Newell Brands Inc. (NWL) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita da Newell Brands Inc. (NWL)
Entendendo os fluxos de receita da Newell Brands Inc.
A Newell Brands Inc. gera receita através de vários segmentos primários, incluindo soluções domésticas e comerciais, aprendizado e desenvolvimento e ao ar livre e recreação. Cada segmento contribui de maneira diferente para a receita geral, refletindo diferentes condições de mercado e demandas de produtos.
Repartição de fontes de receita primária
| Segmento | Q3 2024 Vendas líquidas (em milhões) | Q3 2023 Vendas líquidas (em milhões) | Mudança (US $ milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Soluções domésticas e comerciais | $1,047 | $1,123 | ($76) | (6.8%) |
| Aprendizado e desenvolvimento | $717 | $694 | $23 | 3.3% |
| Ao ar livre e recreação | $183 | $231 | ($48) | (20.8%) |
| Receita total | $1,947 | $2,048 | ($101) | (4.9%) |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A empresa relatou uma diminuição nas vendas líquidas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, com receita total de US $ 5.633 milhões, em comparação com US $ 6.057 milhões no mesmo período em 2023, refletindo uma diminuição de 7,0%. O declínio ocorreu principalmente devido à demanda global suave, perdas de distribuição líquida e saídas da linha de produtos.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento | 9 meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | 9 meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhões) | Mudança (US $ milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Soluções domésticas e comerciais | $2,902 | $3,152 | ($250) | (7.9%) |
| Aprendizado e desenvolvimento | $2,089 | $2,071 | $18 | 0.9% |
| Ao ar livre e recreação | $642 | $834 | ($192) | (23.0%) |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A mudança mais notável nos fluxos de receita ocorreu no segmento ao ar livre e de recreação, que obteve um declínio de 23,0% nas vendas líquidas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente devido à suave demanda global e perdas de distribuição. Enquanto isso, o segmento de aprendizado e desenvolvimento conseguiu um ligeiro aumento nas vendas líquidas, atribuído ao crescimento nos negócios de bebês, apesar de uma crise no negócio de redação.
No geral, a empresa enfrentou desafios em seus segmentos, com impactos em moeda estrangeira afetando ainda mais a receita negativamente, especialmente no segmento de soluções domésticas e comerciais, que também sofreu um impacto desfavorável de 4% devido a mudanças de moeda.
Um profundo mergulho na Newell Brands Inc. (NWL) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Ao avaliar a saúde financeira da empresa, é essencial analisar as principais métricas de lucratividade, como lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido. Essas métricas fornecem informações sobre a eficiência da empresa na geração de lucros em relação à sua receita.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o desempenho financeiro da empresa foi o seguinte:
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 1.947 milhões | US $ 2.048 milhões | $ (101) milhões | (4.9)% |
| Lucro bruto | US $ 679 milhões | US $ 621 milhões | US $ 58 milhões | 9.3% |
| Margem bruta | 34.9% | 30.3% | 4.6% | 15.2% |
| Perda operacional | $ (121) milhões | $ (159) milhões | US $ 38 milhões | 23.9% |
| Margem operacional | (6.2)% | (7.8)% | 1.6% | 20.5% |
| Perda líquida | $ (198) milhões | $ (218) milhões | US $ 20 milhões | 9.2% |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as métricas de rentabilidade são as seguintes:
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 5.633 milhões | US $ 6.057 milhões | $ (424) milhões | (7.0)% |
| Lucro bruto | US $ 1.882 milhões | US $ 1.732 milhões | US $ 150 milhões | 8.7% |
| Margem bruta | 33.4% | 28.6% | 4.8% | 16.8% |
| Renda operacional (perda) | US $ 58 milhões | $ (75) milhões | US $ 133 milhões | Nm |
| Margem operacional | 1.0% | (1.2)% | 2.2% | Nm |
| Perda líquida | $ (162) milhões | US $ (302) milhões | US $ 140 milhões | 46.4% |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
As tendências recentes indicam uma melhora no lucro bruto e na margem bruta, principalmente na parte final de 2024, em comparação com o ano anterior. A perda operacional diminuiu significativamente devido aos esforços de gerenciamento e reestruturação de custos, resultando em uma receita operacional positiva nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em 2024, a margem bruta de 34,9% para o terceiro trimestre está acima da média da indústria de aproximadamente 30%, indicando forte poder de preço e gerenciamento de custos. A margem operacional de 1,0% nos nove meses está abaixo da média da indústria de 5%, refletindo os desafios contínuos na eficiência operacional. A margem líquida de -2,8% contrasta com a média da indústria de 2%, mostrando a necessidade de foco contínuo na lucratividade.
