National HealthCare Corporation (NHC) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da National HealthCare Corporation (NHC)
Entendendo os fluxos de receita da National HealthCare Corporation
As principais fontes de receita da entidade podem ser categorizadas em receitas líquidas de pacientes e outras receitas, que incluem subsídios e pagamentos suplementares.
Repartição de fontes de receita primária
- Receita líquida de pacientes: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida dos pacientes totalizou $894,415,000, comparado com $804,617,000 pelo mesmo período em 2023, representando um aumento de 11.1%.
- Outras receitas: Outras receitas totalizaram $34,172,000 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo $36,013,000 em 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
O crescimento da receita ano a ano nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, exibiu um aumento geral de 11.6% nas receitas operacionais líquidas e na receita concedida em comparação com o mesmo período em 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento | Receita (2024) | Receita (2023) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Serviços de internação | $790,664,000 | $706,795,000 | 11.9% |
| Homecare e Hospice | $103,751,000 | $97,822,000 | 6.0% |
| Outras receitas | $34,172,000 | $36,013,000 | -5.1% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças notáveis nos fluxos de receita incluem:
- A aquisição do portfólio de Oak White em 1º de agosto de 2024 contribuiu com um adicional $37,299,000 nas receitas líquidas dos pacientes nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Sair operações de duas instalações de enfermagem qualificadas e uma instalação de cuidados com a memória em 1º de março de 2024, levou a uma redução de $18,799,000 nas receitas líquidas dos pacientes.
- Os pagamentos suplementares do Medicaid contribuíram $11,314,000 pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $15,362,000 para o mesmo período em 2023.
Resumo do desempenho da receita
O desempenho financeiro da entidade indica uma trajetória de crescimento robusta nas receitas líquidas dos pacientes, impulsionada principalmente por aquisições estratégicas e ajustes operacionais. O crescimento geral da receita reflete o gerenciamento e capacidade de resposta eficazes às condições do mercado.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, receitas operacionais líquidas totais e receita de concessão foram $938,032,000, comparado com $840,630,000 Em 2023, marcando um aumento substancial na saúde financeira e na eficácia operacional.
Um profundo mergulho na lucratividade da National Healthcare Corporation (NHC)
Métricas de rentabilidade
Analisar a lucratividade da empresa é essencial para os investidores que buscam entender sua saúde financeira. Esta seção divide as principais métricas de lucratividade, incluindo lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido, além de examinar as tendências ao longo do tempo e comparar essas métricas com as médias do setor.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
- Margem de lucro bruto: 6,2% (receita das operações como uma porcentagem de receitas operacionais líquidas)
- Margem de lucro operacional: 21,047 / 340,198 = 6.2%
- Margem de lucro líquido: O lucro líquido atribuível ao NHC foi de US $ 42.789.000 em receitas operacionais líquidas de US $ 340.198.000, resultando em uma margem de lucro líquido de 12.6%
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as métricas foram:
- Margem de lucro bruto: 59,196 / 938,032 = 6.3%
- Margem de lucro operacional: 59,196 / 938,032 = 6.3%
- Margem de lucro líquido: O lucro líquido atribuível ao NHC foi de US $ 95.846.000 em receitas operacionais líquidas de US $ 938.032.000, resultando em uma margem de lucro líquido de 10.2%
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A lucratividade da empresa mostrou melhora significativa no ano passado:
| Métrica | Q3 2023 | Q3 2024 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | $10,388,000 | $42,789,000 | 312.0% |
| Receita operacional líquida | $288,485,000 | $340,198,000 | 17.9% |
Durante o período de nove meses, a tendência permanece positiva:
| Métrica | 9m 2023 | 9m 2024 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | $38,392,000 | $95,846,000 | 149.2% |
| Receita operacional líquida | $840,630,000 | $938,032,000 | 11.6% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Quando comparados às médias da indústria, os índices de lucratividade da empresa indicam uma posição competitiva:
| Métrica | Proporção da empresa | Média da indústria | Diferença |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 6.2% | 5.5% | 0.7% |
| Margem de lucro operacional | 6.3% | 5.0% | 1.3% |
| Margem de lucro líquido | 12.6% | 9.0% | 3.6% |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional melhorou significativamente, com salários, salários e benefícios como uma porcentagem de receitas operacionais líquidas caindo:
- Q3 2023: 63,3%
- Q3 2024: 62,7%
Isso reflete estratégias efetivas de gerenciamento de custos, particularmente na redução das despesas de pessoal da agência, que diminuíram aproximadamente 60% ano a ano.
Outras despesas operacionais como uma porcentagem de receitas operacionais líquidas também melhoraram:
- Q3 2023: 25,1%
- Q3 2024: 24,3%
Dívida vs. patrimônio: como a National Healthcare Corporation (NHC) financia seu crescimento
Estrutura de dívida vs.
