Pebblebrook Hotel Trust (PEB) finanzielle Gesundheit abbauen: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

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Verständnis von Pebblebrook Hotel Trust (PEB) Einnahmenquellen

Verständnis der Einnahmequellen von Pebblebrook Hotel Trusts von Pebble

Haupteinnahmequellen:

  • Zimmereinnahmen: 262.755.000 USD für das dritte Quartal 2024, verglichen mit 259.397.000 USD für das dritte Quartal 2023.
  • Lebensmittel- und Getränkeeinnahmen: 95.998.000 USD für das dritte Quartal 2024, gegenüber 91.661.000 USD für das dritte Quartal 2023.
  • Andere operative Einnahmen: 45.777.000 USD für das dritte Quartal 2024, verglichen mit 44.741.000 USD für das dritte Quartal 2023.
  • Gesamtumsatz: 404.530.000 USD für das dritte Quartal 2024, eine Erhöhung von 395.799.000 USD für das dritte Quartal 2023.

Jahr-über-Vorjahreswachstumswachstumsrate:

  • Q3 2024 gegen Q3 2023: Gesamtumsatz stieg um 3.1%.
  • Einnahmen aus dem Jahr bis zum Zeitpunkt der YTD: 1.115.709.000 USD für die neun Monate am 30. September 2024, verglichen mit 1.085.861.000 USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was ein Wachstum von entspricht 2.8%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen:

Segment Q3 2024 Einnahmen Q3 2023 Einnahmen YTD 2024 Einnahmen YTD 2023 Einnahmen
Zimmer $262,755,000 $259,397,000 $714,633,000 $706,705,000
Lebensmittel und Getränke $95,998,000 $91,661,000 $278,613,000 $261,172,000
Andere Betrieb $45,777,000 $44,741,000 $122,463,000 $117,984,000
Gesamtumsatz $404,530,000 $395,799,000 $1,115,709,000 $1,085,861,000

Wesentliche Änderungen der Einnahmequellen:

  • Gesamteinnahmen stieg um um 8,7 Millionen US -Dollar Im zweiten Quartal 2024, vor allem aufgrund der Erholung im Laplaya Beach Resort & Club und der Renovierungsarbeiten bei anderen Immobilien.
  • Der Umsatz von nicht vergleichbaren Immobilien im Jahr 2023 verringerte den Umsatz um den Umsatz um 22 Millionen Dollar Jahr-über-Jahr.

Geografische Umsatzbaus:

Standort Q3 2024 Einnahmen Q3 2023 Einnahmen YTD 2024 Einnahmen YTD 2023 Einnahmen
San Diego, ca. $101,639,000 $95,885,000 $258,117,000 $239,653,000
Boston, MA $77,605,000 $75,650,000 $203,483,000 $194,908,000
Südflorida/Georgia $46,390,000 $43,174,000 $196,281,000 $173,183,000
Los Angeles, ca. $49,574,000 $51,303,000 $142,382,000 $144,445,000
San Francisco, CA $36,291,000 $43,755,000 $99,710,000 $113,084,000
Portland, oder $25,574,000 $24,538,000 $60,101,000 $61,510,000
Chicago, IL $25,513,000 $22,233,000 $57,033,000 $57,036,000
Washington, D.C. $16,432,000 $16,522,000 $53,336,000 $51,326,000
Gesamtumsatz $404,530,000 $395,799,000 $1,115,709,000 $1,085,861,000



Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von PebbleBrook Hotel Trust (PEB)

Rentabilitätsmetriken

Bei der Bewertung der finanziellen Gesundheit des Unternehmens sind Rentabilitätskennzahlen eine kritische Komponente. Diese Metriken umfassen Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen, die einen Einblick in die Effizienz und Rentabilität des Unternehmens im Laufe der Zeit bieten.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für die neun Monate am 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:

  • Nettoeinkommen: $49,864,000
  • Bruttogewinn: Berechnet aus den Einnahmen, die gegenüber dem Vorjahr um 29,8 Millionen US-Dollar stiegen.
  • Betriebsgewinn: Dies beinhaltet Anpassungen für Abschreibungen und Amortisation in Höhe von insgesamt 172.051.000 USD für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten.

