Brise Ncino, Inc. (NCNO) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus de Ncino, Inc. (NCNO)

Comprendre les sources de revenus de Ncino, Inc. (NCNO)

Au 31 juillet 2024, NCINO, Inc. a rapporté des revenus totaux de 132,4 millions de dollars pour les trois mois clos le 31 juillet 2024, par rapport à 117,2 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une croissance d'une année à l'autre de 12.9%. Pour les six mois clos le 31 juillet 2024, le total des revenus a augmenté à 260,5 millions de dollars depuis 230,9 millions de dollars Au cours de l'année précédente, marquant une croissance de 12.8%.

Répartition des revenus

Les revenus d'abonnement comptaient 86.0% du total des revenus pour les trois mois clos le 31 juillet 2024, par rapport à 85.2% pour la même période en 2023. L'augmentation des revenus d'abonnement par 14,0 millions de dollars au deuxième trime 52.0% de l'augmentation attribuée aux clients existants élargissant leur utilisation des services.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Les taux de croissance d'une année à l'autre pour l'abonnement et les revenus totaux sont détaillés ci-dessous:

• Croissance des revenus d'abonnement: Augmenté de 99,9 millions de dollars au Q2 2023 à 113,9 millions de dollars au T2 2024, représentant un taux de croissance de 14.0%.
• Croissance totale des revenus: Augmenté de 117,2 millions de dollars au Q2 2023 à 132,4 millions de dollars au T2 2024, représentant un taux de croissance de 12.9%.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Pour les six mois clos le 31 juillet 2024, les revenus d'abonnement ont contribué 86.1% du total des revenus, tandis que les services professionnels et autres revenus ont constitué 13.9%. Cette tendance indique une forte dépendance à l'égard du modèle d'abonnement, ce qui est conforme à la stratégie commerciale de l'entreprise pour fournir une valeur à long terme grâce à ses solutions.

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Au cours des six mois clos le 31 juillet 2024, les revenus d'abonnement ont augmenté de 27,1 millions de dollars par rapport à la même période en 2023, avec 57.1% de cette croissance provenant de clients existants et 42.9% à partir des nouvelles acquisitions de clients. Le segment des services professionnels a également connu la croissance, les revenus augmentant par 2,5 millions de dollars Au cours de la même période, reflétant l'intégration réussie de nouveaux clients et l'expansion des services aux clients existants.

Dans l’ensemble, la croissance constante des revenus d’abonnement parallèlement à une augmentation modeste des services professionnels indique une diversification saine des sources de revenus, améliorant la stabilité financière et le potentiel de croissance de l’entreprise.

Une plongée profonde dans la rentabilité de Ncino, Inc. (NCNO)

Une plongée profonde dans la rentabilité de Ncino, Inc.

Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 31 juillet 2024, le bénéfice brut était 78,472 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire brute de 59.3%. C'est une augmentation de 69,189 millions de dollars et une marge de 59.0% Pour la même période en 2023. Pour les six mois terminés le 31 juillet 2024, le bénéfice brut était 155,379 millions de dollars, avec une marge de 59.6%, par rapport à 136,673 millions de dollars et 59.2% pour les six mois clos le 31 juillet 2023.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour les trois mois clos le 31 juillet 2024 était (7,906 millions de dollars), donnant une marge bénéficiaire d'exploitation de (6.0%). Ceci est une amélioration d'une perte de (14,794 millions de dollars) et une marge de (12.6%) Au même trimestre de 2023. Pour les six mois clos le 31 juillet 2024, la perte des opérations était (11,569 millions de dollars), avec une marge de (4.5%), par rapport à (23,421 millions de dollars) et (10.2%) pour les six mois clos le 31 juillet 2023.

Marge bénéficiaire nette: La perte nette attribuable à Ncino, Inc. pour les trois mois clos le 31 juillet 2024 était (11,040 millions de dollars), traduisant par une marge bénéficiaire nette de (8.3%). Ceci est une amélioration de (16,079 millions de dollars) et une marge de (13.7%) Pour la même période en 2023. Pour les six mois terminés le 31 juillet 2024, la perte nette était (14,016 millions de dollars), avec une marge de (5.4%), par rapport à (27,127 millions de dollars) et (11.8%) pour les six mois clos le 31 juillet 2023.

Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie pour les sociétés de logiciels est généralement autour 70%. Ncino, Inc. est légèrement inférieur à cette moyenne, indiquant une salle potentielle à l'amélioration des stratégies de gestion des coûts. La marge d'exploitation est également inférieure à la moyenne de l'industrie 10%, reflétant des investissements en cours dans la croissance et le développement.

