Procore Technologies, Inc. (PCOR) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Procore Technologies, Inc. (PCOR).
فهم تدفقات إيرادات شركة Procore Technologies, Inc
مصادر الإيرادات الأساسية لشركة Procore Technologies, Inc. مستمدة من خدمات الاشتراك المتعلقة بمنصة برامج إدارة البناء الخاصة بها. تقوم الشركة بتصنيف إيراداتها إلى العملاء الحاليين والعملاء الجدد.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Procore عن إيرادات قدرها $295,885 ألف، مقارنة ب $247,907 ألف جنيه لنفس الفترة من عام 2023، مما يعكس معدل نمو سنوي قدره 19%. خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الإيرادات $849,660 ألف، من $689,969 ألف في عام 2023، بمعدل نمو قدره 23%.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 تقريبًا 73% وتعزى الزيادة في الإيرادات إلى العملاء الحاليين، في حين أن 27% من العملاء الجدد الذين تم الحصول عليهم خلال نفس الفترة. في الربع الأخير، حول 89% من الإيرادات جاءت من العملاء الحاليين، والباقي 11% من العملاء الجدد.
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
خلال العام الماضي، شهدت الشركة زيادة في عدد العملاء المساهمين بأكثر من $100,000 من الإيرادات السنوية المتكررة (ARR)، ترتفع من 1,921 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، إلى 2,261 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بزيادة قدرها 18%. كما ارتفع العدد الإجمالي للعملاء من 16,067 ل 16,975، وهو ما يمثل معدل نمو 6%.
| فترة | الإيرادات (بالآلاف) | معدل النمو | الإيرادات من العملاء الحاليين (%) | الإيرادات من العملاء الجدد (%) |
|---|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $295,885 | 19% | 89% | 11% |
| الربع الثالث 2023 | $247,907 | - | - | - |
| 9 أشهر 2024 | $849,660 | 23% | 73% | 27% |
| 9 أشهر 2023 | $689,969 | - | - | - |
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت التزامات الأداء الحالية المتبقية (RPO). $738,856 ألف، مقارنة ب $635,000 ألف في عام 2023، مما يشير إلى نمو قدره 16%. ويعكس هذا وجود خط أنابيب صحي للتعرف على الإيرادات في المستقبل.
نظرة عميقة على ربحية شركة Procore Technologies, Inc. (PCOR).
نظرة عميقة على ربحية شركة Procore Technologies, Inc
إجمالي الربح والأرباح التشغيلية وهوامش الربح الصافية:
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت المقاييس المالية كما يلي:
- إجمالي الربح: $700,882,000
- الهامش الإجمالي: 82%
- خسارة التشغيل: $(70,179,000)
- صافي الخسارة: $(43,665,000)
بلغ إجمالي الربح لنفس الفترة من عام 2023 مبلغ 563,338,000 دولار أمريكي، مما يعكس زيادة سنوية قدرها 24% في الربح الإجمالي.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
ويوضح الجدول التالي اتجاهات الربحية خلال العامين الماضيين:
| متري | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الربح | $700,882,000 | $563,338,000 | 24% |
| خسارة التشغيل | $(70,179,000) | $(178,343,000) | 61% تحسين |
| صافي الخسارة | $(43,665,000) | $(160,175,000) | 73% تحسين |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
اعتبارًا من عام 2024، يبلغ متوسط هامش الربح الإجمالي لشركات البرمجيات تقريبًا 80%. الهامش الإجمالي لشركة Procore قدره 82% يشير إلى ميزة طفيفة على متوسط الصناعة. من حيث هوامش التشغيل، فإن المتوسط في صناعة SaaS موجود 10%. هامش الخسارة التشغيلية لشركة Procore يبلغ -8% يعكس الاستثمار المستمر في النمو وتطوير المنتجات.
تحليل الكفاءة التشغيلية
تكشف مقاييس الكفاءة التشغيلية ما يلي:
- تكلفة الإيرادات: 148,778,000 دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 126,631,000 دولار أمريكي في عام 2023 17% يزيد.
- مصاريف المبيعات والتسويق: 390,286,000 دولار أمريكي في عام 2024 مقابل 372,397,000 دولار أمريكي في عام 2023 5% يزيد.
- مصاريف البحث والتطوير: 223,698,000 دولار عام 2024 مقابل 225,960,000 دولار عام 2023 بانخفاض قدره 1%.
- المصاريف العمومية والإدارية: 157.077.000 دولار أمريكي في عام 2024 مقابل 143.324.000 دولار أمريكي في عام 2023 10% يزيد.
