NetStreuit Corp. (NTST) finanzielle Gesundheit abbauen: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von NetStreuit Corp. (NTST) Einnahmequellen

Das Verständnis der Einnahmequellen von NetStreuit Corp.

NetStreuit Corp. erzielt hauptsächlich Einnahmen durch Mieterträge, Zinserträge für Hypothekenkredite und andere Einnahmequellen. Die folgende Aufschlüsselung bietet Einblicke in diese Einnahmequellen:

• Mieteinnahmen (einschließlich erstattungsfähiger): 110.226.000 USD für die neun Monate am 30. September 2024, verglichen mit 89.347.000 USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Zinserträge für Kredite Forderungen: 8.458.000 USD für die neun Monate am 30. September 2024, verglichen mit 5.145.000 USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Andere Einnahmen: Keine weiteren Einnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, verglichen mit 550.000 USD für den gleichen Zeitraum 2023.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Der Gesamtumsatz für NetStreuit Corp. stieg deutlich und zeigte ein Wachstum im Jahr gegenüber dem Vorjahr:

• Gesamtumsatz: 118.684.000 USD für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, gegenüber 95.042.000 USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was eine Erhöhung von entspricht 24.9%.
• Vierteljährlicher Umsatzvergleich: Für die drei Monate am 30. September 2024 betrugen die Gesamteinnahmen 41.444.000 US 22.0%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Beitrag verschiedener Segmente zu den Gesamteinnahmen für die neun Monate am 30. September 2024 ist in der folgenden Tabelle zusammengefasst:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Die Erhöhung der Einnahmequellen kann auf verschiedene Faktoren zurückgeführt werden:

• Erhöhung der Betriebspachtverträge: Die Anzahl der operativen Mietverträge und Immobilien zur Sicherung von Hypothekenkrediten stieg und trug zu höheren Mieteinnahmen bei.
• Zusätzliche Geldverleiheinnahmen: In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, stiegen die Einnahmen aus dem Cash -Miet um 20,2 Millionen US -Dollar.
• Zinseinkommenswachstum: Zinserträge für Hypothekendarlehen stiegen im gleichen Zeitraum um 3,3 Mio. USD.
• Gerade Mieteinnahmen: Der Mietumsatz mit geraden Line verzeichnete einen Anstieg von 1,0 Millionen US-Dollar.

Insgesamt spiegelt das Umsatzwachstum von NetStreuit Corp. eine robuste Leistung in seinen primären Geschäftsbereichen und ein effektives Management seines Immobilieninvestitionsportfolios wider.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von NetStreuit Corp. (NTST)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 lag die Bruttogewinnspanne ungefähr 14.19%, im Vergleich zu 13.11% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 war 6.80%Während die neun Monate am 30. September 2023 endeten, war es 4.83%.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge ging auf (5.55)% für die neun Monate am 30. September 2024 von 5.18% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was auf eine signifikante Verschiebung der Rentabilität aufgrund erhöhter Ausgaben hinweist.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Das Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 war ein Verlust von 6,576 Millionen US -Dollarim Vergleich zu einem Gewinn von 4,928 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Mieteinnahmen stiegen auf 110,226 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von 89,347 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023 zeigt das Wachstum der Betriebsleistung trotz Nettoverlusten.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Analyse der Betriebseffizienz

Kostenmanagement: Gesamtbetriebskosten für die neun Monate am 30. September 2024 waren 101,903 Millionen US -Dollar, ein Aufstieg aus 77,889 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Abschreibungen und Amortisation machten sich aus 56,522 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 im Vergleich zu 46,599 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023, was auf einen signifikanten Anstieg der Vermögenswerte und damit verbundenen Kosten hinweist.

Brutto -Rand -Trends: Der Bruttogewinn für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, betrug ungefähr 16,781 Millionen US -Dollar, widerspiegeln Verbesserungen der Umsatzerzeugung trotz erhöhter Betriebskosten.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie NetStreuit Corp. (NTST) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie NetStreuit Corp. sein Wachstum finanziert

Overview Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 meldete NetStreuit Corp. einen Gesamtbetrag der Schulden von Schulden von 783,2 Millionen US -Dollar. Dies beinhaltet:

• 175,0 Millionen US -Dollar unter dem Laufzeitdarlehen von 2027
• 200,0 Millionen US -Dollar unter dem Laufzeitdarlehen von 2028
• 250,0 Millionen US -Dollar unter dem Laufzeitdarlehen von 2029
• 150,0 Millionen US -Dollar in Kredite unter dem Revolver

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens beträgt ungefähr ungefähr 0.58, berechnet durch Aufteilung der Gesamtverschuldung von 783,2 Millionen US -Dollar durch Gesamtwert von 1,34 Milliarden US -Dollar zum gleichen Datum. Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt von 0.75, was auf eine konservativere Hebelposition im Vergleich zu seinen Kollegen hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, erhöhte NetStreuit Corp. 251,0 Millionen US -Dollar durch den Revolver zu einem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 6.49%. Das Unternehmen hat ein stabiles Kreditrating beibehalten, wobei seine Schuldeninstrumente mit einem Bewertungsrat bewertet wurden Baa3 von Moody's.

Refinanzierungsaktivität

Das Unternehmen hat sich mit Refinanzierungen zur Verwaltung seines Zinssatzes bemüht. Zum 30. September 2024 schloss es in Zinsableitungsverträge ab, um die schwimmenden Zinsschulden in feste Zinssätze umzuwandeln, was die Absicherung von Zinsschwankungen effektiv absicherte.

Schulden- und Eigenkapitalbetrag

NetStreuit gleicht seine Finanzierungsbedürfnisse durch eine Mischung aus Schulden und Eigenkapital aus. Das Unternehmen nutzt Schulden für Immobilienakquisitionen und -entwicklungen und stützt sich gleichzeitig auf die Eigenkapitalfinanzierung, um seine langfristige Wachstumsstrategie zu unterstützen. Zu den jüngsten Eigenkapitalausstellungen gehören:

• Im Juni 2024 gab die Firma aus 4.000.000 Aktien bei $16.43 pro Aktie, ungefähr erhöhen 65,3 Millionen US -Dollar.
• Im September 2024, 1.983.711 Aktien wurden ausgegeben bei $16.41 pro Aktie für Nettoerlöse von rund um 32,3 Millionen US -Dollar.

Dieser strategische Saldo von Schulden und Eigenkapital ermöglicht es dem Unternehmen, sein Wachstum zu finanzieren und gleichzeitig die finanzielle Stabilität und Flexibilität bei seinen Geschäftstätigkeit aufrechtzuerhalten.

Bewertung der Liquidität von NetStreuit Corp. (NTST)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Zum 30. September 2024 betrug das aktuelle Verhältnis für NetStreuit Corp. ungefähr 1.36und darauf hin, dass das Unternehmen über ausreichende aktuelle Vermögenswerte verfügt, um seine aktuellen Verbindlichkeiten abzudecken. Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt 1.36 Dies schließt auch eine starke Liquiditätsposition vor, ohne auf Bestandsverkäufe abhängig zu sein.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Betriebskapital, berechnet als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten, stand bei 81,6 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024. Dies spiegelt eine Erhöhung aus 61,6 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023, was auf eine verbesserte Liquidität und Betriebseffizienz im Zeitraum hinweist.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärung für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, zeigt die folgenden Trends:

• Betriebscashflow: Nettogeld, die durch Betriebsaktivitäten zur Verfügung gestellt wurden, war 62,1 Millionen US -Dollar, hoch von 51,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.
• Cashflow investieren: Nettogeld, das bei Investitionstätigkeiten verwendet wurde (319,4 Millionen US -Dollar), im Vergleich zu (345,7 Millionen US -Dollar) im Jahr 2023.
• Finanzierung des Cashflows: Nettogeld durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt war 256,1 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 231,6 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 hatte NetStreuit Corp. die Gesamtschuldenverpflichtungen von 1,1 Milliarden US -Dollar, mit 754,5 Millionen US -Dollar als Nettoschuld nach Berücksichtigung der Berücksichtigung der Berücksichtigung 28,8 Millionen US -Dollar in Bargeld und Äquivalenten. Die bereinigte Nettoverschuldung zum annualisierten EBITDA -Verhältnis war 4.0Angesichts der Fähigkeiten der Cashflow -Erzeugung des Unternehmens anhand von überschaubaren Hebelwerken des Unternehmens.

Die Fähigkeit des Unternehmens, den Cashflow durch seine Geschäftstätigkeit zu generieren und sein Schuldenniveau zu verwalten, positioniert es effektiv, um den Liquiditätsbedarf in absehbarer Zeit zu decken.

