National Research Corporation (NRC) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de National Research Corporation (NRC)
Comprensión de los flujos de ingresos de National Research Corporation
Los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $106,154 mil, representando una disminución de 4% de $110,579 Mil para el mismo período en 2023. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos fueron $35,819 Mil en comparación con $37,945 mil en 2023, marcando un 6% de disminución.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Las fuentes de ingresos se pueden clasificar principalmente en servicios de suscripción y otros servicios. El desglose para los tres meses que terminó el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Servicios de suscripción | $33,196 | $35,205 | -5.7% |
| Servicios reconocidos en un momento | $1,489 | $1,200 | 24.1% |
| Fijo, no sucripción reconocida con el tiempo | $925 | $1,249 | -25.9% |
| Servicios de precio unitario reconocidos con el tiempo | $209 | $291 | -28.2% |
| Ingresos totales | $35,819 | $37,945 | -5.6% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de los ingresos año tras año ha mostrado una tendencia a la baja, con una disminución notable tanto en los períodos de tres meses como de nueve meses de 2024 en comparación con 2023. Específicamente, la tasa de crecimiento de ingresos de nueve meses disminuyó en 4%, mientras que la tasa de crecimiento de ingresos de tres meses disminuyó 6%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el valor recurrente del contrato se mantuvo en $131,596 Mil, abajo de $144,346 mil en 2023, reflejando un 9% de disminución. Esta disminución se atribuyó principalmente a una reducción en los nuevos contratos para reemplazar las pérdidas, con una tasa de retención relativamente estable.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
La disminución de los ingresos se debe en gran medida a un 28% disminución de los ingresos de soluciones no básicas, con impactos sustanciales de los ingresos recurrentes reducidos de los Estados Unidos de la base de clientes existente. La compañía ha indicado que se espera que las inversiones en soluciones innovadoras, particularmente en IA, apoyen la generación futura de ingresos, aunque los impactos inmediatos aún no se reflejan en el crecimiento de los ingresos.
En general, el desempeño financiero indica la necesidad de ajustes estratégicos para mejorar el crecimiento y estabilizar los flujos de ingresos en el futuro.
Una profunda inmersión en la rentabilidad de National Research Corporation (NRC)
Una inmersión profunda en las métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos fueron $106,154 mil, con gastos directos por valor de $42,583 mil. Esto da como resultado una ganancia bruta de $63,571 mil, produciendo un margen de beneficio bruto de aproximadamente 59.9%.
Margen de beneficio operativo: El ingreso operativo para el mismo período fue $25,606 mil. Esto da un margen de beneficio operativo de aproximadamente 24.1% Cuando se calcula contra los ingresos totales.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $18,223 mil, lo que lleva a un margen de ganancia neto de aproximadamente 17.2%.
| Métrico | Valor (2024) | Valor (2023) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 59.9% | Estimado 57.5% | 4.2% |
| Margen de beneficio operativo | 24.1% | Estimado 25.6% | -5.9% |
| Margen de beneficio neto | 17.2% | Estimado 20.0% | -14.0% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, con el mismo período en 2023, hubo una disminución en los ingresos de $110,579 mil en 2023 a $106,154 mil en 2024, una disminución de 4%. El ingreso operativo también disminuyó de $28,336 mil en 2023 a $25,606 mil en 2024, reflejando un 10% gota.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de beneficio bruto promedio de la industria está cerca 55%, colocando el margen bruto de la compañía de 59.9% Significativamente por encima del punto de referencia de la industria. El margen de beneficio operativo de 24.1% también es favorable en comparación con el promedio de la industria de aproximadamente 22%.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos directos aumentaron ligeramente de $42,222 mil en 2023 a $42,583 mil en 2024, indicando un 1% aumentar, mientras que los gastos de venta, generales y administrativos disminuyeron de $35,552 mil en 2023 a $33,459 mil en 2024, una reducción de 6%. Esto refleja un enfoque en la gestión de costos y la eficiencia operativa.
Deuda versus capital: cómo la Corporación Nacional de Investigación (NRC) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo la Corporación de Investigación Nacional financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tiene una deuda total a largo plazo de $48,742,000, que incluye:
- Préstamo a plazo: $14,547,000
- Préstamo a plazo de sorteo retrasado: $34,195,000
La porción actual de la deuda a largo plazo es $3,721,000, con costos de emisión de deuda no amortizados de $111,000 .
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
Ratio de deuda / capitalización = deuda total / patrimonio total
Deuda total: $48,742,000
Equidad total: $34,623,000
Relación de deuda a capital = 1.41
Esta relación está por encima del promedio de la industria de aproximadamente 1.0, indicando una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con los pares.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En agosto de 2024, la compañía modificó su acuerdo de crédito, que incluye:
- A $ 30 millones Facilidad de crédito giratorio
- A $ 23.4 millones préstamo a plazo
- A $ 75 millones Instalación de término de retraso retrasado.
