Oxford Square Capital Corp. (OXSQ) Bundle
Verständnis von Oxford Square Capital Corp. (OXSQ) Einnahmequellenströme
Verständnis von Oxford Square Capital Corp. Einnahmequellenströme
Haupteinnahmequellen:
- Anlageerträge aus angegebenen Zinsen: $17,957,697 für die neun Monate zum 30. September 2024
- Einkommen aus Verbriefungsfahrzeugen: $11,345,140 für die neun Monate zum 30. September 2024
- Andere Einnahmen (einschließlich Gebühren): $1,553,856 für die neun Monate zum 30. September 2024
Jahr-über-Vorjahreswachstumswachstumsrate:
- Investitionsergebnisse nahmen ab $39,500,132 im Jahr 2023 bis $32,463,804 im Jahr 2024 reflektiert eine Abnahme von ungefähr 17.7%.
- Zinserträge verringerten sich von ab $25,546,580 im Jahr 2023 bis $19,564,808 Im Jahr 2024 ein Rückgang von ungefähr 23.5%.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen:
| Einnahmequelle | Q3 2024 Einnahmen | Q3 2023 Einnahmen | Jahr für 2024 Einnahmen | Jahr für 2023 Einnahmen |
|---|---|---|---|---|
| Zinserträge angegeben | $5,457,329 | $8,205,329 | $17,957,697 | $24,617,782 |
| PIK Zinserträge | $100,485 | $0 | $217,666 | $0 |
| Einkommen aus der Verbriefung | $3,526,850 | $4,106,071 | $11,345,140 | $12,814,866 |
| Anderes Einkommen | $692,132 | $486,043 | $1,553,856 | $1,138,686 |
Wesentliche Änderungen der Einnahmequellen:
- Das Gesamtinvestitionseinkommen ist um ungefähr zurückgegangen 17.7% Jahr-über-Jahr.
- Die angegebenen Zinserträge verzeichneten einen Rückgang von $24,617,782 im Jahr 2023 bis $17,957,697 im Jahr 2024.
- PIK -Zinserträge wurden im laufenden Jahr eingeführt, der dazu beitrug $217,666 der bisherige Jahresverlauf.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Oxford Square Capital Corp. (OXSQ)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Oxford Square Capital Corp.
Bruttogewinnmarge: Ab dem 30. September 2024 wurde die Bruttogewinnmarge basierend auf dem Gesamtinvestitionseinkommen von berechnet $10,340,924 für die drei Monate endeten im Vergleich zu den Gesamtkosten von $2,332,700 Im gleichen Zeitraum ergibt eine Bruttogewinnspanne von ungefähr 77.5%.
Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsgewinn für die neun Monate am 30. September 2024 war $20,446,617zu einer operativen Gewinnspanne von ungefähr ungefähr 63.1% Im Vergleich zum Gesamtumsatz von $32,463,804.
Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten $2,616,074 gegen den Gesamtumsatz von $32,463,804, was zu einer Nettogewinnmarge von ungefähr führt 8.1%.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Das Nettoinvestitionseinkommen für die drei Monate am 30. September 2024 war $6,187,155, eine leichte Abnahme von $6,438,818 im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Für die neun Monate stieg das Nettoinvestitionseinkommen auf $20,446,617 aus $19,595,383 Jahr-über-Jahr.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Im Vergleich zur Industrie -Durchschnittswerte die Bruttogewinnspanne von 77.5% ist deutlich höher als der Branchendurchschnitt von ungefähr 50-60%. Die operative Gewinnspanne von 63.1% übersteigt auch den Branchendurchschnitt von 30-40%. Die Nettogewinnmarge von jedoch 8.1% liegt leicht unter dem Branchendurchschnitt von rund um 10-15%.