تمت إدارة الزيادة الإجمالية في نفقات التشغيل بشكل فعال، مع التركيز على الحفاظ على الهوامش الإجمالية مع الاستثمار في النمو المستقبلي.
وشهدت الشركة أيضًا زيادة في عدد العملاء الذين يساهمون بأكثر من 100000 دولار أمريكي في الإيرادات السنوية المتكررة، حيث ارتفعت من 1,921 ل 2,261 على أساس سنوي، مما يعكس 18% معدل النمو.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Procore Technologies, Inc. (PCOR) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Procore Technologies, Inc. بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Procore Technologies, Inc. عن إجمالي التزامات تبلغ 733.1 مليون دولاروالتي تشمل التزامات الديون طويلة الأجل وقصيرة الأجل. توزيع الديون على النحو التالي:
| نوع الدين | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| الديون قصيرة الأجل | 4.4 مليون دولار |
| الديون طويلة الأجل | 728.7 مليون دولار |
تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الشركة 0.57مما يشير إلى مستوى معتدل من الديون مقارنة بقاعدة حقوق الملكية. وهذه النسبة أقل من متوسط الصناعة بحوالي 0.75مما يشير إلى أن شركة Procore تحافظ على نهج محافظ للاستفادة من هيكل رأس المال الخاص بها.
وفي عام 2024، شاركت شركة Procore في العديد من إصدارات الديون، بما في ذلك نشاط إعادة التمويل لتحسين تكاليفها الرأسمالية. أبلغت الشركة عن مصروفات الفوائد بمبلغ 1.4 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يعكس استقرار تكلفة الاقتراض وسط ظروف السوق المواتية.
تعمل شركة Procore على موازنة استراتيجيتها التمويلية بين تمويل الديون والأسهم بشكل فعال. إجمالي حقوق المساهمين كما في 30 سبتمبر 2024 1.3 مليار دولار، مع العجز المتراكم 1.2 مليار دولار. ويشير هذا إلى أنه بينما تستثمر الشركة بكثافة في النمو، فإنها تفعل ذلك من خلال نهج منظم لمزيج التمويل الخاص بها.
يلخص الجدول التالي هيكل رأس المال والأنشطة التمويلية الأخيرة لشركة Procore:
| متري | كمية |
|---|---|
| إجمالي الالتزامات | 733.1 مليون دولار |
| إجمالي حقوق المساهمين | 1.3 مليار دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.57 |
| مصاريف الفوائد (2024) | 1.4 مليون دولار |
| العجز المتراكم | 1.2 مليار دولار |
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Procore خطابات اعتماد معلقة يبلغ إجماليها تقريبًا 4.4 مليون دولار لتأمين العديد من المرافق المكتبية المؤجرة، مما يدل على إدارتها الحكيمة للالتزامات المالية مع دعم مبادرات النمو.
تقييم سيولة شركة Procore Technologies, Inc. (PCOR).
تقييم شركة Procore Technologies, Inc. السيولة والملاءة المالية
النسب الحالية والسريعة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Procore Technologies, Inc. عن نسبة حالية قدرها 4.67 مع الأصول الحالية تقريبا 809.2 مليون دولار والالتزامات المتداولة بحوالي 173.5 مليون دولار . وبلغت نسبة السيولة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، 4.23 .
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
كان رأس المال العامل لشركة Procore، المحسوب على أنه أصول متداولة مطروحًا منها الالتزامات المتداولة، تقريبًا 635.7 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وهذا يعكس زيادة من 616.2 مليون دولار في الربع السابق .
بيانات التدفق النقدي Overview
بلغ التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 167.1 مليون دولار، زيادة كبيرة من 51.3 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023 . وكانت النقدية المستخدمة في الأنشطة الاستثمارية (108.9 مليون دولار)بينما بلغت النقدية المقدمة من الأنشطة التمويلية 22.4 مليون دولار .
اتجاهات التدفق النقدي
| نوع النشاط | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية | 167,116 | 51,272 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | (108,947) | (58,539) |
| صافي النقد الناتج عن أنشطة التمويل | 22,438 | 26,650 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة خطابات اعتماد مستحقة يبلغ إجماليها تقريبًا 4.4 مليون دولار . على الرغم من الخسائر التشغيلية المستمرة، تشير الاحتياطيات النقدية الكبيرة لشركة Procore والتدفقات النقدية الإيجابية من العمليات إلى سيولة قوية. وكان العجز المتراكم كما في نفس التاريخ 1.2 مليار دولار, مع تسليط الضوء على الحاجة إلى استمرار الإدارة الدقيقة للموارد النقدية .
