Abschlüsse Ormat Technologies, Inc. (ORA) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Ormat Technologies, Inc. (ORA) Einnahmequellenströme

Verständnis der Umsatzströme von Ormat Technologies, Inc.

Ormat Technologies, Inc. arbeitet hauptsächlich über drei Segmente: Strom, Produkt und Energiespeicher. Im Folgenden werden die Umsatzbeiträge aus diesen Segmenten für die jüngsten Finanzzeiträume beschrieben.

Umsatzaufschlüsselung nach Segment

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr zeigt den Gesamtumsatz von 2023 auf 2024. Der Gesamtumsatz stieg aus 588,1 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten von 2023 bis 648,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2024, was eine Wachstumsrate von widerspiegelt 10.3%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Für die neun Monate am 30. September 2024 ist der Beitrag jedes Geschäftssegments zu Gesamtumsatz wie folgt:

• Stromsegment: 80,5% des Gesamtumsatzes
• Produktsegment: 15,4% des Gesamtumsatzes
• Energiespeichersegment: 4,1% des Gesamtumsatzes

Dies weist darauf hin, dass das Stromsegment die dominierende Einnahmequelle bleibt, obwohl die Produkt- und Energiespeichersegmente signifikante Wachstumsraten aufweisen.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen sind:

• Die Einnahmen des Stromsegments stiegen um um 39,3 Millionen US -Dollar hauptsächlich aufgrund der Konsolidierung von geothermischen und solaren Kraftwerken, die aus Enel erworben wurden 25,5 Millionen US -Dollar.
• Die Umsatzerlöse des Produktsegments verzeichneten einen signifikanten Anstieg von 16,7 Millionen US -Dollar auf den Projektfortschritt zugeschrieben, markieren a 20.0% Wachstum.
• Das Energiespeichersegment verzeichnete ebenfalls ein Wachstum mit einer Zunahme von 4,9 Millionen US -Dollar Aufgrund neuer Einrichtungen, die mit dem Betrieb beginnen.

Insgesamt spiegelt das Umsatzwachstum strategische Expansionen und operative Verbesserungen in allen Segmenten wider.

Ein tiefes Eintauchen in Ormat Technologies, Inc. (ORA) Rentabilität

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Ormat Technologies, Inc.

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn 58,9 Millionen US -Dollar, was zu einer groben Gewinnspanne von führt 27.8%. Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 war der Bruttogewinn 60,0 Millionen US -Dollar mit einer groben Gewinnspanne von 28.8%. Für die neun Monate am 30. September 2024 betrug der Bruttogewinn auf 199,1 Millionen US -Dollareine Bruttogewinnspanne von 30.7%, im Vergleich zu 185,6 Millionen US -Dollar und ein Rand von 31.6% für die neun Monate am 30. September 2023.

Betriebsgewinn: Das Betriebsergebnis für die drei Monate am 30. September 2024 war 35,7 Millionen US -Dollar, unten von 37,6 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 erreichten das Betriebsergebnis 123,4 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 115,0 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Reingewinn: Nettoeinkommen, der den Aktionären des Unternehmens für die drei Monate zum 30. September 2024 zuzurechnen war, war 22,1 Millionen US -Dollar, unten von 35,5 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Für die neun Monate am 30. September 2024 war das Nettoeinkommen 82,9 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 88,7 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

In der folgenden Tabelle werden die Rentabilitätskennzahlen im Laufe der Zeit hervorgehoben und die drei und neun Monate verglichen, die am 30. September für die Jahre 2024 und 2023 endeten:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Ab 2024 wurden die Rentabilitätsquoten für ORMAT -Technologien mit dem Durchschnitt der Branche verglichen:

• Bruttogewinnmarge: Ormat an 27.8% im Vergleich zur Branche durchschnittlich 25%
• Betriebsgewinnmarge: Ormat an 16.8% im Vergleich zur Branche durchschnittlich 15%
• Nettogewinnmarge: Ormat bei 10.4% im Vergleich zur Branche durchschnittlich 9%

Analyse der Betriebseffizienz

Die Analyse der betrieblichen Effizienz zeigt::

• Kosten für Einnahmen: Die Gesamtkosten für Einnahmen für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 152,9 Millionen US -Dollar, hoch von 148,1 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.
• Betriebskosten: Gesamtbetriebskosten für die drei Monate am 30. September 2024 waren 22,9 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 16,4 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Forschungs- und Entwicklungskosten: Für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren Forschungs- 1,8 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 1,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Die operative Effizienz kann in der folgenden Tabelle weiter veranschaulicht werden:

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Ormat Technologies, Inc. (ORA) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Ormat Technologies, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen eine totale langfristige Schuld von 1,39 Milliarden US -Dollar und kurzfristige Schulden gegen 100 Millionen Dollar. Die Gesamtverbindlichkeiten standen bei 3,07 Milliarden US -Dollar.

Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote wurde bei berechnet 0.55, was unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr liegt 0.75, was auf eine geringere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Gleichaltrigen im Energiesektor hinweist.

Jüngste Schuldenausstellungen

• Im Juli 2024 gab die Firma aus 45,2 Millionen US -Dollar In zusätzlichen 2,50% Cabrio -Senior -Notizen fällig 2027.
• Am 2. Januar 2024 sicherte sich das Unternehmen Kredite von Kredite von 75 Millionen Dollar von der Hapoalim Bank und 125 Millionen Dollar von der HSBC Bank.
• Am 28. März 2024 gab die Firma aus 135,1 Millionen US -Dollar Hauptmenge der hochrangigen gesicherten Notizen.

Kreditratings

Das Kreditrating des Unternehmens ist Baa3 von Moody's, das auf ein moderates Kreditrisiko hinweist, was mit seinem aktuellen Schuldenniveau und der finanziellen Gesundheit übereinstimmt.

Refinanzierungsaktivität

Das Unternehmen hat sein Schuldenportfolio aktiv verwaltet, einschließlich der Refinanzierung von Bemühungen wie der Erteilung neuer Cabrio-Notizen und Darlehen, um bestehende Verpflichtungen mit höherem Interessen zu ersetzen.

Fremdfinanzierung gegen Eigenkapitalfinanzierung

Zum 30. September 2024 wurde das Eigenkapital der Aktionäre bei der Aktionäre gemeldet 2,39 Milliarden US -Dollareine starke Eigenkapitalbasis widerspiegeln. Das Unternehmen gleicht seine Finanzierungsstrategie in Einklang, indem sie eine Mischung aus Schulden und Eigenkapital aufrechterhalten und Schuldeninstrumente für die Projektfinanzierung nutzt und gleichzeitig das Eigenkapital für Wachstumschancen nutzt.

Zum 30. September 2024 war das Gesamtkapital des Unternehmens des Unternehmens des Unternehmens 2,39 Milliarden US -Dollareine solide Grundlage für anhaltendes Wachstum und Investitionen. Das Unternehmen beschäftigt strategisch sowohl Schulden als auch Eigenkapital, um seine Geschäftstätigkeit zu finanzieren, und gewährleistet einen ausgewogenen Ansatz für das Kapitalmanagement.

Bewertung der Liquidität von Ormat Technologies, Inc. (ORA)

Bewertung der Liquidität von Ormat Technologies, Inc.

Die Liquiditätsposition von Ormat Technologies, Inc. ist entscheidend, um die Fähigkeit zu verstehen, kurzfristige Verpflichtungen nachzukommen. Zu den wichtigsten zu berücksichtigenden Metriken gehören die aktuellen und Schnellquoten, Betriebskapitaltrends und Cashflow -Erklärungen.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Ab dem 30. September 2024 meldete Ormat ein aktuelles Verhältnis von 1.2, was darauf hinweist, dass das Unternehmen für jeden aktuellen Verbindlichkeiten von 1,00 USD aktuelle Vermögenswerte in Höhe von 1,20 USD verfügt. Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, stand bei 0.9. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen zwar angemessene aktuelle Vermögenswerte hat, es jedoch möglicherweise vor Herausforderungen steht, wenn es das Inventar schnell liquidieren muss, um seine Verpflichtungen zu erfüllen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Betriebskapital, definiert als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten, war 136,1 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024. Dies stellt eine Erhöhung aus 85,4 Millionen US -Dollar Im Vorjahr reflektierte die verbesserte Betriebseffizienz und das Vermögensverwaltung.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate am 30. September 2024 meldete Ormat einen Nettogeld, der durch operative Aktivitäten von zur Verfügung gestellt wurde 252,3 Millionen US -Dollar, ein signifikanter Anstieg von 170,3 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023 wird dieser Anstieg in erster Linie auf ein höheres Nettoeinkommen und eine verbesserte Sammlung von Forderungen zurückzuführen.

