Breaking Inari Medical, Inc. (NARI) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Inari Medical, Inc. (Nari) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Inari Medical, Inc.

Inari Medical, Inc. hat in erster Linie von seinen innovativen medizinischen Produkten ein erhebliches Wachstum seiner Einnahmequellen nachgewiesen. Das Unternehmen kategorisiert seine Einnahmen in zwei Hauptsegmente: venöse Thromboembolie (VTE) und aufstrebende Therapien.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Die Einnahmen aus VTE -Lösungen befassen sich mit der Thrombose der tiefen Venen und der Lungenembolie, während sich aufstrebende Therapien auf chronische venöse Erkrankungen, CLTI, akute Ischämie und Dialyse -Zugangsmanagement konzentrieren.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Das Umsatzwachstum war im Jahresvergleich beeindruckend. Für die drei Monate am 30. September 2024 stieg der Umsatz um bis zu 21.4% Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war das Umsatzwachstum 22.4% im Vergleich zum Vorjahr.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Im dritten Quartal 2024 trug VTE ungefähr bei 94.8% der Gesamteinnahmen, während aufstrebende Therapien ungefähr ausmachen 5.2%. Dieser Trend spiegelt die starke Marktposition des Unternehmens im VTE -Segment wider, während das Segment der aufstrebenden Therapien bei der Einführung neuer Produkte voraussichtlich wachsen wird.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Es hat einen bemerkenswerten Umsatzsteiger durch aufstrebende Therapien zugenommen, die zu erhöhen 63.8% In Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023. Dieses Wachstum ist auf die Einführung neuer Produkte und erweiterte Verkaufsgebiete zurückzuführen. Das VTE -Segment verzeichnete ebenfalls ein erhebliches Wachstum mit einer Zunahme von 19.6% im zweiten Quartal 2024.

Insgesamt erreichten der Gesamtumsatz für die neun Monate am 30. September 2024 442,4 Millionen US -Dollar, hoch von 361,5 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023 spiegelt sich ein solider Aufwärtstrend in der finanziellen Leistung von Inari Medical wider.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Inari Medical, Inc. (Nari)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinn: Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn 383,7 Millionen US -Dollareine grobe Marge von von 86.7%. Dies ist eine Abnahme von 88.4% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, als der Bruttogewinn war 319,5 Millionen US -Dollar .

Betriebsgewinn: Der Betriebsverlust für die neun Monate am 30. September 2024 war (53,2 Millionen US -Dollar), im Vergleich zu einem operativen Verlust von (4,7 Millionen US -Dollar) Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Reingewinn: Der Nettoverlust für die neun Monate am 30. September 2024 war (73,9 Millionen US -Dollar), im Vergleich zu einem Nettoeinkommen von 3,0 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

In den drei Monaten zum 30. September 2024 stieg der Umsatz um bis zu 27,0 Millionen US -Dollar, oder 21.4%, Zu 153,4 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 126,4 Millionen US -Dollar im selben Quartal von 2023. Der Bruttomarge nahm jedoch auf 87.1% aus 88.5% . Dies weist auf einen Trend hin, um den Umsatz zu steigern, aber die Rentabilitätsmargen zurückzuführen, vor allem aufgrund einer Änderung der Produktmix- und Ramp-up-Kosten, die mit neuen Produkten verbunden sind.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Ab dem 30. September 2024 der grobe Rand von 86.7% ist besonders höher als der Branchendurchschnitt von ungefähr 70% Für Medizinprodukte. Die Betriebsspanne spiegelt jedoch einen Verlust von wider (12.1%) , was unter der branchendurchschnittlichen Betriebsspanne von liegt 10-15%. Die Nettogewinnmarge ist bei erheblich negativ (16.8%)im Gegensatz zum Branchendurchschnitt von 5-10% .