A saúde financeira da National Healthcare Corporation (NHC) é significativamente influenciada por sua estrutura de dívida e patrimônio. Em 30 de setembro de 2024, o NHC relatou uma dívida total de longo prazo de $139,500,000, com uma taxa de juros de linha de crédito de 6.8% e uma data de vencimento definida para 2029.
A dívida de curto prazo da empresa consiste principalmente na parte atual de suas obrigações de longo prazo, o que equivale a $7,500,000. Isso apresenta um nível de dívida de curto prazo gerenciável no contexto de sua estrutura geral de capital.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio da NHC é uma métrica crucial para avaliar sua alavancagem financeira. No final de setembro de 2024, o patrimônio total ficou em aproximadamente $887,340,000. Isso resulta em uma taxa de dívida / patrimônio calculada da seguinte forma:
| Dívida total de longo prazo | Patrimônio total | Relação dívida / patrimônio |
|---|---|---|
| $139,500,000 | $887,340,000 | 0.157 |
Comparativamente, a média da indústria para empresas de saúde normalmente varia de 0,5 a 1,0, indicando que o NHC mantém uma abordagem conservadora para alavancar sua capital.
Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento
Em 1º de agosto de 2024, o NHC garantiu um $200,000,000 Linha de crédito sênior, que inclui um $150,000,000 instalação de termo e um $50,000,000 linha de crédito giratória. Esta instalação visa apoiar fins corporativos gerais, incluindo capital de giro e aquisições. Em 30 de setembro de 2024, não havia valores traçados contra a linha de crédito rotativa.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
O NHC equilibrou estrategicamente seu financiamento de dívida e financiamento de ações para apoiar iniciativas de crescimento, mantendo a estabilidade financeira. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou lucro líquido atribuível aos acionistas de $95,846,000, que facilita o reinvestimento potencial em operações ou distribuições de dividendos. Além disso, a empresa declarou dividendos de $0.61 por ação durante esse período.
Essa abordagem permite que o NHC alavance a dívida para o crescimento, garantindo que a equidade continue sendo um componente forte de sua estrutura de capital. A capacidade da empresa de gerar fluxos de caixa positivos a partir de operações, que totalizaram $94,514,000 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, ressalta ainda mais sua capacidade de gerenciar suas obrigações de dívida de maneira eficaz.
Avaliando liquidez da Corporação Nacional de Saúde (NHC)
Avaliando a liquidez da Corporação de Saúde Nacional
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual é um indicador -chave de liquidez, calculado dividindo os ativos circulantes pelos passivos circulantes. Em 30 de setembro de 2024, os ativos circulantes foram relatados em $419,157,000 e passivos circulantes em $247,946,000, produzindo uma proporção atual de 1.69.
A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, também é significativa. Aqui, os ativos rápidos equivalem a $379,157,000, resultando em uma proporção rápida de aproximadamente 1.53.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, definido como ativos circulantes menos passivos atualizados, ficou em $171,211,000 em 30 de setembro de 2024. Isso reflete uma tendência positiva em comparação com o ano anterior, onde o capital de giro era $153,681,000. O aumento do capital de giro indica uma melhor saúde financeira de curto prazo.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 revelou tendências significativas:
- Dinheiro fornecido pelas atividades operacionais: $94,514,000
- Dinheiro usado em atividades de investimento: ($225,048,000)
- Dinheiro fornecido pelas atividades de financiamento: $119,640,000
Isso resulta em uma diminuição líquida de caixa e equivalentes de caixa de ($10,894,000) para o período.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar da diminuição líquida de dinheiro, a empresa mantém uma forte posição de liquidez, com amplas reservas de caixa e valores mobiliários comercializáveis. Em 30 de setembro de 2024, o caixa, os equivalentes de caixa e o dinheiro restrito totalizaram $115,074,000, juntamente com valores mobiliários comercializáveis $164,754,000.
| Métrica de liquidez | 30 de setembro de 2024 | 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Ativos circulantes | $419,157,000 | $366,000,000 |
| Passivos circulantes | $247,946,000 | $214,476,000 |
| Capital de giro | $171,211,000 | $151,524,000 |
| Proporção atual | 1.69 | 1.71 |
| Proporção rápida | 1.53 | 1.55 |
| Dinheiro fornecido por atividades operacionais | $94,514,000 | $85,483,000 |
| Dinheiro usado em atividades de investimento | ($225,048,000) | ($7,382,000) |
| Dinheiro fornecido por atividades de financiamento | $119,640,000 | ($32,711,000) |
A National Healthcare Corporation (NHC) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a Companhia está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os índices de preço-lucro (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para a empresa (EV/EBITDA).