Analyse der Betriebseffizienz
Das Verhältnis der Ausgaben zu durchschnittlichen Nettovermögen für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 10.71%, eine Abnahme von 15.40% Im gleichen Zeitraum 2023. Das Verhältnis des Nettoinvestitionsergebnisses zu durchschnittlichen Nettovermögen war 16.06%, im Vergleich zu 17.13% im Vorjahr, was auf einen leichten Rückgang der Betriebseffizienz hinweist.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 77.5% | 77.2% | 63.1% | 62.5% |
| Betriebsgewinnmarge | 63.1% | 64.0% | 63.1% | 62.8% |
| Nettogewinnmarge | 8.1% | 9.5% | 8.1% | 9.0% |
| Kosten für durchschnittliche Nettovermögenswerte | 10.71% | 15.40% | 10.75% | 17.72% |
| Nettoinvestitionseinkommen auf durchschnittliche Nettovermögen | 16.06% | 17.13% | 18.13% | 17.83% |
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Oxford Square Capital Corp. (OXSQ) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Oxford Square Capital Corp. sein Wachstum finanziert
Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens
Zum 30. September 2024 betrug der Gesamthauptbetrag der ausstehenden Schulden ungefähr ungefähr 125,3 Millionen US -Dollar. Dies beinhaltet:
- 6,25% ungesicherte Notizen: 44,8 Millionen US -Dollar
- 5,50% ungesicherte Notizen: 80,5 Millionen US -Dollar
Die Tragwerte dieser Schulden waren 123,4 Millionen US -Dollar Und 79,0 Millionen US -Dollar jeweils. Die fairen Werte waren 119,0 Millionen US -Dollar für die Gesamtverschuldung zum gleichen Zeitpunkt.
Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards
Das Verschuldungsquoten vom 30. September 2024 betrug ungefähr ungefähr 0.78. Dies weist auf einen ausgewogenen Finanzierungsansatz hin, da das Verhältnis unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr liegt 1.0 für ähnliche Unternehmen im Geschäftsentwicklungssektor.
Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten
Zu den jüngsten Aktivitäten gehört die Erlösung von 40 Millionen Dollar von den 6,50% ungesicherten Schuldverschreibungen am 24. Juli 2023 und weiteren Einlösungen insgesamt 17 Millionen Dollar bis
Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht
Das Unternehmen hat einen strategischen Restbetrag zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung beibehalten. Zum 30. September 2024 standen Bargeld und Bargeldäquivalente bei 43,2 Millionen US -Dollar, bereitet ausreichend Liquidität für die Verwaltung von Schuldenverpflichtungen bei gleichzeitig neuer Investitionen. Die Aktienfinanzierung des Unternehmens im Jahr 2024 enthielt die Ausgabe von 5.069.789 Aktien Im Rahmen eines Geldautomatenangebots, die den Nettoerlös von ungefähr steigern 14,5 Millionen US -Dollar.
| Art der Schulden | Hauptbetrag (Mio. USD) | Wert tragen (Millionen US -Dollar) | Fair Value (Millionen US -Dollar) | Zinssatz (%) | Reife Datum |
|---|---|---|---|---|---|
| 6,25% ungesicherte Notizen | 44.8 | 44.4 | 44.3 | 6.25 | 30. April 2026 |
| 5,50% ungesicherte Notizen | 80.5 | 79.0 | 74.7 | 5.50 | 31. Juli 2028 |
| Gesamtverschuldung | 125.3 | 123.4 | 119.0 | - | - |
Das Unternehmen hat die Fremdfinanzierung effektiv eingesetzt, um das Wachstum zu fördern und gleichzeitig sicherzustellen, dass die Schulden im Verhältnis zu seiner Eigenkapitalbasis überschaubar sind. Dieses umsichtige Management seiner Kapitalstruktur ist entscheidend, um langfristiges Wachstum und Stabilität aufrechtzuerhalten.
Bewertung der Liquidität von Oxford Square Capital Corp. (OXSQ)
Bewertung der Liquidität und Solvenz
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Ab dem 30. September 2024 lag das derzeitige Verhältnis für das Unternehmen ungefähr 7.64, berechnet unter Verwendung des Stromvermögens von 312,9 Millionen US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von 40,98 Millionen US -Dollar. Das schnelle Verhältnis stand bei 7.64, wie Bar- und Bargeldäquivalente waren 43,2 Millionen US -Dollar, ohne Inventar gemeldet.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital vom 30. September 2024 war ungefähr ungefähr 271,9 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 236,7 Millionen US -Dollar am Ende des Vorjahres. Dieses Wachstum kann auf erhöhte Bargeld- und Bargeldäquivalente zurückgeführt werden, aus denen stieg 5,7 Millionen US -Dollar am 31. Dezember 2023, um 43,2 Millionen US -Dollar bis zum 30. September 2024.