Analyse de l'efficacité opérationnelle: Les dépenses d'exploitation totales de la société pour les trois mois clos le 31 juillet 2024 se sont élevés à 86,378 millions de dollars, représentant une augmentation de 83,983 millions de dollars Au même trimestre de 2023. La répartition des dépenses d'exploitation comprend:

• Ventes et marketing: 31,713 millions de dollars (24,0% du total des revenus)
• Recherche et développement: 34,271 millions de dollars (25,9% du total des revenus)
• Général et administratif: 20,394 millions de dollars (15,4% du total des revenus)

Ces chiffres indiquent une nécessité de se concentrer sur le contrôle des coûts tout en stimulant la croissance des revenus pour améliorer les mesures de rentabilité au fil du temps.

Dette vs Équité: comment Ncino, Inc. (NCNO) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Ncino finance sa croissance

Au 31 juillet 2024, Ncino, Inc. a déclaré un passif total de 329,8 millions de dollars, qui comprend une dette à court et à long terme.

La dette à long terme de la société provient principalement de sa facilité de crédit renouvelable. De la même date, Ncino avait 40,0 millions de dollars en cours en vertu de cette installation, avec un taux d'intérêt applicable actuel de 7.38%.

En termes d'obligations à court terme, le NCINO a des obligations de financement équivalant à 51,9 millions de dollars. Collectivement, ces chiffres indiquent une dépendance significative au financement de la dette pour soutenir ses initiatives d'opérations et de croissance.

Le ratio dette / capital-investissement de Ncino est une métrique cruciale pour évaluer sa structure financière. Au 31 juillet 2024, la société a déclaré des capitaux propres totaux des actionnaires de 1,074 milliard de dollars. Il en résulte un ratio dette / investissement d'environ 0.31 (calculé comme un passif total de 329,8 millions de dollars divisé par des capitaux propres totaux de 1,074 milliard de dollars). Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie 0.5, indiquant une approche relativement conservatrice pour tirer parti de la dette par rapport à ses pairs.

Récemment, Ncino s'est engagé dans une activité de dette importante pour soutenir sa stratégie de croissance. En mars 2024, la société a emprunté 75,0 millions de dollars sous sa facilité de crédit pour financer l'acquisition de Docfox, qui était évalué à 74,3 millions de dollars. Après cela, Ncino a effectué des remboursements de 20,0 millions de dollars en avril 2024 et 15,0 millions de dollars en juillet 2024.

Pour élaborer davantage sur ses activités de financement, voici un résumé des récentes émissions et remboursements de la dette de NCINO:

Ncino équilibre sa stratégie de financement en utilisant à la fois la dette et les capitaux propres. La société a historiquement levé des capitaux grâce à un financement par actions, y compris son premier appel public en public en juillet 2020, et a continué d'émettre des options d'achat d'actions et des actions dans le cadre des plans d'achat des employés. Au 31 juillet 2024, Ncino avait 115,4 millions partage en circulation, avec un déficit accumulé de 365,9 millions de dollars.

En résumé, l'approche du financement de Ncino illustre une stratégie équilibrée de mise à profit de la dette tout en conservant une solide base de capitaux propres, se positionnant pour une croissance soutenue dans le paysage concurrentiel de la fintech.

Évaluation de la liquidité de Ncino, Inc. (NCNO)

Évaluation des liquidités de Ncino, Inc.

La position de liquidité de Ncino, Inc. est cruciale pour comprendre sa santé financière. Cette section examine les mesures de liquidité clés, y compris les ratios actuels et rapides, les tendances du fonds de roulement et les états de flux de trésorerie.

Ratios actuels et rapides

Au 31 juillet 2024, Ncino, Inc. a déclaré un ratio actuel de 4,33, calculé en divisant les actifs courants de 166,8 millions de dollars par des passifs actuels de 38,5 millions de dollars. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, était de 4,20.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs courants, était de 128,3 millions de dollars au 31 juillet 2024, reflétant une augmentation de 116,3 millions de dollars par an auparavant. Cette augmentation indique une position de liquidité de renforcement, soutenue par l'amélioration des recouvrements de revenus et la gestion efficace des paiements payants.

Énoncés de trésorerie Overview

Pour les six mois clos le 31 juillet 2024, Ncino, Inc. a déclaré une trésorerie nette fournie par des activités d'exploitation de 59,4 millions de dollars, soit une augmentation de 43,3 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Cette amélioration est attribuée à une réduction des comptes débiteurs de 37,8 millions de dollars, indiquant une facturation et des collections efficaces.

