Newell Brands Inc. (NWL) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Newell Brands Inc. (NWL)
Comprender los flujos de ingresos de Newell Brands Inc.
Newell Brands Inc. genera ingresos a través de varios segmentos primarios, incluidas soluciones en el hogar y comerciales, aprendizaje y desarrollo, y al aire libre y recreación. Cada segmento contribuye de manera diferente a los ingresos generales, lo que refleja las diferentes condiciones del mercado y las demandas de los productos.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Segmento | T3 2024 Ventas netas (en millones) | T3 2023 Ventas netas (en millones) | Cambio ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Soluciones de hogar y comerciales | $1,047 | $1,123 | ($76) | (6.8%) |
| Aprendizaje y desarrollo | $717 | $694 | $23 | 3.3% |
| Al aire libre y recreación | $183 | $231 | ($48) | (20.8%) |
| Ingresos totales | $1,947 | $2,048 | ($101) | (4.9%) |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La compañía informó una disminución en las ventas netas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, con ingresos totales de $ 5,633 millones, en comparación con $ 6,057 millones para el mismo período en 2023, lo que refleja una disminución del 7.0%. La disminución se debió principalmente a la demanda global suave, las pérdidas de distribución neta y las salidas de la línea de productos.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Segmento | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) | Cambio ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Soluciones de hogar y comerciales | $2,902 | $3,152 | ($250) | (7.9%) |
| Aprendizaje y desarrollo | $2,089 | $2,071 | $18 | 0.9% |
| Al aire libre y recreación | $642 | $834 | ($192) | (23.0%) |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El cambio más notable en las fuentes de ingresos ocurrió en el segmento de recreación y al aire libre, que vio una disminución del 23.0% en las ventas netas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente debido a la demanda global suave y las pérdidas de distribución. Mientras tanto, el segmento de aprendizaje y desarrollo logró un ligero aumento en las ventas netas, atribuido al crecimiento en el negocio de los bebés, a pesar de una recesión en el negocio de escritura.
En general, la compañía enfrentó desafíos en sus segmentos, con impactos en moneda extranjera que afectan aún más los ingresos negativamente, especialmente en el segmento de soluciones de hogares y comerciales que también experimentó un impacto desfavorable del 4% debido a los cambios en la moneda.
Una inmersión profunda en Newell Brands Inc. (NWL) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Al evaluar la salud financiera de la empresa, es esencial analizar las métricas clave de rentabilidad, como ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes de ganancias netas. Estas métricas proporcionan información sobre la eficiencia de la compañía para generar ganancias en relación con sus ingresos.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desempeño financiero de la compañía fue el siguiente:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 1,947 millones | $ 2,048 millones | $ (101) millones | (4.9)% |
| Beneficio bruto | $ 679 millones | $ 621 millones | $ 58 millones | 9.3% |
| Margen bruto | 34.9% | 30.3% | 4.6% | 15.2% |
| Pérdida operativa | $ (121) millones | $ (159) millones | $ 38 millones | 23.9% |
| Margen operativo | (6.2)% | (7.8)% | 1.6% | 20.5% |
| Pérdida neta | $ (198) millones | $ (218) millones | $ 20 millones | 9.2% |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las métricas de rentabilidad son las siguientes:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 5,633 millones | $ 6,057 millones | $ (424) millones | (7.0)% |
| Beneficio bruto | $ 1,882 millones | $ 1,732 millones | $ 150 millones | 8.7% |
| Margen bruto | 33.4% | 28.6% | 4.8% | 16.8% |
| Ingresos operativos (pérdida) | $ 58 millones | $ (75) millones | $ 133 millones | Nuevo Méjico |
| Margen operativo | 1.0% | (1.2)% | 2.2% | Nuevo Méjico |
| Pérdida neta | $ (162) millones | $ (302) millones | $ 140 millones | 46.4% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Las tendencias recientes indican una mejora en el beneficio bruto y el margen bruto, particularmente en la última parte de 2024, en comparación con el año anterior. La pérdida operativa se redujo significativamente debido a los esfuerzos de gestión de costos y reestructuración, lo que resultó en un ingreso operativo positivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de 2024, el margen bruto del 34.9% para el tercer trimestre está por encima del promedio de la industria de aproximadamente el 30%, lo que indica una fuerte gestión de potencia de precios y costos. El margen operativo del 1.0% durante los nueve meses está por debajo del promedio de la industria del 5%, lo que refleja desafíos en curso en la eficiencia operativa. El margen neto de -2.8% contrasta con el promedio de la industria del 2%, lo que muestra la necesidad de un enfoque continuo en la rentabilidad.