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é uma medida crítica de avaliação, normalmente indicando quanto os investidores estão dispostos a pagar por dólar de ganhos. Em 30 de setembro de 2024, o lucro diluído da empresa por ação (EPS) era $2.73.
Assumindo que o preço das ações é $74.93, a relação P/E pode ser calculada da seguinte forma:
Razão P / E = Preço das ações / EPS = 74.93 / 2.73 = 27.4
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B compara o valor de mercado de uma empresa ao seu valor contábil. Em 30 de setembro de 2024, o valor contábil por ação foi calculado usando o patrimônio líquido total de acionistas de $986,796,000 e ações totais em circulação de 15,440,970.
Valor contábil por ação = patrimônio total / ações totais = 986,796,000 / 15,440,970 = 63.97
Assumindo o mesmo preço das ações de $74.93, a proporção P/B é:
P / B Ratio = Preço da estoque / valor contábil por ação = 74.93 / 63.97 = 1.17
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA fornece informações sobre como uma empresa é valorizada em relação aos seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização. O valor da empresa (EV) pode ser calculado como:
- Capitalização de mercado = preço do preço das ações Total de ações = 74.93 15,440,970 = 1,156,000,000
- Dívida total = $139,500,000
- Caixa e equivalentes em dinheiro = $84,807,000
- Valor corporativo = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro = 1,156,000,000 + 139,500,000 - 84,807,000 = 1,210,692,000
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o EBITDA foi aproximadamente $130,351,000.
Razão EV / EBITDA = valor da empresa / ebitda = 1,210,692,000 / 130,351,000 = 9.28
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações exibiu volatilidade significativa. Começando em $60.00, atingiu o pico em $75.00 antes de se estabelecer em $74.93.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa declarou dividendos de $0.61 por ação em 2024. Com um preço atual das ações de $74.93, o rendimento de dividendos é:
Rendimento de dividendos = dividendo anual / preço das ações = 0,61 / 74,93 = 0,0081 ou 0,81%
A taxa de pagamento pode ser calculada como:
Taxa de pagamento = dividendos / EPS = 0,61 / 2,73 = 0,223 ou 22,3%
Consenso de analistas
O consenso entre os analistas em relação à avaliação da ação é uma mistura de classificações de "espera" e "compra". O preço -alvo médio entre os analistas é $80.00, sugerindo uma vantagem potencial do preço atual.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 27.4 |
| Proporção P/B. | 1.17 |
| Razão EV/EBITDA | 9.28 |
| Preço das ações (12 meses) | $74.93 |
| Rendimento de dividendos | 0.81% |
| Taxa de pagamento | 22.3% |
| Analista Consenso Alvo Preço | $80.00 |
Riscos -chave enfrentados pela National Healthcare Corporation (NHC)
Riscos -chave enfrentados pela Corporação Nacional de Saúde
A National Healthcare Corporation (NHC) está atualmente enfrentando uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira em 2024. Esses riscos decorrem da concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes.
Concorrência da indústria
O setor de saúde é altamente competitivo, com vários participantes que disputam participação de mercado em serviços de enfermagem qualificada, vida assistida e atendimento domiciliar. Em 30 de setembro de 2024, o NHC relatou um censo médio de 88,6% em suas instalações de enfermagem qualificadas, que é ligeiramente acima de 87,8% no ano anterior. Apesar desse aumento, a concorrência permanece feroz, principalmente com a entrada de novos operadores e a expansão dos existentes.
Mudanças regulatórias
As mudanças regulatórias representam um risco significativo para o NHC. A empresa opera em um ambiente fortemente regulamentado, que pode mudar rapidamente. Por exemplo, mudanças nas taxas de reembolso do Medicaid podem ter um impacto direto na receita. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o NHC relatou que as taxas diárias do Medicaid aumentaram por 10.2%, enquanto as taxas de atendimento gerenciadas diminuíram por 0.1%. Essas flutuações podem complicar a previsão e o orçamento financeiros.
Condições de mercado
As condições econômicas também podem afetar as operações da NHC. Em particular, as pressões inflacionárias em andamento resultaram em aumento dos custos operacionais. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, os custos e despesas totais aumentaram por $43,691,000, ou 15.9%, comparado ao mesmo período em 2023. Esse aumento pode dever margens de lucro, especialmente se o crescimento da receita não acompanhar o ritmo.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais do NHC incluem desafios de pessoal, principalmente com a equipe de enfermagem. As despesas de pessoal da agência diminuíram aproximadamente 60% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023, indicando esforços contínuos para estabilizar os custos da força de trabalho. No entanto, a dependência de pessoal temporário pode levar a inconsistências na qualidade dos cuidados, o que pode afetar a reputação e a eficiência operacional da empresa.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros também estão presentes, particularmente em relação ao gerenciamento de fluxo de caixa. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido da NHC atribuível à empresa aumentou para $95,846,000 de $38,392,000 em 2023, destacando o crescimento. No entanto, a empresa experimentou dinheiro líquido usado em atividades de investimento totalizando $225,048,000 Pelo mesmo período, principalmente devido à aquisição do portfólio de Living Senior White Oak.
