Breaking Ncino, Inc. (NCNO) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis von Ncino, Inc. (NCNO) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Ncino, Inc. (NCNO)

Zum 31. Juli 2024 meldete Ncino, Inc. die Gesamteinnahmen von 132,4 Millionen US -Dollar für die drei Monate zum 31. Juli 2024 im Vergleich zu 117,2 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was ein Wachstum von gegenüber dem Vorjahr widerspiegelt 12.9%. In den sechs Monaten zum 31. Juli 2024 stieg der Gesamtumsatz auf 260,5 Millionen US -Dollar aus 230,9 Millionen US -Dollar im Vorjahr ein Wachstum von markieren 12.8%.

Umsatzbaus

Abonnementeinnahmen machten sich aus 86.0% der Gesamteinnahmen für die drei Monate zum 31. Juli 2024 im Vergleich zu 85.2% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Zunahme der Abonnementeinnahmen von 14,0 Millionen US -Dollar im zweiten Quartal 2024 wurde von den ersten Einnahmen von Neukunden und dem Wachstum bestehender Kunden mit 52.0% der Erhöhung, die auf bestehende Kunden zugeschrieben wird, die ihre Nutzung von Dienstleistungen erweitern.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Wachstumsraten für Abonnements und Gesamteinnahmen gegenüber dem Vorjahr sind nachstehend aufgeführt:

• Abonnement -Umsatzwachstum: Erhöht von 99,9 Millionen US -Dollar in Q2 2023 bis 113,9 Millionen US -Dollar in Q2 2024, was eine Wachstumsrate von darstellt 14.0%.
• Gesamtumsatzwachstum: Erhöht von 117,2 Millionen US -Dollar in Q2 2023 bis 132,4 Millionen US -Dollar in Q2 2024, was eine Wachstumsrate von darstellt 12.9%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Für die sechs Monate zum 31. Juli 2024 trugen Abonnementeinnahmen bei 86.1% der Gesamteinnahmen, während professionelle Dienstleistungen und andere Einnahmen erfunden wurden 13.9%. Dieser Trend zeigt eine starke Abhängigkeit von dem Abonnementmodell, was mit der Geschäftsstrategie des Unternehmens übereinstimmt, um einen langfristigen Wert durch seine Lösungen zu schaffen.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

In den sechs Monaten zum 31. Juli 2024 stieg die Abonnementeinnahmen um bis zu 27,1 Millionen US -Dollar im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 mit 57.1% von diesem Wachstum von bestehenden Kunden und 42.9% aus neuen Kundenakquisitionen. Das Segment Professional Services verzeichnete ebenfalls ein Wachstum, wobei die Einnahmen um zunahmen 2,5 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum reflektiert das erfolgreiche Onboarding neuer Kunden und die Erweiterung der Dienste auf bestehende Kunden.

Insgesamt zeigt das konsequente Wachstum der Abonnementeinnahmen sowie eine bescheidene Erhöhung der professionellen Dienstleistungen auf eine gesunde Diversifizierung der Einnahmequellen, wodurch die finanzielle Stabilität und das Wachstumspotenzial des Unternehmens verbessert werden.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Ncino, Inc. (NCNO)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Ncino, Inc.

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate zum 31. Juli 2024 war der Bruttogewinn 78,472 Millionen US -Dollar, was zu einer groben Gewinnspanne von führt 59.3%. Dies ist eine Zunahme von 69,189 Millionen US -Dollar und ein Rand von 59.0% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Für die sechs Monate zum 31. Juli 2024 war der Bruttogewinn der Bruttogewinn 155,379 Millionen US -Dollarmit einem Rand von 59.6%, im Vergleich zu 136,673 Millionen US -Dollar Und 59.2% für die sechs Monate zum 31. Juli 2023.

Betriebsgewinnmarge: Der Verlust aus dem Geschäft für die drei Monate zum 31. Juli 2024 war (7,906 Millionen US -Dollar)eine Betriebsgewinnspanne von (6.0%). Dies ist eine Verbesserung gegenüber einem Verlust von (14,794 Millionen US -Dollar) und ein Rand von (12.6%) Im selben Quartal 2023. In den sechs Monaten zum 31. Juli 2024 war der Verlust aus den Geschäftstätigkeiten (11,569 Millionen US -Dollar)mit einem Rand von (4.5%), im Vergleich zu (23,421 Mio. USD) Und (10.2%) für die sechs Monate zum 31. Juli 2023.

