternehmen ein stabiles Rating beibehalten, was seine Fähigkeit widerspiegelt, das Verschuldungsniveau effektiv zu verwalten. Zu den jüngsten Refinanzierungsaktivitäten gehörten die Umstrukturierung bestehender Schuldenfazilitäten zur Sicherung niedrigerer Zinssätze, was zu einem Rückgang der Zinsaufwendungen aus geführt hat 92,1 Millionen US -Dollar in den neun Monaten am 30. September 2023 bis 72,2 Millionen US -Dollar in der entsprechenden Periode von 2024.

Saldo zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen hat einen ausgewogenen Ansatz für seine Kapitalstruktur verfolgt und sowohl Schulden als auch Eigenkapital verwendet, um seine Wachstumsinitiativen zu finanzieren. Im Jahr 2024 nutzte das Unternehmen 21,9 Millionen US -Dollar Für Nettozahlungen im Rahmen seiner Kreditfazilität, während gleichzeitig Aktienrückkäufe in Höhe 18,3 Millionen US -Dollar.

Dieses strategische Gleichgewicht ermöglicht es dem Unternehmen, Schulden für das Wachstum zu nutzen und gleichzeitig eine solide Eigenkapitalbasis aufrechtzuerhalten, um operative Stabilität und zukünftige Investitionen zu unterstützen. Das jüngste Aktienrückkaufprogramm hat zum Rückkauf von insgesamt insgesamt geführt 3.116.364 Aktien unter der vorhandenen Genehmigung.

Bewertung der Liquidität der Middleby Corporation (MIDD)

Bewertung der Liquidität

Die Liquiditätsposition des Unternehmens kann mithilfe der aktuellen und schnellen Verhältnisse gemessen werden, die Einblicke in die Fähigkeit geben, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Zum 28. September 2024 wird das aktuelle Verhältnis des Unternehmens wie folgt berechnet:

Das schnelle Verhältnis, das Lagerbestände aus dem aktuellen Vermögen ausschließt, lautet wie folgt:

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital, das als aktuelle Vermögenswerte abzüglich aktueller Verbindlichkeiten definiert ist, ist entscheidend für die Bewertung der kurzfristigen finanziellen Gesundheit. Ab dem 28. September 2024 ist das Betriebskapital:

Dies weist auf eine gesunde Liquiditätsposition hin, die es dem Unternehmen ermöglicht, seine kurzfristigen Verpflichtungen bequem abzudecken.

Cashflow -Statements Overview

Durch die Prüfung der Cashflow -Erklärungen werden Einblicke in die Liquidität des Unternehmens durch Betriebs-, Investitions- und Finanzierungsaktivitäten geliefert:

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Die erhebliche Erhöhung der Bargeld- und Bargeldäquivalente auf 606,0 Mio. USD zum 28. September 2024 von 247,5 Mio. USD zu Beginn des Jahres zeigt starke operative Cashflows. Die Gesamtverschuldung bleibt bei 2,4 Milliarden US -Dollar stabil, was darauf hinweist, dass das Unternehmen zwar seine Schulden nutzt, aber eine ausreichende Liquidität für die Verwaltung seiner finanziellen Verpflichtungen beibehält.

Ist die MiddleBy Corporation (MIDD) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Bei der Beurteilung, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzverhältnisse und Metriken, einschließlich der Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Unternehmenswert zu Ebbitda (P/E) analysieren, (P/E) (P/E) (unterbewertet sind. EV/EBITDA) Verhältnisse.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Zum 28. September 2024 meldete das Unternehmen ein verwässertes Ergebnis je Aktie (EPS) von $5.84. Der Aktienkurs zu dieser Zeit war ungefähr ungefähr $79.12. Somit kann das P/E -Verhältnis berechnet werden als:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 79.12 / 5.84 = 13.53

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der Buchwert pro Aktie stammt aus dem Eigenkapital der Aktionäre von der Aktionäre von $3,592,941,000 und die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien von 54,037,000 Aktien, was zu:

Buchwert je Aktie = Gesamt Eigenkapital / Aktien ausstehend = 3,592,941,000 / 54,037,000 = $66.55

Somit ist das P/B -Verhältnis:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = 79.12 / 66.55 = 1.19

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der Unternehmenswert wird wie folgt berechnet:

Unternehmenswert = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld und Bargeldäquivalente

Marktkapitalisierung = Aktienkursaktien ausstehend = 79.12 54,037,000 = $4,270,705,640

Gesamtverschuldung = $2,361,252,000

Bargeld und Bargeldäquivalente = $606,004,000

Enterprise Value = 4,270,705,640 + 2,361,252,000 - 606,004,000 = $6,025,953,640

Für EBITDA meldete das Unternehmen ein EBITDA von $486,280,000 für die neun Monate zum 28. September 2024.

Somit lautet das EV/EBITDA -Verhältnis:

Ev / eBitda = Enterprise Value / EBITDA = 6,025,953,640 / 486,280,000 = 12.38

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs Schwankungen wie folgt erlebt:

• Vor 12 Monaten: $85.00
• Vor 6 Monaten: $75.00
• Aktueller Aktienkurs: $79.12

Die Aktie ist um ungefähr zurückgegangen 6.8% im vergangenen Jahr.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen erklärte eine Dividende von $0.10 pro Aktie vierteljährlich. Die jährliche Dividendenrendite kann berechnet werden als:

Dividendenrendite = jährlicher Dividende / Aktienkurs = (0.10 4) / 79.12 = 0.50%

Die Ausschüttungsquote wird basierend auf dem Ergebnis je Aktie berechnet:

Auszahlungsquote = jährliche Dividende / EPS = (0.40 / 5.84) = 6.84%

Analystenkonsens

Nach den neuesten Berichten haben Analysten die folgenden Bewertungen gegeben:

• Kaufen: 5
• Halten: 8
• Verkaufen: 2

Das Konsensrating ist ein "Halten", das auf den gemischten Leistungsindikatoren und den Marktbedingungen basiert.

