National Research Corporation (NRC) Bundle
Verständnis der National Research Corporation (NRC) Einnahmequellenströme
Verständnis der Einnahmequellen der National Research Corporation
Einnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war $106,154 Tausend, dargestellt einen Abnahme von 4% aus $110,579 Tausend für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Für die drei Monate am 30. September 2024 war der Umsatz der Einnahmen $35,819 Tausend im Vergleich zu $37,945 Tausend im Jahr 2023 markieren a 6% Rückgang.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
Einnahmequellen können hauptsächlich in Abonnementdienste und andere Dienste eingeteilt werden. Der Zusammenbruch der drei Monate am 30. September 2024 ist wie folgt:
| Einnahmequelle | Q3 2024 (in Tausenden) | Q3 2023 (in Tausenden) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Abonnementdienste | $33,196 | $35,205 | -5.7% |
| Zu einem Zeitpunkt anerkannte Dienstleistungen | $1,489 | $1,200 | 24.1% |
| Fest, nicht subskription im Laufe der Zeit erkannt | $925 | $1,249 | -25.9% |
| Einheitspreis -Dienstleistungen im Laufe der Zeit anerkannt | $209 | $291 | -28.2% |
| Gesamtumsatz | $35,819 | $37,945 | -5.6% |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr hat einen Abwärtstrend mit einem bemerkenswerten Rückgang sowohl des dreimonatigen als auch des neunmonatigen Zeitraums von 2024 im Vergleich zu 2023 gezeigt. Insbesondere nahm die neunmonatige Umsatzwachstumsrate um die Umsatzwachstumsrate um 4%, während die dreimonatige Umsatzwachstumsrate umsetzt 6%.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Für die neun Monate am 30. September 2024 lag der wiederkehrende Vertragswert bei $131,596 Tausend, unten von $144,346 Tausend im Jahr 2023 reflektiert a 9% abnehmen. Dieser Rückgang wurde hauptsächlich auf eine Verringerung der neuen Verträge zurückzuführen, um Verluste zu ersetzen, wobei eine Retentionsrate relativ stabil bleibt.
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Der Rückgang des Umsatzes ist größtenteils auf a zurückzuführen 28% Rückgang der Umsatzerlösungen mit Nicht-Kernlösungen mit erheblichen Auswirkungen von reduzierten US-amerikanischen Einnahmen aus dem bestehenden Kundenstamm. Das Unternehmen hat angegeben, dass Investitionen in innovative Lösungen, insbesondere in der KI, die künftige Umsatzerzeugung unterstützen werden, obwohl sich die sofortigen Auswirkungen noch nicht im Umsatzwachstum widerspiegeln.
Insgesamt weist die finanzielle Leistung darauf hin, dass strategische Anpassungen erforderlich sind, um das Wachstum zu verbessern und Einnahmequellen zu stabilisieren.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der National Research Corporation (NRC)
Ein tiefes Eintauchen in Rentabilitätsmetriken
Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war der Einnahmen $106,154 Tausend, mit direkten Ausgaben in Höhe $42,583 tausend. Dies führt zu einem groben Gewinn von $63,571 Tausend, eine grobe Gewinnspanne von ungefähr 59.9%.
Betriebsgewinnmarge: Das Betriebsergebnis für den gleichen Zeitraum war $25,606 tausend. Dies gibt eine operative Gewinnspanne von ungefähr 24.1% Bei der Berechnung der Gesamteinnahmen.
