Quebrando a saúde financeira da NCINO, Inc. (NCNO): Insights -chave para investidores

Compreensão da NCINO, Inc. (NCNO) fluxos de receita

Compreendendo os fluxos de receita da NCINO, Inc. (NCNO)

Em 31 de julho de 2024, a NCINO, Inc. relatou receitas totais de US $ 132,4 milhões Nos três meses findos em 31 de julho de 2024, em comparação com US $ 117,2 milhões para o mesmo período em 2023, refletindo um crescimento ano a ano de 12.9%. Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, as receitas totais aumentaram para US $ 260,5 milhões de US $ 230,9 milhões no ano anterior, marcando um crescimento de 12.8%.

Recutação de receita

As receitas de assinatura foram responsáveis ​​por 86.0% das receitas totais nos três meses findos em 31 de julho de 2024, em comparação com 85.2% pelo mesmo período em 2023. O aumento da receita de assinatura por US $ 14,0 milhões No segundo trimestre de 2024 foi impulsionado pelas receitas iniciais de novos clientes e crescimento de clientes existentes, com 52.0% do aumento atribuído aos clientes existentes, expandindo seu uso de serviços.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

As taxas de crescimento ano a ano para assinatura e receitas totais estão detalhadas abaixo:

• Crescimento da receita de assinatura: Aumentou de US $ 99,9 milhões No segundo trimestre de 2023 para US $ 113,9 milhões No segundo trimestre de 2024, representando uma taxa de crescimento de 14.0%.
• Crescimento total da receita: Aumentou de US $ 117,2 milhões No segundo trimestre de 2023 para US $ 132,4 milhões No segundo trimestre de 2024, representando uma taxa de crescimento de 12.9%.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, as receitas de assinatura contribuíram 86.1% das receitas totais, enquanto serviços profissionais e outras receitas inventaram 13.9%. Essa tendência indica uma forte dependência do modelo de assinatura, que é consistente com a estratégia de negócios da empresa para fornecer valor a longo prazo por meio de suas soluções.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, as receitas de assinatura aumentaram por US $ 27,1 milhões comparado ao mesmo período em 2023, com 57.1% desse crescimento proveniente de clientes existentes e 42.9% de novas aquisições de clientes. O segmento de serviços profissionais também viu crescimento, com as receitas aumentando por US $ 2,5 milhões Durante o mesmo período, refletindo a integração bem -sucedida de novos clientes e a expansão de serviços para clientes existentes.

No geral, o crescimento consistente das receitas de assinatura, juntamente com um aumento modesto nos serviços profissionais, indica uma diversificação saudável nos fluxos de receita, aumentando o potencial de estabilidade e crescimento financeiro da empresa.

Um mergulho profundo na lucratividade da NCINO, Inc. (NCNO)

Um mergulho profundo na lucratividade da NCINO, Inc.

Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 31 de julho de 2024, o lucro bruto foi US $ 78,472 milhões, resultando em uma margem de lucro bruta de 59.3%. Isso é um aumento de US $ 69,189 milhões e uma margem de 59.0% Pelo mesmo período em 2023. Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, o lucro bruto foi US $ 155,379 milhões, com uma margem de 59.6%, comparado com US $ 136,673 milhões e 59.2% Nos seis meses findos em 31 de julho de 2023.

Margem de lucro operacional: A perda das operações nos três meses findos em 31 de julho de 2024 foi (US $ 7,906 milhões), produzindo uma margem de lucro operacional de (6.0%). Esta é uma melhoria de uma perda de (US $ 14.794 milhões) e uma margem de (12.6%) No mesmo trimestre de 2023. Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, a perda das operações foi (US $ 11,569 milhões), com uma margem de (4.5%), comparado com (US $ 23,421 milhões) e (10.2%) Nos seis meses findos em 31 de julho de 2023.

Margem de lucro líquido: A perda líquida atribuível à NCINO, Inc. pelos três meses findos em 31 de julho de 2024 foi (US $ 11,040 milhões), traduzindo para uma margem de lucro líquido de (8.3%). Esta é uma melhoria de (US $ 16,079 milhões) e uma margem de (13.7%) Pelo mesmo período em 2023. Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, o prejuízo líquido foi (US $ 14,016 milhões), com uma margem de (5.4%), comparado com (US $ 27,127 milhões) e (11.8%) Nos seis meses findos em 31 de julho de 2023.

Comparação com as médias do setor: A margem de lucro bruta médio da indústria para empresas de software normalmente está por perto 70%. A NCINO, Inc. está ligeiramente abaixo dessa média, indicando espaço potencial para melhorias nas estratégias de gerenciamento de custos. A margem operacional também está abaixo da média da indústria de aproximadamente 10%, refletindo investimentos em andamento em crescimento e desenvolvimento.

