Breaking Procore Technologies, Inc. (PCOR) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Procore Technologies, Inc. (PCOR) Einnahmequellenströme

Verständnis der Umsatzströme von Procore Technologies, Inc.

Die primären Einnahmequellen für Procore Technologies, Inc. stammen aus Abonnementdiensten im Zusammenhang mit der Plattform für Baumanagement -Software. Das Unternehmen kategorisiert seinen Umsatz an bestehende Kunden und neue Kunden.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Für die drei Monate am 30. September 2024 meldete Procore einen Umsatz von $295,885 Tausend, im Vergleich zu $247,907 Tausend für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was eine Wachstumsrate von gegenüber dem Vorjahr widerspiegelt 19%. Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war der Einnahmen $849,660 Tausend, oben von $689,969 Tausend im Jahr 2023, die eine Wachstumsrate von markieren 23%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

In den neun Monaten am 30. September 2024 ungefähr ungefähr 73% der Umsatzerhöhung wurde auf bestehende Kunden zurückgeführt 27% war von neuen Kunden gewonnen im gleichen Zeitraum. Im letzten Quartal ungefähr 89% der Einnahmen kamen von bestehenden Kunden mit den restlichen 11% von neuen Kunden.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Im vergangenen Jahr hat das Unternehmen eine Erhöhung der Anzahl der Kunden verzeichnet, die mehr als beitragen $100,000 von jährlichen wiederkehrenden Einnahmen (ARR), steigt aus 1,921 ab dem 30. September 2023, um 2,261 Ab dem 30. September 2024 eine Erhöhung von einer Erhöhung von 18%. Die Gesamtzahl der Kunden wuchs ebenfalls aus 16,067 Zu 16,975eine Wachstumsrate von darstellen 6%.

Ab dem 30. September 2024 belief sich die aktuellen verbleibenden Leistungsverpflichtungen (RPOs) auf $738,856 Tausend, im Vergleich zu $635,000 Tausend im Jahr 2023, was auf ein Wachstum von angibt 16%. Dies spiegelt eine gesunde Pipeline für die zukünftige Umsatzerkennung wider.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Procore Technologies, Inc. (PCOR)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Procore Technologies, Inc.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen:

Für die neun Monate am 30. September 2024 sind die finanziellen Metriken wie folgt:

• Bruttogewinn: $700,882,000
• Bruttomarge: 82%
• Betriebsverlust: $(70,179,000)
• Nettoverlust: $(43,665,000)

Der Bruttogewinn für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023 betrug 563.338.000 USD, was einem Anstieg des Vorjahres von gegenüber dem Vorjahr entspricht 24% im Bruttogewinn.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die folgende Tabelle zeigt die Rentabilitätstrends in den letzten zwei Jahren:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Ab 2024 liegt die branchenüberwachende Bruttomarge für Softwareunternehmen ungefähr 80%. Procores grobe Marge von 82% zeigt einen leichten Vorteil gegenüber dem Branchendurchschnitt an. In Bezug auf die operativen Margen liegt der Durchschnitt in der SaaS -Branche in der Nähe 10%. Procore's Betriebsausfallspanne von -8% spiegelt fortlaufende Investitionen in Wachstum und Produktentwicklung wider.

Analyse der Betriebseffizienz

Betriebseffizienzmetriken zeigen Folgendes:

• Umsatzkosten: 148.778.000 USD für die neun Monate am 30. September 2024, verglichen mit 126.631.000 USD im Jahr 2023, a 17% Zunahme.
• Verkaufs- und Marketingkosten: 390.286.000 USD in 2024 gegenüber 372.397.000 USD im Jahr 2023, a 5% Zunahme.
• Forschungs- und Entwicklungskosten: 223.698.000 USD im Jahr 2024 gegenüber 225.960.000 USD im Jahr 2023, ein Rückgang von um 1%.
• Allgemeine und Verwaltungskosten: $ 157.077.000 in 2024 gegenüber 143.324.000 USD im Jahr 2023, a 10% Zunahme.

Der Gesamtanstieg der Betriebskosten wurde effektiv verwaltet, wobei der Schwerpunkt auf der Aufrechterhaltung der Bruttomargen und der Investition in das zukünftige Wachstum liegt.

Das Unternehmen hat auch einen Anstieg der Kunden verzeichnet, die über 100.000 US 1,921 Zu 2,261 Jahr-über-Jahr, widerspiegelt ein 18% Wachstumsrate.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Procore Technologies, Inc. (PCOR) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Procore Technologies, Inc. sein Wachstum finanziert

Ab dem 30. September 2024 meldete Procore Technologies, Inc. insgesamt Gesamtverbindlichkeiten in Höhe 733,1 Millionen US -Dollar, einschließlich sowohl langfristiger als auch kurzfristiger Schuldenverpflichtungen. Die Verschuldung ist wie folgt:

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens liegt bei 0.57, was auf ein moderates Schuldenniveau im Vergleich zu seiner Eigenkapitalbasis hinweist. Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr 0.75, was darauf hindeutet, dass Procore einen konservativen Ansatz zur Nutzung seiner Kapitalstruktur beibehält.