Análise da eficiência operacional
A empresa fez avanços na eficiência operacional, como evidenciado por uma diminuição nos custos relacionados à reestruturação de US $ 131 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, para US $ 87 milhões no mesmo período de 2024. Além disso, melhorias brutas de produtividade contribuíram para um A margem bruta aumenta de 28,6% para 33,4% ao longo do ano.
Dívida vs. patrimônio: como a Newell Brands Inc. (NWL) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Newell Brands Inc. financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Newell Brands Inc. relatou uma dívida total de US $ 4,961 bilhões, composto por dívidas de curto e longo prazo. O colapso é o seguinte:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida de curto prazo e parcela atual da dívida de longo prazo | $869 |
| Dívida de longo prazo | $4,092 |
| Dívida total | $4,961 |
A dívida de curto prazo da empresa aumentou de US $ 329 milhões no final de 2023 para US $ 869 milhões Até 30 de setembro de 2024.
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio é um indicador crucial da alavancagem financeira de uma empresa. Em 30 de setembro de 2024, a Newell Brands Inc. tinha uma taxa de dívida / patrimônio de aproximadamente 1.74, calculado da seguinte forma:
| Dívida total (em milhões) | Patrimônio total (em milhões) | Relação dívida / patrimônio |
|---|---|---|
| $4,961 | $2,860 | 1.74 |
Esta proporção é maior que a média da indústria de cerca de 1.5, indicando uma abordagem mais agressiva do financiamento por meio de dívidas em comparação com os pares.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em fevereiro de 2024, a Moody's e a S&P rebaixaram a classificação de dívida não garantida da empresa Ba3 e Bb-, respectivamente. Este rebaixamento resultou em um aumento da taxa de juros de 25 pontos base por suas excelentes notas seniores totalizando aproximadamente US $ 3,1 bilhões, levando a um aumento anual esperado na despesa de juros de cerca de US $ 16 milhões.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Newell Brands Inc. vem gerenciando ativamente sua estrutura de capital para equilibrar o financiamento da dívida com o financiamento de ações. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de dinheiro de aproximadamente US $ 494 milhões, que fornece alguma liquidez contra suas obrigações de dívida. A estratégia da empresa envolve a utilização de seu fluxo de caixa para pagar dívidas, mantendo também o patrimônio suficiente para atender às necessidades operacionais.
Nos primeiros nove meses de 2024, Newell relatou uma receita operacional de US $ 58 milhões, refletindo as melhores margens de lucro bruto, que podem contribuir para futuras capacidades de pagamento da dívida.
Avaliando a liquidez da Newell Brands Inc. (NWL)
Avaliando a liquidez da Newell Brands Inc.
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual da Newell Brands Inc. em 30 de setembro de 2024, é 0.99, calculado como ativo circulante total de US $ 3,362 bilhões dividido pelo passivo atual total de US $ 3,402 bilhões. A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos atuais, é 0.49, com ativos rápidos de US $ 1,710 bilhão (ativos circulantes menos inventários de US $ 1,652 bilhão).
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024, é negativo em -US $ 40 milhões, refletindo uma diminuição em relação ao ano anterior, onde o capital de giro foi US $ 457 milhões. O declínio indica uma posição de liquidez apertada, impulsionada por um aumento no passivo circulante.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa são os seguintes:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) | Mudança (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Atividades operacionais | $346 | $679 | ($333) |
| Atividades de investimento | ($107) | ($147) | $40 |
| Atividades de financiamento | ($64) | ($405) | $341 |
| Aumento líquido em dinheiro | $160 | $119 | $41 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tem US $ 494 milhões em caixa e equivalentes de caixa, com uma parcela significativa (US $ 403 milhões) mantidos por subsidiárias não americanas. A empresa também tem um US $ 1,0 bilhão Revólver de crédito, com US $ 170 milhões desenhado e aproximadamente US $ 801 milhões Disponível para empréstimos. No entanto, o recente rebaixamento nas classificações de dívida da Moody e da S&P aumentou as despesas de juros em aproximadamente US $ 16 milhões Anualmente, o que poderia forçar ainda mais a liquidez.