Análise de eficiência operacional: O total de despesas operacionais da empresa nos três meses findos em 31 de julho de 2024, representou US $ 86,378 milhões, representando um aumento de US $ 83,983 milhões No mesmo trimestre de 2023. A quebra das despesas operacionais inclui:

• Vendas e marketing: US $ 31,713 milhões (24,0% da receita total)
• Pesquisa e desenvolvimento: US $ 34,271 milhões (25,9% da receita total)
• Geral e Administrativo: US $ 20,394 milhões (15,4% da receita total)

Esses números indicam a necessidade de foco contínuo no controle dos custos, impulsionando o crescimento da receita para melhorar as métricas de lucratividade ao longo do tempo.

Dívida vs. Equidade: como a NCINO, Inc. (NCNO) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como o NCINO financia seu crescimento

Em 31 de julho de 2024, a NCINO, Inc. relatou o total de passivos de US $ 329,8 milhões, que inclui dívidas de curto e longo prazo.

A dívida de longo prazo da empresa é derivada principalmente de sua linha de crédito rotativa. Na mesma data, Ncino teve US $ 40,0 milhões Excelente sob esta instalação, com uma taxa de juros aplicável atual de 7.38%.

Em termos de obrigações de curto prazo, Ncino tem obrigações de financiamento no valor de US $ 51,9 milhões. Coletivamente, esses números indicam uma dependência significativa do financiamento da dívida para apoiar suas operações e iniciativas de crescimento.

O índice de dívida / patrimônio da NCINO é uma métrica crucial para avaliar sua estrutura financeira. Em 31 de julho de 2024, a empresa relatou o patrimônio líquido total de acionistas de US $ 1,074 bilhão. Isso resulta em uma relação dívida / equidade de aproximadamente 0.31 (calculado como um passivo total de US $ 329,8 milhões dividido pelo patrimônio líquido total de US $ 1,074 bilhão). Esta proporção está abaixo da média da indústria de cerca de 0.5, indicando uma abordagem relativamente conservadora para alavancar a dívida em comparação com seus pares.

Recentemente, o NCINO se envolveu em atividades de dívida significativas para apoiar sua estratégia de crescimento. Em março de 2024, a empresa emprestou US $ 75,0 milhões Sob sua linha de crédito para financiar a aquisição da Docfox, que foi avaliada em US $ 74,3 milhões. Depois disso, Ncino fez pagamentos de US $ 20,0 milhões em abril de 2024 e US $ 15,0 milhões Em julho de 2024.

Para elaborar ainda mais suas atividades de financiamento, aqui está um resumo das recentes emissões e pagamentos de dívidas da NCINO:

O NCINO equilibra sua estratégia de financiamento, utilizando dívidas e patrimônio. Historicamente, a empresa aumentou o capital por meio de financiamento de ações, incluindo sua oferta pública inicial em julho de 2020, e continuou a emitir opções de ações e ações sob os planos de compra dos funcionários. Em 31 de julho de 2024, Ncino teve 115,4 milhões ações em circulação, com um déficit acumulado de US $ 365,9 milhões.

Em resumo, a abordagem do NCINO ao financiamento ilustra uma estratégia equilibrada de alavancar a dívida, mantendo uma forte base de ações, posicionando -se para o crescimento sustentado no cenário competitivo da FinTech.

Avaliando liquidez da NCINO, Inc. (NCNO)

Avaliando a liquidez da NCINO, Inc.

A posição de liquidez da NCINO, Inc. é crucial para entender sua saúde financeira. Esta seção examina as principais métricas de liquidez, incluindo índices atuais e rápidos, tendências de capital de giro e declarações de fluxo de caixa.

Taxas atuais e rápidas

Em 31 de julho de 2024, a NCINO, Inc. relatou uma taxa atual de 4,33, calculada dividindo os ativos atuais de US $ 166,8 milhões por passivos atuais de US $ 38,5 milhões. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, ficou em 4,20.

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, era de US $ 128,3 milhões em 31 de julho de 2024, refletindo um aumento de US $ 116,3 milhões no ano anterior. Esse aumento indica uma posição de liquidez fortalecente, apoiada por uma melhor cobrança de receita e gerenciamento eficaz de contas a pagar.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, a NCINO, Inc. relatou dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais de US $ 59,4 milhões, um aumento de US $ 43,3 milhões no mesmo período do ano anterior. Essa melhoria é atribuída a uma redução nas contas a receber em US $ 37,8 milhões, indicando cobrança e cobrança eficientes.