Analyse der Betriebseffizienz

Die Gesamtbetriebskosten für die neun Monate am 30. September 2024 waren 436,9 Millionen US -Dollar, hoch von 324,2 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023. Die Aufschlüsselung der Betriebskosten umfasst:

• Forschung und Entwicklung: 81,2 Millionen US -Dollar, erhöht von 64,6 Millionen US -Dollar (hoch 25.6%)
• Verkauf, allgemein und administrativ: 325,5 Millionen US -Dollar, erhöht von 256,9 Millionen US -Dollar (hoch 26.7%)

Diese Erhöhungen der Betriebskosten werden auf höhere Personalkosten, erhöhte Provisionen aufgrund höherer Einnahmen und mit professionellen Gebühren und Marketing verbundenen Kosten zurückgeführt.

Die betriebliche Effizienz wurde aufgrund steigender Kosten, insbesondere bei F & E und SG & A, in Frage gestellt, was sich negativ auf die Rentabilitätskennzahlen auswirkt.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Inari Medical, Inc. (Nari) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Inari Medical, Inc. sein Wachstum finanziert

Ab dem 30. September 2024 berichtete Inari Medical, Inc. Keine langfristigen Schulden ausstehend. Das Unternehmen hatte Bargeld, Bargeldäquivalente, eingeschränkter Bargeld und kurzfristige Anlagen in Höhe von insgesamt 111,6 Mio. USD, was eine robuste Liquiditätsposition für potenzielle Wachstumsinitiativen darstellt.

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens liegt bei 0.00, was eine vollständige Abhängigkeit von Eigenkapitalfinanzierungen ohne langfristige Schulden anzeigt. Dies ist signifikant niedriger als der Branchendurchschnitt, der typischerweise reicht von 0,5 bis 1,5 Für Medizinprodukte. Dieser konservative Ansatz minimiert das finanzielle Risiko, kann das Wachstumspotenzial im Vergleich zu Gleichaltrigen einschränken, die die Schulden für die Expansion nutzen.

Die Kapitalstruktur von Inari Medical besteht hauptsächlich aus Gerechtigkeit mit einem akkumulierten Defizit von 122,4 Millionen US -Dollar zum gleichen Datum. Das Fehlen einer langfristigen Schulden spiegelt die Strategie des Unternehmens zur Finanzierung des Wachstums durch Eigenkapital wider und nicht über finanzielle Verpflichtungen.

In Bezug auf die jüngsten Finanzierungsaktivitäten hat Inari Medical seine revolvierende Kreditvereinbarung im November 2023 bei der Bank of America geändert. Die geänderte Vereinbarung erlaubt Kredite bis zu einem Höchstbetrag von Maximum von 75,0 Millionen US -Dollar und beinhaltet eine Kreditbriefe von bis zu bis zu 18,8 Millionen US -Dollar. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen im Rahmen dieser Kreditvereinbarung keinen Schulleiter mit ca. 67,9 Millionen US -Dollar zur Kreditaufnahme verfügbar.

Insgesamt zeigt der Gleichgewicht von Inari Medical zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung eine konservative Finanzstrategie, die Liquidität und finanzielle Stabilität gegenüber aggressivem Wachstum durch Hebelwirkung begünstigt. Dieser Ansatz kann risikoaverse Anleger ansprechen und gleichzeitig die schnellen Expansionsmöglichkeiten im Vergleich zu Wettbewerbern mit einer mehr gehebelten Kapitalstruktur einschränken.

Bewertung der Liquidität von Inari Medical, Inc. (Nari)

Bewertung der Liquidität und Solvenz von Inari Medical, Inc. (Nari)

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 wird das Stromverhältnis bei 3,54 berechnet, was auf eine starke Liquiditätsposition hinweist.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis, das für das Bestand angepasst wurde, liegt bei 3,15, was die Fähigkeit des Unternehmens zeigt, kurzfristige Verbindlichkeiten zu erfüllen, ohne sich auf den Bestandsverkauf zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 hat das Betriebskapital mit 202,1 Mio. USD gemeldet, was im Vorquartal von 161,8 Mio. USD erheblich gestiegen ist. Dieser Trend deutet auf eine Verbesserung der Liquiditätsposition hin.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate am 30. September 2024 beträgt der Cashflow aus den Betriebsaktivitäten 1,9 Mio. USD, im Gegensatz zu 23,7 Mio. USD im gleichen Zeitraum 2023. Dieser Rückgang ist hauptsächlich auf einen Nettoverlust von 73,9 Mio. USD zurückzuführen.