A Newell Brands Inc. (NWL) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar a avaliação da Newell Brands Inc. (NWL), examinaremos vários índices financeiros, tendências de preços das ações, métricas de dividendos e opiniões de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A partir dos mais recentes relatórios financeiros, a Newell Brands tem um Razão P/E. de aproximadamente −11.76, refletindo um cenário de ganhos negativos devido a perdas recentes.
Proporção de preço-livro (P/B)
O Proporção P/B. fica aproximadamente 1.47, indicando que as ações estão sendo negociadas com um prêmio em comparação com o valor contábil.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O Razão EV/EBITDA está atualmente por aí 8.93, sugerindo que a empresa está avaliada em quase nove vezes seus ganhos antes de juros, impostos, depreciação e amortização.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações da Newell Brands mostrou volatilidade significativa:
- Alta de 12 meses: $17.83
- Baixa de 12 meses: $10.16
- Preço atual das ações (no relatório mais recente): $12.90
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa tem um rendimento de dividendos de aproximadamente 1.62% com um taxa de pagamento de −8.63%, indicando que os dividendos estão sendo pagos, apesar das perdas contínuas.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
De acordo com analistas de mercado, a classificação de consenso para a Newell Brands é uma Segurar, com uma meta de preço em média $13.50. Os analistas sugerem cautela, dado o recente desempenho financeiro e as condições do mercado da Companhia.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | −11.76 |
| Proporção P/B. | 1.47 |
| Razão EV/EBITDA | 8.93 |
| 12 meses de alta | $17.83 |
| Baixo de 12 meses | $10.16 |
| Preço atual das ações | $12.90 |
| Rendimento de dividendos | 1.62% |
| Taxa de pagamento | −8.63% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Meta de preço médio | $13.50 |
Riscos -chave enfrentando a Newell Brands Inc. (NWL)
Os principais riscos enfrentados pela Newell Brands Inc.
A saúde financeira da empresa é influenciada por vários fatores de risco internos e externos. Isso inclui pressões competitivas, mudanças regulatórias e condições gerais de mercado.
Concorrência da indústria
A empresa enfrenta intensa concorrência no setor de bens de consumo, particularmente de marcas estabelecidas e novos participantes. No terceiro trimestre de 2024, as vendas líquidas diminuíram por 5%, totalizando US $ 1,947 bilhão comparado com US $ 2,048 bilhões no ano anterior. Esse declínio reflete a demanda global suave e as perdas de distribuição líquida, que são exacerbadas por pressões competitivas de preços.
Mudanças regulatórias
A conformidade regulatória representa um risco significativo, especialmente em termos de regulamentos ambientais e padrões de segurança do produto. Os registros recentes indicam que quaisquer alterações nesses regulamentos podem levar a um aumento nos custos operacionais ou mesmo nos recalls de produtos, afetando o desempenho financeiro geral.
Condições de mercado
As condições de mercado são voláteis, influenciadas por fatores como inflação e mudança de preferências do consumidor. A empresa relatou que as mudanças na moeda estrangeira impactaram adversamente as vendas líquidas por US $ 57 milhões, ou 3%, no último trimestre. Essa volatilidade pode afetar as estratégias de preços e as margens de lucro.
Riscos operacionais
Os desafios operacionais também são uma preocupação, principalmente com as iniciativas de reestruturação. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Companhia incorreu em reestruturação e custos relacionados de US $ 22 milhões, de baixo de US $ 41 milhões no ano anterior. Esses custos estão associados principalmente ao fechamento de instalações e planos de realinhamento.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem aumento das despesas de juros devido a rebaixamentos recentes nas classificações da dívida. Em fevereiro de 2024, Moody e S&P rebaixaram a classificação de dívida não garantida da empresa, resultando em um aumento da taxa de juros de 25 pontos base, que é projetado para adicionar aproximadamente US $ 16 milhões anualmente para despesas de juros.