Nettogewinnmarge: Das Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 war $18,223 Tausend, was zu einer Nettogewinnspanne von ungefähr 17.2%.
| Metrisch | Wert (2024) | Wert (2023) | Prozentualer Veränderung |
|---|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 59.9% | Geschätzt 57.5% | 4.2% |
| Betriebsgewinnmarge | 24.1% | Geschätzt 25.6% | -5.9% |
| Nettogewinnmarge | 17.2% | Geschätzt 20.0% | -14.0% |
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Im Vergleich der neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023 gab es einen Rückgang der Einnahmen aus $110,579 Tausend im Jahr 2023 bis $106,154 Tausend im Jahr 2024, ein Niedergang von 4%. Das operative Einkommen ging ebenfalls ab von $28,336 Tausend im Jahr 2023 bis $25,606 Tausend im Jahr 2024, reflektiert a 10% fallen.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Die durchschnittliche Brutto -Gewinnspanne der Branche liegt in der Nähe 55%die Bruttomarge des Unternehmens von der Firma platzieren 59.9% Bezeichnend über dem Branchen -Benchmark. Die operative Gewinnspanne von 24.1% ist im Vergleich zum Branchendurchschnitt von ungefähr ebenfalls günstig 22%.
Analyse der Betriebseffizienz
Die direkten Ausgaben stiegen leicht von stiegen von $42,222 Tausend im Jahr 2023 bis $42,583 Tausend im Jahr 2024, was A anzeigt 1% Erhöhen Sie, während der Verkauf, die allgemeine und die Verwaltungskosten abnahm von abgenommen wurde $35,552 Tausend im Jahr 2023 bis $33,459 Tausend im Jahr 2024, eine Reduzierung von 6%. Dies spiegelt einen Fokus auf das Kostenmanagement und die betriebliche Effizienz wider.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie die National Research Corporation (NRC) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie die nationale Forschungsgesellschaft ihr Wachstum finanziert
Overview Schuldenniveaus
Ab dem 30. September 2024 hat das Unternehmen eine Gesamtschuld von langfristiger Schuld an $48,742,000, einschließlich:
- Laufzeitdarlehen: $14,547,000
- Verspätete Ziehterlaufleistung: $34,195,000
Der aktuelle Teil der langfristigen Schulden ist $3,721,000, mit nicht amortisierten Schuldenausgabekosten von $111,000 .
Verschuldungsquote
Das Verhältnis von Schulden zu Equity zum 30. September 2024 wird wie folgt berechnet:
Verschuldungsquote = Gesamtverschuldung / Gesamtkapital
Gesamtverschuldung: $48,742,000
Gesamtwert: $34,623,000
Verschuldungsquote = 1.41
Dieses Verhältnis liegt über dem Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr 1.0, was auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Gleichaltrigen hinweist.
Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings
Im August 2024 änderte das Unternehmen seine Kreditvereinbarung, einschließlich:
- A 30 Millionen Dollar Drehende Kreditfazilität
- A 23,4 Millionen US -Dollar Laufzeitdarlehen
- A 75 Millionen Dollar Verzögerte Abschlussanlage.
Die Zinsen an Krediten im Rahmen dieser Einrichtungen basieren auf dem gesicherten Übernachtungsfinanzierungssatz (SOFR) plus 2.35%, was ungefähr ist 7.55% Zum 30. September 2024.
Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht
Das Unternehmen hat seine Kreditfazilitäten aktiv für Betriebskapitalanforderungen und Wachstumsinvestitionen genutzt 5 Millionen Dollar von Kreditaufnahmen ausstehend unter der Kreditlinie zum 30. September 2024. Der Restbetrag zwischen Schulden und Eigenkapital wird in der folgenden Tabelle weiter veranschaulicht:
| Schuldenart | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Laufzeitdarlehen | $14,547 |
| Verspätete Ausleihdarlehen | $34,195 |
| Kreditlinie | $5,000 |
| Gesamtverschuldung | $48,742 |
| Gesamtwert | $34,623 |
| Verschuldungsquote | 1.41 |
In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, wurden die gezahlten Bargelddividenden insgesamt 8,6 Millionen US -Dollarund demonstrieren das Engagement des Unternehmens für die Rückgabe von Wert an die Aktionäre und die Verwaltung seiner Schuldenverpflichtungen.
Bewertung der Liquidität der National Research Corporation (NRC)
Bewertung der Liquidität und Solvenz
Liquidität und Solvenz sind kritische Komponenten bei der Bewertung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens. Dieser Abschnitt untersucht die Liquiditätsposition durch aktuelle und schnelle Verhältnisse, Betriebskapitaltrends, Cashflow -Aussagen und potenzielle Liquiditätsbedenken.
