Newell Brands Inc. (NWL) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Newell Brands Inc. (NWL).
فهم مصادر إيرادات شركة Newell Brands Inc
تحقق شركة Newell Brands Inc. إيرادات من خلال عدة قطاعات أساسية، بما في ذلك الحلول المنزلية والتجارية، والتعلم والتطوير، والأنشطة الخارجية والترفيه. ويساهم كل قطاع بشكل مختلف في إجمالي الإيرادات، مما يعكس ظروف السوق المختلفة ومتطلبات المنتجات.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
| شريحة | الربع الثالث 2024 صافي المبيعات (بالملايين) | الربع الثالث 2023 صافي المبيعات (بالملايين) | التغيير (بملايين الدولارات) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| الحلول المنزلية والتجارية | $1,047 | $1,123 | ($76) | (6.8%) |
| التعلم والتطوير | $717 | $694 | $23 | 3.3% |
| في الهواء الطلق والترفيه | $183 | $231 | ($48) | (20.8%) |
| إجمالي الإيرادات | $1,947 | $2,048 | ($101) | (4.9%) |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
وأعلنت الشركة عن انخفاض صافي المبيعات لفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بإجمالي إيرادات قدره 5,633 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 6,057 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023، بما يعكس انخفاضًا بنسبة 7.0%. ويعزى هذا الانخفاض في المقام الأول إلى ضعف الطلب العالمي، وخسائر التوزيع الصافية، ومخارج خطوط الإنتاج.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
| شريحة | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالملايين) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالملايين) | التغيير (بملايين الدولارات) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| الحلول المنزلية والتجارية | $2,902 | $3,152 | ($250) | (7.9%) |
| التعلم والتطوير | $2,089 | $2,071 | $18 | 0.9% |
| في الهواء الطلق والترفيه | $642 | $834 | ($192) | (23.0%) |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
حدث التغيير الأكثر وضوحًا في تدفقات الإيرادات في قطاع الأنشطة الخارجية والترفيه، والذي شهد انخفاضًا بنسبة 23.0٪ في صافي المبيعات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ويرجع ذلك أساسًا إلى ضعف الطلب العالمي وخسائر التوزيع. وفي الوقت نفسه، تمكن قطاع التعلم والتطوير من تحقيق زيادة طفيفة في صافي المبيعات، ويعزى ذلك إلى النمو في أعمال الأطفال، على الرغم من التراجع في أعمال الكتابة.
بشكل عام، واجهت الشركة تحديات عبر قطاعاتها، حيث أثرت تأثيرات العملات الأجنبية بشكل سلبي على الإيرادات، خاصة في قطاع الحلول المنزلية والتجارية الذي شهد أيضًا تأثيرًا سلبيًا بنسبة 4٪ بسبب تغيرات العملة.
نظرة عميقة على ربحية شركة Newell Brands Inc. (NWL).
مقاييس الربحية
عند تقييم الوضع المالي للشركة، من الضروري تحليل مقاييس الربحية الرئيسية مثل إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح. توفر هذه المقاييس رؤى حول كفاءة الشركة في تحقيق الأرباح مقارنة بإيراداتها.