L'espèces utilisées dans les activités d'investissement s'élevait à 91,9 millions de dollars, principalement tirée par l'acquisition de Docfox pour 90,8 millions de dollars. En revanche, la trésorerie fournie par les activités de financement était de 43,2 millions de dollars, dont 75,0 millions de dollars empruntés en vertu de sa facilité de crédit renouvelable.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Malgré une position de liquidité robuste, des préoccupations potentielles découlent de l'importante sortie de trésorerie dans les activités d'investissement en raison des acquisitions. Le déficit accumulé au 31 juillet 2024 était de 365,9 millions de dollars, indiquant les pertes nettes en cours. Cependant, la disponibilité de 40,0 millions de dollars dans le cadre de la facilité de crédit renouvelable offre un tampon pour les besoins opérationnels.

Dans l'ensemble, Ncino, Inc. démontre de solides mesures de liquidité, soutenues par une gestion efficace des flux de trésorerie et des améliorations de fonds de roulement, en le positionnant pour naviguer efficacement sur ses stratégies de croissance et d'investissement.

Ncino, Inc. (NCNO) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Au 31 juillet 2024, les mesures financières de la société indiquent un paysage d'évaluation mixte.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le rapport P / E est une mesure critique pour évaluer si une entreprise est surévaluée ou sous-évaluée. Pour Ncino, Inc., le ratio P / E n'est actuellement pas applicable en raison des pertes nettes de la société. La perte nette attribuable pour les six mois clos le 31 juillet 2024, était 14,0 millions de dollars, entraînant une perte de base et diluée par action de $0.12.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio P / B donne un aperçu de la façon dont le marché valorise l'entreprise par rapport à sa valeur comptable. Au 31 juillet 2024, la valeur comptable par action a été calculée comme suit:

• Total des capitaux propres des actionnaires: $1,074,855,000
• Partage en circulation: 115,387,309
• Valeur comptable par action: $9.31 (calculé comme 1 074 855 000 $ / 115,387 309)

Avec le commerce des actions à peu près $18.50, le ratio P / B se dresse 1.99.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Au 31 juillet 2024, le calcul du ratio EV / EBITDA nécessite les données suivantes:

• Capitalisation boursière: $2,137,000,000 (Sur la base d'un cours de 18,50 $ et des actions en circulation)
• Dette totale: $40,000,000 (en cours sous la facilité de crédit renouvelable)
• Equivalents en espèces et en espèces: $121,400,000
• Dette nette: $40,000,000 - $121,400,000 = -$81,400,000 (indiquant une position de trésorerie nette)
• EBITDA (pour les six mois clos le 31 juillet 2024): $11,569,000 (Perte des opérations ajustées pour l'amortissement et l'amortissement)

Ainsi, le rapport EV / EBITDA est calculé comme suit:

Ev = capitalisation boursière + dette nette = $2,137,000,000 + (-$81,400,000) = $2,218,400,000

EV / EBITDA = $2,218,400,000 / $11,569,000 = 191.1.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a considérablement fluctué. Le stock a commencé à environ $20.00 il y a un an et a vu un sommet de $24.00 et un bas de $15.00. Actuellement, il échange à environ $18.50, reflétant une baisse d'environ 7.5% année à ce jour.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Ncino, Inc. ne paie pas actuellement de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. L’accent de l’entreprise reste sur la réinvestissement des bénéfices pour soutenir les initiatives de croissance.

Consensus des analystes

Les notes des analystes montrent un consensus Prise pour Ncino, Inc. Stock. Sur 10 analystes, 2 l'ont évalué comme Acheter, 6 As Priseet 2 comme Vendre.

Risques clés face à Ncino, Inc. (NCNO)

Risques clés face à Ncino, Inc.

Overview de risques internes et externes

Ncino, Inc. fait face à divers risques internes et externes qui peuvent avoir un impact sur sa santé financière. Les principaux risques externes comprennent la concurrence de l'industrie et les conditions du marché, tandis que les risques internes impliquent des défis opérationnels et financiers.

Concurrence de l'industrie

Le paysage concurrentiel des solutions de technologie financière est intense, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. La capacité de Ncino à différencier ses offres est cruciale pour maintenir sa trajectoire de croissance. Au 31 juillet 2024, la société a déclaré des revenus totaux de 132,4 millions de dollars pour les trois mois terminés le 31 juillet 2024, reflétant un 12.9% augmentation par rapport à l'année précédente. Cette croissance peut cependant être contestée par les concurrents introduisant des produits similaires ou supérieurs.

Changements réglementaires

Les changements dans les réglementations régissant les institutions financières pourraient avoir un impact sur le modèle commercial de NCINO. L'entreprise doit s'adapter continuellement à ses solutions pour se conformer à l'évolution des exigences réglementaires. Le fait de ne pas le faire peut entraîner des amendes ou une perte d'activité des institutions financières.