Riscos estratégicos
Estrategicamente, a decisão do NHC de adquirir o portfólio de Oak White em 1 de agosto de 2024, que inclui 15 instalações de enfermagem qualificadas, Duas instalações de vida assistidas, e Quatro instalações de vida independentes, poderia apresentar desafios de integração e potencial excesso de extensão de recursos. A aquisição contribuiu com um adicional $37,299,000 Nas receitas líquidas de pacientes nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, mas a integração bem-sucedida é crucial para realizar o valor a longo prazo.
Estratégias de mitigação
O NHC implementou várias estratégias para mitigar esses riscos. A empresa está focada na redução do pessoal da agência por meio de contratação direta e melhoria das estratégias de retenção de funcionários. Além disso, o NHC está monitorando ativamente as alterações regulatórias e ajustando suas estratégias operacionais de acordo para manter a conformidade e otimizar os reembolsos. A empresa também mantém uma forte posição de liquidez, com dinheiro à mão de $84,807,000 e valores mobiliários comercializáveis avaliados em $164,754,000, que fornece um buffer contra a volatilidade financeira.
| Fator de risco | Status atual | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Censo médio em instalações de enfermagem qualificadas: 88,6% | Pressão potencial sobre as taxas de preços e ocupação |
| Mudanças regulatórias | Medicaid por diem aumentou 10,2% | Impacto nas projeções de receita |
| Condições de mercado | Os custos totais aumentaram em US $ 43.691.000 (15,9%) | Tensão nas margens de lucro |
| Riscos operacionais | A despesa de pessoal da agência diminuiu em 60% | Melhoria na eficiência de custos |
| Riscos financeiros | O lucro líquido aumentou para US $ 95.846.000 | Desafios de gerenciamento de fluxo de caixa |
| Riscos estratégicos | Portfólio de carvalho branco adquirido | Desafios de integração |
Perspectivas de crescimento futuro para a National Healthcare Corporation (NHC)
Perspectivas de crescimento futuro para a Corporação Nacional de Saúde
Análise dos principais fatores de crescimento
A aquisição do portfólio de Oak White em 1º de agosto de 2024, é um fator de crescimento significativo. Este portfólio inclui:
- 15 instalações de enfermagem qualificadas
- 2 instalações de vida assistida
- 4 instalações de vida independentes
- Total de camas de enfermagem qualificadas licenciadas: 1,928
- Unidades de vida assistida: 48
- Unidades de vida independentes: 302
Esta aquisição contribuiu com um aumento de $37,299,000 nas receitas líquidas dos pacientes nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas operacionais líquidas e a receita de concessão aumentou por 11.6%, alcançando $938,032,000, comparado com $840,630,000 pelo mesmo período em 2023. O lucro líquido GAAP atribuível à empresa foi $95,846,000 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento significativo de $38,392,000 em 2023.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Iniciativas estratégicas incluem:
- Expansão contínua por meio de aquisições, evidenciadas pela recente compra do portfólio de Oak White.
- Concentre -se na redução dos custos operacionais, especificamente a despesa de pessoal da agência, que diminuiu aproximadamente 60% comparado ao mesmo trimestre do ano anterior.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
As principais vantagens competitivas incluem:
- Altas taxas de ocupação, com um censo total em instalações de enfermagem de propriedade e arrendada 88.6% pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 87.8% no ano anterior.
- Aumentos incrementais nas taxas diárias para instalações de enfermagem qualificadas, com um aumento composto de 7.7% ano a ano.
- Forte desempenho no Medicaid e no pagamento privado taxas diárias, que aumentaram por 10.2% e 12.9%, respectivamente.
Financeiro Overview e tabela de crescimento
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita operacional líquida | $358,334,000 | $337,817,000 | +6.1% |
| Resultado líquido | $42,789,000 | $10,388,000 | +312.3% |
| Lucro líquido ajustado | $19,910,000 | $13,250,000 | +50.1% |
| Ocupação de instalações de enfermagem qualificada média | 88.3% | 88.1% | +0.2% |
| Medicaid por dia aumenta a taxa | 10.2% | 9.8% | +0.4% |
| Aumento da taxa de pagamento privado | 12.9% | 11.5% | +1.4% |
National HealthCare Corporation (NHC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- National HealthCare Corporation (NHC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of National HealthCare Corporation (NHC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View National HealthCare Corporation (NHC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.