هل شركة Procore Technologies, Inc. (PCOR) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة −51.62 بسبب صافي الخسارة. تبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B). 1.01، محسوبة من القيمة الدفترية $1,285,649 ألف مقابل إجمالي الأسهم القائمة 148,663,793.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) هي −19.03، مما يعكس الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك البالغة −36,497 ألف للربع الأخير وقيمة المؤسسة تقريبًا $2,129,187 ألف.
| المقياس المالي | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | −51.62 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.01 |
| نسبة EV/EBITDA | −19.03 |
| قيمة الكتاب | $1,285,649 ألف |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | −36,497 ألف |
| قيمة المؤسسة | $2,129,187 ألف |
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، شهد سعر السهم تقلبات، بدءًا من حوالي $60.00 في أكتوبر 2023، وبلغت ذروتها عند حوالي $75.00 في يونيو 2024، ويغلق عند $55.00 في 30 سبتمبر 2024. وقد شهد السهم انخفاضًا بنسبة 8.33% في القيمة خلال الربع الأخير وحده.
وفيما يتعلق بتوزيعات الأرباح، لا تقوم الشركة حاليًا بدفع أرباح، مع الحفاظ على نسبة توزيع قدرها 0%.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم مختلط 40% تصنيفه على أنه "شراء"، 50% باعتبارها "عقد" و 10% باعتبارها "بيع". ويعكس هذا تفاؤلاً حذراً بين المحللين، مع الأخذ في الاعتبار إمكانات نمو الشركة مقابل صحتها المالية الحالية.
| تقييم المحللين | نسبة مئوية |
|---|---|
| يشتري | 40% |
| يمسك | 50% |
| يبيع | 10% |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Procore Technologies, Inc. (PCOR)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Procore Technologies, Inc. (PCOR)
Overview المخاطر الداخلية والخارجية
تواجه الشركة العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر بشكل كبير على صحتها المالية. تشمل المخاطر الرئيسية ما يلي:
- مسابقة الصناعة: تعمل الشركة في بيئة تنافسية للغاية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن أ معدل الاحتفاظ الإجمالي (GRR) ل 94%، أسفل من 95% العام السابق، مما يشير إلى التحديات المحتملة في الحفاظ على ولاء العملاء وسط المنافسة المتزايدة.
- التغييرات التنظيمية: قد تؤدي التغييرات في اللوائح، وخاصة فيما يتعلق بخصوصية البيانات وأمنها، إلى فرض تكاليف امتثال إضافية. لقد كانت الشركة استباقية في معالجة المتطلبات التنظيمية، لكن التشريعات المتطورة تشكل خطرًا مستمرًا.
- ظروف السوق: يمكن أن تؤثر فترات الركود الاقتصادي والتقلبات في صناعة البناء والتشييد على الطلب على خدمات الشركة. وأفادت الشركة أ صافي الخسارة ل 43.7 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية
ووفقاً لأحدث تقرير للأرباح، فقد سلطت الشركة الضوء على العديد من المخاطر التشغيلية والمالية:
- المخاطر التشغيلية: واجهت الشركة تحديات في توسيع نطاق العمليات بكفاءة. وفي 30 سبتمبر 2024 وصل إجمالي مصاريف التشغيل 771.1 مليون دولار، مما ساهم في خسارة تشغيلية قدرها 70.2 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
- المخاطر المالية: كان لدى الشركة عجز متراكم قدره 1.2 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وهذا يثير مخاوف بشأن الجدوى المالية للشركة على المدى الطويل وقدرتها على مواصلة العمليات دون رأس مال إضافي.
- المخاطر الاستراتيجية: تتضمن استراتيجية نمو الشركة عمليات استحواذ، مثل الاستحواذ على شركة Intelliwave Technologies Inc 29.8 مليون دولار. وتشكل تحديات التكامل وتحقيق التآزر من خلال عمليات الاستحواذ هذه مخاطر استراتيجية.
استراتيجيات التخفيف
وقد حددت الشركة عدة استراتيجيات للتخفيف من هذه المخاطر:
- الاستثمار في التكنولوجيا: وتخطط الشركة لمواصلة الاستثمار في الابتكار التكنولوجي لتعزيز منصتها، وهو أمر بالغ الأهمية للحفاظ على الميزة التنافسية.
