National HealthCare Corporation (NHC) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de National Healthcare Corporation (NHC)
Comprensión de los flujos de ingresos de National Healthcare Corporation
Las principales fuentes de ingresos para la entidad pueden clasificarse en ingresos netos de pacientes y otros ingresos, que incluyen subvenciones y pagos suplementarios.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Ingresos netos del paciente: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos de los pacientes totalizaron $894,415,000, en comparación con $804,617,000 para el mismo período en 2023, que representa un aumento de 11.1%.
- Otros ingresos: Otros ingresos ascendieron a $34,172,000 Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $36,013,000 en 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
El crecimiento de los ingresos año tras año para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, exhibió un aumento general de 11.6% en ingresos operativos netos e ingresos de subvención en comparación con el mismo período en 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Servicios para pacientes hospitalizados | $790,664,000 | $706,795,000 | 11.9% |
| Hompareal y hospicio | $103,751,000 | $97,822,000 | 6.0% |
| Otros ingresos | $34,172,000 | $36,013,000 | -5.1% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables en las fuentes de ingresos incluyen:
- La adquisición de la cartera de roble blanco el 1 de agosto de 2024 contribuyó con un adicional $37,299,000 En los ingresos netos de los pacientes para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Salir las operaciones de dos centros de enfermería especializado y un centro de atención de memoria el 1 de marzo de 2024 llevaron a una reducción de $18,799,000 En los ingresos netos de los pacientes.
- Pagos suplementarios de Medicaid contribuidos $11,314,000 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $15,362,000 para el mismo período en 2023.
Resumen del rendimiento de los ingresos
El desempeño financiero para la entidad indica una sólida trayectoria de crecimiento en los ingresos netos de los pacientes, impulsados principalmente por adquisiciones estratégicas y ajustes operativos. El crecimiento general de los ingresos refleja la gestión efectiva y la capacidad de respuesta a las condiciones del mercado.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos operativos netos totales e ingresos de subvenciones fueron $938,032,000, en comparación con $840,630,000 En 2023, marcando un aumento sustancial en la salud financiera y la eficacia operativa.
Una profundidad de inmersión en la Rentabilidad de la Corporación Nacional de Salud de la Salud (NHC)
Métricas de rentabilidad
Analizar la rentabilidad de la empresa es esencial para los inversores que buscan comprender su salud financiera. This section breaks down key profitability metrics, including gross profit, operating profit, and net profit margins, while also examining trends over time and comparing these metrics against industry averages.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Margen de beneficio bruto: 6.2% (ingresos de las operaciones como porcentaje de los ingresos operativos netos)
- Margen de beneficio operativo: 21,047 / 340,198 = 6.2%
- Margen de beneficio neto: El ingreso neto atribuible a NHC fue de $ 42,789,000 en ingresos operativos netos de $ 340,198,000, lo que resultó en un margen de beneficio neto de 12.6%
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las métricas fueron:
- Margen de beneficio bruto: 59,196 / 938,032 = 6.3%
- Margen de beneficio operativo: 59,196 / 938,032 = 6.3%
- Margen de beneficio neto: El ingreso neto atribuible a NHC fue de $ 95,846,000 en ingresos operativos netos de $ 938,032,000, lo que resultó en un margen de beneficio neto de 10.2%
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La rentabilidad de la compañía ha mostrado una mejora significativa durante el año pasado:
| Métrico | P3 2023 | P3 2024 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $10,388,000 | $42,789,000 | 312.0% |
| Ingresos operativos netos | $288,485,000 | $340,198,000 | 17.9% |
Para el período de nueve meses, la tendencia sigue siendo positiva:
| Métrico | 9m 2023 | 9m 2024 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $38,392,000 | $95,846,000 | 149.2% |
| Ingresos operativos netos | $840,630,000 | $938,032,000 | 11.6% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
En comparación con los promedios de la industria, los índices de rentabilidad de la compañía indican una posición competitiva:
| Métrico | Relación de empresa | Promedio de la industria | Diferencia |
|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 6.2% | 5.5% | 0.7% |
| Margen de beneficio operativo | 6.3% | 5.0% | 1.3% |
| Margen de beneficio neto | 12.6% | 9.0% | 3.6% |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa ha mejorado significativamente, con salarios, salarios y beneficios como un porcentaje de los ingresos operativos netos que caen:
- T3 2023: 63.3%
- T3 2024: 62.7%
Esto refleja estrategias efectivas de gestión de costos, particularmente en la reducción de los gastos de personal de la agencia, que disminuyeron aproximadamente 60% año tras año.
