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Verständnis der National Healthcare Corporation (NHC) Einnahmequellen

Verständnis der Einnahmequellen der National Healthcare Corporation

Die primären Einnahmenquellen für das Unternehmen können in die nettierten Patienteneinnahmen und andere Einnahmen eingeteilt werden, einschließlich Zuschüsse und ergänzenden Zahlungen.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Nettopatienteneinnahmen: Für die neun Monate am 30. September 2024 beliefen sich die Netto -Patienteneinnahmen insgesamt $894,415,000, im Vergleich zu $804,617,000 im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was eine Erhöhung von darstellt 11.1%.
• Andere Einnahmen: Andere Einnahmen waren an $34,172,000 für die neun Monate am 30. September 2024 von unten von $36,013,000 im Jahr 2023.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Das Umsatzwachstum des Jahres des Jahres im Vorjahr zeigte sich in den neun Monaten zum 30. September 2024 einen Gesamtanstieg von 11.6% im Netto -Betriebsumsatz und Erträgen im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen sind:

• Die Übernahme des White Oak -Portfolios am 1. August 2024 trug eine zusätzliche bei $37,299,000 In den nettierten Patienteneinnahmen für die neun Monate am 30. September 2024.
• Auslöste von zwei qualifizierten Pflegeeinrichtungen und einer Speicherpflegeeinrichtung am 1. März 2024 führte zu einer Reduzierung von $18,799,000 in Nettopatienteneinnahmen.
• Ergänzende Medicaid -Zahlungen haben beigetragen $11,314,000 für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu $15,362,000 Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Zusammenfassung der Umsatzleistung

Die finanzielle Leistung des Unternehmens zeigt eine robuste Wachstumsverletzung bei den nettischen Patienteneinnahmen, die hauptsächlich auf strategische Akquisitionen und Betriebsanpassungen vorgesehen ist. Das Gesamtumsatzwachstum spiegelt das effektive Management und die Reaktionsfähigkeit der Marktbedingungen wider.

Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Gesamtnetto -Betriebsumsatzerlöse und die Gewährungsergebnisse $938,032,000, im Vergleich zu $840,630,000 Im Jahr 2023 markiert er einen erheblichen Anstieg der finanziellen Gesundheit und der operativen Wirksamkeit.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der National Healthcare Corporation (NHC)

Rentabilitätsmetriken

Die Analyse der Rentabilität des Unternehmens ist für Anleger, die seine finanzielle Gesundheit verstehen möchten, von wesentlicher Bedeutung. In diesem Abschnitt werden wichtige Rentabilitätskennzahlen aufgeschlüsselt, einschließlich Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen, und gleichzeitig die Trends im Laufe der Zeit untersucht und diese Metriken mit den Durchschnittswerten der Branche verglichen.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für die drei Monate am 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:

• Bruttogewinnmarge: 6,2% (Einnahmen aus dem Geschäft als Prozentsatz des Netto -Betriebsumsatzes)
• Betriebsgewinnmarge: 21,047 / 340,198 = 6.2%
• Nettogewinnmarge: Der auf NHC zurückzuführenen Nettoeinkommen betrug 42.789.000 USD für den Betriebsumsatz von 340.198.000 USD, was zu einer Nettogewinnspanne von führt 12.6%

Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Metriken:

• Bruttogewinnmarge: 59,196 / 938,032 = 6.3%
• Betriebsgewinnmarge: 59,196 / 938,032 = 6.3%
• Nettogewinnmarge: Der auf NHC zurückzuführenen Nettoeinkommen betrug 95.846.000 USD für den Betriebsumsatz von 938.032.000 USD, was zu einer Nettogewinnspanne von führt 10.2%

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die Rentabilität des Unternehmens hat im vergangenen Jahr erheblich verbessert:

Für den neunmonatigen Zeitraum bleibt der Trend positiv:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Im Vergleich zur Industrie -Durchschnittswerte weisen die Rentabilitätsquoten des Unternehmens auf eine Wettbewerbsposition hin:

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz hat sich erheblich verbessert, da Gehälter, Löhne und Vorteile als Prozentsatz der Netto -Betriebseinnahmen sinken:

• Q3 2023: 63,3%
• Q3 2024: 62,7%

Dies spiegelt effektive Kostenmanagementstrategien wider, insbesondere bei der Reduzierung der Personalbekämpfungskosten der Agentur, was ungefähr zurückging 60% Jahr-über-Jahr.