- إدارة التكاليف: نفذت الشركة تدابير للتحكم في التكاليف لتحسين كفاءة التشغيل. على سبيل المثال، ارتفعت النفقات المتعلقة بالموظفين بنسبة 2.3 مليون دولار بسبب تعديلات الرواتب، لكن الشركة خفضت عدد الموظفين في مناطق معينة.
- مبادرات الاحتفاظ بالعملاء: لتحسين GRR، تركز الشركة على تعزيز مشاركة العملاء ورضاهم من خلال عروض الخدمات المحسنة.
| عامل الخطر | وصف | الوضع الحالي |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | مشهد تنافسي للغاية يؤثر على الاحتفاظ بالعملاء | معدل العائد الإجمالي عند 94% (2024) |
| التغييرات التنظيمية | تكاليف الامتثال المحتملة بسبب تغيير اللوائح | المراقبة المستمرة |
| ظروف السوق | يؤثر الانكماش الاقتصادي على الطلب على البناء | صافي الخسارة 43.7 مليون دولار (2024) |
| المخاطر التشغيلية | التحديات في عمليات التوسع | مصاريف تشغيلية بقيمة 771.1 مليون دولار (2024) |
| المخاطر المالية | ارتفاع العجز المتراكم | العجز المتراكم 1.2 مليار دولار (2024) |
| المخاطر الاستراتيجية | تحديات التكامل من عمليات الاستحواذ | الاستحواذ على Intelliwave مقابل 29.8 مليون دولار (2024) |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Procore Technologies, Inc. (PCOR)
فرص النمو
وقد حددت الشركة العديد من محركات النمو الرئيسية التي من المتوقع أن تعزز مكانتها في السوق وتدفقات الإيرادات خلال السنوات المقبلة.
محركات النمو الرئيسية
- ابتكارات المنتج: ومن المتوقع أن يؤدي طرح منتجات وميزات جديدة، مثل Procore Pay، الذي يسهل عمليات الدفع بين المقاولين والمقاولين من الباطن، إلى زيادة مشاركة المستخدمين وجذب عملاء جدد.
- توسعات السوق: وستكون الجهود المستمرة للتوسع في الأسواق الدولية، وخاصة في أوروبا وآسيا، حيث يتزايد اعتماد تكنولوجيا البناء، موضع تركيز كبير.
- عمليات الاستحواذ: يهدف الاستحواذ على شركة Intelliwave Technologies Inc. في مايو 2024 إلى تعزيز حل إدارة القوى العاملة للشركة، بينما تعمل شركة Unearth Technologies Inc. على تعزيز قدرات أنظمة المعلومات الجغرافية لديها.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 849.7 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة سنوية قدرها 23% من 690 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويعزى هذا النمو إلى مزيج من الإيرادات من العملاء الحاليين (حوالي 73%) والعملاء الجدد (تقريبًا 27%).
| متري | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 689.9 مليون دولار | 849.7 مليون دولار |
| النمو على أساس سنوي | - | 23% |
| إجمالي الربح | 563.3 مليون دولار | 700.9 مليون دولار |
| الهامش الإجمالي | 82% | 82% |
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
تواصل الشركة استكشاف الشراكات الإستراتيجية التي يمكنها تضخيم عروض خدماتها والوصول إلى السوق. وتهدف الاستثمارات في التكنولوجيا والشراكات مع شركات البناء إلى تعزيز الكفاءة التشغيلية ورضا العملاء.
المزايا التنافسية
معدل الاحتفاظ بالعملاء القوي للشركة، والذي يبلغ 94%يشير إلى ولاء العملاء ورضاهم القوي. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، زاد عدد العملاء المساهمين $100,000 من الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) ارتفعت إلى 2,261، من 1,921 في عام 2023، مما يعكس 18% معدل النمو في العملاء ذوي القيمة العالية.
بالإضافة إلى ذلك، إجمالي التزامات الأداء المتبقية الحالية (RPO). 1.1 مليار دولار، مع 738.9 مليون دولار ومن المتوقع أن يتم الاعتراف بها كإيرادات في الأشهر الـ 12 المقبلة، مما يدل على وجود خط أنابيب قوي لتوليد الإيرادات في المستقبل.
| التزامات الأداء المتبقية | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| RPO الحالي | 635 مليون دولار | 738.9 مليون دولار |
| RPO غير الحالي | 255.4 مليون دولار | 334.6 مليون دولار |
| إجمالي RPO | 890.4 مليون دولار | 1.1 مليار دولار |
Procore Technologies, Inc. (PCOR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Procore Technologies, Inc. (PCOR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Procore Technologies, Inc. (PCOR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Procore Technologies, Inc. (PCOR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.