Análisis de la eficiencia operativa
La compañía ha avanzado en la eficiencia operativa, como lo demuestra una disminución en los costos relacionados con la reestructuración de $ 131 millones en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 a $ 87 millones en el mismo período de 2024. Además, las mejoras de productividad bruta contribuyeron a un El margen bruto aumenta de 28.6% a 33.4% durante el año.
Deuda vs. Equity: Cómo Newell Brands Inc. (NWL) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Newell Brands Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Newell Brands Inc. informó una deuda total de $ 4.961 mil millones, compuesto por deuda a corto y largo plazo. El desglose es el siguiente:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda a corto plazo y porción actual de deuda a largo plazo | $869 |
| Deuda a largo plazo | $4,092 |
| Deuda total | $4,961 |
La deuda a corto plazo de la compañía aumentó de $ 329 millones A finales de 2023 a $ 869 millones Para el 30 de septiembre de 2024.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital es un indicador crucial de la influencia financiera de una empresa. Al 30 de septiembre de 2024, Newell Brands Inc. tenía una relación deuda / capital de aproximadamente 1.74, calculado de la siguiente manera:
| Deuda total (en millones) | Equidad total (en millones) | Relación deuda / capital |
|---|---|---|
| $4,961 | $2,860 | 1.74 |
Esta relación es más alta que el promedio de la industria de alrededor 1.5, indicando un enfoque más agresivo para el financiamiento a través de la deuda en comparación con los compañeros.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En febrero de 2024, tanto Moody’s como S&P rebajaron la calificación de deuda senior no garantizada de la compañía a BA3 y CAMA Y DESAYUNO-, respectivamente. Esta rebaja resultó en un aumento de la tasa de interés de 25 puntos básicos por sus notas senior sobresalientes por un total $ 3.1 mil millones, lo que lleva a un aumento anual esperado en los gastos de intereses de aproximadamente $ 16 millones.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Newell Brands Inc. ha estado administrando activamente su estructura de capital para equilibrar el financiamiento de la deuda con fondos de capital. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo de aproximadamente $ 494 millones, que proporciona cierta liquidez contra sus obligaciones de deuda. La estrategia de la compañía implica utilizar su flujo de efectivo para pagar la deuda al tiempo que mantiene el capital suficiente para apoyar las necesidades operativas.
En los primeros nueve meses de 2024, Newell informó un ingreso operativo de $ 58 millones, reflejando mejores márgenes de beneficio bruto, lo que podría contribuir a las capacidades futuras de reembolso de la deuda.
Evaluar la liquidez de Newell Brands Inc. (NWL)
Evaluar la liquidez de Newell Brands Inc.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para Newell Brands Inc. al 30 de septiembre de 2024 es 0.99, calculado como activos de corriente total de $ 3.362 mil millones dividido por los pasivos corrientes totales de $ 3.402 mil millones. La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, es 0.49, con activos rápidos de $ 1.710 mil millones (Activos actuales menos inventarios de $ 1.652 mil millones).
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 es negativo en -$ 40 millones, reflejando una disminución del año anterior, donde el capital de trabajo estaba $ 457 millones. La disminución indica una posición de liquidez endureciente, impulsada por un aumento de los pasivos corrientes.
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo son los siguientes:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambio (en millones) |
|---|---|---|---|
| Actividades operativas | $346 | $679 | ($333) |
| Actividades de inversión | ($107) | ($147) | $40 |
| Actividades financieras | ($64) | ($405) | $341 |
| Aumento de efectivo neto | $160 | $119 | $41 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tiene $ 494 millones en efectivo y equivalentes de efectivo, con una porción significativa ($ 403 millones) en poder de las subsidiarias no estadounidenses. La compañía también tiene un $ 1.0 mil millones Revólver de crédito, con $ 170 millones dibujado y aproximadamente $ 801 millones Disponible para tomar prestado. Sin embargo, la reciente rebaja en las calificaciones de la deuda de Moody's y S&P ha aumentado los gastos de intereses en aproximadamente $ 16 millones anualmente, lo que podría tensar aún más la liquidez.