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Das aktuelle Verhältnis, das die Fähigkeit eines Unternehmens misst, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinen kurzfristigen Vermögenswerten zu decken, wurde wie folgt berechnet:
| Zeitraum | Aktuelle Vermögenswerte (in Tausenden) | Aktuelle Verbindlichkeiten (in Tausenden) | Stromverhältnis |
|---|---|---|---|
| 30. September 2024 | $20,700 | $44,277 | 0.47 |
| 31. Dezember 2023 | $24,360 | $36,203 | 0.67 |
Das schnelle Verhältnis, das die Lagerbestände aus aktuellen Vermögenswerten ausschließt, wurde unter Verwendung der folgenden Abbildungen berechnet:
| Zeitraum | Schnelle Vermögenswerte (in Tausenden) | Aktuelle Verbindlichkeiten (in Tausenden) | Schnellverhältnis |
|---|---|---|---|
| 30. September 2024 | $16,829 | $44,277 | 0.38 |
| 31. Dezember 2023 | $20,132 | $36,203 | 0.56 |
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital wird berechnet, indem aktuelle Verbindlichkeiten von den aktuellen Vermögenswerten abgezogen werden. Die Trends sind wie folgt:
| Zeitraum | Aktuelle Vermögenswerte (in Tausenden) | Aktuelle Verbindlichkeiten (in Tausenden) | Betriebskapital (in Tausenden) |
|---|---|---|---|
| 30. September 2024 | $20,700 | $44,277 | ($23,577) |
| 31. Dezember 2023 | $24,360 | $36,203 | ($11,843) |
Cashflow -Statements Overview
Für die neun Monate am 30. September 2024 spiegelten die Cashflow -Erklärungen Folgendes wider:
| Cashflow -Typ | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Betriebsaktivitäten | $28,246 | $26,405 |
| Investitionstätigkeit | ($15,837) | ($12,008) |
| Finanzierungsaktivitäten | ($15,601) | ($35,595) |
| Nettoveränderung in bar | ($3,192) | ($21,198) |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen:
- Bargeld und Bargeldäquivalente von 3,5 Millionen US -Dollar.
- Verfügbare Kredite unter der Kreditlinie von 25 Millionen Dollar.
- Verzögerte Auslosungsdarlehen Verfügbarkeit von 39 Millionen Dollar.
Das Betriebskapitaldefizit von jedoch 23,6 Millionen US -Dollar zeigt ein potenzielles Liquiditätsbedenken an. Die Cashflows des Unternehmens aus operativen Aktivitäten stiegen hauptsächlich aufgrund von Änderungen des Betriebskapitals, trotz eines Rückgangs des Nettoeinkommens um 22,1 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 18,2 Millionen US -Dollar im Jahr 2024.
Ist die National Research Corporation (NRC) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Zum 30. September 2024 bieten die folgenden wichtigen Bewertungsmetriken einen Einblick in die finanzielle Gesundheit des Unternehmens:
- Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E): Verhältnis: Nach den neuesten Daten liegt das P/E -Verhältnis bei 17,1, basierend auf dem Gewinn je Aktie (EPS) von 0,76 USD für die nachverfolgenden zwölf Monate.
- Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis: Das P/B -Verhältnis beträgt ungefähr 2,0, wobei der Buchwert pro Aktie aus dem Eigenkapital von 34.623.000 USD und insgesamt ausstehenden Aktien von 23.476.040 US -Dollar berechnet wird.
- Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis: Das EV/EBITDA wird auf 10,5 berechnet, basierend auf einem Unternehmenswert von 115.000.000 USD und einem EBITDA von 10.900.000 USD für das letzte Quartal.
