National Research Corporation (NRC) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita da National Research Corporation (NRC)
Entendendo os fluxos de receita da National Research Corporation
A receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $106,154 mil, representando uma diminuição de 4% de $110,579 mil no mesmo período em 2023. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita foi $35,819 mil comparados a $37,945 mil em 2023, marcando um Declínio de 6%.
Repartição de fontes de receita primária
Os fluxos de receita podem ser categorizados principalmente em serviços de assinatura e outros serviços. O detalhamento dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 é o seguinte:
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Serviços de assinatura | $33,196 | $35,205 | -5.7% |
| Serviços reconhecidos em um momento | $1,489 | $1,200 | 24.1% |
| Fixo, não assinatura reconhecida ao longo do tempo | $925 | $1,249 | -25.9% |
| Serviços de preço unitário reconhecidos ao longo do tempo | $209 | $291 | -28.2% |
| Receita total | $35,819 | $37,945 | -5.6% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano mostrou uma tendência de queda, com uma diminuição notável nos períodos de três meses e nove meses de 2024 em comparação com 2023. Especificamente, a taxa de crescimento de nove meses diminuiu pela taxa de crescimento da receita diminuída pela 4%, enquanto a taxa de crescimento da receita de três meses caiu 6%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o valor do contrato recorrente ficou em $131,596 mil, de baixo de $144,346 mil em 2023, refletindo um 9% diminuição. Esse declínio foi atribuído principalmente a uma redução em novos contratos para substituir as perdas, com uma taxa de retenção permanecendo relativamente estável.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A diminuição da receita é em grande parte devido a um 28% declínio na receita de soluções não essenciais, com impactos substanciais da redução da receita recorrente dos EUA da base de clientes existente. A empresa indicou que os investimentos em soluções inovadoras, particularmente na IA, devem apoiar a geração futura de receita, embora os impactos imediatos ainda não estejam refletidos no crescimento da receita.
No geral, o desempenho financeiro indica a necessidade de ajustes estratégicos para melhorar o crescimento e estabilizar fluxos de receita no futuro.
Um profundo mergulho na lucratividade da Corporação Nacional de Pesquisa (NRC)
Um mergulho profundo nas métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita foi $106,154 mil, com despesas diretas no valor de $42,583 mil. Isso resulta em um lucro bruto de $63,571 mil, produzindo uma margem de lucro bruta de aproximadamente 59.9%.
Margem de lucro operacional: A receita operacional para o mesmo período foi $25,606 mil. Isso fornece uma margem de lucro operacional de cerca de 24.1% Quando calculado em relação à receita total.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $18,223 mil, levando a uma margem de lucro líquido de aproximadamente 17.2%.
| Métrica | Valor (2024) | Valor (2023) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 59.9% | Estimado 57.5% | 4.2% |
| Margem de lucro operacional | 24.1% | Estimado 25.6% | -5.9% |
| Margem de lucro líquido | 17.2% | Estimado 20.0% | -14.0% |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Comparando os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, com o mesmo período em 2023, houve uma diminuição na receita de $110,579 mil em 2023 para $106,154 mil em 2024, um declínio de 4%. A receita operacional também diminuiu de $28,336 mil em 2023 para $25,606 mil em 2024, refletindo um 10% derrubar.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro bruta médio da indústria está por perto 55%, colocando a margem bruta da empresa de 59.9% significativamente acima da referência da indústria. A margem de lucro operacional de 24.1% também é favorável em comparação com a média da indústria de aproximadamente 22%.
Análise da eficiência operacional
Despesas diretas aumentaram ligeiramente de $42,222 mil em 2023 para $42,583 mil em 2024, indicando um 1% aumentar, durante a venda, as despesas gerais e administrativas diminuíram de $35,552 mil em 2023 para $33,459 mil em 2024, uma redução de 6%. Isso reflete o foco no gerenciamento de custos e na eficiência operacional.
Dívida vs. patrimônio: como a National Research Corporation (NRC) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Corporação Nacional de Pesquisa financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui uma dívida total de longo prazo de $48,742,000, que inclui:
- Empréstimo a prazo: $14,547,000
- Empréstimo a termo atrasado: $34,195,000
A parte atual da dívida de longo prazo é $3,721,000, com custos de emissão de dívida não amortizados de $111,000 .
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:
Índice de dívida / patrimônio = dívida total / patrimônio total
Dívida total: $48,742,000
Patrimônio total: $34,623,000
Índice de dívida / patrimônio = 1.41
Esta proporção está acima da média da indústria de aproximadamente 1.0, indicando uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação com os pares.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em agosto de 2024, a empresa alterou seu contrato de crédito, que inclui:
- UM US $ 30 milhões Linha de crédito rotativo
- UM US $ 23,4 milhões empréstimo a prazo
- UM US $ 75 milhões Instalação de termo retirado atrasado.