El interés en los préstamos bajo estas instalaciones se basa en la tasa de financiación nocturna segura (SOFR) más 2.35%, que es aproximadamente 7.55% A partir del 30 de septiembre de 2024.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
La compañía ha utilizado activamente sus facilidades de crédito para las necesidades de capital de trabajo e inversiones de crecimiento, con $ 5 millones de préstamos pendientes bajo la línea de crédito al 30 de septiembre de 2024. El saldo entre la deuda y la equidad se ilustra en la siguiente tabla:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Préstamo a plazo | $14,547 |
| Préstamo a plazo de sorteo retrasado | $34,195 |
| Línea de crédito | $5,000 |
| Deuda total | $48,742 |
| Equidad total | $34,623 |
| Relación deuda / capital | 1.41 |
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los dividendos en efectivo pagados totalizaron $ 8.6 millones, demostrando el compromiso de la Compañía de devolver el valor a los accionistas mientras administra sus obligaciones de deuda.
Evaluación de liquidez de la Corporación Nacional de Investigación (NRC)
Evaluar la liquidez y la solvencia
La liquidez y la solvencia son componentes críticos para evaluar la salud financiera de una empresa. Esta sección examina la posición de liquidez a través de relaciones actuales y rápidas, tendencias de capital de trabajo, estados de flujo de efectivo y posibles problemas de liquidez.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual, que mide la capacidad de una empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo con sus activos a corto plazo, se calculó de la siguiente manera:
| Período | Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Relación actual |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $20,700 | $44,277 | 0.47 |
| 31 de diciembre de 2023 | $24,360 | $36,203 | 0.67 |
La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, se calculó utilizando las siguientes cifras:
| Período | Activos rápidos (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Relación rápida |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $16,829 | $44,277 | 0.38 |
| 31 de diciembre de 2023 | $20,132 | $36,203 | 0.56 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo se calcula restando los pasivos corrientes de los activos corrientes. Las tendencias son las siguientes:
| Período | Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Capital de trabajo (en miles) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $20,700 | $44,277 | ($23,577) |
| 31 de diciembre de 2023 | $24,360 | $36,203 | ($11,843) |
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los estados de flujo de efectivo reflejaron lo siguiente:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $28,246 | $26,405 |
| Actividades de inversión | ($15,837) | ($12,008) |
| Actividades financieras | ($15,601) | ($35,595) |
| Cambio neto en efectivo | ($3,192) | ($21,198) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía:
- Equivalentes de efectivo y efectivo de $ 3.5 millones.
- Préstamos disponibles bajo la línea de crédito de $ 25 millones.
- Detraso de la disponibilidad de préstamos a plazo de plazo de $ 39 millones.
Sin embargo, el déficit de capital de trabajo de $ 23.6 millones indica una posible preocupación de liquidez. Los flujos de efectivo de la compañía de las actividades operativas aumentaron principalmente debido a los cambios en el capital de trabajo, a pesar de una disminución en el ingreso neto de $ 22.1 millones en 2023 a $ 18.2 millones en 2024.
¿La National Research Corporation (NRC) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Al 30 de septiembre de 2024, las siguientes métricas clave de valoración proporcionan información sobre la salud financiera de la compañía:
- Relación de precio a ganancias (P/E): A partir de los últimos datos, la relación P/E es de 17.1 basada en ganancias por acción (EPS) de $ 0.76 por los siguientes doce meses.
- Relación de precio a libro (P/B): La relación P/B es de aproximadamente 2.0, con valor en libros por acción calculado a partir del capital total de los accionistas de $ 34,623,000 y acciones en circulación totales de 23,476,040.
- Relación de valor a-ebitda (EV/EBITDA): El EV/EBITDA se calcula en 10.5, basado en un valor empresarial de $ 115,000,000 y EBITDA de $ 10,900,000 para el trimestre más reciente.
Las tendencias del precio de las acciones en los últimos 12 meses exhiben fluctuaciones, con un precio actual de acciones de $ 13.00, por debajo de un pico de $ 17.50 y un mínimo de $ 11.00. La acción ha visto una disminución del 20% en el año hasta la fecha.
El rendimiento de dividendos y las relaciones de pago también son relevantes:
- Rendimiento de dividendos: Actualmente en 1.85%, con dividendos trimestrales declarados en $ 0.12 por acción.
- Ratio de pago: El índice de pago es de aproximadamente el 15.8%, calculado con respecto a las ganancias por acción.
El consenso del analista indica una perspectiva mixta:
- Comprar calificaciones: 3 analistas recomiendan una compra.
- Hold Ratings: 5 analistas sugieren posiciones de retención.
- Vender calificaciones: 2 analistas tienen una recomendación de venta.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 17.1 |
| Relación p/b | 2.0 |
| EV/EBITDA | 10.5 |
| Precio de las acciones actual | $13.00 |
| Rendimiento de dividendos | 1.85% |
| Relación de pago | 15.8% |
| Comprar calificaciones | 3 |
| Tener calificaciones | 5 |
| Vender calificaciones | 2 |
Riesgos clave que enfrenta la Corporación Nacional de Investigación (NRC)
Riesgos clave que enfrentan la Corporación Nacional de Investigación
Competencia de la industria: La compañía enfrenta una intensa competencia dentro del mercado, lo que ha llevado a una disminución en los ingresos recurrentes. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos fueron $ 106.2 millones, abajo de $ 110.6 millones en el mismo período de 2023, reflejando un 4% disminuir.