También han mejorado otros gastos operativos como porcentaje de ingresos operativos netos:
- T3 2023: 25.1%
- T3 2024: 24.3%
Deuda versus capital: cómo la Corporación Nacional de Salud (NHC) financia su crecimiento
Estructura de deuda versus equidad
La salud financiera de National Healthcare Corporation (NHC) está significativamente influenciada por su estructura de deuda y capital. Al 30 de septiembre de 2024, NHC reportó una deuda total a largo plazo de $139,500,000, con una tasa de interés de facilidad de crédito de 6.8% y una fecha de vencimiento establecida para 2029.
La deuda a corto plazo de la Compañía consiste principalmente en la parte actual de sus obligaciones a largo plazo, lo que equivale a $7,500,000. Esto presenta un nivel de deuda a corto plazo manejable en el contexto de su estructura de capital general.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital de NHC es una métrica crucial para evaluar su apalancamiento financiero. As of the end of September 2024, the total equity stood at approximately $887,340,000. Esto da como resultado una relación deuda / capital calculada de la siguiente manera:
| Deuda total a largo plazo | Equidad total | Relación deuda / capital |
|---|---|---|
| $139,500,000 | $887,340,000 | 0.157 |
Comparatively, the industry average for healthcare companies typically ranges from 0.5 a 1.0, indicando que NHC mantiene un enfoque conservador para aprovechar su capital.
Emisiones recientes de deuda y actividad de refinanciación
El 1 de agosto de 2024, NHC aseguró un $200,000,000 Facilidad de crédito senior, que incluye un $150,000,000 instalación de término y un $50,000,000 Línea de crédito giratorio. Esta instalación tiene como objetivo apoyar fines corporativos generales, incluido el capital de trabajo y las adquisiciones. Al 30 de septiembre de 2024, no había montos extraídos contra la línea de crédito giratorio.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
NHC ha equilibrado estratégicamente su financiamiento de la deuda y financiación de capital para apoyar las iniciativas de crecimiento al tiempo que mantiene la estabilidad financiera. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó ingresos netos atribuibles a los accionistas de $95,846,000, que facilita la reinversión potencial en operaciones o distribuciones de dividendos. Además, la compañía declaró dividendos de $0.61 por acción durante este período.
Este enfoque permite que NHC aproveche la deuda por el crecimiento al tiempo que garantiza que el capital siga siendo un componente fuerte de su estructura de capital. La capacidad de la compañía para generar flujos de efectivo positivos de las operaciones, que totalizaban $94,514,000 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, subraya aún más su capacidad para administrar sus obligaciones de deuda de manera efectiva.
Evaluación de liquidez de la Corporación Nacional de Salud de la Salud (NHC)
Evaluación de la liquidez de la Corporación Nacional de Salud Healthcare
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual es un indicador clave de liquidez, calculado al dividir los activos corrientes por pasivos corrientes. Al 30 de septiembre de 2024, los activos actuales se informaron en $419,157,000 y pasivos corrientes en $247,946,000, produciendo una relación actual de 1.69.
La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, también es significativa. Aquí, los activos rápidos ascienden a $379,157,000, dando como resultado una relación rápida de aproximadamente 1.53.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, se encontraba en $171,211,000 Al 30 de septiembre de 2024. Esto refleja una tendencia positiva en comparación con el año anterior, donde el capital de trabajo estaba $153,681,000. El aumento en el capital de trabajo indica una mejor salud financiera a corto plazo.
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 reveló tendencias significativas:
- Efectivo proporcionado por actividades operativas: $94,514,000
- Efectivo utilizado en actividades de inversión: ($225,048,000)
- Efectivo proporcionado por actividades de financiación: $119,640,000
Esto da como resultado una disminución neta en efectivo y equivalentes de efectivo de ($10,894,000) para el período.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de la disminución neta en efectivo, la compañía mantiene una fuerte posición de liquidez con amplias reservas de efectivo y valores comercializables. Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo, los equivalentes de efectivo y el efectivo restringido totalizaron $115,074,000, junto con valores comercializables $164,754,000.
| Liquidez métrica | 30 de septiembre de 2024 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos actuales | $419,157,000 | $366,000,000 |
| Pasivos corrientes | $247,946,000 | $214,476,000 |
| Capital de explotación | $171,211,000 | $151,524,000 |
| Relación actual | 1.69 | 1.71 |
| Relación rápida | 1.53 | 1.55 |
| Efectivo proporcionado por actividades operativas | $94,514,000 | $85,483,000 |
| Efectivo utilizado en actividades de inversión | ($225,048,000) | ($7,382,000) |
| Efectivo proporcionado por actividades de financiación | $119,640,000 | ($32,711,000) |
¿La Corporación Nacional de Salud (NHC) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o infravalorada, analizaremos las relaciones de precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y Value a Ebitda (EV/EBITDA) de Enterprise.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es una medida crítica de valoración, que generalmente indica cuánto los inversores están dispuestos a pagar por dólar de ganancias. Al 30 de septiembre de 2024, las ganancias diluidas por acción (EPS) de la compañía $2.73.