Aktienkurstrends in den letzten 12 Monaten zeigen Schwankungen mit einem aktuellen Aktienkurs von 13,00 USD, gegenüber einem Höhepunkt von 17,50 USD und einem Tief von 11,00 USD. Die Aktie hat sich um 20% zurückgegangen.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten sind ebenfalls relevant:
- Dividendenrendite: Derzeit bei 1,85%mit vierteljährlichen Dividenden von 0,12 USD pro Aktie.
- Auszahlungsquote: Die Ausschüttungsquote beträgt ca. 15,8%und berechnet nach dem Ergebnis je Aktie.
Der Analystenkonsens zeigt einen gemischten Ausblick an:
- Bewertungen kaufen: 3 Analysten empfehlen einen Kauf.
- Bewertungen halten: 5 Analysten schlagen vor, Positionen zu halten.
- Bewertungen verkaufen: 2 Analysten haben eine Verkaufsempfehlung.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 17.1 |
| P/B -Verhältnis | 2.0 |
| EV/EBITDA | 10.5 |
| Aktueller Aktienkurs | $13.00 |
| Dividendenrendite | 1.85% |
| Auszahlungsquote | 15.8% |
| Bewertungen kaufen | 3 |
| Bewertungen halten | 5 |
| Bewertungen verkaufen | 2 |
Wichtige Risiken für die National Research Corporation (NRC)
Wichtige Risiken für die National Research Corporation
Branchenwettbewerb: Das Unternehmen steht im intensiven Wettbewerb auf dem Markt, was zu einem Rückgang der wiederkehrenden Einnahmen geführt hat. Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Umsatz der Einnahmen 106,2 Millionen US -Dollar, unten von 110,6 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023 reflektiert a 4% verringern.
Regulatorische Veränderungen: Regulatorische Veränderungen können sich erheblich auf die Betriebskosten und Compliance -Anforderungen auswirken. Der effektive Steuersatz für die neun Monate am 30. September 2024 war 23%, eine Zunahme von 22% im Vorjahr hauptsächlich aufgrund höherer staatlicher Einkommenssteuern von ungefähr aufgrund $241,000.
Marktbedingungen: Schwankungen der Marktbedingungen haben zu einem Rückgang der neuen Verträge geführt. Der wiederkehrende Vertragswert verringerte sich um um 9% Zu 131,6 Millionen US -Dollar aus 144,3 Millionen US -Dollar Jahr-über-Jahr.
Betriebsrisiken: Zu den betrieblichen Risiken gehören erhöhte direkte Ausgaben, die auf stiegen 42,6 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 42,2 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023 sank auch Verkaufs-, allgemeine und Verwaltungskosten auf 33,5 Millionen US -Dollar, unten von 35,6 Millionen US -Dollar.
Finanzrisiken: Finanzielle Risiken werden durch einen signifikanten Anstieg der Zinsaufwendungen hervorgehoben, die auf stiegen 1,9 Millionen US -Dollar Für den neunmonatigen Zeitraum endete am 30. September 2024 im Vergleich zu $594,000 im Vorjahr. Insgesamt nahmen die anderen Ausgaben erheblich um (1,8 Millionen US -Dollar) aus $158,000.
Schuldenverpflichtungen: Ab dem 30. September 2024 war die gesamte langfristige Schulden 48,7 Millionen US -Dollarmit einem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 7.67%. Das Unternehmen ist erforderlich, um ein Verhältnis von Mindestladungsabdeckungen von minimaler Ladung beizubehalten 1.10x.