Im Jahr 2024 arbeitete Procore mit mehreren Schuldengegebenen, einschließlich einer Refinanzierungsaktivität zur Optimierung seiner Kapitalkosten. Das Unternehmen meldete einen Zinsaufwand von 1,4 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024, was auf stabile Kreditkosten unter günstigen Marktbedingungen zurückzuführen ist.

Procore gleicht seine Finanzierungsstrategie zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung effektiv aus. Das Eigenkapital des Gesamtbetriebs zum 30. September 2024 war 1,3 Milliarden US -Dollarmit einem angesammelten Defizit von 1,2 Milliarden US -Dollar. Dies weist darauf hin, dass das Unternehmen zwar stark in das Wachstum investiert, dies jedoch mit einem strukturierten Ansatz seines Finanzierungsmixes.

Die folgende Tabelle fasst die jüngste Kapitalstruktur und Finanzierungsaktivitäten von Procore zusammen:

Zum 30. September 2024 hatte Procore ausstehende Kreditbriefe in Höhe von insgesamt ungefähr 4,4 Millionen US -Dollar Sichere verschiedene geleaste Büroanlagen zu sichern, wobei der vorsichtige Management finanzieller Verpflichtungen weiter demonstriert und Wachstumsinitiativen unterstützt werden.

Bewertung der Liquidität von Procore Technologies, Inc. (PCOR)

Bewertung von Procore Technologies, Inc. Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Zum 30. September 2024 meldete Procore Technologies, Inc. ein aktuelles Verhältnis von 4.67 mit aktuellen Vermögenswerten von ungefähr 809,2 Millionen US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von ungefähr 173,5 Millionen US -Dollar . Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, stand bei 4.23 .

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital von Procore, das als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten berechnet wurde, war ungefähr 635,7 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024. Dies spiegelt eine Erhöhung aus 616,2 Millionen US -Dollar im Vorquartal.

Cashflow -Statements Overview

Der Cashflow aus Betriebsaktivitäten für die neun Monate am 30. September 2024 war 167,1 Millionen US -Dollar, ein signifikanter Anstieg von 51,3 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum für 2023. Das Geld, das für Investitionstätigkeiten verwendet wurde, war (108,9 Millionen US -Dollar), während Bargeld durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt wurde 22,4 Millionen US -Dollar .

Cashflow -Trends

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen ausstehende Kreditbriefe in Höhe von insgesamt ungefähr 4,4 Millionen US -Dollar . Trotz der anhaltenden operativen Verluste weisen die erheblichen Bargeldreserven und die positiven Cashflows von Procore aus den Geschäftstätigkeit auf eine starke Liquidität hin. Das akkumulierte Defizit zum gleichen Datum war 1,2 Milliarden US -DollarHervorhebung der Notwendigkeit eines weiteren sorgfältigen Managements von Bargeldressourcen.

Ist Procore Technologies, Inc. (PCOR) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Ab dem 30. September 2024 meldete das Unternehmen ein Preis-zu-Gewinn-Verhältnis von Preis (P/E) von −51.62 aufgrund eines Nettoverlusts. Das Verhältnis von Preis-Buch (P/B) liegt bei 1.01, berechnet aus einem Buchwert von $1,285,649 Tausend gegen Gesamtanteile, die ausstehen 148,663,793.

Das Verhältnis von Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) ist −19.03ein Ebitda von −36,497 Tausend für das letzte Quartal und ein Unternehmenswert von ungefähr $2,129,187 tausend.

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs Schwankungen erlebt, beginnend bei ungefähr $60.00 im Oktober 2023, um herumzuwehren $75.00 im Juni 2024 und Schließen bei $55.00 Am 30. September 2024. Die Aktie hat einen Rückgang von verzeichnet 8.33% Allein im Wert im letzten Quartal.

In Bezug auf Dividenden zahlt das Unternehmen derzeit keine Dividende und hält eine Ausschüttungsquote von beibehalten 0%.

Der Analystenkonsens über die Aktienbewertung ist gemischt, mit 40% Bewerten Sie es als "Kaufen", 50% als "Halt" und 10% als "verkaufen". Dies spiegelt einen vorsichtigen Optimismus unter den Analysten wider, wobei das Wachstumspotenzial des Unternehmens gegen seine aktuelle finanzielle Gesundheit berücksichtigt wird.

Wichtige Risiken für Procore Technologies, Inc. (PCOR)

Wichtige Risiken für Procore Technologies, Inc. (PCOR)

Overview interner und externer Risiken

Das Unternehmen ist mit mehreren internen und externen Risiken konfrontiert, die seine finanzielle Gesundheit erheblich beeinflussen könnten. Zu den wichtigsten Risiken gehören:

• Branchenwettbewerb: Das Unternehmen tätig in einem wettbewerbsintensiven Umfeld. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen a Brutto -Retentionsrate (GRR) von 94%, unten von 95% Im Vorjahr, was potenzielle Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Kundenbindung inmitten des zunehmenden Wettbewerbs aufnimmt.
• Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Vorschriften, insbesondere in Bezug auf Datenschutz und Sicherheit, könnten zusätzliche Compliance -Kosten verursachen. Das Unternehmen hat die regulatorischen Anforderungen proaktiv erfüllt, aber die Entwicklung der Gesetzgebung ist ein kontinuierliches Risiko.
• Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwanien und Schwankungen in der Bauindustrie können die Nachfrage nach den Dienstleistungen des Unternehmens beeinflussen. Das Unternehmen meldete a Nettoverlust von 43,7 Millionen US -Dollar für die neun Monate zum 30. September 2024.