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
خلال فترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كان الأداء المالي للشركة على النحو التالي:
| متري | 2024 | 2023 | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | 1,947 مليون دولار | 2,048 مليون دولار | (101) مليون دولار | (4.9)% |
| إجمالي الربح | 679 مليون دولار | 621 مليون دولار | 58 مليون دولار | 9.3% |
| الهامش الإجمالي | 34.9% | 30.3% | 4.6% | 15.2% |
| خسارة التشغيل | (121) مليون دولار | (159) مليون دولار | 38 مليون دولار | 23.9% |
| هامش التشغيل | (6.2)% | (7.8)% | 1.6% | 20.5% |
| صافي الخسارة | (198) مليون دولار | (218) مليون دولار | 20 مليون دولار | 9.2% |
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت مقاييس الربحية كما يلي:
| متري | 2024 | 2023 | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | 5,633 مليون دولار | 6,057 مليون دولار | (424) مليون دولار | (7.0)% |
| إجمالي الربح | 1,882 مليون دولار | 1,732 مليون دولار | 150 مليون دولار | 8.7% |
| الهامش الإجمالي | 33.4% | 28.6% | 4.8% | 16.8% |
| الدخل التشغيلي (الخسارة) | 58 مليون دولار | (75) مليون دولار | 133 مليون دولار | نانومتر |
| هامش التشغيل | 1.0% | (1.2)% | 2.2% | نانومتر |
| صافي الخسارة | (162) مليون دولار | (302) مليون دولار | 140 مليون دولار | 46.4% |
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
تشير الاتجاهات الأخيرة إلى تحسن في إجمالي الربح وهامش الربح الإجمالي، خاصة في الجزء الأخير من عام 2024، مقارنة بالعام السابق. تقلصت الخسارة التشغيلية بشكل كبير بسبب إدارة التكاليف وجهود إعادة الهيكلة، مما أدى إلى تحقيق دخل تشغيلي إيجابي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
اعتبارًا من عام 2024، يعد هامش الربح الإجمالي البالغ 34.9% للربع الثالث أعلى من متوسط الصناعة البالغ حوالي 30%، مما يشير إلى قوة التسعير القوية وإدارة التكاليف. ويعتبر هامش التشغيل البالغ 1.0% للأشهر التسعة أقل من متوسط الصناعة البالغ 5%، مما يعكس التحديات المستمرة في الكفاءة التشغيلية. ويتناقض الهامش الصافي البالغ -2.8% مع متوسط الصناعة البالغ 2%، مما يوضح الحاجة إلى التركيز المستمر على الربحية.
تحليل الكفاءة التشغيلية
لقد قطعت الشركة خطوات كبيرة في الكفاءة التشغيلية، كما يتضح من انخفاض التكاليف المتعلقة بإعادة الهيكلة من 131 مليون دولار أمريكي في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023، إلى 87 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2024. علاوة على ذلك، ساهمت تحسينات الإنتاجية الإجمالية في تحقيق زيادة هامش الربح الإجمالي من 28.6% إلى 33.4% على مدار العام.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Newell Brands Inc. (NWL) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Newell Brands Inc. بتمويل نموها
Overview من مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Newell Brands Inc. عن إجمالي ديون قدره 4.961 مليار دولار، وتتكون من الديون قصيرة الأجل وطويلة الأجل. التقسيم هو كما يلي:
| نوع الدين | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| الديون قصيرة الأجل والجزء الحالي من الديون طويلة الأجل | $869 |
| الديون طويلة الأجل | $4,092 |
| إجمالي الديون | $4,961 |
ارتفعت ديون الشركة قصيرة الأجل من 329 مليون دولار في نهاية عام 2023 إلى 869 مليون دولار بحلول 30 سبتمبر 2024.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تعتبر نسبة الدين إلى حقوق الملكية مؤشرا حاسما على النفوذ المالي للشركة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة Newell Brands Inc. نسبة دين إلى حقوق الملكية تبلغ تقريبًا 1.74، تحسب على النحو التالي:
| إجمالي الدين (بالملايين) | إجمالي حقوق الملكية (بالملايين) | نسبة الدين إلى حقوق الملكية |
|---|---|---|
| $4,961 | $2,860 | 1.74 |
هذه النسبة أعلى من متوسط الصناعة بحوالي 1.5مما يشير إلى نهج أكثر عدوانية للتمويل من خلال الديون مقارنة بأقرانه.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
في فبراير 2024، خفضت كل من وكالة موديز وستاندرد آند بورز تصنيف الديون غير المضمونة للشركة إلى با3 و ب-، على التوالى. وأدى هذا التخفيض إلى زيادة أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس لملاحظاته العليا المتميزة التي يبلغ مجموعها تقريبًا 3.1 مليار دولار، مما يؤدي إلى زيادة سنوية متوقعة في مصاريف الفوائد بحوالي 16 مليون دولار.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تقوم شركة Newell Brands Inc. بإدارة هيكل رأس مالها بشكل فعال لتحقيق التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة نقد وما يعادله تقريبًا 494 مليون دولار، مما يوفر بعض السيولة مقابل التزامات ديونها. تتضمن استراتيجية الشركة استخدام تدفقاتها النقدية لسداد الديون مع الحفاظ أيضًا على حقوق ملكية كافية لدعم الاحتياجات التشغيلية.
وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، أعلنت نيويل عن دخل تشغيلي قدره 58 مليون دولارمما يعكس تحسن هوامش الربح الإجمالية، مما قد يساهم في تعزيز قدرات سداد الديون في المستقبل.
تقييم سيولة شركة Newell Brands Inc. (NWL).
تقييم سيولة شركة Newell Brands Inc
النسب الحالية والسريعة
النسبة الحالية لشركة Newell Brands Inc. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 هي 0.99، محسوبة على أنها إجمالي الأصول المتداولة 3.362 مليار دولار مقسوما على إجمالي الالتزامات المتداولة 3.402 مليار دولار. النسبة السريعة، التي تستثني المخزونات من الأصول المتداولة، هي 0.49، مع أصول سريعة 1.710 مليار دولار (الأصول المتداولة ناقص المخزونات) 1.652 مليار دولار).
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
رأس المال العامل اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 سلبي عند - 40 مليون دولارمما يعكس انخفاضا عن العام السابق حيث كان رأس المال العامل 457 مليون دولار. ويشير هذا الانخفاض إلى تشديد مركز السيولة، مدفوعا بزيادة في الالتزامات المتداولة.
بيانات التدفق النقدي Overview
للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت التدفقات النقدية كما يلي:
| نوع التدفق النقدي | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) | التغيير (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $346 | $679 | ($333) |
| الأنشطة الاستثمارية | ($107) | ($147) | $40 |
| أنشطة التمويل | ($64) | ($405) | $341 |
| صافي الزيادة النقدية | $160 | $119 | $41 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك الشركة 494 مليون دولار في النقد وما في حكمه، بنسبة كبيرة (403 مليون دولار) التي تحتفظ بها الشركات التابعة غير الأمريكية. الشركة لديها أيضا 1.0 مليار دولار مسدس الائتمان، مع 170 مليون دولار مرسومة وتقريبا 801 مليون دولار متاحة للاقتراض. ومع ذلك، فإن التخفيض الأخير في تصنيفات الديون من قبل وكالتي موديز وستاندرد آند بورز أدى إلى زيادة نفقات الفائدة بنحو 20% 16 مليون دولار سنويا، الأمر الذي قد يزيد من الضغط على السيولة.
هل شركة Newell Brands Inc. (NWL) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم تقييم شركة Newell Brands Inc. (NWL)، سنقوم بفحص النسب المالية المختلفة واتجاهات أسعار الأسهم ومقاييس الأرباح وآراء المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
اعتبارًا من أحدث التقارير المالية، تمتلك شركة Newell Brands نسبة السعر إلى الربحية من تقريبا −11.76مما يعكس سيناريو أرباح سلبي بسبب الخسائر الأخيرة.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
ال نسبة السعر إلى القيمة الدفترية يقف عند حوالي 1.47مشيراً إلى أن السهم يتداول بعلاوة مقارنة بقيمته الدفترية.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
ال نسبة EV/EBITDA موجود حاليًا 8.93مما يشير إلى أن قيمة الشركة تقدر بما يقرب من تسعة أضعاف أرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، أظهر سعر سهم Newell Brands تقلبًا كبيرًا:
- أعلى مستوى خلال 12 شهرًا: $17.83
- أدنى مستوى خلال 12 شهرًا: $10.16
- سعر السهم الحالي (اعتبارًا من أحدث تقرير): $12.90
عائد الأرباح ونسب الدفع
الشركة لديها عائد الأرباح من تقريبا 1.62% مع أ نسبة الدفع ل −8.63%مشيراً إلى أنه يجري توزيع الأرباح رغم الخسائر المستمرة.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
وفقًا لمحللي السوق، فإن التصنيف الإجماعي لشركة Newell Brands هو أ يمسك، مع متوسط السعر المستهدف $13.50. ويقترح المحللون الحذر نظراً للأداء المالي الأخير للشركة وظروف السوق.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | −11.76 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.47 |
| نسبة EV/EBITDA | 8.93 |
| ارتفاع 12 شهرًا | $17.83 |
| أدنى مستوى خلال 12 شهرًا | $10.16 |
| سعر السهم الحالي | $12.90 |
| عائد الأرباح | 1.62% |
| نسبة الدفع | −8.63% |
| إجماع المحللين | يمسك |
| متوسط السعر المستهدف | $13.50 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Newell Brands Inc. (NWL)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Newell Brands Inc.