| Risikofaktor | Beschreibung | Auswirkungen (finanziell) |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Erhöhter Wettbewerb führt zu einem verringerten Marktanteil. | Der Umsatz ging gegenüber dem Vorjahr um 4% zurück. |
| Regulatorische Veränderungen | Erhöhte Compliance -Kosten beeinflussen die betriebliche Effizienz. | Der effektive Steuersatz stieg auf 23%. |
| Marktbedingungen | Rückgang neuer Verträge, die sich auf das Umsatzwachstum auswirken. | Der wiederkehrende Vertragswert nahm um 9%zurück. |
| Betriebsrisiken | Erhöhte direkte und operative Ausgaben. | Die direkten Ausgaben stiegen auf 42,6 Millionen US -Dollar. |
| Finanzielle Risiken | Höhere Zinsaufwendungen, die sich auf das Nettoergebnis auswirken. | Die Zinsaufwendungen stiegen auf 1,9 Mio. USD. |
| Schuldenverpflichtungen | Obligatorische Einhaltung von Schuldenbündeln. | Die Gesamtverschuldung betrug 48,7 Millionen US-Dollar. |
Minderungsstrategien: Das Unternehmen plant, diese Risiken durch Investitionen in innovative KI -Lösungen und die Verbesserung der operativen Effizienz zu beheben. Sie haben zugeteilt 11 Millionen Dollar Für Investitionsausgaben in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, konzentrierten sich auf Softwareentwicklung und Infrastrukturverbesserungen.
Zukünftige Wachstumsaussichten für die National Research Corporation (NRC)
Zukünftige Wachstumsaussichten für die National Research Corporation
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Zu den wichtigsten Wachstumstreibern für das Unternehmen gehören:
- Produktinnovationen: Das Unternehmen investiert in innovative KI -Lösungen, die das Serviceangebot und das Kundenbindung erwarten sollen.
- Markterweiterungen: Der Erwerb von NOBL für 6,0 Millionen US -Dollar Ziel ist es, das Portfolio im Gesundheitssektor zu erweitern und Feedback -Mechanismen für Kunden zu verbessern.
- Akquisitionen: Die Akquisition umfasst auch potenzielle kontingente Gegenleistung Zahlungen von bis zu bis zu 1,0 Millionen US -Dollar Wenn wiederkehrende Vertragswerte überschreiten 2,0 Millionen US -Dollar.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Das zukünftige Umsatzwachstum wird auf der Grundlage der erwarteten Erholung der wiederkehrenden Vertragswerte projiziert, die einen Rückgang von verzeichneten 9% aus 144,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 131,6 Millionen US -Dollar Im Jahr 2024 plant das Unternehmen, seine neuen Akquisitionen und Produktinnovationen zu nutzen, um die Einnahmen in den kommenden Jahren zu stabilisieren und zu steigern.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Das Unternehmen hat mehrere strategische Initiativen dargelegt:
- Investition in Technologie: Weitere Investitionen in KI- und Analytics -Lösungen zur Verbesserung der Servicebereitstellung und der betrieblichen Effizienz.
- Partnerschaften: Zusammenarbeit mit Gesundheitsorganisationen zur Verbesserung der Datenerfassung und der Feedback -Mechanismen.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
Wettbewerbsvorteile sind:
- Etablierter Kundenstamm: Ein starker bestehender Kundenstamm, der eine Grundlage für Upselling und Cross-Selling-neue Dienste bietet.
- Innovative Lösungen: Ein Fokus auf innovative Lösungen wie Human Undertace® hilft bei der Unterscheidung des Unternehmens von Wettbewerbern.
| Metrisch | 2024 | 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Einnahmen | $106,154,000 | $110,579,000 | -4% |
| Betriebseinkommen | $25,606,000 | $28,336,000 | -10% |
| Nettoeinkommen | $18,223,000 | $22,113,000 | -17% |
| Wiederkehrender Vertragswert | $131,596,000 | $144,346,000 | -9% |
| Bargeld durch Betriebsaktivitäten zur Verfügung gestellt | $28,246,000 | $26,405,000 | +7% |
Der strategische Fokus des Unternehmens auf Innovation und Markterweiterung des Unternehmens sowie seine Wettbewerbsvorteile positioniert sich in naher Zukunft für potenzielle Erholung und Wachstum. Es wird erwartet, dass die operativen Anpassungen und Investitionen in Technologie bei der Stabilisierung der Marktbedingungen positive Ergebnisse erzielen.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- National Research Corporation (NRC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of National Research Corporation (NRC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View National Research Corporation (NRC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.