Andere Betriebskosten als Prozentsatz der Nettoeinnahmen haben sich ebenfalls verbessert:

• Q3 2023: 25,1%
• Q3 2024: 24,3%

Schuld vs. Eigenkapital: Wie die National Healthcare Corporation (NHC) sein Wachstum finanziert

Schulden gegen Eigenkapitalstruktur

Die finanzielle Gesundheit der National Healthcare Corporation (NHC) wird erheblich von der Schulden und der Eigenkapitalstruktur beeinflusst. Ab dem 30. September 2024 verzeichnete NHC die gesamte langfristige Schulden von $139,500,000, mit einem Zinssatz von Kreditfazilität von 6.8% und ein Reifedatum festgelegt für 2029.

Die kurzfristigen Schulden des Unternehmens bestehen hauptsächlich aus dem laufenden Teil seiner langfristigen Verpflichtungen, die sich ausschöpfen können $7,500,000. Dies zeigt eine überschaubare kurzfristige Schuldenniveau im Kontext seiner Gesamtkapitalstruktur.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten von NHC ist eine entscheidende Metrik für die Bewertung des finanziellen Hebels. Ab September 2024 lag der Gesamtwert bei ungefähr ungefähr $887,340,000. Dies führt zu einer Verschuldungsquote, die wie folgt berechnet wurde:

Im Vergleich dazu reicht der Branchendurchschnitt für Gesundheitsunternehmen in der Regel von 0,5 bis 1,0und darauf hin, dass NHC einen konservativen Ansatz zur Nutzung seines Kapitals beibehält.

Jüngste Schuldenausstellungen und Refinanzierungsaktivitäten

Am 1. August 2024 sicherte sich NHC a $200,000,000 Senior Credit Facility, einschließlich a $150,000,000 Laufzeit und a $50,000,000 Drehende Kreditlinie. Diese Einrichtung zielt darauf ab, allgemeine Unternehmenszwecke zu unterstützen, einschließlich Betriebskapital und Akquisitionen. Zum 30. September 2024 wurden keine Beträge gegen die revolvierende Kreditlinie gezogen.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

NHC hat strategisch seine Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung zur Unterstützung von Wachstumsinitiativen in Einklang gebracht und gleichzeitig die finanzielle Stabilität aufrechterhalten. Für die neun Monate am 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoergebnis, der den Aktionären von zugeschrieben wird $95,846,000, was die potenzielle Reinvestition in Operationen oder Dividendenverteilungen erleichtert. Darüber hinaus erklärte das Unternehmen Dividenden von $0.61 pro Aktie in diesem Zeitraum.

Dieser Ansatz ermöglicht es NHC, Schulden für das Wachstum zu nutzen und gleichzeitig sicherzustellen, dass Eigenkapital ein starker Bestandteil seiner Kapitalstruktur bleibt. Die Fähigkeit des Unternehmens, positive Cashflows aus den Geschäftstätigkeiten zu generieren, die insgesamt lagen $94,514,000 In den neun Monaten zum 30. September 2024 unterstreicht die Fähigkeit, seine Schuldenverpflichtungen effektiv zu verwalten.