Conditions du marché

Les conditions du marché, y compris les ralentissements économiques, peuvent nuire à la demande de solutions de NCINO. Un ralentissement du secteur des services financiers peut entraîner une réduction des dépenses en solutions technologiques, ce qui concerne la croissance des revenus.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent des défis dans la mise à l'échelle des opérations et la gestion des coûts. Pour les six mois terminés le 31 juillet 2024, Ncino a signalé une perte nette de 14,0 millions de dollars, à partir de 27,1 millions de dollars L'année précédente, indiquant une lutte continue avec la rentabilité malgré la croissance des revenus.

Risques financiers

Au 31 juillet 2024, Ncino avait 121,4 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, ainsi qu'un déficit accumulé de 365,9 millions de dollars. La dépendance de la société à l'égard du financement externe, y compris un 75,0 millions de dollars La facilité de crédit utilisée pour les acquisitions ajoute un risque financier. Le taux d'intérêt applicable sur cette facilité de crédit était 7.38% Au 31 juillet 2024, ce qui pourrait avoir un impact sur la rentabilité future si les taux d'intérêt augmentent ou si l'entreprise est confrontée à des défis dans le service de sa dette.

Risques stratégiques

Stratégiquement, la croissance de Ncino dépend de sa capacité à étendre sa clientèle et à accroître l'adoption de ses solutions. La société a indiqué que les revenus internationaux représentaient 20.8% du total des revenus pour les trois mois clos le 31 juillet 2024. Le fait de ne pas pénétrer de nouveaux marchés pourrait entraver la croissance globale et limiter le potentiel de l'entreprise.

Stratégies d'atténuation

Pour atténuer ces risques, Ncino se concentre sur l'amélioration de ses offres de produits et l'amélioration de l'engagement des clients. L'entreprise investit également dans des efforts de marketing pour renforcer sa présence de marque sur des marchés concurrentiels. De plus, NCINO vise à maintenir la conformité aux changements réglementaires en adaptant ses solutions en conséquence.

Perspectives de croissance futures pour Ncino, Inc. (NCNO)

Perspectives de croissance futures pour Ncino, Inc.

Conducteurs de croissance clés:

• Innovations de produits: la société a activement amélioré son système d'exploitation bancaire, qui est conçu pour évoluer avec les clients et faciliter une adoption plus large entre les institutions financières.
• Extensions du marché: au 31 juillet 2024, les marchés internationaux ont contribué 20.8% du total des revenus, indiquant une expansion mondiale continue.
• Acquisitions: l'acquisition de Docfox le 20 mars 2024, pour 74,3 millions de dollars et technologies de prêt intégré le 1er avril 2024, pour 20 millions de dollars sont des mouvements stratégiques pour améliorer les offres de produits et la position du marché.

Projections de croissance future des revenus:

Pour les trois mois clos le 31 juillet 2024, les revenus totaux étaient 132,4 millions de dollars, à partir de 117,2 millions de dollars Au cours de l'année précédente, marquant une croissance de 12.9%. Les revenus d'abonnement ont augmenté de 14.0% à 113,9 millions de dollars .

La croissance des revenus prévue pour l'exercice 2025 devrait suivre les tendances similaires, les attentes d'une augmentation continue des revenus des services d'abonnement et des services professionnels dirigés par de nouvelles acquisitions de clients et une adoption élargie des services parmi les clients existants.

Initiatives et partenariats stratégiques:

• Les partenariats avec des intégrateurs de systèmes tels qu'Accenture et Deloitte devraient améliorer la prestation des services et l'intégration des clients, en particulier pour les institutions financières d'entreprise.
• Investissements dans les ventes et le marketing, qui représentaient 24.0% Le total des dépenses d'exploitation pour les trois mois clos le 31 juillet 2024, soutiendra une pénétration plus large du marché.

Avantages compétitifs:

L'intégration de la technologie de pointe et de solides relations avec les clients positionne favorablement l'entreprise dans un paysage concurrentiel. Au 31 juillet 2024, l'entreprise a employé 206 Personnel des ventes aux États-Unis et 88 À l'international, ce qui améliore sa capacité à répondre à divers besoins du marché.

De plus, la marge brute de la société pour les revenus d'abonnement s'est améliorée à 71.0% pour les six mois clos le 31 juillet 2024, par rapport à 70.1% L'année précédente, indiquant l'efficacité opérationnelle.

Financier Overview et projections:

Au 31 juillet 2024, la société avait 121,4 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces avec un déficit accumulé de 365,9 millions de dollars, reflétant des investissements continus dans la croissance.