¿Newell Brands Inc. (NWL) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar la valoración de Newell Brands Inc. (NWL), examinaremos varias relaciones financieras, tendencias del precio de las acciones, métricas de dividendos y opiniones de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
A partir de los últimos informes financieros, Newell Brands tiene un Relación P/E de aproximadamente −11.76, reflejando un escenario de ganancias negativas debido a pérdidas recientes.
Relación de precio a libro (P/B)
El Relación p/b se encuentra aproximadamente 1.47, indicando que la acción se cotiza con una prima en comparación con su valor en libros.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El Relación EV/EBITDA actualmente está cerca 8.93, lo que sugiere que la compañía está valorada en casi nueve veces sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones de Newell Brands ha mostrado una volatilidad significativa:
- Alcianza de 12 meses: $17.83
- Bajo de 12 meses: $10.16
- Precio actual de las acciones (a partir del último informe): $12.90
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía tiene un rendimiento de dividendos de aproximadamente 1.62% con un relación de pago de −8.63%, indicando que se pagan dividendos a pesar de las pérdidas continuas.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según los analistas del mercado, la calificación de consenso para Newell Brands es un Sostener, con un promedio de precio objetivo $13.50. Los analistas sugieren precaución dado el reciente desempeño financiero y las condiciones del mercado de la compañía.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | −11.76 |
| Relación p/b | 1.47 |
| Relación EV/EBITDA | 8.93 |
| 12 meses de altura | $17.83 |
| Mínimo de 12 meses | $10.16 |
| Precio de las acciones actual | $12.90 |
| Rendimiento de dividendos | 1.62% |
| Relación de pago | −8.63% |
| Consenso de analista | Sostener |
| Precio objetivo promedio | $13.50 |
Riesgos clave que enfrenta Newell Brands Inc. (NWL)
Los riesgos clave enfrentan Newell Brands Inc.
La salud financiera de la empresa está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos. Estos incluyen presiones competitivas, cambios regulatorios y condiciones generales del mercado.
Competencia de la industria
La compañía enfrenta una intensa competencia en el sector de bienes de consumo, particularmente de las marcas establecidas y los nuevos participantes. En el tercer trimestre de 2024, las ventas netas disminuyeron en 5%, total $ 1.947 mil millones en comparación con $ 2.048 mil millones en el año anterior. Esta disminución refleja la demanda global suave y las pérdidas de distribución neta, que están exacerbadas por las presiones competitivas de precios.
Cambios regulatorios
El cumplimiento regulatorio plantea un riesgo significativo, especialmente en términos de regulaciones ambientales y estándares de seguridad de productos. Las presentaciones recientes indican que cualquier cambio en estas regulaciones podría conducir a mayores costos operativos o incluso retiros de productos, afectando el desempeño financiero general.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado son volátiles, influenciadas por factores como la inflación y las preferencias cambiantes del consumidor. La compañía informó que los cambios en la moneda extranjera afectaron negativamente las ventas netas por $ 57 millones, o 3%, en el último trimestre. Esta volatilidad puede afectar tanto las estrategias de precios como los márgenes de beneficio.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos también son una preocupación, particularmente con las iniciativas de reestructuración. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía incurrió en reestructuración y costos relacionados de $ 22 millones, abajo de $ 41 millones en el año anterior. Estos costos se asocian principalmente con el cierre de las instalaciones y los planes de realineación.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen mayores gastos de intereses debido a rebajas recientes en las calificaciones de deuda. En febrero de 2024, Moody’s y S&P degradaron la calificación de deuda no garantizada senior de la compañía, lo que resultó en un aumento de la tasa de interés de 25 puntos básicos, que se proyecta que agregue aproximadamente $ 16 millones anualmente a los gastos de intereses.