Nettogewinnmarge: Der Nettoverlust, der auf Ncino, Inc. für die drei Monate zum 31. Juli 2024 zurückzuführen war, war (11,040 Millionen US -Dollar), übersetzt zu einer Nettogewinnmarge von (8.3%). Dies ist eine Verbesserung aus (16,079 Millionen US -Dollar) und ein Rand von (13.7%) Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den sechs Monaten zum 31. Juli 2024 war der Nettoverlust (14,016 Millionen US -Dollar)mit einem Rand von (5.4%), im Vergleich zu (27,127 Millionen US -Dollar) Und (11.8%) für die sechs Monate zum 31. Juli 2023.

Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die durchschnittliche Brutto -Gewinnspanne für Softwareunternehmen für die Branche ist in der Regel um 70%. Ncino, Inc. liegt geringfügig unter diesem Durchschnitt, was auf potenzielle Raum für Verbesserungen der Kostenmanagementstrategien hinweist. Die Betriebsmarge liegt ebenfalls unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr 10%, widerspiegeln laufende Investitionen in Wachstum und Entwicklung.

Analyse der Betriebseffizienz: Die Gesamtbetriebskosten des Unternehmens für die drei Monate, die am 31. Juli 2024 endeten, betrug sich auf 86,378 Millionen US -Dollareine Erhöhung aus 83,983 Millionen US -Dollar Im selben Quartal von 2023. Die Aufschlüsselung der Betriebskosten umfasst:

• Vertrieb und Marketing: 31,713 Mio. USD (24,0% des Gesamtumsatzes)
• Forschung und Entwicklung: 34,271 Mio. USD (25,9% des Gesamtumsatzes)
• Allgemein und administrativ: 20,394 Mio. USD (15,4% des Gesamtumsatzes)

Diese Zahlen weisen darauf hin, dass sich die Kosten fortsetzen müssen, um die Kosten zu kontrollieren und gleichzeitig das Umsatzwachstum zu steigern, um die Rentabilitätskennzahlen im Laufe der Zeit zu verbessern.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Ncino, Inc. (NCNO) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Ncino sein Wachstum finanziert

Zum 31. Juli 2024 meldete Ncino, Inc. insgesamt Verbindlichkeiten von 329,8 Millionen US -Dollar, einschließlich kurzfristiger und langfristiger Schulden.

Die langfristigen Schulden des Unternehmens stammen hauptsächlich aus seiner revolvierenden Kreditfazilität. Zum gleichen Zeitpunkt hatte Ncino 40,0 Millionen US -Dollar ausstehend im Rahmen dieser Einrichtung mit einem aktuellen anwendbaren Zinssatz von 7.38%.

In Bezug auf kurzfristige Verpflichtungen hat Ncino Finanzierungsverpflichtungen in Höhe 51,9 Millionen US -Dollar. Insgesamt weisen diese Zahlen ein erhebliches Vertrauen in die Fremdfinanzierung zur Unterstützung seiner Geschäfts- und Wachstumsinitiativen an.

Das Verschuldungsquoten von Ncino ist eine entscheidende Metrik für die Bewertung seiner Finanzstruktur. Zum 31. Juli 2024 meldete das Unternehmen das Eigenkapital der Aktionäre von den Aktionären $ 1,074 Milliarden. Dies führt zu einer Verschuldungsquote von ungefähr ungefähr 0.31 (Berechnet als Gesamtverbindlichkeiten von 329,8 Mio. USD geteilt durch das Eigenkapital der Aktionäre von 1,074 Milliarden US -Dollar). Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt von etwa um 0.5mit einem relativ konservativen Ansatz zur Nutzung von Schulden im Vergleich zu Gleichaltrigen.

In jüngster Zeit hat Ncino erhebliche Schuldenaktivitäten zur Unterstützung seiner Wachstumsstrategie durchgeführt. Im März 2024 wurde das Unternehmen ausgeliehen 75,0 Millionen US -Dollar im Rahmen seiner Kreditfazilität zur Finanzierung des Erwerbs von Docfox, der bewertet wurde 74,3 Millionen US -Dollar. Anschließend machte Ncino Rückzahlungen von 20,0 Millionen US -Dollar im April 2024 und 15,0 Millionen US -Dollar Im Juli 2024.