تتأثر الصحة المالية للشركة بعوامل المخاطر الداخلية والخارجية المختلفة. وتشمل هذه الضغوط التنافسية، والتغييرات التنظيمية، وظروف السوق العامة.
مسابقة الصناعة
تواجه الشركة منافسة شديدة في قطاع السلع الاستهلاكية، خاصة من العلامات التجارية الراسخة والوافدين الجدد. وفي الربع الثالث من عام 2024، انخفض صافي المبيعات بنسبة 5%، المجموع 1.947 مليار دولار مقارنة ب 2.048 مليار دولار في العام السابق. ويعكس هذا الانخفاض الطلب العالمي الضعيف وخسائر التوزيع الصافية، والتي تفاقمت بسبب ضغوط الأسعار التنافسية.
التغييرات التنظيمية
يشكل الامتثال التنظيمي خطرًا كبيرًا، خاصة فيما يتعلق باللوائح البيئية ومعايير سلامة المنتج. وتشير التسجيلات الأخيرة إلى أن أي تغييرات في هذه اللوائح قد تؤدي إلى زيادة التكاليف التشغيلية أو حتى سحب المنتجات، مما يؤثر على الأداء المالي العام.
ظروف السوق
ظروف السوق متقلبة، وتتأثر بعوامل مثل التضخم وتغير تفضيلات المستهلك. وذكرت الشركة أن التغيرات في العملات الأجنبية أثرت سلبا على صافي المبيعات 57 مليون دولار، أو 3%، في الربع الأخير. يمكن أن يؤثر هذا التقلب على كل من استراتيجيات التسعير وهوامش الربح.
المخاطر التشغيلية
وتشكل التحديات التشغيلية أيضًا مصدر قلق، خاصة فيما يتعلق بمبادرات إعادة الهيكلة. لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تكبدت الشركة تكاليف إعادة الهيكلة والتكاليف ذات الصلة 22 مليون دولار، أسفل من 41 مليون دولار في العام السابق. وترتبط هذه التكاليف في المقام الأول بإغلاق المنشأة وخطط إعادة التنظيم.
المخاطر المالية
تشمل المخاطر المالية زيادة مصاريف الفائدة بسبب التخفيضات الأخيرة في تصنيفات الديون. في فبراير 2024، خفضت وكالة موديز وستاندرد آند بورز تصنيف الديون غير المضمونة للشركة، مما أدى إلى زيادة سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، والذي من المتوقع أن يضيف تقريبًا 16 مليون دولار سنويا إلى مصاريف الفوائد.
المخاطر الاستراتيجية
ومن الناحية الاستراتيجية، تواجه الشركة مخاطر تتعلق بمحفظة منتجاتها، خاصة عند خروجها من خطوط إنتاج معينة. وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت الشركة خسارة صافية قدرها 162 مليون دولار، تحسن كبير من خسارة 302 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق، ولكنها لا تزال تشير إلى التحديات المستمرة.