Riscos estratégicos
Estrategicamente, a empresa enfrenta riscos relacionados ao seu portfólio de produtos, principalmente ao sair de certas linhas de produtos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 162 milhões, uma melhoria significativa de uma perda de US $ 302 milhões No mesmo período, o ano anterior, mas ainda indicativo de desafios em andamento.
Estratégias de mitigação
A empresa tomou medidas para lidar com esses riscos, incluindo o fortalecimento do seu balanço e a melhoria da liquidez. Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro ficavam em US $ 494 milhões, fornecendo um buffer contra incertezas operacionais e de mercado.
| Fator de risco | Impacto | Status atual | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Diminuição das vendas | Vendas líquidas de US $ 1,947 bilhão (terceiro trimestre 2024) | Iniciativas de reestruturação |
| Mudanças regulatórias | Aumento dos custos de conformidade | Monitoramento contínuo dos regulamentos | Programas de conformidade |
| Condições de mercado | Impacto de vendas das mudanças de moeda | Impacto em moeda de US $ 57 milhões (terceiro trimestre de 2024) | Ajustes de preços |
| Riscos operacionais | Custos de reestruturação | US $ 22 milhões (terceiro trimestre de 2024) | Planos de realinhamento |
| Riscos financeiros | Aumento das despesas de juros | Aumento projetado de US $ 16 milhões | Estratégias de gerenciamento de dívida |
| Riscos estratégicos | Saídas da linha de produtos | Perda líquida de US $ 162 milhões (9m 2024) | Concentre -se em produtos principais |
Perspectivas de crescimento futuro da Newell Brands Inc. (NWL)
Perspectivas de crescimento futuro da Newell Brands Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Os principais drivers de crescimento da empresa incluem:
- Inovações de produtos: A empresa se concentrou na introdução de novos produtos, particularmente no segmento de aprendizado e desenvolvimento, que viu um aumento líquido de vendas de 3.3% No terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre 2023, alcançando US $ 717 milhões em vendas líquidas.
- Expansões de mercado: Os esforços para expandir para os mercados internacionais foram observados, com as ações de preços tomadas para compensar os impactos da inflação e da moeda que afetaram as vendas líquidas por US $ 57 milhões ou 3% No terceiro trimestre de 2024.
- Aquisições: A empresa permanece aberta a aquisições estratégicas que se alinham à sua estratégia de crescimento, particularmente em segmentos que experimentam alta demanda.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções futuras de crescimento da receita são influenciadas por vários fatores, incluindo tendências de mercado e desempenho do produto. A empresa relatou:
| Período | Vendas líquidas (em milhões) | Mudança em relação ao ano anterior |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $1,947 | (4.9%) |
| Q3 2023 | $2,048 | - |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | $5,633 | (7.0%) |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | $6,057 | - |
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa está buscando ativamente várias iniciativas estratégicas:
- Projeto Phoenix: Essa iniciativa de reestruturação visa otimizar operações e reduzir custos, o que já contribuiu para melhorar a receita operacional.
- Colaborações com os principais varejistas: O fortalecimento das parcerias com os principais varejistas levou a um tempo favorável ao pedido e à maior visibilidade de novos produtos.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa possui várias vantagens competitivas:
- Portfólio diversificado de produtos: A empresa possui uma ampla gama de produtos em vários segmentos, incluindo soluções domésticas e comerciais, aprendizado e desenvolvimento e ao ar livre e recreação, que fornece resiliência às flutuações do mercado.
- Forte reconhecimento de marca: Marcas estabelecidas como Rubbermaid e Coleman aumentam a lealdade do cliente e a penetração do mercado.
- Eficiência operacional: Medidas de economia de custos e melhorias de produtividade posicionaram a empresa para manter margens brutas mais altas, com a margem bruta do terceiro trimestre de 2024 relatada em 34.9%, de cima de 30.3% No terceiro trimestre de 2023.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Newell Brands Inc. (NWL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Newell Brands Inc. (NWL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Newell Brands Inc. (NWL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.