O dinheiro usado nas atividades de investimento totalizou US $ 91,9 milhões, impulsionado principalmente pela aquisição da Docfox por US $ 90,8 milhões. Por outro lado, o dinheiro fornecido pelas atividades de financiamento foi de US $ 43,2 milhões, que incluíam US $ 75,0 milhões emprestados sob sua linha de crédito rotativo.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Apesar de uma posição robusta de liquidez, as preocupações potenciais surgem da saída de caixa significativa nas atividades de investimento devido a aquisições. O déficit acumulado em 31 de julho de 2024 foi de US $ 365,9 milhões, indicando perdas líquidas em andamento. No entanto, a disponibilidade de US $ 40,0 milhões sob a linha de crédito rotativa fornece um buffer para as necessidades operacionais.

No geral, a NCINO, Inc. demonstra fortes métricas de liquidez, apoiada por gerenciamento efetivo de fluxo de caixa e melhorias de capital de giro, posicionando -o para navegar de maneira eficaz de navegar em suas estratégias de crescimento e investimento.

A NCINO, Inc. (NCNO) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Em 31 de julho de 2024, as métricas financeiras da empresa indicam uma paisagem de avaliação mista.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E é uma medida crítica para avaliar se uma empresa está supervalorizada ou subvalorizada. Para a NCINO, Inc., a relação P/E atualmente não é aplicável devido à empresa que relatou perdas líquidas. A perda líquida atribuível aos seis meses findos em 31 de julho de 2024, foi US $ 14,0 milhões, resultando em uma perda básica e diluída por ação de $0.12.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B fornece informações sobre como o mercado valoriza a empresa em relação ao seu valor contábil. Em 31 de julho de 2024, o valor contábil por ação foi calculado da seguinte forma:

• Total de patrimônio líquido: $1,074,855,000
• Ações em circulação: 115,387,309
• Valor contábil por ação: $9.31 (calculado como US $ 1.074.855.000 / 115.387.309)

Com a negociação de ações aproximadamente $18.50, a proporção P/B fica em 1.99.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Em 31 de julho de 2024, o cálculo da razão EV/EBITDA requer os seguintes dados:

• Capitalização de mercado: $2,137,000,000 (com base em um preço das ações de US $ 18,50 e compartilha em circulação)
• Dívida total: $40,000,000 (excelente sob a linha de crédito rotativo)
• Caixa e equivalentes em dinheiro: $121,400,000
• Dívida líquida: $40,000,000 - $121,400,000 = -$81,400,000 (indicando posição em dinheiro líquido)
• EBITDA (pelos seis meses findos em 31 de julho de 2024): $11,569,000 (Perda das operações ajustadas para depreciação e amortização)

Assim, a relação EV/EBITDA é calculada como:

EV = Cap de mercado + dívida líquida = $2,137,000,000 + (-$81,400,000) = $2,218,400,000

EV/EBITDA = $2,218,400,000 / $11,569,000 = 191.1.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente. O estoque começou aproximadamente $20.00 um ano atrás e já viu um alto de $24.00 e um baixo de $15.00. Atualmente, ele negocia em torno $18.50, refletindo um declínio de aproximadamente 7.5% no acumulado do ano.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A NCINO, Inc. atualmente não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. O foco da empresa permanece em reinvestir ganhos para apoiar iniciativas de crescimento.

Consenso de analistas

As classificações de analistas mostram um consenso de Segurar Para NCINO, Inc. Stock. Dos 10 analistas, 2 classificaram como Comprar, 6 como Segurar, e 2 como Vender.

Riscos -chave enfrentados pela NCINO, Inc. (NCNO)

Riscos -chave enfrentados pela NCINO, Inc.

Overview de riscos internos e externos

A NCINO, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Os principais riscos externos incluem concorrência do setor e condições de mercado, enquanto os riscos internos envolvem desafios operacionais e financeiros.

Concorrência da indústria

O cenário competitivo para soluções de tecnologia financeira é intensa, com inúmeros jogadores que disputam participação de mercado. A capacidade do NCINO de diferenciar suas ofertas é crucial para manter sua trajetória de crescimento. Em 31 de julho de 2024, a empresa relatou receitas totais de US $ 132,4 milhões Nos três meses findos em 31 de julho de 2024, refletindo um 12.9% Aumentar em comparação com o ano anterior. Esse crescimento, no entanto, pode ser desafiado pelos concorrentes que introduzem produtos semelhantes ou superiores.

Mudanças regulatórias

Alterações nos regulamentos que regem as instituições financeiras podem afetar o modelo de negócios da NCINO. A empresa deve adaptar continuamente suas soluções para cumprir os requisitos regulatórios em evolução. Não fazer isso pode resultar em multas ou perda de negócios de instituições financeiras.