Os juros sobre empréstimos sob essas instalações são baseados na taxa de financiamento da noite para o dia (SOFR) mais 2.35%, que é aproximadamente 7.55% em 30 de setembro de 2024.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa utilizou ativamente suas linhas de crédito para necessidades de capital de giro e investimentos em crescimento, com US $ 5 milhões de empréstimos pendentes sob a linha de crédito em 30 de setembro de 2024. O equilíbrio entre dívida e patrimônio é ilustrado ainda mais na tabela a seguir:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Empréstimo a prazo | $14,547 |
| Empréstimo a prazo de empate atrasado | $34,195 |
| Linha de crédito | $5,000 |
| Dívida total | $48,742 |
| Patrimônio total | $34,623 |
| Relação dívida / patrimônio | 1.41 |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os dividendos em dinheiro pagos totalizaram US $ 8,6 milhões, demonstrando o compromisso da Companhia em devolver o valor aos acionistas, gerenciando suas obrigações de dívida.
Avaliando liquidez da Corporação Nacional de Pesquisa (NRC)
Avaliação da liquidez e solvência
Liquidez e solvência são componentes críticos na avaliação da saúde financeira de uma empresa. Esta seção examina a posição de liquidez por meio de índices atuais e rápidos, tendências de capital de giro, declarações de fluxo de caixa e possíveis preocupações de liquidez.
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual, que mede a capacidade de uma empresa de cobrir seus passivos de curto prazo com seus ativos de curto prazo, foi calculada da seguinte forma:
| Período | Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Proporção atual |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $20,700 | $44,277 | 0.47 |
| 31 de dezembro de 2023 | $24,360 | $36,203 | 0.67 |
A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos circulantes, foi calculada usando as seguintes figuras:
| Período | Ativos rápidos (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Proporção rápida |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $16,829 | $44,277 | 0.38 |
| 31 de dezembro de 2023 | $20,132 | $36,203 | 0.56 |
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro é calculado subtraindo o passivo circulante dos ativos circulantes. As tendências são as seguintes:
| Período | Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Capital de giro (em milhares) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $20,700 | $44,277 | ($23,577) |
| 31 de dezembro de 2023 | $24,360 | $36,203 | ($11,843) |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as declarações de fluxo de caixa refletiram o seguinte:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $28,246 | $26,405 |
| Atividades de investimento | ($15,837) | ($12,008) |
| Atividades de financiamento | ($15,601) | ($35,595) |
| Mudança líquida em dinheiro | ($3,192) | ($21,198) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha:
- Caixa e equivalentes de dinheiro de US $ 3,5 milhões.
- Empréstimos disponíveis sob a linha de crédito de US $ 25 milhões.
- Disponibilidade atrasada de empréstimo a termo de empate de empréstimo de US $ 39 milhões.
No entanto, o déficit de capital de giro de US $ 23,6 milhões indica uma potencial preocupação com liquidez. Os fluxos de caixa da empresa das atividades operacionais aumentaram principalmente devido a mudanças no capital de giro, apesar de uma diminuição no lucro líquido de US $ 22,1 milhões em 2023 para US $ 18,2 milhões em 2024.
A National Research Corporation (NRC) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, as seguintes métricas de avaliação -chave fornecem informações sobre a saúde financeira da empresa:
- Relação preço-lucro (P/E): A partir dos dados mais recentes, a relação P/E é de 17,1 com base no lucro por ação (EPS) de US $ 0,76 nos doze meses à direita.
- Relação preço-livro (P/B): A relação P/B é de aproximadamente 2,0, com valor contábil por ação calculado a partir do patrimônio líquido total de US $ 34.623.000 e as ações totais em circulação de 23.476.040.
- Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): O EV/EBITDA é calculado em 10,5, com base em um valor corporativo de US $ 115.000.000 e EBITDA de US $ 10.900.000 no trimestre mais recente.
As tendências do preço das ações nos últimos 12 meses exibem flutuações, com um preço atual das ações de US $ 13,00, abaixo de um pico de US $ 17,50 e uma baixa de US $ 11,00. O estoque viu uma redução de 20% no ano.
Os índices de rendimento e pagamento de dividendos também são relevantes:
- Rendimento de dividendos: Atualmente em 1,85%, com dividendos trimestrais declarados em US $ 0,12 por ação.
- Taxa de pagamento: A taxa de pagamento é de aproximadamente 15,8%, calculada em relação ao lucro por ação.
O consenso de analistas indica uma perspectiva mista:
- Compre classificações: 3 analistas recomendam uma compra.
- Hold Ratings: 5 analistas sugerem posições de retenção.
- Venda classificações: 2 analistas têm uma recomendação de venda.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 17.1 |
| Proporção P/B. | 2.0 |
| EV/EBITDA | 10.5 |
| Preço atual das ações | $13.00 |
| Rendimento de dividendos | 1.85% |
| Taxa de pagamento | 15.8% |
| Compre classificações | 3 |
| Segure as classificações | 5 |
| Vender classificações | 2 |
Riscos -chave enfrentados pela National Research Corporation (NRC)
Riscos -chave enfrentados pela Corporação Nacional de Pesquisa
Concorrência da indústria: A empresa enfrenta intensa concorrência no mercado, o que levou a uma diminuição na receita recorrente. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita foi US $ 106,2 milhões, de baixo de US $ 110,6 milhões no mesmo período de 2023, refletindo um 4% diminuir.