Um seine Finanzierungsaktivitäten weiter auszuarbeiten, finden Sie hier eine Zusammenfassung der jüngsten Schuldvermittlungen und Rückzahlungen von NCINO:

Ncino setzt seine Finanzierungsstrategie aus, indem sie sowohl Schulden als auch Eigenkapital nutzt. Das Unternehmen hat in der Vergangenheit das Kapital durch Eigenkapitalfinanzierung, einschließlich des anfänglichen öffentlichen Angebots im Juli 2020, erhöht und weiterhin Aktienoptionen und Aktien im Rahmen von Arbeitnehmerkaufplänen ausgestellt. Zum 31. Juli 2024 hatte Ncino 115,4 Millionen Aktien ausstehend, mit einem akkumulierten Defizit von 365,9 Millionen US -Dollar.

Zusammenfassend zeigt der Ansatz von Ncino zur Finanzierung eine ausgewogene Strategie, Schulden zu nutzen und gleichzeitig eine starke Eigenkapitalbasis aufrechtzuerhalten und sich für ein anhaltendes Wachstum der wettbewerbsfähigen Fintech -Landschaft zu positionieren.

Bewertung der Liquidität von Ncino, Inc. (NCNO)

Bewertung der Liquidität von Ncino, Inc.

Die Liquiditätsposition von Ncino, Inc. ist entscheidend für das Verständnis der finanziellen Gesundheit. In diesem Abschnitt werden wichtige Liquiditätsmetriken untersucht, einschließlich aktueller und schneller Verhältnisse, Betriebskapitaltrends und Cashflow -Erklärungen.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Zum 31. Juli 2024 meldete Ncino, Inc. ein aktuelles Verhältnis von 4,33, berechnet durch die Aufteilung des aktuellen Vermögens von 166,8 Mio. USD durch aktuelle Verbindlichkeiten von 38,5 Mio. USD. Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, lag bei 4,20.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital, das als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten definiert wurde, belief sich zum 31. Juli 2024 auf 128,3 Mio. USD, was auf eine Erhöhung von 116,3 Mio. USD im Jahr zurückzuführen ist. Dieser Anstieg zeigt eine Stärkung der Liquiditätsposition, die durch verbesserte Einnahmensammlungen und effektives Management von Verbindlichkeiten unterstützt wird.

Cashflow -Statements Overview

In den sechs Monaten zum 31. Juli 2024 meldete Ncino, Inc. ein Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten in Höhe von 59,4 Mio. USD bereitgestellt wurde, was einer Erhöhung von 43,3 Mio. USD im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Diese Verbesserung wird auf eine Reduzierung der Forderungen um 37,8 Mio. USD zurückgeführt, was auf eine effiziente Abrechnung und Sammlungen hinweist.

Bargeld für Investitionstätigkeiten belief sich auf 91,9 Mio. USD, hauptsächlich durch die Übernahme von DocFox für 90,8 Mio. USD. Im Gegensatz dazu betrug das durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellte Bargeld 43,2 Mio. USD, darunter 75,0 Mio. USD, die im Rahmen seiner revolvierenden Kreditfazilität geliehen wurden.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz einer robusten Liquiditätsposition ergeben sich potenzielle Bedenken aus dem erheblichen Bargeldabfluss bei den Investitionstätigkeiten aufgrund von Akquisitionen. Das angesammelte Defizit vom 31. Juli 2024 betrug 365,9 Mio. USD, was auf anhaltende Nettoverluste hinweist. Die Verfügbarkeit von 40,0 Mio. USD im Rahmen der revolvierenden Kreditfazilität bietet jedoch einen Puffer für den Betriebsbedarf.

Insgesamt zeigt Ncino, Inc. starke Liquiditätskennzahlen, unterstützt durch effektive Cashflow -Management- und Betriebskapitalverbesserungen und positioniert sie, um seine Wachstums- und Anlagestrategien effektiv zu navigieren.

Ist Ncino, Inc. (NCNO) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Zum 31. Juli 2024 weisen die finanziellen Metriken des Unternehmens auf eine gemischte Bewertungslandschaft hin.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist eine kritische Maßnahme für die Bewertung, ob ein Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist. Für Ncino, Inc. ist das P/E -Verhältnis derzeit nicht anwendbar, da das Unternehmen Nettoverluste meldet. Der Nettoverlust für die sechs Monate zum 31. Juli 2024 war 14,0 Millionen US -Dollar, was zu einem grundlegenden und verwässerten Verlust pro Aktie von führt $0.12.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis bietet einen Einblick in die Art und Weise, wie der Markt das Unternehmen im Verhältnis zu seinem Buchwert bewertet. Zum 31. Juli 2024 wurde der Buchwert pro Aktie wie folgt berechnet:

• Eigenkapital der Aktionäre: $1,074,855,000
• Aktien hervorragend: 115,387,309
• Buchwert pro Aktie: $9.31 (berechnet mit 1.074.855.000 USD / 115.387.309)

Mit dem Aktienhandel bei ungefähr $18.50Das P/B -Verhältnis steht bei 1.99.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Zum 31. Juli 2024 erfordert die Berechnung des EV/EBITDA -Verhältnisses die folgenden Daten:

• Marktkapitalisierung: $2,137,000,000 (basierend auf einem Aktienkurs von 18,50 USD und ausstehenden Aktien)
• Gesamtverschuldung: $40,000,000 (Ausstehend im Rahmen der revolvierenden Kreditfazilität)
• Bargeld und Bargeldäquivalente: $121,400,000
• Nettoschuld: $40,000,000 - $121,400,000 = -$81,400,000 (Hinweis auf die Nettogeldposition)
• EBITDA (für die sechs Monate zum 31. Juli 2024): $11,569,000 (Verlust aus Operationen, die für Abschreibungen und Amortisation angepasst werden)

Somit wird das EV/EBITDA -Verhältnis berechnet als:

EV = Marktkapitalisierung + Nettoverschuldung = $2,137,000,000 + (-$81,400,000) = $2,218,400,000

EV/EBITDA = $2,218,400,000 / $11,569,000 = 191.1.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs erheblich schwankt. Die Aktie begann ungefähr $20.00 vor einem Jahr und hat ein Hoch von gesehen $24.00 und ein Tiefpunkt von $15.00. Derzeit handelt es um ungefähr $18.50einen Rückgang von ungefähr ungefähr 7.5% der bisherige Jahresverlauf.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Ncino, Inc. zahlt derzeit keine Dividende, was zu einer Dividendenrendite von führt 0%. Der Fokus des Unternehmens bleibt auf der Reinigung von Ergebnissen zur Unterstützung von Wachstumsinitiativen.

Analystenkonsens

Analystenbewertungen zeigen einen Konsens von Halten Für Ncino, Inc. Stock. Von 10 Analysten haben 2 es als als als bewertet Kaufen, 6 as Haltenund 2 als Verkaufen.

Schlüsselrisiken für Ncino, Inc. (NCNO)

Wichtige Risiken gegenüber Ncino, Inc.

Overview interner und externer Risiken

Ncino, Inc. steht vor verschiedenen internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Zu den wichtigsten externen Risiken zählen der Branchenwettbewerb und die Marktbedingungen, während interne Risiken operative und finanzielle Herausforderungen beinhalten.

Branchenwettbewerb

Die Wettbewerbslandschaft für Finanztechnologie -Lösungen ist intensiv, wobei zahlreiche Akteure um Marktanteile kämpfen. Die Fähigkeit von Ncino, sein Angebot zu differenzieren, ist entscheidend für die Aufrechterhaltung seiner Wachstumskurie. Zum 31. Juli 2024 meldete das Unternehmen den Gesamtumsatz von Gesamteinnahmen 132,4 Millionen US -Dollar für die drei Monate zum 31. Juli 2024, die a widerspiegeln 12.9% Erhöhung im Vergleich zum Vorjahr. Dieses Wachstum kann jedoch von Wettbewerbern in Frage gestellt werden, die ähnliche oder überlegene Produkte einführen.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften für Finanzinstitute könnten sich auf das Geschäftsmodell von NCINO auswirken. Das Unternehmen muss seine Lösungen kontinuierlich anpassen, um die sich entwickelnden regulatorischen Anforderungen zu erfüllen. Andernfalls kann dies zu Geldstrafen oder einem Verlust des Geschäfts durch Finanzinstitute führen.

Marktbedingungen

Die Marktbedingungen, einschließlich wirtschaftlicher Abschwünge, können die Nachfrage nach Ncino -Lösungen nachteilig beeinflussen. Eine Verlangsamung des Finanzdienstleistungssektors kann zu reduzierten Ausgaben für Technologielösungen führen, was sich auf das Umsatzwachstum auswirkt.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken zählen Herausforderungen bei der Skalierung von Betriebsabläufen und die Verwaltung der Kosten. In den sechs Monaten zum 31. Juli 2024 meldete Ncino einen Nettoverlust von 14,0 Millionen US -Dollar, unten von 27,1 Millionen US -Dollar im Vorjahr, was auf einen anhaltenden Kampf mit der Rentabilität trotz des Umsatzwachstums hinweist.