Condições de mercado

As condições de mercado, incluindo crises econômicas, podem afetar adversamente a demanda pelas soluções da NCINO. Uma desaceleração no setor de serviços financeiros pode levar a gastos reduzidos em soluções de tecnologia, impactando o crescimento da receita.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem desafios na escala de operações e gerenciamento de custos. Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, Ncino relatou uma perda líquida de US $ 14,0 milhões, de baixo de US $ 27,1 milhões No ano anterior, indicando uma luta contínua com a lucratividade, apesar do crescimento da receita.

Riscos financeiros

Em 31 de julho de 2024, Ncino teve US $ 121,4 milhões em caixa e equivalentes de caixa, juntamente com um déficit acumulado de US $ 365,9 milhões. A dependência da empresa no financiamento externo, incluindo um US $ 75,0 milhões Linha de crédito usada para aquisições, acrescenta risco financeiro. A taxa de juros aplicável nessa linha de crédito era 7.38% Em 31 de julho de 2024, o que poderia afetar a lucratividade futura se as taxas de juros subirem ou se a empresa enfrentar desafios na manutenção de sua dívida.

Riscos estratégicos

Estrategicamente, o crescimento da NCINO depende de sua capacidade de expandir sua base de clientes e aumentar a adoção de suas soluções. A empresa informou que as receitas internacionais foram responsáveis ​​por 20.8% das receitas totais nos três meses findos em 31 de julho de 2024. A falha em penetrar em novos mercados pode dificultar o crescimento geral e limitar o potencial da empresa.

Estratégias de mitigação

Para mitigar esses riscos, o NCINO está se concentrando em aprimorar suas ofertas de produtos e melhorar o envolvimento do cliente. A empresa também está investindo em esforços de marketing para fortalecer sua presença na marca em mercados competitivos. Além disso, o NCINO visa manter a conformidade com as mudanças regulatórias, adaptando suas soluções de acordo.

Perspectivas de crescimento futuro para a NCINO, Inc. (NCNO)

Perspectivas de crescimento futuro para Ncino, Inc.

Principais drivers de crescimento:

• Inovações de produtos: a empresa tem aprimorado ativamente seu sistema operacional bancário, projetado para escalar com os clientes e facilitar a adoção mais ampla em instituições financeiras.
• Expansões de mercado: em 31 de julho de 2024, os mercados internacionais contribuíram 20.8% das receitas totais, indicando expansão global em andamento.
• Aquisições: a aquisição da Docfox em 20 de março de 2024, para US $ 74,3 milhões e tecnologias de empréstimos integrados em 1 de abril de 2024, para US $ 20 milhões são movimentos estratégicos para aprimorar as ofertas de produtos e a posição de mercado.

Projeções futuras de crescimento da receita:

Nos três meses findos em 31 de julho de 2024, as receitas totais foram US $ 132,4 milhões, de cima de US $ 117,2 milhões no ano anterior, marcando um crescimento de 12.9%. As receitas de assinatura aumentaram por 14.0% para US $ 113,9 milhões .

Prevê -se que o crescimento projetado da receita para o ano fiscal de 2025 siga tendências semelhantes, com expectativas de aumentos contínuos nas receitas de assinatura e serviços profissionais impulsionados por novas aquisições de clientes e adoção de serviços expandida entre os clientes existentes.

Iniciativas e parcerias estratégicas:

• Espera -se que parcerias com integradores de sistemas como Accenture e Deloitte aprimorem a prestação de serviços e a integração de clientes, principalmente para instituições financeiras corporativas.
• Investimentos em vendas e marketing, que foram responsáveis ​​por 24.0% O total de despesas operacionais nos três meses findos em 31 de julho de 2024, apoiará a penetração mais ampla do mercado.

Vantagens competitivas:

A integração da tecnologia avançada e o forte relacionamento com os clientes posicionam a empresa favoravelmente em um cenário competitivo. Em 31 de julho de 2024, a empresa empregou 206 Pessoal de vendas nos EUA e 88 Internacionalmente, o que aumenta sua capacidade de atender a diversas necessidades de mercado.

Além disso, a margem bruta da empresa para as receitas de assinatura melhorou para 71.0% pelos seis meses findos em 31 de julho de 2024, em comparação com 70.1% No ano anterior, indicando eficiência operacional.

Financeiro Overview e projeções:

Em 31 de julho de 2024, a empresa tinha US $ 121,4 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro com um déficit acumulado de US $ 365,9 milhões, refletindo investimentos contínuos em crescimento.