Ist NetStreuit Corp. (NTST) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Bewertungsanalyse von NetStreuit Corp. (NTST) konzentriert sich auf wichtige finanzielle Metriken, um festzustellen, ob das Unternehmen aufgrund seiner aktuellen Marktleistung und finanziellen Gesundheit überbewertet oder unterbewertet ist.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis spiegelt den aktuellen Aktienkurs des Unternehmens im Vergleich zu seinem Gewinn je Aktie (EPS) wider. Zum 30. September 2024 war der verwässerte Nettoverlust pro Stammanteil pro Stammaktie ($0.07). Das P/E -Verhältnis kann aufgrund der negativen Einnahmen nicht berechnet werden, was darauf hinweist, dass herkömmliche Bewertungsmetriken möglicherweise nicht effektiv gelten.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis vergleicht den Marktwert der Aktien eines Unternehmens mit seinem Buchwert. Zum 30. September 2024 betrug der Buchwert pro Aktie ungefähr $10.00. Der aktuelle Aktienkurs war in der Nähe $17.20, was zu einem P/B -Verhältnis von führt 1.72, was darauf hindeutet, dass die Aktie im Vergleich zu ihrem Buchwert überbewertet werden kann.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis bietet Einblick in die Bewertung des Unternehmens im Vergleich zu seinen Einnahmen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation. Für die neun Monate am 30. September 2024 war das angepasste EBITDA 87,6 Millionen US -Dollar. Der Unternehmenswert, der als Marktkapitalisierung zuzüglich der Gesamtverschuldung abzüglich Bargeldäquivalente berechnet wurde, war ungefähr ungefähr 1,35 Milliarden US -Dollar. Dies führt zu einem EV/EBITDA -Verhältnis von 15.4, was auf eine Prämienbewertung im Vergleich zu Industrie -Durchschnittswerten hinweist.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs von NTST erheblich schwankt. Der Aktienkurs war ungefähr $17.20 Ab dem 30. September 2024 im Vergleich zu einem Preis von $21.50 ein Jahr zuvor, was einen Rückgang von etwa ungefähr widerspiegelt 20.7%.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

NetStreinit Corp. hat eine konsistente Dividendenausschüttung beibehalten. Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die erklärten Gesamtdividenden $0.620 pro Aktie. Mit dem aktuellen Aktienkurs von $17.20Die Dividendenrendite ist ungefähr 3.6%. Die Ausschüttungsquote, basierend auf dem bereinigten EBITDA, weist trotz der jüngsten Verluste auf eine nachhaltige Dividendenpolitik hin.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens über die Aktienbewertung von NTST bleibt gemischt. Ab Oktober 2024 empfehlen mehrere Analysten ein "Hold" -Rating, unter Berufung auf das Wachstumspotenzial des Unternehmens, aber die aktuelle Überbewertung auf der Grundlage von P/B- und EV/EBITDA -Verhältnissen warnen.

Schlüsselrisiken für NetStreuit Corp. (NTST)

Schlüsselrisiken für NetStreuit Corp. (NTST)

Branchenwettbewerb: Die Wettbewerbslandschaft im gewerblichen Immobiliensektor birgt erhebliche Risiken. Zum 30. September 2024 tätig ist das Unternehmen in einem Markt, der durch schwankende Immobilienpreise und unterschiedliche Kapitalisierungsraten gekennzeichnet ist, die sich auf die Anlagemittelerträge auswirken könnten.

Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Vorschriften können die Betriebskosten und Compliance -Anforderungen beeinträchtigen. Das Unternehmen unterliegt Umweltvorschriften im Zusammenhang mit dem Eigentum im Immobilienbesitz, obwohl die Kosten in den letzten Zeiträumen nicht wesentlich waren. Zum 30. September 2024 hat das Unternehmen keine wesentlichen regulatorischen Probleme gemeldet.

Marktbedingungen: Das wirtschaftliche Umfeld, einschließlich Inflations- und Zinsschwankungen, birgt Risiken für die finanzielle Leistung. Die jährliche Inflationsrate für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, wurde bei gemeldet 2.4%, unten von 3.7% Im gleichen Zeitraum 2023. Die Geldpolitik der Federal Reserve hat zu einem Anstieg der Zinssätze geführt, wobei der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für Laufzeitkredite erreicht ist 6.67% für die neun Monate am 30. September 2024.