Operative, finanzielle oder strategische Risiken

Laut dem jüngsten Ertragsbericht hat das Unternehmen mehrere operative und finanzielle Risiken hervorgehoben:

• Betriebsrisiken: Das Unternehmen war effizient vor Herausforderungen bei der Skalierung von Vorgängen konfrontiert. Zum 30. September 2024 erreichten die Gesamtbetriebskosten 771,1 Millionen US -Dollarzu einem operativen Verlust von beitragen 70,2 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
• Finanzrisiken: Das Unternehmen hatte ein angesammeltes Defizit von 1,2 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024. Dies wirft Bedenken hinsichtlich der langfristigen finanziellen Lebensfähigkeit des Unternehmens und der Fähigkeit, Operationen ohne zusätzliches Kapital aufrechtzuerhalten.
• Strategische Risiken: Die Wachstumsstrategie des Unternehmens umfasst Akquisitionen wie den Erwerb von IntelliWave Technologies Inc. für 29,8 Millionen US -Dollar. Die Integrationsherausforderungen und die Verwirklichung von Synergien aus solchen Akquisitionen bilden strategische Risiken.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung dieser Risiken beschrieben:

• Investition in Technologie: Das Unternehmen plant, weiter in technologische Innovationen zu investieren, um seine Plattform zu verbessern, was für die Aufrechterhaltung des Wettbewerbsvorteils von entscheidender Bedeutung ist.
• Kostenmanagement: Das Unternehmen hat Kostenkontrollmaßnahmen durchgeführt, um die Betriebseffizienz zu verbessern. Zum Beispiel erhöht 2,3 Millionen US -Dollar Aufgrund von Gehaltsanpassungen hat das Unternehmen jedoch in bestimmten Bereichen die Hauptaufnahme reduziert.
• Kundenbindungsinitiativen: Um GRR zu verbessern, konzentriert sich das Unternehmen auf die Verbesserung des Kundenbindung und die Zufriedenheit durch verbesserte Serviceangebote.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Procore Technologies, Inc. (PCOR)

Wachstumschancen

Das Unternehmen hat mehrere wichtige Wachstumstreiber identifiziert, die in den kommenden Jahren voraussichtlich seine Marktposition und die Umsatzströme verbessern sollen.

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Die Einführung neuer Produkte und Funktionen wie Procore Pay, die die Zahlungsprozesse zwischen Auftragnehmern und Subunternehmern erleichtert, wird erwartet, dass sie das Engagement der Benutzer vorantreiben und neue Kunden anziehen.
• Markterweiterungen: Die fortgesetzten Bemühungen, in internationale Märkte, insbesondere in Europa und in Asien, zu expandieren, wo die Einführung der Bautechnologie zusteigt, werden ein erheblicher Schwerpunkt sein.
• Akquisitionen: Der Erwerb von IntelliWave Technologies Inc. im Mai 2024 zielt darauf ab, die Lösung des Personalmanagements des Unternehmens zu verbessern, während Unearth Technologies Inc. seine Funktionen für geografische Informationssysteme stärkt.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Gesamtumsatz 849,7 Millionen US -Dollareine Erhöhung des Vorjahres von gegenüber dem Vorjahr von 23% aus 690 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023. Dieses Wachstum wird auf eine Kombination von Einnahmen bestehender Kunden zurückgeführt (ungefähr 73%) und neue Kunden (ungefähr 27%).

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Das Unternehmen untersucht weiterhin strategische Partnerschaften, die seine Serviceangebote und die Marktreichweite verstärken können. Investitionen in Technologie und Partnerschaften mit Bauunternehmen zielen darauf ab, die Betriebswirksamkeit und die Kundenzufriedenheit zu verbessern.

Wettbewerbsvorteile

Der robuste Kundenbindungspreis des Unternehmens, der bei steht 94%, zeigt eine starke Kundenbindung und -zufriedenheit an. Ab dem 30. September 2024 leisten die Anzahl der Kunden, die beigetragen haben $100,000 der jährlichen wiederkehrenden Einnahmen (ARR) erhöht sich auf 2,261, hoch von 1,921 im Jahr 2023 reflektieren ein 18% Wachstumsrate bei hochwertigen Kunden.

Darüber hinaus sind die aktuellen verbleibenden Leistungsverpflichtungen (RPOs) insgesamt 1,1 Milliarden US -Dollar, mit 738,9 Millionen US -Dollar voraussichtlich in den nächsten 12 Monaten als Umsatz anerkannt und zeigt eine starke Pipeline für die künftige Umsatzerzeugung.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Procore Technologies, Inc. (PCOR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Procore Technologies, Inc. (PCOR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Procore Technologies, Inc. (PCOR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.