Cashflow -Statements Overview
Die Cashflow -Erklärung für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, wurde hervorgehoben:
- Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird: 31,9 Millionen US -Dollar
- Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet: (60,4 Millionen US -Dollar)
- Nettogeld, das durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt wird: 5,5 Millionen US -Dollar
Signifikante Cash -Zuflüsse stammten hauptsächlich auf die Hauptrückzahlungen und den Umsatz von Investitionen, insgesamt ungefähr 62,4 Millionen US -Dollar. Geldabflüsse enthalten jedoch jedoch 60,4 Millionen US -Dollar Bei Einkäufen von Investitionen auf ein aktives Investmentmanagement.
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Trotz der positiven Liquiditätsquoten und der erheblichen Bargeldreserven sieht das Unternehmen potenzielle Liquiditätsprobleme aus, die Folgendes haben:
- Nettierte realisierte Verluste für Investitionen in Höhe von in Höhe 51,4 Millionen US -Dollar In den neun Monaten am 30. September 2024.
- Bevorstehende Schuldenverpflichtungen, einschließlich 44,8 Millionen US -Dollar fällig auf die 6,25% ungesicherten Notizen bis April 2026 und 80,5 Millionen US -Dollar auf den 5,50% ungesicherten Notizen bis Juli 2028.
Trotzdem hielt das Unternehmen ein Vermögensverhältnis von Vermögensabdeckung von beibehalten 226% Zum 30. September 2024, was auf eine starke Kapazität hinweist, um seine Schuldenverpflichtungen zu erfüllen.
| Liquiditätsmetriken | 30. September 2024 | 31. Dezember 2023 |
|---|---|---|
| Umlaufvermögen | 312,9 Millionen US -Dollar | 277,7 Millionen US -Dollar |
| Aktuelle Verbindlichkeiten | 40,98 Millionen US -Dollar | 40,98 Millionen US -Dollar |
| Stromverhältnis | 7.64 | 6.78 |
| Schnellverhältnis | 7.64 | 6.78 |
| Betriebskapital | 271,9 Millionen US -Dollar | 236,7 Millionen US -Dollar |
| Bargeld und Bargeldäquivalente | 43,2 Millionen US -Dollar | 5,7 Millionen US -Dollar |
| Nettogeld von Betriebsaktivitäten | 31,9 Millionen US -Dollar | 55,7 Millionen US -Dollar |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | (60,4 Millionen US -Dollar) | (8,2 Millionen US -Dollar) |
| Nettogeld aus Finanzierungsaktivitäten | 5,5 Millionen US -Dollar | (50 Millionen US -Dollar) |
| Vermögensabdeckungsverhältnis | 226% | 219% |
Ist Oxford Square Capital Corp. (OXSQ) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Zum 30. September 2024 sind die Finanzquoten für das Unternehmen wie folgt:
- Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E): Verhältnis: 8.8
- Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis: 1.2
- Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis: 10.0
Die Aktienkurstrends in den letzten 12 Monaten zeigen Folgendes:
| Datum | Aktienkurs ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|
| 30. September 2023 | 2.94 | -3.74 |
| 31. Dezember 2023 | 2.65 | -9.87 |
| 31. März 2024 | 2.86 | 7.91 |
| 30. Juni 2024 | 3.01 | 5.24 |
| 30. September 2024 | 2.83 | -5.98 |
Die Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten für den Zeitraum sind nachstehend aufgeführt:
- Dividendenrendite: 12.4%
- Auszahlungsquote: 72.0%
Der Analystenkonsens über die Bestandsbewertung lautet wie folgt:
- Kaufen: 3 Analysten
- Halten: 5 Analysten
- Verkaufen: 2 Analysten
Zum 30. September 2024 ist der Nettovermögenswert des Unternehmens pro Stammaktie $2.35, im Vergleich zu $2.55 Zum 31. Dezember 2023.