Suponiendo que el precio de las acciones es $74.93, la relación P/E se puede calcular de la siguiente manera:
Ratio P / E = Precio de acciones / EPS = 74.93 / 2.73 = 27.4
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B compara el valor de mercado de una empresa con su valor en libros. Al 30 de septiembre de 2024, el valor en libros por acción se calculó utilizando el patrimonio total de los accionistas de $986,796,000 y acciones totales en circulación de 15,440,970.
Valor en libros por acción = Equidad total / acciones totales = 986,796,000 / 15,440,970 = 63.97
Asumiendo el mismo precio de las acciones de $74.93, la relación P/B es:
Relación p / b = precio de las acciones / valor en libros por acción = 74.93 / 63.97 = 1.17
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA proporciona información sobre cómo una empresa se valora en relación con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. El valor empresarial (EV) se puede calcular como:
- Capitalización de mercado = precio de las acciones Total de acciones = 74.93 15,440,970 = 1,156,000,000
- Deuda total = $139,500,000
- Equivalentes de efectivo y efectivo = $84,807,000
- Valor empresarial = capitalización de mercado + deuda total - efectivo = 1,156,000,000 + 139,500,000 - 84,807,000 = 1,210,692,000
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el EBITDA fue aproximadamente $130,351,000.
EV / EBITDA Ratio = Enterprise Value / EBITDA = 1,210,692,000 / 130,351,000 = 9.28
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha exhibido una volatilidad significativa. A partir de $60.00, alcanzó su punto máximo en $75.00 Antes de establecerse en $74.93.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía declaró dividendos de $0.61 por acción para 2024. Con un precio actual de acciones de $74.93, el rendimiento de dividendos es:
Rendimiento de dividendos = dividendo anual / precio de acciones = 0.61 / 74.93 = 0.0081 o 0.81%
La relación de pago se puede calcular como:
Relación de pago = dividends / eps = 0.61 / 2.73 = 0.223 o 22.3%
Consenso de analista
El consenso entre los analistas sobre la valoración de la acción es una combinación de calificaciones de "retención" y "comprar". El precio objetivo promedio entre los analistas es $80.00, sugiriendo un potencial al alza del precio actual.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 27.4 |
| Relación p/b | 1.17 |
| Relación EV/EBITDA | 9.28 |
| Precio de las acciones (12 meses) | $74.93 |
| Rendimiento de dividendos | 0.81% |
| Relación de pago | 22.3% |
| Precio objetivo de consenso de analistas | $80.00 |
Riesgos clave que enfrenta la Corporación Nacional de Salud (NHC)
Riesgos clave que enfrentan la Corporación Nacional de Salud
National Healthcare Corporation (NHC) se enfrenta actualmente a una variedad de riesgos internos y externos que pueden afectar su salud financiera en 2024. Estos riesgos provienen de la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones fluctuantes del mercado.
Competencia de la industria
La industria de la salud es altamente competitiva, con numerosos jugadores que compiten por la cuota de mercado en enfermería especializada, vida asistida y servicios de atención domiciliaria. Al 30 de septiembre de 2024, NHC informó un censo promedio de 88.6% en sus instalaciones de enfermería especializada, que tiene un poco más de 87.8% el año anterior. A pesar de este aumento, la competencia sigue siendo feroz, particularmente con la entrada de nuevos operadores y la expansión de los existentes.
Cambios regulatorios
Los cambios regulatorios representan un riesgo significativo para NHC. La compañía opera en un entorno muy regulado, que puede cambiar rápidamente. Por ejemplo, los cambios en las tasas de reembolso de Medicaid pueden tener un impacto directo en los ingresos. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, NHC informó que las tasas de Medicaid Periem aumentaron en 10.2%, mientras que las tasas de atención administradas disminuyeron por 0.1%. Estas fluctuaciones pueden complicar el pronóstico financiero y el presupuesto.
Condiciones de mercado
Las condiciones económicas también pueden afectar las operaciones de NHC. En particular, las presiones inflacionarias continuas han resultado en un mayor costo operativo. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los costos y gastos totales aumentaron $43,691,000, o 15.9%, en comparación con el mismo período en 2023. Este aumento puede forzar los márgenes de beneficio, especialmente si el crecimiento de los ingresos no mantiene el ritmo.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos de NHC incluyen desafíos de personal, particularmente con el personal de enfermería. Los gastos de personal de la agencia disminuyeron en aproximadamente 60% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023, lo que indica esfuerzos continuos para estabilizar los costos de la fuerza laboral. Sin embargo, la dependencia del personal temporal puede conducir a inconsistencias en la calidad de la atención, lo que puede afectar la reputación y la eficiencia operativa de la Compañía.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros también están presentes, particularmente en relación con la gestión del flujo de efectivo. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto de NHC atribuible a la compañía aumentó a $95,846,000 de $38,392,000 en 2023, destacando el crecimiento. Sin embargo, la compañía experimentó efectivo neto utilizado en actividades de inversión en total $225,048,000 Para el mismo período, principalmente debido a la adquisición de la cartera de vivienda de senior de roble blanco.
