Newell Brands Inc. (NWL) Bundle
Verstehen von Newell Brands Inc. (NWL) Einnahmequellenströmen
Verstehen der Umsatzströme von Newell Brands Inc.
Newell Brands Inc. erzielt Einnahmen in mehreren primären Segmenten, darunter Heim- und Handelslösungen, Lernen und Entwicklung sowie Outdoor und Erholung. Jedes Segment trägt unterschiedlich zum Gesamtumsatz bei, was die unterschiedlichen Marktbedingungen und die Produktanforderungen widerspiegelt.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
| Segment | Q3 2024 Nettoumsatz (in Millionen) | Q3 2023 Nettoumsatz (in Millionen) | Veränderung ($ Millionen) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Haus- und Handelslösungen | $1,047 | $1,123 | ($76) | (6.8%) |
| Lernen und Entwicklung | $717 | $694 | $23 | 3.3% |
| Outdoor und Erholung | $183 | $231 | ($48) | (20.8%) |
| Gesamtumsatz | $1,947 | $2,048 | ($101) | (4.9%) |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Das Unternehmen meldete einen Rückgang des Nettoumsatzes für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, mit einem Gesamtumsatz von 5.633 Mio. USD, verglichen mit 6.057 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was sich auf einen Rückgang um 7,0% auswirkte. Der Rückgang war hauptsächlich auf weiche globale Nachfrage, Nettoverteilungsverluste und Produktlinienausgänge zurückzuführen.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
| Segment | 9 Monate endete 30. September 2024 (in Millionen) | 9 Monate endete 30. September 2023 (in Millionen) | Veränderung ($ Millionen) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Haus- und Handelslösungen | $2,902 | $3,152 | ($250) | (7.9%) |
| Lernen und Entwicklung | $2,089 | $2,071 | $18 | 0.9% |
| Outdoor und Erholung | $642 | $834 | ($192) | (23.0%) |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Die bemerkenswerteste Änderung der Umsatzströme trat im Segment im Freien und im Freizeitgeschäft auf, bei dem der Nettoumsatz von 23,0% in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endete, in erster Linie auf weiche globale Nachfrage- und Vertriebsverluste zurückzuführen waren. Das Lern- und Entwicklungssegment verwaltete eine geringfügige Steigerung des Nettoumsatzes, was auf das Wachstum des Babygeschäfts zurückzuführen war, obwohl ein Abschwung im Schreibgeschäft geschwächt war.
Insgesamt stand das Unternehmen in seinen Segmenten vor Herausforderungen, wobei sich die Fremdwährung auswirkte, was sich weiter auf den Umsatz negativ auswirkte, insbesondere im Segment für Heim- und Handelslösungen, bei denen aufgrund von Änderungen der Währung auch eine ungünstige Auswirkung von 4% ungünstigere Auswirkungen erlebten.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Newell Brands Inc. (NWL)
Rentabilitätsmetriken
Bei der Bewertung der finanziellen Gesundheit des Unternehmens ist es wichtig, wichtige Rentabilitätskennzahlen wie Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen zu analysieren. Diese Kennzahlen bieten Einblicke in die Effizienz des Unternehmens bei der Erzielung von Gewinn im Vergleich zu seinen Einnahmen.
Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen
Für die drei Monate zum 30. September 2024 lag die finanzielle Leistung des Unternehmens wie folgt:
| Metrisch | 2024 | 2023 | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Nettoumsatz | 1.947 Millionen US -Dollar | 2.048 Millionen US -Dollar | $ (101) Millionen | (4.9)% |
| Bruttogewinn | 679 Millionen US -Dollar | 621 Millionen Dollar | 58 Millionen Dollar | 9.3% |
| Bruttomarge | 34.9% | 30.3% | 4.6% | 15.2% |
| Betriebsverlust | $ (121) Millionen | $ (159) Millionen | 38 Millionen Dollar | 23.9% |
| Betriebsspanne | (6.2)% | (7.8)% | 1.6% | 20.5% |
| Nettoverlust | $ (198) Millionen | $ (218) Millionen | 20 Millionen Dollar | 9.2% |
Für die neun Monate am 30. September 2024 sind die Rentabilitätskennzahlen wie folgt:
| Metrisch | 2024 | 2023 | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Nettoumsatz | 5.633 Millionen US -Dollar | 6.057 Millionen US -Dollar | $ (424) Millionen | (7.0)% |
| Bruttogewinn | 1.882 Millionen US -Dollar | 1.732 Millionen US -Dollar | 150 Millionen Dollar | 8.7% |
| Bruttomarge | 33.4% | 28.6% | 4.8% | 16.8% |
| Betriebsergebnis (Verlust) | 58 Millionen Dollar | $ (75) Millionen | 133 Millionen Dollar | Nm |
| Betriebsspanne | 1.0% | (1.2)% | 2.2% | Nm |
| Nettoverlust | $ (162) Millionen | $ (302) Millionen | 140 Millionen Dollar | 46.4% |
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Die jüngsten Trends deuten auf eine Verbesserung des Bruttogewinns und der Bruttomarge hin, insbesondere im letzten Teil von 2024 im Vergleich zum Vorjahr. Der Betriebsverlust wurde aufgrund der Kostenmanagement- und Umstrukturierungsanstrengungen erheblich eingeschränkt, was zu einem positiven Betriebsergebnis für die neun Monate am 30. September 2024 führte.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Ab 2024 liegt die Bruttomarge von 34,9% für den dritten Quartal über den Branchendurchschnitt von ca. 30%, was auf eine starke Preisgestaltung und das Kostenmanagement hinweist. Die Betriebsspanne von 1,0% in den neun Monaten liegt unter dem Branchendurchschnitt von 5%, was die anhaltenden Herausforderungen bei der betrieblichen Effizienz widerspiegelt. Die Nettomarge von -2,8% steht im Gegensatz zu dem Branchendurchschnitt von 2%, was die Notwendigkeit einer fortgesetzten Fokussierung auf die Rentabilität zeigt.
Analyse der Betriebseffizienz
Das Unternehmen hat Fortschritte bei der operativen Effizienz gemacht, wie sich die Kosten der Umstrukturierungskosten von 131 Mio. USD in den neun Monaten am 30. September 2023 auf 87 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2024 beliefen. Darüber hinaus beiträgt die Verbesserungen der Bruttoproduktivität zu einem Die Bruttomarge steigt im Laufe des Jahres von 28,6% auf 33,4%.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Newell Brands Inc. (NWL) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Newell Brands Inc. sein Wachstum finanziert
Overview Schuldenniveaus
Zum 30. September 2024 meldete Newell Brands Inc. eine Gesamtverschuldung von 4,961 Milliarden US -Dollar, bestehend aus kurzfristigen und langfristigen Schulden. Der Zusammenbruch ist wie folgt:
| Schuldenart | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Kurzfristige Verschuldung und laufende Anteil der langfristigen Schulden | $869 |
| Langfristige Schulden | $4,092 |
| Gesamtverschuldung | $4,961 |
Die kurzfristigen Schulden des Unternehmens stiegen gegenüber ab 329 Millionen US -Dollar Ende 2023 bis 869 Millionen US -Dollar bis zum 30. September 2024.
Verschuldungsquote
Die Verschuldungsquote ist ein entscheidender Indikator für die finanzielle Hebelwirkung eines Unternehmens. Ab dem 30. September 2024 hatte Newell Brands Inc. eine Verschuldungsquote von ca. 1.74, berechnet wie folgt:
| Gesamtverschuldung (in Millionen) | Gesamtwert (in Millionen) | Verschuldungsquote |
|---|---|---|
| $4,961 | $2,860 | 1.74 |
Dieses Verhältnis ist höher als der Branchendurchschnitt von rund um 1.5, was auf einen aggressiveren Finanzierungsansatz durch Schulden im Vergleich zu Gleichaltrigen hinweist.
Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings
Im Februar 2024 stuften sowohl Moody's als auch S & P das vorrangige unersicherte Schuldenrating des Unternehmens auf herab Ba3 Und BB-, jeweils. Diese Herabstufung führte zu einer Zinsanstieg von 25 Basispunkte für seine hervorragenden Senior -Schuldverschreibungen in Höhe von ungefähr ungefähr 3,1 Milliarden US -Dollar, was zu einem erwarteten jährlichen Zinserhöhung der Zinsaufwendungen von etwa etwa 16 Millionen Dollar.