استراتيجيات التخفيف
وقد اتخذت الشركة خطوات لمعالجة هذه المخاطر، بما في ذلك تعزيز ميزانيتها العمومية وتحسين السيولة. في 30 سبتمبر 2024، بلغ النقد وما في حكمه 494 مليون دولار، مما يوفر حاجزًا ضد عدم اليقين التشغيلي والسوقي.
| عامل الخطر | تأثير | الوضع الحالي | استراتيجية التخفيف |
|---|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | انخفاض المبيعات | صافي المبيعات 1.947 مليار دولار (الربع الثالث 2024) | مبادرات إعادة الهيكلة |
| التغييرات التنظيمية | زيادة تكاليف الامتثال | المراقبة المستمرة للوائح | برامج الامتثال |
| ظروف السوق | تأثير المبيعات من تغيرات العملة | تأثير العملة بقيمة 57 مليون دولار (الربع الثالث من عام 2024) | تعديلات الأسعار |
| المخاطر التشغيلية | تكاليف إعادة الهيكلة | 22 مليون دولار (الربع الثالث 2024) | خطط إعادة التنظيم |
| المخاطر المالية | زيادة مصاريف الفوائد | الزيادة المتوقعة 16 مليون دولار | استراتيجيات إدارة الديون |
| المخاطر الاستراتيجية | مخارج خط الإنتاج | صافي الخسارة 162 مليون دولار (9 أشهر 2024) | التركيز على المنتجات الأساسية |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Newell Brands Inc. (NWL)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Newell Brands Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تشمل محركات النمو الرئيسية للشركة ما يلي:
- ابتكارات المنتج: وقد ركزت الشركة على تقديم منتجات جديدة، لا سيما في قطاع التعلم والتطوير، والذي شهد زيادة في صافي المبيعات بنسبة 3.3% في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالربع الثالث من عام 2023، ليصل إلى 717 مليون دولار في صافي المبيعات.
- توسعات السوق: وقد لوحظت الجهود المبذولة للتوسع في الأسواق الدولية، مع اتخاذ إجراءات التسعير لتعويض التضخم وتأثيرات العملة التي أثرت على صافي المبيعات بنسبة 57 مليون دولار أو 3% في الربع الثالث من عام 2024.
- عمليات الاستحواذ: تظل الشركة منفتحة على عمليات الاستحواذ الإستراتيجية التي تتماشى مع إستراتيجية النمو الخاصة بها، خاصة في القطاعات التي تشهد ارتفاع الطلب.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
تتأثر توقعات نمو الإيرادات المستقبلية بعوامل مختلفة بما في ذلك اتجاهات السوق وأداء المنتج. وذكرت الشركة:
| فترة | صافي المبيعات (بالملايين) | التغيير من العام السابق |
|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $1,947 | (4.9%) |
| الربع الثالث 2023 | $2,048 | - |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | $5,633 | (7.0%) |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | $6,057 | - |
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
تسعى الشركة بنشاط إلى تنفيذ العديد من المبادرات الإستراتيجية:
- مشروع فينيكس: وتهدف مبادرة إعادة الهيكلة هذه إلى تبسيط العمليات وخفض التكاليف، الأمر الذي ساهم بالفعل في تحسين الدخل التشغيلي.
- التعاون مع كبار تجار التجزئة: أدى تعزيز الشراكات مع كبار تجار التجزئة إلى توقيت الطلب المناسب وزيادة رؤية المنتجات الجديدة.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تتمتع الشركة بالعديد من المزايا التنافسية:
- محفظة منتجات متنوعة: تفتخر الشركة بمجموعة واسعة من المنتجات عبر قطاعات متعددة، بما في ذلك الحلول المنزلية والتجارية، والتعلم والتطوير، والأنشطة الخارجية والترفيهية، مما يوفر المرونة ضد تقلبات السوق.
- التعرف القوي على العلامة التجارية: تعمل العلامات التجارية الراسخة مثل رابرميد وكولمان على تعزيز ولاء العملاء واختراق السوق.
- الكفاءة التشغيلية: لقد ساهمت تدابير توفير التكاليف وتحسينات الإنتاجية في تمكين الشركة من الحفاظ على هوامش إجمالية أعلى، حيث تم الإبلاغ عن هامش إجمالي للربع الثالث من عام 2024 عند 34.9%، من 30.3% في الربع الثالث من عام 2023.
Newell Brands Inc. (NWL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Newell Brands Inc. (NWL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Newell Brands Inc. (NWL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Newell Brands Inc. (NWL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.