In Bezug auf die Investitionstätigkeit verwendete das Unternehmen 645,1 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum hauptsächlich für Investitionsausgaben und Geschäftsakquisitionen. Finanzierungsaktivitäten zur Verfügung gestellt 282,0 Millionen US -Dollar, widerspiegeln neue Schuldvermittlungen und andere Finanzierungsvereinbarungen.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz der soliden Liquiditätsverhältnisse ergeben sich potenzielle Bedenken aus dem hohen Maß an Investitionsausgaben, die erreicht wurden 645,1 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten 2024. Darüber hinaus verfügt das Unternehmen über 440,2 Millionen US -Dollar an nicht verwendeten Unternehmenskapazitäten für Unternehmen, was einen Puffer gegen Liquiditätsprobleme bietet. Angesichts des schnellen Verhältnisses unter 1,0 besteht jedoch ein Risiko, dass unmittelbare Verbindlichkeiten Herausforderungen stellen könnten, wenn die Cashflows schwanken.

Darüber hinaus muss das Unternehmen seine ausländischen Cash -Beteiligungen in Anspruch nehmen 46,2 Millionen US -Dollareffektiv, da diese Rückführungssteuern und anderen Vorschriften unterliegen können. Während Ormat Technologies einen starken operativen Cashflow nachweist, wird sein Liquiditätsmanagement entscheidend für die Navigation der bevorstehenden Kapitalbedürfnisse und -verpflichtungen sein.

Ist Ormat Technologies, Inc. (ORA) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Ab dem 30. September 2024 sind die Bewertungsmetriken für Ormat Technologies, Inc. wie folgt:

• Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E): Verhältnis: 33.2
• Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis: 3.3
• Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis: 21.5

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends erlebt:

• 12 Monate hoch: $90.27
• 12 Monate niedrig: $62.00
• Aktueller Aktienkurs (zum 1. November 2024): $80.50

Dividendenmetriken sind auch für Investoren von entscheidender Bedeutung:

• Dividendenrendite: 0.59%
• Dividendenausschüttungsquote: 32.8%

Der Analystenkonsens über die Aktienbewertung gibt an:

• Kaufen: 8 Analysten
• Halten: 5 Analysten
• Verkaufen: 1 Analyst

Wichtige Risiken für Ormat Technologies, Inc. (ORA)

Wichtige Risiken für Ormat Technologies, Inc.

Ormat Technologies, Inc. steht vor verschiedenen internen und externen Risiken, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Diese Risiken umfassen den Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und Schwankungen der Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Der Energiesektor ist sehr wettbewerbsfähig, insbesondere im Bereich für erneuerbare Energien. Das Unternehmen konkurriert mit verschiedenen Akteuren in Geothermie-, Solar- und Energiespeichermärkten. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen den Gesamtumsatz von Gesamtumsatz von 648,9 Millionen US -Dollar, hoch von 588,1 Millionen US -Dollar Im Vorjahr, was auf eine Wachstumskrajektorie hinweist, aber auch den Wettbewerbsdruck zur Aufrechterhaltung und Wachstum von Marktanteilen hervorhebt.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der staatlichen Richtlinien und Vorschriften können sich auf die Betriebsfähigkeiten und die Rentabilität auswirken. Das im August 2022 unterzeichnete Inflationsreduzierungsgesetz führte Bestimmungen ein, die die Kostenstruktur und die Anlagestrategien von Projekten erneuerbarer Energien beeinflussen könnten. Bis zum 30. September 2024 hat das Unternehmen einen Ausland für ausländische Einkommensteuer von entspricht 1,2 Millionen US -Dollar im Zusammenhang mit ausländischen Quellensteuern auf angesammelte Einnahmen.

Marktbedingungen

Schwankungen der Strompreise können die Umsatzstabilität beeinflussen. Das Unternehmen arbeitet hauptsächlich im Rahmen von Langzeitstromabkaufvereinbarungen (PPAs), die einige mit der Preisvolatilität verbundene Risiken mindern. Energiespeicherprojekte werden jedoch auf Händler verkauft und sind Marktpreisänderungen ausgesetzt. Der Puna -Komplex profitiert von aktuellen höheren Energiepreisen, die möglicherweise nicht nachhaltig sind.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken gehören das Potenzial für Ausfälle oder Störungen in Kraftwerken. Längere Ereignisse der Stufe von Gewalt können zu erheblichen finanziellen Verlusten führen. Im Jahr 2024 gab das Unternehmen aus 45,2 Millionen US -Dollar In konvertierbaren Senior Notes fällig 2027 zur Refinanzierung bestehender Schulden, wodurch seine Strategie zur Verwaltung finanzieller Verpflichtungen unter operativen Unsicherheiten vorgestellt wird.