Cambios regulatorios: Los cambios regulatorios pueden afectar significativamente los costos operativos y los requisitos de cumplimiento. La tasa impositiva efectiva para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 23%, un aumento de 22% en el año anterior, principalmente debido a mayores impuestos estatales sobre la renta de aproximadamente $241,000.
Condiciones de mercado: Las fluctuaciones en las condiciones del mercado han resultado en una disminución en los nuevos contratos. El valor del contrato recurrente disminuyó por 9% a $ 131.6 millones de $ 144.3 millones año tras año.
Riesgos operativos: Los riesgos operativos incluyen mayores gastos directos, que aumentaron $ 42.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 42.2 millones en 2023. Los gastos de venta, generales y administrativos también disminuyeron a $ 33.5 millones, abajo de $ 35.6 millones.
Riesgos financieros: Los riesgos financieros se destacan por un aumento significativo en los gastos de intereses, que aumentó $ 1.9 millones Para el período de nueve meses que finalizó el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $594,000 en el año anterior. Otros gastos totales disminuyeron significativamente a ($ 1.8 millones) de $158,000.
Obligaciones de deuda: Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo era $ 48.7 millones, con una tasa de interés promedio ponderada de 7.67%. Se requiere que la compañía mantenga una relación de cobertura de carga fija mínima de 1.10x.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto (financiero) |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Una mayor competencia que conduce a una participación de mercado reducida. | Los ingresos disminuyeron en un 4% año tras año. |
| Cambios regulatorios | Mayores costos de cumplimiento que afectan la eficiencia operativa. | La tasa impositiva efectiva aumentó al 23%. |
| Condiciones de mercado | Disminución de los nuevos contratos que afectan el crecimiento de los ingresos. | El valor del contrato recurrente disminuyó en un 9%. |
| Riesgos operativos | Increased direct and operating expenses. | Direct expenses rose to $42.6 million. |
| Riesgos financieros | Mayores gastos de intereses que afectan el ingreso neto. | Los gastos de intereses aumentaron a $ 1.9 millones. |
| Obligaciones de deuda | Cumplimiento obligatorio de convenios de deuda. | La deuda total a largo plazo fue de $ 48.7 millones. |
Estrategias de mitigación: La Compañía planea abordar estos riesgos invirtiendo en soluciones innovadoras de IA y mejorando la eficiencia operativa. Ellos han asignado $ 11 millones Para los gastos de capital en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, centrados en el desarrollo de software y las mejoras de infraestructura.
Perspectivas de crecimiento futuro para la Corporación Nacional de Investigación (NRC)
Perspectivas de crecimiento futuro para la corporación de investigación nacional
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los impulsores de crecimiento clave para la empresa incluyen:
- Innovaciones de productos: La compañía está invirtiendo en soluciones innovadoras de IA, que se espera que mejoren las ofertas de servicios y la participación del cliente.
- Expansiones del mercado: La adquisición de nobl para $ 6.0 millones Su objetivo es expandir la cartera en el sector de la salud, mejorando los mecanismos de retroalimentación para los clientes.
- Adquisiciones: La adquisición también incluye posibles pagos de consideración contingente de hasta $ 1.0 millones Si los valores del contrato recurrentes exceden $ 2.0 millones.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
El crecimiento de los ingresos futuros se proyecta en función de la recuperación anticipada en los valores recurrentes del contrato, que vio una disminución de 9% de $ 144.3 millones en 2023 a $ 131.6 millones en 2024. La compañía planea aprovechar sus nuevas adquisiciones e innovaciones de productos para estabilizar y aumentar los ingresos en los próximos años.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía ha esbozado varias iniciativas estratégicas:
- Inversión en tecnología: Inversión continua en IA y soluciones de análisis para mejorar la prestación de servicios y la eficiencia operativa.
- Asociaciones: Colaboraciones con organizaciones de atención médica para mejorar los mecanismos de recopilación de datos y retroalimentación.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas incluyen:
- Base de clientes establecida: Una sólida base de clientes existente que proporciona una base para ventas y ventas cruzadas de nuevos servicios.
- Soluciones innovadoras: Un enfoque en soluciones innovadoras como Human Entending® ayudas para diferenciar a la empresa de los competidores.
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $106,154,000 | $110,579,000 | -4% |
| Ingreso operativo | $25,606,000 | $28,336,000 | -10% |
| Lngresos netos | $18,223,000 | $22,113,000 | -17% |
| Valor recurrente del contrato | $131,596,000 | $144,346,000 | -9% |
| Efectivo proporcionado por actividades operativas | $28,246,000 | $26,405,000 | +7% |
El enfoque estratégico de la compañía en la innovación y la expansión del mercado, junto con sus ventajas competitivas, posiciona para una posible recuperación y crecimiento en el futuro cercano. Se espera que los ajustes operativos y las inversiones en tecnología generen resultados positivos a medida que las condiciones del mercado se estabilizan.
National Research Corporation (NRC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- National Research Corporation (NRC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of National Research Corporation (NRC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View National Research Corporation (NRC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.