Bewertung der Liquidität der National HealthCare Corporation (NHC)

Bewertung der Liquidität der National HealthCare Corporation

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis ist ein Schlüsselindikator für die Liquidität, berechnet durch Teilen von Stromvermögen durch aktuelle Verbindlichkeiten. Zum 30. September 2024 wurden die aktuellen Vermögenswerte bei gemeldet $419,157,000 und aktuelle Verbindlichkeiten bei $247,946,000ein Stromverhältnis von 1.69.

Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, ist ebenfalls signifikant. Hier belaufen sich die schnellen Vermögenswerte auf $379,157,000, was zu einem schnellen Verhältnis von ungefähr führt 1.53.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Betriebskapital, definiert als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten, stand auf $171,211,000 Ab dem 30. September 2024. Dies spiegelt einen positiven Trend im Vergleich zum Vorjahr wider, in dem das Betriebskapital war $153,681,000. Der Anstieg des Betriebskapitals zeigt eine verbesserte kurzfristige finanzielle Gesundheit.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärung für die neun Monate zum 30. September 2024 ergab erhebliche Trends:

• Bargeld durch Betriebsaktivitäten zur Verfügung gestellt: $94,514,000
• Bargeld für Investitionstätigkeiten verwendet: ($225,048,000)
• Bargeld durch Finanzierungsaktivitäten zur Verfügung gestellt: $119,640,000

Dies führt zu einem Nettoverfall von Bargeld und Bargeldäquivalenten von ($10,894,000) für den Zeitraum.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz des Netto -Rückgangs der Bargeld hält das Unternehmen eine starke Liquiditätsposition mit reichlich Bargeldreserven und marktfähigen Wertpapieren. Zum 30. September 2024 beliefen sich das Bargeld, die Bargeldäquivalente und das eingeschränkte Bargeld insgesamt $115,074,000zusammen mit marktfähigen Wertpapieren wert $164,754,000.

Ist die National Healthcare Corporation (NHC) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu bewerten, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, analysieren wir die Verhältnisse von Preis-Leistungs-Verhältnissen (P/E), Preis-Buch- (P/B) und Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA).

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist ein kritisches Maß für die Bewertung, was typischerweise darauf hinweist, wie viel Anleger bereit sind, pro Dollar Gewinne zu zahlen. Zum 30. September 2024 war das verwässerte Gewinn je Aktie des Unternehmens (EPS) des Unternehmens (EPS) $2.73.

Angenommen, der Aktienkurs ist $74.93Das P/E -Verhältnis kann wie folgt berechnet werden:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 74.93 / 2.73 = 27.4

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis vergleicht den Marktwert eines Unternehmens mit seinem Buchwert. Ab dem 30. September 2024 wurde der Buchwert pro Aktie unter Verwendung des Eigenkapitals der Aktionäre berechnet $986,796,000 und insgesamt ausstehende Aktien von 15,440,970.

Buchwert je Aktie = Gesamtkapital / Gesamtaktien = 986,796,000 / 15,440,970 = 63.97

Annahme des gleichen Aktienkurs von $74.93Das P/B -Verhältnis lautet:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = 74.93 / 63.97 = 1.17

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis bietet einen Einblick in die Bewertung eines Unternehmens in Bezug auf seine Gewinne vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation. Der Enterprise Value (EV) kann berechnet werden als:

• Marktkapitalisierung = Aktiengesamtaktien = Aktien = 74.93 15,440,970 = 1,156,000,000
• Gesamtverschuldung = $139,500,000
• Bargeld und Bargeldäquivalente = $84,807,000
• Unternehmenswert = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = 1,156,000,000 + 139,500,000 - 84,807,000 = 1,210,692,000

Für die neun Monate am 30. September 2024 war EBITDA ungefähr $130,351,000.