Die Nettogewinnmarge für den Zeitraum kann wie folgt berechnet werden:

Nettogewinnmarge: (Nettoeinkommen / Gesamtumsatz) 100. In diesem Fall wurde der Gesamtumsatz für die neun Monate am 30. September 2024 durch operative Änderungen und Verbesserungen erheblich beeinflusst.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im Vergleich der Rentabilität aus dem Vorjahr zeigten sich die neun Monate am 30. September 2023 einen Nettoverlust von 32.346.000 USD, was auf eine signifikante Rentabilitätsumdrehung für 2024 hinweist. Diese Verschiebung wird auf eine erhöhte Betriebseffizienz und die Umsatzerholung aus postpandemischen Bedingungen zurückzuführen.

Metrisch 2024 2023
Nettoeinkommen $49,864,000 ($32,346,000)
Bruttogewinn Um 29,8 Millionen US -Dollar erhöht Daten nicht verfügbar
Betriebsgewinn $172,051,000 $179,598,000

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die Rentabilitätsquoten des Unternehmens können mit den Durchschnittswerten der Branche verglichen werden, einschließlich:

  • Bruttomarge: Branchendurchschnitt rund 60%. Die Bruttomarge des Unternehmens wird aufgrund der Betriebskosten voraussichtlich niedriger sein.
  • Betriebsspanne: Der Branchendurchschnitt beträgt ungefähr 20%. Die Betriebsmarge des Unternehmens wird derzeit nach Verbesserungen der betrieblichen Effizienz bewertet.
  • Nettogewinnmarge: Der Branchendurchschnitt beträgt etwa 10%. Die Nettogewinnmarge des Unternehmens wird auf der Grundlage der jüngsten finanziellen Leistung prognostiziert.

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz wird durch verschiedene Verhältnisse und Metriken bewertet:

  • EBITDA: In den neun Monaten zum 30. September 2024 wurde EBITDA bei 280.043.000 USD gegenüber 236.101.000 USD im Jahr 2023 gemeldet.
  • FFO (Fonds aus Operationen): Im gleichen Zeitraum im Jahr 2024 betrug FFO 223.579.000 USD, verglichen mit 188.192.000 USD im Jahr 2023.

Effizienzmetriken weisen auf einen positiven Trend der Kostenmanagement- und Umsatzerzeugung hin, wobei der Schwerpunkt auf der Reduzierung der Betriebskosten liegt und gleichzeitig die Einnahmen aus bestehenden Immobilien maximiert wird.

Effizienzmetrik 2024 2023
EBITDA $280,043,000 $236,101,000
Ffo $223,579,000 $188,192,000
Abschreibungen und Amortisation $172,051,000 $179,598,000



Schuld vs. Eigenkapital: Wie Pebblebrook Hotel Trust (PEB) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Pebblebrook Hotel das Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 meldete der Pebblebrook Hotel Trust eine Gesamtverschuldung von 2,2 Milliarden US -Dollar, einschließlich:

Schuldenart Betrag (in Tausenden) Zinssatz Reife Datum
Laufzeitdarlehen 2024 $43,348 7.05% Oktober 2024
Laufzeitdarlehen 2025 $410,000 4.40% Oktober 2025
Laufzeitdarlehen 2027 $460,000 5.23% Oktober 2027
Laufzeitdarlehen 2028 $356,652 7.05% Januar 2028
Cabrio -Senior -Notizen $750,000 1.75% Dezember 2026
Senior ungesicherte Notizen $2,400 4.93% Dezember 2025
Hypothekendarlehen $196,120 5.07% - 7.04% September 2026 - September 2028

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten vom 30. September 2024 steht bei 0.80 Bei der Berechnung als Gesamtschuld von 2,2 Milliarden US -Dollar geteilt durch Gesamtwert von 2,8 Milliarden US -Dollar. Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr 1.0, was auf eine konservativere Hebelposition im Vergleich zu Gleichaltrigen im Hospitality -Sektor hinweist.