Betriebsrisiken: Das Unternehmen meldete einen Nettoverlust von 6,6 Millionen US -Dollar In den neun Monaten zum 30. September 2024, hauptsächlich aufgrund erhöhter Zinsaufwendungen und -bestimmungen für die Wertminderung. Bestimmungen für Beeinträchtigungen stiegen auf 17,3 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum. Zusätzlich stieg die Abschreibungs- und Amortisationskosten auf 56,5 Millionen US -Dollar.

Finanzrisiken: Die Gesamtverschuldung des Unternehmens zum 30. September 2024 betrug ungefähr ungefähr 783,2 Millionen US -Dollar, mit einer Nettoverschuldung von 754,5 Millionen US -Dollar Nach Berücksichtigung von Bargeld und Äquivalenten. Die bereinigte Nettoverschuldung zu annualisierten bereinigten EBITDA -Verhältnis lag bei 4.0, was auf eine höhere Hebelposition hinweist.

Strategische Risiken: Das Unternehmen hat sich zu erheblichen Investitionsausgaben verpflicht 5,1 Millionen US -Dollar und Verpflichtungen für die Entwicklung von Immobilien in Höhe von in Höhe 11,2 Millionen US -Dollar. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 30,6 Millionen US -Dollar in ungeklärtem Vorwärtskapital im Rahmen seiner ATM -Programme.

Minderungsstrategien: Das Unternehmen überwacht aktiv die gewerblichen Immobilien- und Kreditmärkte, um seine Geschäftsstrategie nach Bedarf anzupassen. Es hat auch Zinsableitungsverträge zur Absicherung gegen Zinssätze umgesetzt.

Zukünftige Wachstumsaussichten für NetStreuit Corp. (NTST)

Wachstumschancen

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen: In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg der Gesamtumsatz auf 118,7 Millionen US -Dollar aus 95,0 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, das ein Wachstum von widerspiegelt 25%. Dieses Wachstum wird auf einen Anstieg der Mieteinnahmen zurückgeführt, die erreicht wurden 110,2 Millionen US -Dollar, hoch von 89,3 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Markterweiterungen: Das Unternehmen erworben 68 Eigenschaften Für einen Gesamtkaufpreis von 302,3 Millionen US -Dollar In den neun Monaten am 30. September 2024. Diese Eigenschaften erstrecken sich 24 Staaten mit einem durchschnittlichen gewichteten Mietterm von ungefähr 13,2 Jahre.

Strategische Initiativen: Das Unternehmen investierte 27,9 Millionen US -Dollar In den Immobilienentwicklungen in den neun Monaten zum 30. September 2024, einschließlich der Übernahme von Grundstücken für vier neue Entwicklungen zu einem anfänglichen Kaufpreis von 2,0 Millionen US -Dollar. Sechs laufende Entwicklungen werden voraussichtlich kurzfristig abgeschlossen sein.

Akquisitionen und Dispositionen: In den drei Monaten zum 30. September 2024 verkaufte das Unternehmen 8 Eigenschaften für einen Gesamtverkaufspreis von 23,0 Millionen US -Dollar, was zu einem Nettoverlust von führt 0,1 Millionen US -Dollar. Im gleichen Zeitraum erkannte das Unternehmen einen Nettogewinn von 0,9 Millionen US -Dollar aus dem Verkauf von 26 Eigenschaften In den neun Monaten endeten am 30. September 2024.

Wettbewerbsvorteile: Das Unternehmen unterhält ein diversifiziertes Portfolio mit Immobilien, die an Mieter von Investment-Grade-Grade vermietet wurden, wodurch seine Einnahmestabilität verbessert wird. Die gewichtete durchschnittliche Kapitalisierungsrate für die jüngsten Akquisitionen beträgt ungefähr 7.3%, was auf ein starkes Investitionspotential hinweist.

Zukünftige Ertragsschätzungen: Das annualisierte bereinigte Ebitdare für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, wird bei projiziert 143,4 Millionen US -Dollar, während angepasste Nettoverschuldung an annualisierte angepasste Ebitdare steht bei 4.0.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. NETSTREIT Corp. (NTST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NETSTREIT Corp. (NTST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View NETSTREIT Corp. (NTST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.