EV / EBITDA -Verhältnis = Enterprise Value / EBITDA = 1,210,692,000 / 130,351,000 = 9.28

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs eine erhebliche Volatilität gezeigt. Beginnend bei $60.00, es hat ihren Höhepunkt erreicht $75.00 Vor dem Einsetzen bei $74.93.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen erklärte Dividenden von $0.61 pro Aktie für 2024. mit einem aktuellen Aktienkurs von $74.93Die Dividendenertrag ist:

Dividendenrendite = jährlicher Dividende / Aktienkurs = 0,61 / 74,93 = 0,0081 oder 0,81%

Die Ausschüttungsquote kann berechnet werden als:

Auszahlungsquote = Dividenden / EPS = 0,61 / 2,73 = 0,223 oder 22,3%

Analystenkonsens

Der Konsens unter den Analysten über die Bewertung der Aktie ist eine Mischung aus "Hold" und "Kauf" -Schnitings. Das durchschnittliche Kursziel bei Analysten ist $80.00, was einen potenziellen Aufwärtstrend gegenüber dem aktuellen Preis vorschlägt.

Wichtige Risiken für die National Healthcare Corporation (NHC)

Wichtige Risiken für die National Healthcare Corporation

Die National Healthcare Corporation (NHC) steht derzeit vor einer Vielzahl interner und externer Risiken, die sich im Jahr 2024 auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Diese Risiken beruht auf den Branchenwettbewerb, die regulatorischen Veränderungen und schwankende Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Die Gesundheitsbranche ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure, die um Marktanteile in qualifizierten Krankenpflege-, betreutes Wohnen und häuslichen Pflegediensten wetteifern. Ab dem 30. September 2024 verzeichnete NHC eine durchschnittliche Volkszählung von 88,6% in seinen qualifizierten Pflegeeinrichtungen, was im Vorjahr leicht von 87,8% gestiegen ist. Trotz dieser Steigerung bleibt der Wettbewerb heftig, insbesondere mit dem Eintritt neuer Betreiber und der Ausweitung bestehender.

Regulatorische Veränderungen

Regulatorische Veränderungen stellen ein erhebliches Risiko für NHC dar. Das Unternehmen tätig in einer stark regulierten Umgebung, die sich schnell ändern kann. Beispielsweise können Änderungen der Medicaid -Erstattungsraten direkte Auswirkungen auf den Umsatz haben. In den neun Monaten zum 30. September 2024 berichtete NHC, dass Medicaid pro DiEM 10.2%, während die verwalteten Pflegeraten um gesunken sind 0.1%. Diese Schwankungen können die finanzielle Prognose und Budgetierung erschweren.

Marktbedingungen

Die wirtschaftlichen Bedingungen können auch die Operationen von NHC beeinflussen. Insbesondere der anhaltende Inflationsdruck hat zu erhöhten Betriebskosten geführt. Für die drei Monate am 30. September 2024 stiegen die Gesamtkosten und -kosten um. $43,691,000, oder 15.9%Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 kann dieser Anstieg die Gewinnmargen belasten, insbesondere wenn das Umsatzwachstum nicht Schritt hält.

Betriebsrisiken

Zu den operativen Risiken des NHC zählen die Personalherausforderungen, insbesondere bei Pflegepersonal. Die Personalausgaben der Agentur nahmen ungefähr um ungefähr ab 60% In den drei Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was darauf hinweist, dass die anhaltenden Anstrengungen zur Stabilisierung der Belegschaftskosten auftreten. Das Vertrauen in das vorübergehende Personal kann jedoch zu Inkonsistenzen in der Pflegequalität führen, die sich auf den Ruf und die betriebliche Effizienz des Unternehmens auswirken können.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken sind ebenfalls vorhanden, insbesondere in Bezug auf das Cashflow -Management. Für die neun Monate am 30. September 2024 erhöhte sich das NHC -Nettogewinn des Unternehmens auf das Unternehmen $95,846,000 aus $38,392,000 Im Jahr 2023, das Wachstum hervorhebt. Das Unternehmen erlebte jedoch Nettogeld, die für die Investitionsaktivitäten insgesamt verwendet wurden $225,048,000 Zum gleichen Zeitraum, vor allem aufgrund des Erwerbs des weißen Living -Portfolios von White Oak Oak.