Zusammenfassungstabelle

Schlüsselrisiken für die Middlyby Corporation (MIDD)

Wichtige Risiken für die Firma

Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst. Diese Risiken können die Geschäftstätigkeit und die finanzielle Leistung erheblich beeinflussen.

Branchenwettbewerb

Die Wettbewerbslandschaft bleibt ein kritisches Risiko. Das Unternehmen wird von zahlreichen Spielern im Bereich Commercial Foodservice und Wohnküchengeräte ausgesetzt. Dieser Wettbewerb kann zu einem Preisdruck und einem verringerten Marktanteil führen.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften, insbesondere solche im Zusammenhang mit Umweltstandards und Sicherheit, bilden Risiken. Die Einhaltung der sich entwickelnden Vorschriften erfordert kontinuierliche Investitionen und kann sich auf die Betriebskosten auswirken.

Marktbedingungen

Die Marktbedingungen sind volatil, beeinflusst von wirtschaftlichen Faktoren wie Inflation und Verbraucherausgaben. Zum Beispiel nahm der Nettoumsatz um ab 166,7 Millionen US -Dollar, oder 5.5%, Zu 2,861 Milliarden US -Dollar für die neun Monate zum 28. September 2024 im Vergleich zu 3,028 Milliarden US -Dollar im Vorjahr.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken zählen Störungen in der Lieferkette oder der Produktionsprozesse. Zum Beispiel war der Bruttogewinn aufgrund niedrigerer Umsatzvolumina zugenommen, die auf die Abkutigungsvolumina zurückzuführen sind 355,4 Millionen US -Dollar in den drei Monaten zum 28. September 2024 von unten von 375,3 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken werden durch das Schuldenniveau des Unternehmens hervorgehoben. Die Gesamtverschuldung wurde bei gemeldet 2,4 Milliarden US -Dollar Ab dem 28. September 2024. Zinsen und aufgeschobene Finanzierungskosten betrugen auf 72,2 Millionen US -Dollar für die neun Monate zum 28. September 2024.

Strategische Risiken

Strategische Risiken ergeben sich aus einer möglichen Fehlausrichtung von Geschäftsstrategien mit Marktanforderungen. Zum Beispiel meldete das Unternehmen a 4.5% Rückgang des Inlandsumsatzes in der kommerziellen Foodservice Equipment Group in Höhe 1,288 Milliarden US -Dollar.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat mehrere Minderungsstrategien durchgeführt, um diese Risiken zu beheben. Dazu gehören die Diversifizierung von Produktlinien und die Verbesserung der operativen Effizienz, um die Kosten zu senken. Darüber hinaus konzentriert sich das Unternehmen auf die Aufrechterhaltung der Einhaltung der Vorschriften, um Strafen zu vermeiden.

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Middlyby Corporation (MIDD)

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Middleby Corporation

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

MiddleBy Corporation hat mehrere wichtige Wachstumstreiber, die voraussichtlich seine Marktposition verbessern sollen. Dazu gehören:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen konzentriert sich auf die Verbesserung seiner Produktangebote, insbesondere in der Commercial Foodservice Equipment Group, wo Innovationen den Umsatz steigern sollen.
• Markterweiterungen: Middlyby hat aktiv internationale Märkte verfolgt, mit einem bemerkenswerten Anstieg des internationalen Umsatzes durch 12.9% Zu 196,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate zum 28. September 2024.
• Akquisitionen: Jüngste Akquisitionen wie GBT GmbH Bakery und Maxmac werden voraussichtlich zum Umsatzwachstum beitragen, nachdem sie ungefähr hinzugefügt haben 5,1 Millionen US -Dollar im Nettoumsatz im gleichen Zeitraum.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Umsatzwachstumsprojektionen für die MiddleBy Corporation weisen auf eine mögliche Erholung des Umsatzes hin, insbesondere wenn sich die Marktbedingungen verbessern. Für das Geschäftsjahr 2024 schätzen Analysten:

• Projektierte Einnahmen: Ein Umsatzrückgang mit den Erwartungen, die ungefähr zu erreichen sind 3 Milliarden Dollar Angetrieben von Markterholung und Produktnachfrage.
• Einkommensschätzungen: Das Ergebnis je Aktie wird voraussichtlich stabilisieren $6.00 Zu $6.10 für das Jahr.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Die Middlyby Corporation setzt strategische Initiativen um, die darauf abzielen, das Wachstum zu stärken:

• Partnerschaften: Zusammenarbeit mit wichtigen Akteuren in der Foodservice -Industrie zur Verbesserung der Produktverteilung und der Marktreichweite.
• Technologieinvestitionen: Investitionen in Technologie zur Verbesserung der betrieblichen Effizienz und der Kundenbindung.

Wettbewerbsvorteile

Die Middleby Corporation besitzt mehrere Wettbewerbsvorteile, die es positiv für zukünftiges Wachstum positionieren:

• Verschiedenes Produktportfolio: Eine breite Palette von Produkten in den Bereichen Gewerbe-, Wohn- und Lebensmittelverarbeitungssektoren ermöglicht Kreuzverkaufsmöglichkeiten.
• Starke Markenerkennung: Etablierte Marken im Foodservice -Gerätesektor verbessern die Kundenbindung und die Marktdurchdringung.
• Robuste F & E -Fähigkeiten: Kontinuierliche Investitionen in Forschung und Entwicklung unterstützen Innovation und Anpassung an Markttrends.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. The Middleby Corporation (MIDD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Middleby Corporation (MIDD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View The Middleby Corporation (MIDD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.