Jüngste Schuldenausstellungen und Refinanzierungsaktivitäten

Am 3. Oktober 2024 gab die Firma aus 400 Millionen Dollar in hochrangigen Notizen zu einem Zinssatz von 6.375%, reifen im Oktober 2029. Der Nettoerlös von ungefähr 390 Millionen US -Dollar wurden in erster Linie zur Rückzahlung bestehender Kredite verwendet, darunter:

  • 43,3 Millionen US -Dollar Unter Laufzeitskredit 2024
  • 210 Millionen Dollar Unter Laufzeit Kredit 2025
  • 100 Millionen Dollar Unter Laufzeit Kredit 2027

Zusätzlich erweiterte das Unternehmen am 1. November 2024 die Reife von 185,2 Millionen US -Dollar im Rahmen der Laufzeitdarlehen 2025 bis Januar 2029 und der Reife von 602 Millionen Dollar von der vorrangigen ungesicherten revolvierenden Kreditfazilität bis Oktober 2028.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen hält einen Restbetrag zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung, um sein Wachstum und seine operativen Bedürfnisse zu finanzieren. Zum 30. September 2024 wurde das Eigenkapital der Anteilseigner bei angegeben 2,8 Milliarden US -Dollar, einschließlich:

Eigenkapitaltyp Betrag (in Tausenden)
Vorzugsaktien $276
Stammaktien $1,193
Zusätzliches eingezahltes Kapital $4,069,808
Angesammelte andere umfassende Einnahmen (Verlust) $11,263
Ausschüttungen, die über beibehaltene Gewinne hinausgehen $(1,330,539)

Die Abhängigkeit von Schulden und Eigenkapital ermöglicht es dem Unternehmen, seine Kapitalstruktur zu optimieren und Flexibilität zu bieten, um Wachstumschancen zu verfolgen und gleichzeitig das finanzielle Risiko zu verwalten.




Bewertung der Liquidität von PebbleBrook Hotel Trust (PEB)

Bewertung der Liquidität von PebbleBrook Hotel Trust

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 steht das aktuelle Verhältnis bei 0.81, berechnet als Stromvermögen von $205,750,000 geteilt durch aktuelle Verbindlichkeiten von $254,000,000.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis beträgt ungefähr 0.65, unter Berücksichtigung von Bargeld und Bargeldäquivalenten von $133,965,000 und eingeschränktes Geld von $10,292,000 gegen aktuelle Verbindlichkeiten.

Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital wird als aktuelle Vermögenswerte abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten definiert. Für die neun Monate am 30. September 2024 wird das Betriebskapital wie folgt berechnet:

Metrisch Wert (2024)
Umlaufvermögen $205,750,000
Aktuelle Verbindlichkeiten $254,000,000
Betriebskapital $(48,250,000)

Der Trend zeigt eine Verschlechterung der Liquidität, wie im Vorjahr ein positives Betriebskapital von zeigte $20,000,000.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate am 30. September 2024 zeigt die Cashflow -Erklärung:

Cashflow -Aktivitäten 2024 2023
Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird $205,750,000 $202,283,000
Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet $(79,867,000) $96,274,000
Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet $(175,267,000) $(159,215,000)
Nettoänderung in bar und Bargeldäquivalenten $(49,384,000) $139,342,000

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Ab dem 30. September 2024 sind Bargeld- und Bargeldäquivalente auf gesunken $133,965,000 aus $183,747,000 Ende 2023. Das Unternehmen hat eine Gesamtverschuldung von $2,207,714,000 Dies ist ein Liquiditätsrisiko angesichts des aktuellen Verhältnisses unter 1,0.

Schuldenverpflichtungen umfassen:

Schuldenart Offener Betrag Reife Datum
Laufzeitdarlehen 2024 $43,348,000 Oktober 2024
Laufzeitdarlehen 2025 $410,000,000 Oktober 2025
Laufzeitdarlehen 2027 $460,000,000 Oktober 2027
Laufzeitdarlehen 2028 $356,652,000 Januar 2028

Das Unternehmen entspricht dem 30. September 2024, was auf eine gewisse Stärke bei der Verwaltung seiner Liquidität trotz der Herausforderungen seiner aktuellen Verbindlichkeiten und der laufenden Betriebskosten steht, was auf eine gewisse Stärke der Liquidität hinweist.