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Newell Brands Inc. hat seine Kapitalstruktur aktiv verwaltet, um die Finanzierung der Fremdkapital mit der Eigenkapitalfinanzierung auszugleichen. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von ungefähr 494 Millionen US -Dollar, was eine gewisse Liquidität gegen seine Schuldenverpflichtungen liefert. Die Strategie des Unternehmens umfasst die Nutzung des Cashflows, um die Schulden abzuzahlen und gleichzeitig ein ausreichendes Eigenkapital aufrechtzuerhalten, um die betrieblichen Bedürfnisse zu unterstützen.
In den ersten neun Monaten des 2024 meldete Newell ein operatives Einkommen von 58 Millionen Dollar, widerspiegelt verbesserte Bruttogewinnmargen, die zu künftigen Rückzahlungsfähigkeiten der Schulden beitragen könnten.
Bewertung der Liquidität von Newell Brands Inc. (NWL)
Bewertung der Liquidität von Newell Brands Inc.
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Das aktuelle Verhältnis für Newell Brands Inc. zum 30. September 2024 ist 0.99, berechnet als Gesamtstromvermögen von 3,362 Milliarden US -Dollar geteilt durch die gesamten aktuellen Verbindlichkeiten von 3,402 Milliarden US -Dollar. Das schnelle Verhältnis, das Lagerbestände aus aktuellen Vermögenswerten ausschließt, ist 0.49, mit schnellem Vermögen von 1,710 Milliarden US -Dollar (Aktuelle Vermögenswerte abzüglich Bestände von 1,652 Milliarden US -Dollar).
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital zum 30. September 2024 ist negativ bei -40 Millionen Dollareinen Rückgang gegenüber dem Vorjahr, in dem das Betriebskapital war 457 Millionen US -Dollar. Der Rückgang weist auf eine Straffing -Liquiditätsposition hin, die durch eine Erhöhung der aktuellen Verbindlichkeiten zurückzuführen ist.
Cashflow -Statements Overview
Für die neun Monate am 30. September 2024 sind die Cashflows wie folgt:
| Cashflow -Typ | 2024 (in Millionen) | 2023 (in Millionen) | Veränderung (in Millionen) |
|---|---|---|---|
| Betriebsaktivitäten | $346 | $679 | ($333) |
| Investitionstätigkeit | ($107) | ($147) | $40 |
| Finanzierungsaktivitäten | ($64) | ($405) | $341 |
| Netto Bargelderhöhung | $160 | $119 | $41 |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Zum 30. September 2024 hat das Unternehmen 494 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten mit einem erheblichen Teil (403 Millionen Dollar) von Nicht-US-amtlichen Tochterunternehmen gehalten. Das Unternehmen hat auch eine 1,0 Milliarden US -Dollar Kreditrevolver mit 170 Millionen Dollar gezeichnet und ungefähr 801 Millionen Dollar zur Kreditaufnahme verfügbar. Die jüngste Herabstufung der Schulden von Moody und S & P hat jedoch die Zinsaufwendungen um ungefähr erhöht 16 Millionen Dollar jährlich, was die Liquidität weiter belasten könnte.
Ist Newell Brands Inc. (NWL) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Um die Bewertung von Newell Brands Inc. (NWL) zu bewerten, werden wir verschiedene Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenmetriken und Analystenmeinungen untersuchen.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Nach den neuesten Finanzberichten hat Newell Brands a P/E -Verhältnis von ungefähr −11.76ein negatives Gewinnszenario aufgrund der jüngsten Verluste.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Der P/B -Verhältnis steht ungefähr 1.47, was darauf hinweist, dass die Aktie im Vergleich zu ihrem Buchwert zu einer Prämie handelt.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Der EV/EBITDA -Verhältnis ist derzeit da 8.93, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation fast das neunfache seines Einkommens bewertet hat.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs von Newell Brands eine erhebliche Volatilität gezeigt:
- 12 Monate hoch: $17.83
- 12 Monate niedrig: $10.16
- Aktueller Aktienkurs (zum letzten Bericht): $12.90
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Das Unternehmen hat a Dividendenrendite von ungefähr 1.62% mit a Auszahlungsquote von −8.63%, was darauf hinweist, dass Dividenden trotz laufender Verluste bezahlt werden.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Laut Marktanalysten ist das Konsensrating für Newell Brands a Haltenmit einer Preisziel -Mittelung $13.50. Analysten schlagen angesichts der jüngsten finanziellen Leistung und Marktbedingungen des Unternehmens Vorsicht vor.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | −11.76 |
| P/B -Verhältnis | 1.47 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 8.93 |
| 12 Monate hoch | $17.83 |
| 12 Monate niedrig | $10.16 |
| Aktueller Aktienkurs | $12.90 |
| Dividendenrendite | 1.62% |
| Auszahlungsquote | −8.63% |
| Analystenkonsens | Halten |
| Durchschnittspreiziel | $13.50 |
Wichtige Risiken für Newell Brands Inc. (NWL)
Wichtige Risiken für Newell Brands Inc.
Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst. Dazu gehören Wettbewerbsdruck, regulatorische Veränderungen und allgemeine Marktbedingungen.
Branchenwettbewerb
Das Unternehmen ist im intensiven Wettbewerb im Konsumgütersektor ausgesetzt, insbesondere aus etablierten Marken und neuen Teilnehmern. Im dritten Quartal 2024 ging der Nettoumsatz um den Umsatz um 5%, insgesamt 1,947 Milliarden US -Dollar im Vergleich zu 2,048 Milliarden US -Dollar im Vorjahr. Dieser Rückgang spiegelt die weiche globale Nachfrage- und Nettoverteilungsverluste wider, die durch den Wettbewerbsdruck verschärft werden.
Regulatorische Veränderungen
Die Einhaltung der Vorschriften stellt ein erhebliches Risiko dar, insbesondere in Bezug auf Umweltvorschriften und Produktsicherheitsstandards. Jüngste Einreichungen zeigen, dass Änderungen in diesen Vorschriften zu erhöhten Betriebskosten oder sogar Produktrückrufen führen können, was die Gesamt finanzielle Leistung beeinträchtigt.
Marktbedingungen
Die Marktbedingungen sind volatil, beeinflusst von Faktoren wie Inflation und sich ändernden Verbraucherpräferenzen. Das Unternehmen berichtete, dass sich Änderungen der Fremdwährung nachteilig auf den Nettoumsatz ausgewirkt haben 57 Millionen Dollar, oder 3%im letzten Quartal. Diese Volatilität kann sowohl Preisstrategien als auch Gewinnmargen beeinflussen.
Betriebsrisiken
Operative Herausforderungen sind ebenfalls ein Problem, insbesondere bei Umstrukturierungsinitiativen. Für die drei Monate am 30. September 2024 entstand das Unternehmen um Umstrukturierungen und damit verbundene Kosten von 22 Millionen Dollar, unten von 41 Millionen Dollar im Vorjahr. Diese Kosten sind in erster Linie mit Schließungen und Neuausrichtungsplänen der Einrichtungen verbunden.
Finanzielle Risiken
Zu den finanziellen Risiken zählen erhöhte Zinsaufwendungen aufgrund der jüngsten Herabstufungen der Schuldenbewertungen. Im Februar 2024 stuften Moody's und S & P das vorrangige ungesicherte Schuldenrating des Unternehmens herab, was zu einer Zinsanstieg von zu einer Zinsanlage führte 25 Basispunkte, was voraussichtlich ungefähr hinzufügen soll 16 Millionen Dollar jährlich zu Zinsen.
Strategische Risiken
Strategisch gesehen ist das Unternehmen Risiken im Zusammenhang mit seinem Produktportfolio ausgesetzt, insbesondere wenn es bestimmte Produktlinien verlässt. In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von 162 Millionen Dollar, eine signifikante Verbesserung gegenüber einem Verlust von 302 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Vorjahr, aber immer noch auf anhaltende Herausforderungen.