Die Cashflows aus Investitionstätigkeiten zeigen einen Nettoabfluss von 0,9 Mio. USD, während die Finanzierungsaktivitäten im gleichen Zeitraum einen geringen Zufluss von 0,6 Mio. USD ergaben.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 hält das Unternehmen 111,6 Millionen US-Dollar an Bargeld, Bargeldäquivalenten, eingeschränkter Bargeld und kurzfristigen Investitionen. Es gibt keine langfristigen Schulden, die seine Liquiditätsposition verbessern. Das angesammelte Defizit von 122,4 Mio. USD ist jedoch ein Problem um langfristige Solvenz.

Darüber hinaus beträgt der beizulegende Zeitwert der kontingenten Gegenleistung im Zusammenhang mit der Übernahme von Limlow 84,5 Mio. USD, von denen 39,2 Mio. USD in den aufgelaufenen Kosten und anderen aktuellen Verbindlichkeiten erfasst werden.

Ist Inari Medical, Inc. (Nari) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Zum 30. September 2024 sind die finanziellen Metriken für das Unternehmen wie folgt:

• Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E): Verhältnis: Nicht anwendbar aufgrund negativer Einnahmen.
• Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis: 1,6, berechnet aus einem Aktienkurs von 87,86 USD und Buchwert pro Aktie von 54,89 USD.
• Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis: Nicht direkt kalkulierbar durch negatives EBITDA.

Die Aktienkursleistung in den letzten 12 Monaten zeigt die folgenden Trends:

Ab dem 30. September 2024 ist die Dividendenrendite 0.0% ohne Dividenden, die im letzten Jahr deklariert oder bezahlt wurden. Die Ausschüttungsquote gilt auch aufgrund des Fehlens von Dividendenzahlungen nicht.

Der Konsens der Analysten zur Aktienbewertung zeigt:

• Kaufen: 5 Analysten
• Halten: 10 Analysten
• Verkaufen: 2 Analysten

Zusammenfassend hat das Unternehmen ein erhebliches Umsatzwachstum gezeigt, ist jedoch derzeit nicht profitabel, was zu P/E -Verhältnissen führt, die nicht anwendbar sind. Der Aktienkurs hat Resilienz mit einem bescheidenen Rückgang im vergangenen Jahr gezeigt, und der Mangel an Dividenden deutet darauf hin, dass sich die Wiedereinvestition anstatt auf Kapital an die Aktionäre zurückgibt.

Schlüsselrisiken für Inari Medical, Inc. (Nari)

Wichtige Risiken für Inari Medical, Inc.

Branchenwettbewerb: Die Medizinproduktbranche ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Unternehmen, die um Marktanteile kämpfen. Die Marktposition von Inari Medical kann von etablierten Wettbewerbern und neuen Teilnehmern in Frage gestellt werden, was sich auf die Preisstrategien und die Marktdurchdringung auswirken könnte.

Regulatorische Veränderungen: Die Einhaltung von Regulierungsstandards ist für Hersteller von Medizinprodukten von entscheidender Bedeutung. Änderungen der Vorschriften oder Verzögerungen bei der Erlangung der erforderlichen Genehmigungen von Agenturen wie der FDA können die Produkteinführungen und Betriebszeitpläne erheblich beeinflussen.

Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge oder Veränderungen der Gesundheitsausgaben können die Nachfrage nach medizinischen Geräten beeinflussen. Diese Schwankung könnte das Umsatzwachstum und die Rentabilität beeinflussen.

Betriebsrisiken: Das Unternehmen ist mit Risiken im Zusammenhang mit den Herstellungs- und Lieferkettenprozessen konfrontiert. Störungen bei Lieferketten oder Produktionskapazitäten können zu erhöhten Kosten oder Verzögerungen bei der Verfügbarkeit von Produkten führen.

Finanzrisiken: Das Unternehmen meldete einen Nettoverlust von 73,9 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu einem Nettoeinkommen von 3,0 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 zeigt diese finanzielle Leistung potenzielle Sicherheitslücken bei der Verwaltung von Ausgaben im Vergleich zu Einnahmen.