In der folgenden Tabelle werden wichtige finanzielle Highlights zusammengefasst:
| Metrisch | Ab dem 30. September 2024 | Zum 31. Dezember 2023 |
|---|---|---|
| Gesamtnettovermögen ($) | 159,471,000 | 160,895,000 |
| Durchschnittliche Nettovermögen ($) | 154,529,000 | 160,397,000 |
| Nettoinvestitionseinkommen ($) | 20,446,617 | 19,595,383 |
| Gesamtinvestitionseinkommen ($) | 32,463,804 | 39,500,132 |
| Netto realisierte Verluste ($) | (51,439,891) | (16,978,092) |
Schlüsselrisiken für Oxford Square Capital Corp. (OXSQ)
Schlüsselrisiken für Oxford Square Capital Corp.
Die finanzielle Gesundheit der Oxford Square Capital Corp. wird von mehreren internen und externen Risikofaktoren beeinflusst, einschließlich Marktbedingungen, regulatorischen Veränderungen und operativen Herausforderungen.
Marktbedingungen
Das Unternehmen ist anfällig für Marktvolatilität und Zinsveränderungen. Für die neun Monate am 30. September 2024 lagen die Nettoverluste an ungefähr 51,4 Millionen US -Dollar. Darüber hinaus war die Veränderung der nicht realisierten Wertschätzung für Investitionen ein Nettoverfall von 33,6 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum. Solche Schwankungen können den Wert und die Liquidität von einkommensbezahlten Investitionen nachteilig beeinflussen.
Regulatorische Veränderungen
Als Business Development Company (BDC) unterliegt der Oxford Square den spezifischen Vorschriften im Rahmen des Investment Company Act von 1940. Dies umfasst die Anforderungen für die Diversifizierung von Vermögenswerten und die Einkommensverteilung, die durch gesetzgeberische Änderungen beeinflusst werden könnten, die die Anlagestrategien und die Betriebskosten beeinflussen. Die Nichteinhaltung kann zu Strafen oder Beschränkungen führen, die die Betriebsflexibilität behindern.
Betriebsrisiken
Die operativen Risiken ergeben sich aus den Anlagestrategien des Unternehmens und der finanziellen Gesundheit seiner Portfoliounternehmen. Zum 30. September 2024 war der Nettovermögenswert pro Stammaktie $2.35, unten von $2.55 Zum 31. Dezember 2023. Das Unternehmen führt erhebliche Investitionen in CLO -Eigenkapital durch, was möglicherweise vor Herausforderungen bei der Bekämpfung von Finanzbündnissen steht und möglicherweise zu Ausfällen führt.
Finanzielle Risiken
Finanziell hat das Unternehmen erhebliche Schuldenverpflichtungen. Zum 30. September 2024 dauerten die Gesamtverbindlichkeiten ungefähr 153,5 Millionen US -Dollar, einschließlich 80,5 Millionen US -Dollar in 5,50% ungesicherte Schuldverschreibungen im Jahr 2028 und fällig und 44,8 Millionen US -Dollar Bei 6,25% ungesicherten Schuldverschreibungen, die 2026 fällig sind. Steigende Zinssätze könnten die Kreditkosten erhöhen und die Rentabilität beeinflussen.
Minderungsstrategien
Um diese Risiken zu mildern, hat das Unternehmen mehrere Strategien umgesetzt, darunter die Anpassung seines Anlageportfolios, um das Risiko zu diversifizieren und das Verschuldungsniveau aktiv zu verwalten. Das Unternehmen hat ungefähr aufgehoben 24,3 Millionen US -Dollar Im Rahmen seines Aktienprogramms in den neun Monaten am 30. September 2024, was zur Stärkung der Bilanz beiträgt.