Riesgos estratégicos
Estratégicamente, la compañía enfrenta riesgos relacionados con su cartera de productos, particularmente cuando sale de ciertas líneas de productos. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 162 millones, una mejora significativa de una pérdida de $ 302 millones En el mismo período del año anterior, pero aún indicativo de desafíos en curso.
Estrategias de mitigación
La compañía ha tomado medidas para abordar estos riesgos, incluido el fortalecimiento de su balance y mejorar la liquidez. Al 30 de septiembre de 2024, en efectivo y equivalentes de efectivo se encontraban en $ 494 millones, proporcionando un amortiguador contra las incertidumbres operativas y del mercado.
| Factor de riesgo | Impacto | Estado actual | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Ventas disminuye | Ventas netas de $ 1.947 mil millones (tercer trimestre de 2024) | Iniciativas de reestructuración |
| Cambios regulatorios | Mayores costos de cumplimiento | Monitoreo continuo de las regulaciones | Programas de cumplimiento |
| Condiciones de mercado | Impacto en las ventas de los cambios en la moneda | Impacto en divisas de $ 57 millones (tercer trimestre de 2024) | Ajustes de precios |
| Riesgos operativos | Costos de reestructuración | $ 22 millones (tercer trimestre de 2024) | Planes de realineamiento |
| Riesgos financieros | Mayores gastos de intereses | Aumento proyectado de $ 16 millones | Estrategias de gestión de la deuda |
| Riesgos estratégicos | Salidas de la línea de productos | Pérdida neta de $ 162 millones (9m 2024) | Centrarse en los productos centrales |
Perspectivas de crecimiento futuro para Newell Brands Inc. (NWL)
Perspectivas de crecimiento futuro para Newell Brands Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los impulsores de crecimiento clave para la empresa incluyen:
- Innovaciones de productos: La compañía se ha centrado en introducir nuevos productos, particularmente en el segmento de aprendizaje y desarrollo, que vio un aumento de ventas netas de 3.3% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023, alcanzando $ 717 millones en ventas netas.
- Expansiones del mercado: Se han observado esfuerzos para expandirse a los mercados internacionales, con acciones de fijación de precios tomadas para compensar la inflación y los impactos monetarios que afectaron las ventas netas por $ 57 millones o 3% en el tercer trimestre 2024.
- Adquisiciones: La compañía permanece abierta a adquisiciones estratégicas que se alinean con su estrategia de crecimiento, particularmente en segmentos que experimentan una alta demanda.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de crecimiento de ingresos futuros están influenciadas por varios factores, incluidas las tendencias del mercado y el rendimiento del producto. La compañía informó:
| Período | Ventas netas (en millones) | Cambio del año anterior |
|---|---|---|
| P3 2024 | $1,947 | (4.9%) |
| P3 2023 | $2,048 | - |
| Nueve meses terminaron el 30 de septiembre de 2024 | $5,633 | (7.0%) |
| Nueve meses terminaron el 30 de septiembre de 2023 | $6,057 | - |
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía está buscando activamente varias iniciativas estratégicas:
- Proyecto Phoenix: Esta iniciativa de reestructuración tiene como objetivo optimizar las operaciones y reducir los costos, lo que ya ha contribuido a mejorar los ingresos operativos.
- Colaboraciones con los principales minoristas: Fortalecer las asociaciones con los principales minoristas ha llevado a un tiempo de pedido favorable y una mayor visibilidad para nuevos productos.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía tiene varias ventajas competitivas:
- Cartera de productos diverso: La compañía cuenta con una amplia gama de productos en múltiples segmentos, incluidas soluciones en el hogar y comerciales, aprendizaje y desarrollo, y al aire libre y recreación, que proporciona resistencia contra las fluctuaciones del mercado.
- Reconocimiento de marca fuerte: Las marcas establecidas como Rubbermaid y Coleman mejoran la lealtad del cliente y la penetración del mercado.
- Eficiencia operativa: Las medidas de ahorro de costos y las mejoras de productividad han posicionado a la compañía para mantener márgenes brutos más altos, con el margen bruto del tercer trimestre de 2024 informado en 34.9%, arriba de 30.3% en el tercer trimestre 2023.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Newell Brands Inc. (NWL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Newell Brands Inc. (NWL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Newell Brands Inc. (NWL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.