Ist PebbleBrook Hotel Trust (PEB) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Bewertungsanalyse von PebbleBrook Hotel Trust (PEB) umfasst die Beurteilung der wichtigsten Finanzkennzahlen und Metriken, um festzustellen, ob das Unternehmen auf dem aktuellen Markt überbewertet oder unterbewertet ist.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) liegt bei 24.1 basierend auf dem neuesten Ertragsbericht. Dieses Verhältnis wird unter Verwendung eines TTM -Nettoeinkommens von zwölf Monaten (TTM) berechnet 49,9 Millionen US -Dollar gegen eine Marktkapitalisierung von ungefähr 1,2 Milliarden US -Dollar.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das Verhältnis von Price-to-Book (P/B) erfolgt derzeit 0.44, abgeleitet vom Buchwert von Eigenkapital von 2,75 Milliarden US -Dollar und die aktuelle Marktkapitalisierung von 1,2 Milliarden US -Dollar. Dies zeigt an, dass die Aktie mit dem Handel mit dem Handel 44% seines Buchwerts.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das Verhältnis von Enterprise Value zu Ebbitda ist 12.2, berechnet mit einem Unternehmenswert von ungefähr 2,5 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 205 Millionen Dollar Für die nachverfolgenden zwölf Monate.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem Tief von von $15.30 und ein Hoch von $22.10. Derzeit handelt die Aktie mit ungefähr $18.50, reflektiert a 12% Erhöhen Sie Jahr.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die aktuelle Dividendenertrag ist 5.1%, berechnet aus einer jährlichen Dividende von $0.94 pro Aktie. Die Ausschüttungsverhältnis ist 80% des Gewinns, was auf eine Verpflichtung zur Rückgabe von Gewinnen an die Aktionäre hinweist und gleichzeitig ausreichende Gewinne für die operativen Bedürfnisse beibehalten wird.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Analysten haben derzeit ein Konsensrating von Halten auf Pebs Aktie mit einem Kursziel von $20.00, was einen potenziellen Aufwärtstrend von ungefähr vorschlägt 8% Aus dem aktuellen Handelspreis.

Metrisch Wert
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) 24.1
Preis-zu-Buch (P/B) 0.44
EV/EBITDA 12.2
Aktienkurs niedrig (12 Monate) $15.30
Aktienkurs hoch (12 Monate) $22.10
Aktueller Aktienkurs $18.50
Dividendenrendite 5.1%
Auszahlungsquote 80%
Analystenkonsens Halten
Kursziel $20.00



Wichtige Risiken für PebbleBrook Hotel Trust (Peb)

Wichtige Risiken für das Pebblebrook Hotel Trust

Overview interner und externer Risiken

Das Unternehmen besteht aus verschiedenen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken, einschließlich:

  • Branchenwettbewerb: Die Gastgewerbebranche ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure, die um Marktanteile kämpfen. Zum 30. September 2024 betrieben das Unternehmen 46 Immobilien, was im Vorjahr von 47 Immobilien im Vorjahr war, was auf potenzielle Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Wettbewerbsvorteile hinweist.
  • Regulatorische Veränderungen: Änderungen in den Vorschriften lokaler, staatlicher und bundesstaatlicher Vorschriften können die Betriebskosten und Compliance -Anforderungen beeinträchtigen. Das Unternehmen hat laufende Verpflichtungen im Zusammenhang mit Umwelt- und Sicherheitsstandards.
  • Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge können die Belegungsraten und -einnahmen erheblich beeinflussen. In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg die Gesamteinnahmen um 29,8 Mio. USD gegenüber dem gleichen Zeitraum 2023, was die Erholung widerspricht, aber auch die Sensibilität für Marktbedingungen hervorhebt.

Operative, finanzielle oder strategische Risiken

Jüngste Ertragsberichte unterstreichen mehrere operative und finanzielle Risiken:

  • Schuldenniveaus: Zum 30. September 2024 beliefen sich die Gesamtverbindlichkeiten auf 2,870 Milliarden US -Dollar, wodurch potenzielle Liquiditätsprobleme geschaffen werden, wenn die Umsatzerlöse sinken.
  • Zinssensitivität: Ungefähr 555 Millionen US -Dollar oder 25% der Gesamtverschuldung unterliegen variablen Zinssätzen. Ein Anstieg der Zinssätze um 0,1% könnte die jährlichen Zinsaufwendungen um ca. 0,6 Mio. USD erhöhen.
  • Naturkatastrophen: Das Unternehmen wurde aufgrund des Hurrikans Helene erhebliche Verluste mit laufenden Reparaturen und operativen Störungen im Laplaya Beach Resort & Club konfrontiert. Das Hotel wurde für Reparaturen geschlossen und beeinträchtigte die Umsatzerzeugung.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien umgesetzt, um diese Risiken zu mildern:

  • Versicherungsschutz: Das Unternehmen erwartet, dass der Erlös von Immobilien und Hochwasserversicherungen Schadensersatz und Unterbrechungsverluste durch jüngste Hurrikane abdeckt.
  • Schuldenmanagement: Das Unternehmen gab Vorreiter in Höhe von 400 Millionen US -Dollar aus, die am 15. Oktober 2029 fällig sind, um bestehende Schulden zu refinanzieren und die Liquidität zu verbessern.
  • Betriebsanpassungen: Konzentrieren Sie sich auf die Aufrechterhaltung wettbewerbsfähiger Belegungsraten durch gezielte Marketingstrategien und die Verbesserung der Gastlebnisse in den gesamten Immobilien.
Risikofaktor Beschreibung Aufprallebene
Branchenwettbewerb Ein hoher Wettbewerb im Gastgewerbesektor wirkt sich auf die Preis- und Auslastungsraten aus. Hoch
Regulatorische Veränderungen Mögliche Änderungen der Vorschriften können die Betriebskosten erhöhen. Medium
Marktbedingungen Wirtschaftliche Abschwünge können Belegung und Einnahmen beeinträchtigen. Hoch
Schuldenniveaus Insgesamt 2,870 Milliarden US -Dollar sind Liquiditätsrisiken. Hoch
Zinssensitivität 25% der Schulden unterliegen variablen Zinssätzen, wodurch das Unternehmen Schwankungen bewertet wird. Medium
Naturkatastrophen Jüngste Hurrikane verursachten operative Störungen und finanzielle Verluste. Hoch



Zukünftige Wachstumsaussichten für PebbleBrook Hotel Trust (Peb)

Zukünftige Wachstumsaussichten für PebbleBrook Hotel Trust

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen konzentriert sich auf mehrere wichtige Wachstumstreiber, darunter Markterweiterungen, Akquisitionen und Renovierungsarbeiten. Zum 30. September 2024 wurden das Gesamtvermögen mit bewertet 5,72 Milliarden US -Dollar, mit einer Investition in Hotelimmobilien NET von 5,40 Milliarden US -Dollar.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die neun Monate am 30. September 2024 erreichten die Gesamteinnahmen 1,12 Milliarden US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 1,09 Milliarden US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 wurde das Umsatzwachstum durch eine verbesserte Leistung bei Immobilien wie Laplaya Beach Resort & Club und Margaritaville Hotel San Diego Gaslamp Quarter getrieben, die zuvor von Renovierungen und Schließungen betroffen waren.

Projizierte Einkommen

Das Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 war 49,86 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu einem Nettoverlust von 32,35 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Das Ergebnis je Aktie für Stammaktionäre war $0.12 für die neun Monate am 30. September 2024.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen plant, zwischen zu investieren 90 bis 95 Millionen US -Dollar In Kapitalverbesserungen in den Jahren 2024. Dies schließt Renovierungsarbeiten in wichtigen Immobilien zur Verbesserung der Gasterlebnisse und der Wettbewerbspositionierung ein. Darüber hinaus hat das Unternehmen ein Aktienrückkaufprogramm für bis zu 150 Millionen Dollar, mit 131 Millionen Dollar Bleiben Sie zum 30. September 2024 erhältlich.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

PebbleBrook Hotel Trust hält ein diversifiziertes Portfolio mit 46 Eigenschaften Zum 30. September 2024. Der Fokus des Unternehmens auf städtische und Resortmärkte ermöglicht es ihm, sowohl Freizeit- als auch Geschäftsreisesegmente zu nutzen. Mit der Verbesserung der Auslastungsraten gleicher Eigentum 78.5% aus 75.4% Das Unternehmen ist im Jahr zu Jahr gut positioniert, um die Erholung des Gastgewerbesektors zu nutzen.

Metrisch 2024 2023
Gesamtumsatz 1,12 Milliarden US -Dollar 1,09 Milliarden US -Dollar
Nettoeinkommen 49,86 Millionen US -Dollar (32,35 Millionen US -Dollar)
Gewinne je Aktie $0.12 ($0.56)
Kapitalinvestitionen 90 Millionen US -Dollar - 95 Millionen US -Dollar N / A
Auslastung gleicher Eigentum 78.5% 75.4%

DCF model

Pebblebrook Hotel Trust (PEB) DCF Excel Template

    5-Year Financial Model

    40+ Charts & Metrics

    DCF & Multiple Valuation

    Free Email Support

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

  1. Pebblebrook Hotel Trust (PEB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Pebblebrook Hotel Trust (PEB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
  2. SEC Filings – View Pebblebrook Hotel Trust (PEB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.