Minderungsstrategien
Das Unternehmen hat Schritte unternommen, um diese Risiken anzugehen, einschließlich der Stärkung seiner Bilanz und der Verbesserung der Liquidität. Am 30. September 2024 standen Bargeld und Bargeldäquivalente bei 494 Millionen US -DollarBereitstellung eines Puffers gegen operative und Marktunsicherheiten.
| Risikofaktor | Auswirkungen | Aktueller Status | Minderungsstrategie |
|---|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Umsatzrückgang | Nettoumsatz von 1,947 Milliarden US -Dollar (Quartal 2024) | Umstrukturierungsinitiativen |
| Regulatorische Veränderungen | Erhöhte Compliance -Kosten | Laufende Überwachung der Vorschriften | Compliance -Programme |
| Marktbedingungen | Umsatzwirkung durch Währungsänderungen | Währungsauswirkungen von 57 Mio. USD (Quartal 2024) | Preisanpassungen |
| Betriebsrisiken | Umstrukturierungskosten | 22 Mio. USD (Quartal 2024) | Neuausrichtungspläne |
| Finanzielle Risiken | Erhöhte Zinskosten | Projizierter Anstieg von 16 Millionen US -Dollar | Schuldenmanagementstrategien |
| Strategische Risiken | Produktlinie Ausgänge | Nettoverlust von 162 Mio. USD (9 Millionen 2024) | Konzentrieren Sie sich auf Kernprodukte |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Newell Brands Inc. (NWL)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Newell Brands Inc.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Zu den wichtigsten Wachstumstreibern für das Unternehmen gehören:
- Produktinnovationen: Das Unternehmen hat sich auf die Einführung neuer Produkte konzentriert, insbesondere im Lern- und Entwicklungssegment, bei dem ein Nettoumsatzsteigerung von verzeichnet wurde 3.3% in Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023, erreicht 717 Millionen US -Dollar im Nettoumsatz.
- Markterweiterungen: Es wurden Anstrengungen zur Ausdehnung internationaler Märkte festgestellt, wobei Preismaßnahmen zur Ausgleich von Inflation und Währungsauswirkungen ergriffen wurden, die den Nettoumsatz durch den Umsatz beeinflussten 57 Millionen Dollar oder 3% in Q3 2024.
- Akquisitionen: Das Unternehmen ist weiterhin offen für strategische Akquisitionen, die mit seiner Wachstumsstrategie übereinstimmen, insbesondere in Segmenten, die eine hohe Nachfrage haben.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen werden von verschiedenen Faktoren beeinflusst, einschließlich Markttrends und Produktleistung. Das Unternehmen berichtete:
| Zeitraum | Nettoumsatz (in Millionen) | Wechsel vom Vorjahr wechseln |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $1,947 | (4.9%) |
| Q3 2023 | $2,048 | - |
| Neun Monate endeten am 30. September 2024 | $5,633 | (7.0%) |
| Neun Monate endeten am 30. September 2023 | $6,057 | - |
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Das Unternehmen verfolgt aktiv mehrere strategische Initiativen:
- Projekt Phoenix: Diese Umstrukturierungsinitiative zielt darauf ab, den Betrieb zu rationalisieren und die Kosten zu senken, was bereits zu einem verbesserten Betriebsergebnis beigetragen hat.
- Zusammenarbeit mit großen Einzelhändlern: Die Stärkung der Partnerschaften mit großen Einzelhändlern hat zu einem günstigen Auftragszeitpunkt und einer erhöhten Sichtbarkeit für neue Produkte geführt.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
Das Unternehmen hat mehrere Wettbewerbsvorteile:
- Verschiedenes Produktportfolio: Das Unternehmen bietet eine breite Palette von Produkten in mehreren Segmenten, darunter Heim- und Handelslösungen, Lernen und Entwicklung sowie Outdoor und Erholung, was Widerstand gegen Marktschwankungen bietet.
- Starke Markenerkennung: Etablierte Marken wie Rubbermaid und Coleman verbessern die Kundenbindung und die Marktdurchdringung.
- Betriebseffizienz: Kostensparende Maßnahmen und Produktivitätsverbesserungen haben das Unternehmen positioniert, um höhere Bruttomargen aufrechtzuerhalten, wobei der Q3 2024 Bruttomarge angegeben ist 34.9%, hoch von 30.3% in Q3 2023.
Newell Brands Inc. (NWL) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Newell Brands Inc. (NWL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Newell Brands Inc. (NWL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Newell Brands Inc. (NWL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.