Finanzielle Risiken

Das Unternehmen hat erhebliche Schuldenverpflichtungen, die die finanzielle Flexibilität begrenzen können. Zum 30. September 2024 war der Gesamtbetrag des Sarulla Consortium Credit Facility der Gesamtbetrag des Sarulla -Konsortiums 717,6 Millionen US -Dollar, mit dem proportionalen Anteil des Unternehmens 91,5 Millionen US -Dollar. Die finanzielle Verschuldung gegenüber bereinigtem EBITDA -Verhältnis darf nicht überschreiten 6.0 Nach bestehenden Darlehensvereinbarungen.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu mildern, hat Ormat seine Einnahmequellen in verschiedenen Segmenten diversifiziert: Strom, Produkt und Energiespeicher. Das Unternehmen meldete Segmenteinnahmen wie folgt für die neun Monate zum 30. September 2024:

Darüber hinaus unterhält das Unternehmen eine robuste Liquiditätsposition mit Zugang zu 88,1 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten und 440,2 Millionen US -Dollar von unbenutzten Unternehmenskapazität des Unternehmens zum 30. September 2024.

Fremdwährungsexposition

Schwankungen der Währungsraten birgen ein weiteres Risiko, insbesondere für Operationen außerhalb der USA. Das Unternehmen verfügt über Vorwärts- und Währungs-Swap-Verträge, um das Engagement mit dem neuen israelischen Schekel und Euro zu verwalten. Diese Strategie zielt darauf ab, die finanziellen Auswirkungen von Währungsschwankungen auf die operativen Ausgaben und Einnahmen zu minimieren.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Ormat Technologies, Inc. (ORA)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Ormat Technologies, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen ist positioniert, um mehrere wichtige Wachstumstreiber zu nutzen, darunter Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Akquisitionen. Im Jahr 2024 erwartet das Unternehmen, ungefähr in zu investieren 378,0 Millionen US -Dollar In den Investitionen auf neue Projekte und Verbesserungen bestehender Kraftwerke.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

Für die neun Monate am 30. September 2024 erreichten die Gesamteinnahmen 648,9 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 588,1 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies ist eine Wachstumsrate von ungefähr 10.3%. Der Umsatzaufbruch ist wie folgt:

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Im Jahr 2024 umfassen wichtige strategische Initiativen die Erfassung eines Portfolios von Geothermie- und Sonnenvermögen von Enel Green Power North America für 272 Millionen Dollar. Diese Akquisition verbessert die Erzeugungskapazität und Rentabilität des Unternehmens. Darüber hinaus unterzeichnete das Unternehmen mehrere langfristige Vereinbarungen, darunter:

• Ein 30-jähriger Power Purchase-Vertrag (PPA) mit Electricité de France für ein neues 10-MW-Geothermiewerk in Guadeloupe.
• Zwei siebenjährige Mautvereinbarungen mit Gleichgewichtsenergie für Energiespeicheranlagen.

Wettbewerbsvorteile

Zu den Wettbewerbsvorteilen des Unternehmens gehören ein diversifiziertes Portfolio erneuerbarer Energiequellen, etablierte Beziehungen zu Versorgungsunternehmen und eine starke Präsenz sowohl in nationalen als auch in internationalen Märkten. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen Segmentvermögen insgesamt 5,59 Milliarden US -Dollar. Das Unternehmen profitiert auch von einem hohen Prozentsatz an Langzeitverträgen mit festen Raten, was die Volatilität der Umsatzerlöse mindert.

Projizierte finanzielle Leistung

Das Unternehmen rechnet mit einem anhaltenden Umsatzwachstum durch die Ausweitung seiner Strom- und Energiespeichersegmente. Für den neunmonatigen Zeitraum, der am 30. September 2024 endete, stieg das Betriebsergebnis auf 123,4 Millionen US -Dollar, hoch von 115,0 Millionen US -Dollar im Vorjahr, was auf eine gesunde Betriebsspanne hinweist.

Investitionspläne

Das Unternehmen hat ungefähr budgetiert 143,0 Millionen US -Dollar Für Investitionsausgaben im Rest von 2024, die laufende Projekte und operative Verbesserungen unterstützen. Die Aufschlüsselung der geplanten Investitionen umfasst:

Abschluss

Die finanzielle Gesundheit und die strategische Positionierung des Unternehmens unterstreichen sein Potenzial für ein erhebliches Wachstum im Bereich erneuerbarer Energien. Die anhaltenden Investitionen in Infrastruktur und strategische Partnerschaften werden entscheidend sein, um Wettbewerbsvorteile aufrechtzuerhalten und das zukünftige Umsatzwachstum voranzutreiben.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Ormat Technologies, Inc. (ORA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ormat Technologies, Inc. (ORA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Ormat Technologies, Inc. (ORA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.