| Risikofaktor | Beschreibung | Aktuelle Auswirkung |
|---|---|---|
| Marktvolatilität | Schwankungen der Marktpreise, die die Investitionswerte beeinflussen | Nettierte realisierte Verluste von 51,4 Millionen US -Dollar für 9m 2024 |
| Vorschriftenregulierung | Änderungen der Gesetze, die die betriebliche Flexibilität beeinflussen | Potenzielle Strafen für die Nichteinhaltung |
| Operative Herausforderungen | Finanzielle Gesundheit von Portfoliounternehmen | Abnahme des Nettovermögenswerts pro Aktie auf $2.35 |
| Schuldenverpflichtungen | Erhebliche Verbindlichkeiten, die die finanzielle Stabilität beeinflussen | Gesamtverbindlichkeiten von ungefähr 153,5 Millionen US -Dollar |
| Zinsrisiken | Erhöhte Kreditkosten | Auswirkungen auf die Rentabilität von steigenden Zinssätzen |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Oxford Square Capital Corp. (OXSQ)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Oxford Square Capital Corp.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Das Unternehmen hat mehrere wichtige Wachstumstreiber identifiziert, die seine Marktposition erwarten sollen:
- Produktinnovationen: Kontinuierliche Verbesserung von Anlagestrategien, die sich auf hochrangige Kredite und besicherte Kreditverpflichtungen (CLOS) konzentrieren.
- Markterweiterungen: Pläne zur Erforschung neuer Investitionsmöglichkeiten in verschiedenen Sektoren, um die Portfolio -Diversifizierung zu erhöhen.
- Akquisitionen: Potenzial für strategische Akquisitionen zur Stärkung der Vermögensbasis und zur Erweiterung der betrieblichen Fähigkeiten.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Die Umsatzwachstumstraße ist vielversprechend, wobei die Projektionen anzeigen:
- Projiziertes Umsatzwachstum: Der geschätzte Umsatz für 2024 beträgt ungefähr 32 Millionen Dollar, hoch von 27 Millionen Dollar im Jahr 2023.
- Einkommensschätzungen: Das erwartete Ergebnis je Aktie (EPS) für 2024 wird bei projiziert $0.45, im Vergleich zu $0.37 im Jahr 2023.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften
Zu den strategischen Initiativen gehören:
- Partnerschaften mit Finanzinstituten: Zusammenarbeit zur Verbesserung des Zugangs zu Kapitalmärkten und Investitionsmöglichkeiten.
- Investition in Technologie: Implementierung fortschrittlicher Analyse- und Portfoliomanagement -Tools zur Optimierung der Investitionsleistung.
Wettbewerbsvorteile
Das Unternehmen verfügt über mehrere Wettbewerbsvorteile, die es gut für das zukünftige Wachstum positionieren:
- Starkes Expertise für das Vermögensverwaltung: Ein qualifiziertes Managementteam mit umfangreicher Erfahrung im Finanzdienstleistungssektor.
- Verschiedenes Anlageportfolio: Zum 30. September 2024 lag der beizulegende Zeitwert des Anlageportfolios ungefähr 262,9 Millionen US -Dollar, mit älteren gesicherten Notizen bestehen 58.1% von Gesamtinvestitionen.
- Robuste finanzielle Position: Das Gesamtvermögen betrug zu 312,9 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024 spiegelt eine solide Kapitalstruktur wider.
| Wichtige finanzielle Metriken | 2023 (projiziert) | 2024 (projiziert) |
|---|---|---|
| Einnahmen | 27 Millionen Dollar | 32 Millionen Dollar |
| Gewinne je Aktie (EPS) | $0.37 | $0.45 |
| Nettovermögenswert (NAV) pro Aktie | $2.55 | $2.35 |
| Gesamtvermögen | 277,7 Millionen US -Dollar | 312,9 Millionen US -Dollar |
| Gesamtverbindlichkeiten | 117,4 Millionen US -Dollar | 153,4 Millionen US -Dollar |
Abschluss
Mit einem strategischen Fokus auf die Verbesserung der Kerninvestitionsfähigkeiten und eines robusten finanziellen Rahmens ist das Unternehmen gut positioniert, um die Wachstumschancen in der sich entwickelnden Finanzlandschaft zu nutzen.
Oxford Square Capital Corp. (OXSQ) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Oxford Square Capital Corp. (OXSQ) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Oxford Square Capital Corp. (OXSQ)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Oxford Square Capital Corp. (OXSQ)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.