Riesgos estratégicos
Estratégicamente, la decisión de NHC de adquirir la cartera de roble blanco el 1 de agosto de 2024, que incluye 15 instalaciones de enfermería especializada, Dos instalaciones de vida asistida, y Cuatro instalaciones de vida independientes, podría presentar desafíos de integración y una potencial sobreextensión de los recursos. La adquisición contribuyó con un adicional $37,299,000 En los ingresos netos de los pacientes para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, pero la integración exitosa es crucial para realizar un valor a largo plazo.
Estrategias de mitigación
NHC ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos. La compañía se está centrando en reducir el personal de la agencia a través de la contratación directa y mejorar las estrategias de retención de empleados. Además, NHC está monitoreando activamente los cambios regulatorios y ajustando sus estrategias operativas en consecuencia para mantener el cumplimiento y optimizar los reembolsos. La compañía también mantiene una fuerte posición de liquidez, con efectivo a mano de $84,807,000 y valores de capital comercializables valorados en $164,754,000, que proporciona un amortiguador contra la volatilidad financiera.
| Factor de riesgo | Estado actual | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Censo promedio en centros de enfermería especializada: 88.6% | Presión potencial sobre los precios y las tasas de ocupación |
| Cambios regulatorios | Medicaid por diem aumentó en un 10,2% | Impacto en las proyecciones de ingresos |
| Condiciones de mercado | Los costos totales aumentaron en $ 43,691,000 (15.9%) | Tensión en los márgenes de beneficio |
| Riesgos operativos | Agency staffing expense decreased by 60% | Improvement in cost efficiency |
| Riesgos financieros | El ingreso neto aumentó a $ 95,846,000 | Desafíos de gestión del flujo de efectivo |
| Riesgos estratégicos | Portafolio de roble blanco adquirido | Desafíos de integración |
Perspectivas de crecimiento futuro para la Corporación Nacional de Salud (NHC)
Perspectivas de crecimiento futuros para la Corporación Nacional de Salud de la Salud
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La adquisición de la cartera de roble blanco el 1 de agosto de 2024 es un impulsor de crecimiento significativo. Esta cartera incluye:
- 15 instalaciones de enfermería especializada
- 2 instalaciones de vida asistida
- 4 instalaciones de vida independientes
- Camas de enfermería especializada con licencia total: 1,928
- Unidades de vida asistida: 48
- Unidades de vida independientes: 302
Esta adquisición contribuyó con un aumento de $37,299,000 En los ingresos netos de los pacientes para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos operativos netos y los ingresos de subvenciones aumentaron en 11.6%, llegando $938,032,000, en comparación con $840,630,000 para el mismo período en 2023. El ingreso neto GAAP atribuible a la empresa fue $95,846,000 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento significativo de $38,392,000 en 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas incluyen:
- Expansión continua a través de adquisiciones, evidenciada por la reciente compra de la cartera de roble blanco.
- Concéntrese en reducir los costos operativos, específicamente el gasto de personal de la agencia, que disminuyó aproximadamente 60% en comparación con el mismo trimestre del año anterior.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas clave incluyen:
- Tasas de ocupación altas, con un censo total en instalaciones de enfermería calificadas de propiedad y arrendado promedio 88.6% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 87.8% el año anterior.
- Aumentos incrementales en tarifas por día para centros de enfermería especializada, con un aumento compuesto de 7.7% año tras año.
- Fuerte desempeño en Medicaid y tarifas de pago por día privado, lo que aumentó en 10.2% y 12.9%, respectivamente.
Financiero Overview y tabla de crecimiento
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos operativos netos | $358,334,000 | $337,817,000 | +6.1% |
| Lngresos netos | $42,789,000 | $10,388,000 | +312.3% |
| Ingresos netos ajustados | $19,910,000 | $13,250,000 | +50.1% |
| Ocupación promedio de instalaciones de enfermería especializada | 88.3% | 88.1% | +0.2% |
| Aumento de la tasa de Medicaid por diem | 10.2% | 9.8% | +0.4% |
| Aumento de tarifas de pago de pago privado | 12.9% | 11.5% | +1.4% |
National HealthCare Corporation (NHC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- National HealthCare Corporation (NHC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of National HealthCare Corporation (NHC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View National HealthCare Corporation (NHC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.