Strategische Risiken: Die jüngste Übernahme von Limlow führt Integrationsprobleme und potenzielle Verbindlichkeiten ein, einschließlich einer kontingenten Berücksichtigung von 84,5 Millionen US -Dollar im Zusammenhang mit Leistungsmeilensteinen. Wenn diese Meilensteine ​​nicht erfüllt sind, kann dies den finanziellen Ausblick des Unternehmens nachteilig beeinflussen.

Minderungsstrategien: Das Unternehmen erweitert seine Vertriebsgebiete und Produktangebote aktiv, was dazu beitragen kann, den Wettbewerbsdruck zu verringern und die Einnahmequellen zu verbessern. Darüber hinaus legten laufende Investitionen in Forschung und Entwicklung insgesamt 81,2 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 auf die Aufrechterhaltung von Innovationen und Produktdifferenzierung.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Inari Medical, Inc. (Nari)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Inari Medical, Inc.

Umsatzwachstumsprojektionen: Für die neun Monate am 30. September 2024 stieg der Umsatz um bis zu 80,9 Millionen US -Dollar, oder 22.4%, erreichen 442,4 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 361,5 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Für die drei Monate am 30. September 2024 stieg der Umsatz um 27,0 Millionen US -Dollar, oder 21.4%, insgesamt 153,4 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 126,4 Millionen US -Dollar Für das gleiche Quartal im Jahr 2023.

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat sich auf die Verbesserung seines Portfolios durch die Einführung neuer Produkte konzentriert und erheblich zum Umsatzwachstum beigetragen.
• Markterweiterungen: Es gab eine Ausweitung der Vertriebsgebiete und die Eröffnung neuer Konten, was eine entscheidende Rolle bei der Steigerung der Einführung von Verfahren und den Gesamteinnahmen gespielt hat.
• Akquisitionen: Die Akquisition von Limlow wird voraussichtlich die vorhandenen Produktlinien ergänzen und die Marktpräsenz verbessern.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Das Analystenprojekt Projekt Fortsetzung des Umsatzwachstums durch die verstärkte Einführung von Produkten und die Ausdehnung der internationalen Märkte. Der Bruttomargen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 86.7%, im Vergleich zu 88.4% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was darauf hinweist, dass das Management die Rentabilität während der Skalierung aufrechterhält.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Das Unternehmen hat kritische Partnerschaften mit Gesundheitsdienstleistern entwickelt und seine Verkaufsfähigkeiten verbessert. Ab dem 30. September 2024 hatte Inari Medical, Inc. Bargeld, Bargeldäquivalente und kurzfristige Anlagen insgesamt 111,6 Millionen US -Dollarohne langfristige Schulden, die es gut für zukünftige Investitionen und strategische Initiativen positionieren.

Wettbewerbsvorteile

Zu den Wettbewerbsvorteilen von Inari Medical gehören:

• Hoch ausgebildete Vertriebsmitglieder: Eine missionsorientierte und gut ausgebildete kommerzielle Organisation, die starke Beziehungen zu Ärzten fördert.
• Innovative F & E:: Die Forschungs- und Entwicklungskosten nahmen zu 16,6 Millionen US -Dollar, oder 25.6%, Zu 81,2 Millionen US -Dollar Für die neun Monate am 30. September 2024 unterstreicht es das Engagement für Innovation.
• Robuste Marktnachfrage: Die Produkte des Unternehmens befassen sich mit kritischen Bedürfnissen im Gesundheitswesen, insbesondere in venöser Thromboembolie und aufstrebenden Therapien.

Umsatzaufschlüsselung nach Produktlinie

Das Unternehmen ist für ein erhebliches Wachstum durch strategische Initiativen, Produktinnovationen und eine starke finanzielle Grundlage positioniert. Die erwartete Erhöhung des Umsatzes und die kontinuierliche Expansion in neue Märkte werden wahrscheinlich den Wettbewerb in der Branche verbessern.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Inari Medical, Inc. (NARI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Inari Medical, Inc. (NARI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Inari Medical, Inc. (NARI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.