Strategische Risiken

Strategisch gesehen die Entscheidung von NHC, das White Oak -Portfolio am 1. August 2024 zu erwerben, zu dem auch gehört 15 erfahrene Pflegeeinrichtungen, Zwei Einrichtungen für betreutes Wohnen, Und vier unabhängige Wohneinrichtungen, könnte Integrationsprobleme und potenzielle Überdachung von Ressourcen darstellen. Die Akquisition trug zusätzliche bei $37,299,000 In den nettierten Patienteneinnahmen für die neun Monate am 30. September 2024, aber eine erfolgreiche Integration ist entscheidend für die Erkenntnis des langfristigen Werts.

Minderungsstrategien

NHC hat verschiedene Strategien zur Minderung dieser Risiken implementiert. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Reduzierung der Mitarbeiter der Agentur durch direkte Einstellung und Verbesserung von Strategien zur Mitarbeiterbindung. Darüber hinaus überwacht NHC aktiv regulatorische Änderungen und passt seine Betriebsstrategien entsprechend an, um die Einhaltung der Einhaltung und die Optimierung der Erstattungen zu optimieren. Das Unternehmen unterhält auch eine starke Liquiditätsposition mit Bargeld zur Hand von $84,807,000 und marktfähige Eigenkapitalpapiere im Wert von im Wert $164,754,000, der einen Puffer gegen finanzielle Volatilität bietet.

Zukünftige Wachstumsaussichten für die National Healthcare Corporation (NHC)

Zukünftige Wachstumsaussichten für die National Healthcare Corporation

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Die Übernahme des White Oak -Portfolios am 1. August 2024 ist ein signifikanter Wachstumstreiber. Dieses Portfolio enthält:

• 15 erfahrene Pflegeeinrichtungen
• 2 Einrichtungen für betreutes Wohnen
• 4 unabhängige Wohneinrichtungen
• Total Lizenzierte qualifizierte Pflegebetten: 1,928
• Einheiten für betreutes Wohnen: 48
• Unabhängige lebende Einheiten: 302

Diese Akquisition hat eine Erhöhung von beigetragen $37,299,000 In den nettierten Patienteneinnahmen für die neun Monate am 30. September 2024.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die neun Monate am 30. September 2024, die Netto -Betriebseinnahmen und die Erträge der Gewährung von Gewähren um erhöht wurden 11.6%, erreichen $938,032,000, im Vergleich zu $840,630,000 Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Das auf das Unternehmen zurückzuführene GAAP -Nettoeinkommen war $95,846,000 für die neun Monate am 30. September 2024, ein signifikanter Anstieg aus $38,392,000 im Jahr 2023.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Zu den strategischen Initiativen gehören:

• Fortsetzung der Erweiterung durch Akquisitionen, die durch den jüngsten Kauf des White Oak -Portfolios belegen.
• Konzentrieren Sie sich auf die Reduzierung der Betriebskosten, insbesondere auf die Personalaufwand der Agentur, die ungefähr zurückging 60% im Vergleich zum gleichen Quartal im Vorjahr.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Wichtige Wettbewerbsvorteile sind:

• Hohe Belegungsquoten mit einer Gesamtzählung bei Eigentum und gemieteten qualifizierten Pflegeeinrichtungen im Durchschnitt 88.6% für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 87.8% im Vorjahr.
• Inkrementelle Erhöhungen der DIEM -Raten für qualifizierte Pflegeeinrichtungen mit einem zusammengesetzten Anstieg von 7.7% Jahr-über-Jahr.
• Starke Leistung in Medicaid und privatem Gehalt pro DIEM 10.2% Und 12.9%, jeweils.

Finanziell Overview und Wachstumstabelle

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. National HealthCare Corporation (NHC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of National HealthCare Corporation (NHC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View National HealthCare Corporation (NHC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.