Finanzielle Risiken

Zum 31. Juli 2024 hatte Ncino 121,4 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten zusammen mit einem angesammelten Defizit von 365,9 Millionen US -Dollar. Das Vertrauen des Unternehmens in externe Finanzierung, einschließlich a 75,0 Millionen US -Dollar Kreditfazilität für Akquisitionen erhöht das finanzielle Risiko. Der anwendbare Zinssatz für diese Kreditfazilität war 7.38% Zum 31. Juli 2024, was sich auf die zukünftige Rentabilität auswirken könnte, wenn die Zinssätze steigen oder wenn das Unternehmen vor Herausforderungen bei der Wartung seiner Schulden steht.

Strategische Risiken

Strategisch gesehen hängt das Wachstum von Ncino von seiner Fähigkeit ab, seinen Kundenstamm zu erweitern und die Übernahme seiner Lösungen zu erhöhen. Das Unternehmen berichtete, dass internationale Einnahmen ausmachen 20.8% der Gesamteinnahmen für die drei Monate zum 31. Juli 2024. Das Versäumnis, neue Märkte zu durchdringen, könnte das Gesamtwachstum beeinträchtigen und das Potenzial des Unternehmens einschränken.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu mildern, konzentriert sich Ncino auf die Verbesserung seiner Produktangebote und die Verbesserung des Kundenbindung. Das Unternehmen investiert auch in Marketingbemühungen, um seine Markenpräsenz in Wettbewerbsmärkten zu stärken. Darüber hinaus zielt Ncino darauf ab, die Einhaltung regulatorischer Änderungen aufrechtzuerhalten, indem seine Lösungen entsprechend angepasst werden.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Ncino, Inc. (NCNO)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Ncino, Inc.

Schlüsselwachstumstreiber:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat sein Bankbetriebssystem aktiv verbessert, das mit Kunden skaliert und die breitere Akzeptanz in den Bereichen Finanzinstitute ermöglicht wird.
• Markterweiterungen: Zum 31. Juli 2024 haben internationale Märkte beigetragen 20.8% der Gesamteinnahmen, was auf die anhaltende globale Expansion hinweist.
• Akquisitionen: Die Übernahme von Docfox am 20. März 2024 für 74,3 Millionen US -Dollar und integrierte Kreditvergabetechnologien am 1. April 2024 für 20 Millionen Dollar sind strategische Schritte zur Verbesserung der Produktangebote und der Marktposition.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen:

Für die drei Monate zum 31. Juli 2024 waren die Gesamteinnahmen 132,4 Millionen US -Dollar, hoch von 117,2 Millionen US -Dollar im Vorjahr ein Wachstum von markieren 12.9%. Abonnementeinnahmen stiegen um um 14.0% Zu 113,9 Millionen US -Dollar .

Das prognostizierte Umsatzwachstum für das Geschäftsjahr 2025 wird erwartet, dass er ähnlichen Trends befolgt, wobei die Erwartungen an anhaltende Steigerungen sowohl an Abonnement- als auch an professionellen Dienstleistungen, die durch neue Kundenakquisitionen und die erweiterte Anwendung der Dienstleistungen unter bestehenden Kunden betroffen sind, erwartet werden.

Strategische Initiativen und Partnerschaften:

• Es wird erwartet, dass Partnerschaften mit Systemintegratoren wie Accenture und Deloitte die Servicebereitstellung und das Kunden in Bord, insbesondere für Finanzinstitute für Unternehmen verbessern, verbessern.
• Investitionen in Vertrieb und Marketing, die berücksichtigt wurden 24.0% Die Gesamtbetriebskosten für die drei Monate zum 31. Juli 2024 werden eine breitere Marktdurchdringung unterstützen.

Wettbewerbsvorteile:

Die Integration fortschrittlicher Technologie und starke Kundenbeziehungen positioniert das Unternehmen positiv in einer Wettbewerbslandschaft. Zum 31. Juli 2024 beschäftigte die Gesellschaft 206 Verkaufspersonal in den USA und 88 International, was seine Fähigkeit erhöht, auf unterschiedliche Marktbedürfnisse zu geraten.

Darüber hinaus verbesserte sich die Bruttomarge des Unternehmens für Abonnementeinnahmen 71.0% für die sechs Monate zum 31. Juli 2024 im Vergleich zu 70.1% im Vorjahr, was auf eine betriebliche Effizienz hinweist.

Finanziell Overview und Projektionen:

Zum 31. Juli 2024 hatte das Unternehmen 121,4 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten mit einem angesammelten Defizit von 365,9 Millionen US -Dollar, reflektierte fortgesetzte Investitionen in Wachstum.