Alterações regulatórias: As mudanças regulatórias podem afetar significativamente os custos operacionais e os requisitos de conformidade. A taxa de imposto efetiva para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 23%, um aumento de 22% no ano anterior, principalmente devido ao maior imposto de renda estadual de aproximadamente $241,000.
Condições de mercado: As flutuações nas condições do mercado resultaram em um declínio em novos contratos. O valor recorrente do contrato diminuiu por 9% para US $ 131,6 milhões de US $ 144,3 milhões ano a ano.
Riscos operacionais: Os riscos operacionais incluem aumento de despesas diretas, que subiram para US $ 42,6 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 42,2 milhões em 2023. As despesas de venda, general e administrativa também diminuíram para US $ 33,5 milhões, de baixo de US $ 35,6 milhões.
Riscos financeiros: Os riscos financeiros são destacados por um aumento significativo nas despesas de juros, que subiram para US $ 1,9 milhão durante o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, em comparação com $594,000 no ano anterior. O total de outras despesas diminuiu significativamente para (US $ 1,8 milhão) de $158,000.
Obrigações de dívida: Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo era US $ 48,7 milhões, com uma taxa de juros médio ponderada de 7.67%. A empresa é obrigada a manter uma taxa mínima de cobertura de carga fixa de 1.10x.
| Fator de risco | Descrição | Impacto (financeiro) |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Aumento da concorrência, levando a uma participação de mercado reduzida. | A receita diminuiu 4% ano a ano. |
| Mudanças regulatórias | Maior custos de conformidade que afeta a eficiência operacional. | A taxa de imposto efetiva aumentou para 23%. |
| Condições de mercado | Declínio em novos contratos que afetam o crescimento da receita. | O valor do contrato recorrente diminuiu 9%. |
| Riscos operacionais | Aumento das despesas diretas e operacionais. | As despesas diretas aumentaram para US $ 42,6 milhões. |
| Riscos financeiros | Despesas com juros mais altos que afetam o lucro líquido. | As despesas de juros aumentaram para US $ 1,9 milhão. |
| Obrigações de dívida | Conformidade obrigatória com convênios de dívida. | A dívida total de longo prazo foi de US $ 48,7 milhões. |
Estratégias de mitigação: A empresa planeja abordar esses riscos investindo em soluções inovadoras de IA e aprimorando a eficiência operacional. Eles alocaram US $ 11 milhões Para despesas de capital nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, focados no desenvolvimento de software e nas melhorias na infraestrutura.
Perspectivas futuras de crescimento para a Corporação Nacional de Pesquisa (NRC)
Perspectivas de crescimento futuro para a Corporação Nacional de Pesquisa
Análise dos principais fatores de crescimento
Os principais drivers de crescimento da empresa incluem:
- Inovações de produtos: A empresa está investindo em soluções inovadoras de IA, que devem aprimorar as ofertas de serviços e o envolvimento do cliente.
- Expansões de mercado: A aquisição da NOBL para US $ 6,0 milhões visa expandir o portfólio no setor de saúde, aprimorando os mecanismos de feedback para os clientes.
- Aquisições: A aquisição também inclui potenciais pagamentos de consideração contingente de até US $ 1,0 milhão Se os valores recorrentes do contrato exceder US $ 2,0 milhões.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
O crescimento futuro da receita é projetado com base na recuperação prevista em valores recorrentes do contrato, que viram um declínio de 9% de US $ 144,3 milhões em 2023 para US $ 131,6 milhões Em 2024. A empresa planeja alavancar suas novas aquisições e inovações de produtos para estabilizar e aumentar as receitas nos próximos anos.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa descreveu várias iniciativas estratégicas:
- Investimento em tecnologia: Investimento contínuo em soluções de IA e análise para aprimorar a prestação de serviços e a eficiência operacional.
- Parcerias: Colaborações com organizações de saúde para melhorar os mecanismos de coleta de dados e feedback.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
As vantagens competitivas incluem:
- Base de clientes estabelecidos: Uma forte base de clientes existente que fornece uma base para novos serviços de vender e vender.
- Soluções inovadoras: Um foco em soluções inovadoras, como a Human Comeady®, ajuda a diferenciar a empresa dos concorrentes.
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita | $106,154,000 | $110,579,000 | -4% |
| Receita operacional | $25,606,000 | $28,336,000 | -10% |
| Resultado líquido | $18,223,000 | $22,113,000 | -17% |
| Valor recorrente do contrato | $131,596,000 | $144,346,000 | -9% |
| Dinheiro fornecido por atividades operacionais | $28,246,000 | $26,405,000 | +7% |
O foco estratégico da Companhia na inovação e na expansão do mercado, juntamente com suas vantagens competitivas, a posiciona em busca de potenciais recuperação e crescimento em um futuro próximo. Espera -se que os ajustes operacionais e investimentos em tecnologia produza resultados positivos à medida que as condições do mercado se estabilizam.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- National Research Corporation (NRC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of National Research Corporation (NRC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View National Research Corporation (NRC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.