Phathom Pharmaceuticals, Inc. (PHAT) Bundle
Verständnis von Phathom Pharmaceuticals, Inc. (PHAT) Einnahmequellenströme
Verständnis von Phathom Pharmaceuticals, Inc. Einnahmequellenströme
Phathom Pharmaceuticals, Inc. hat seinen Einnahmen hauptsächlich aus dem Umsatz seines Produkts Voquezna gemeldet, das im vierten Quartal 2023 auf den Markt gebracht wurde Die gleichen Zeiträume im Jahr 2023.
| Zeitraum | Produkteinnahmen, Netz (in Tausenden) | Umsatzkosten (in Tausenden) | Bruttogewinn (in Tausenden) | Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr |
|---|---|---|---|---|
| Drei Monate endeten am 30. September 2024 | $16,352 | $2,356 | $13,996 | — |
| Drei Monate endeten am 30. September 2023 | $0 | $0 | $0 | — |
| Neun Monate endeten am 30. September 2024 | $25,588 | $4,158 | $21,430 | — |
| Neun Monate endeten am 30. September 2023 | $0 | $0 | $0 | — |
Der signifikante Anstieg der Produkteinnahmen für die drei Monate am 30. September 2024 ist auf die erfolgreiche Einführung von Voquezna, Voquezna Triple Pak und Voquezna Dual Pak zurückzuführen. Die Gesamtbetriebskosten für den gleichen Zeitraum wurden bei gemeldet 84,8 Millionen US -Dollar, einschließlich:
- Forschungs- und Entwicklungskosten: 8,7 Millionen US -Dollar
- Verkaufs-, allgemeine und administrative Ausgaben: 76,1 Millionen US -Dollar
Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr ist für 2023 nicht anwendbar, da das Produkt Ende 2023 auf den Markt gebracht wurde, was vor diesem Zeitraum keine Einnahmen entspricht. Der Gesamtumsatzbeitrag aus dem Produktumsatz wird voraussichtlich wachsen, wenn das Unternehmen seine Marktpräsenz erweitert.
Für die neun Monate am 30. September 2024 wurde die Zunahme der Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten weitgehend durch:
- Gewerbekosten: 94,3 Millionen US -Dollar im Zusammenhang mit dem Start
- Personalkosten: 59,9 Millionen US -Dollar
Bis zum 30. September 2024 wurde der Totalverlust aus den Geschäftstätigkeiten bei gemeldet 218,1 Millionen US -Dollardie hohen Kosten, die mit der Einführung eines neuen Produkts und der laufenden Entwicklungsbemühungen verbunden sind.
Ein tiefes Eintauchen in Phathom Pharmaceuticals, Inc. (PHAT) Rentabilität
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Phathom Pharmaceuticals
Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Produkteinnahmen, Netz | $16,352,000 | $0 | $16,352,000 |
| Umsatzkosten | $2,356,000 | $0 | $2,356,000 |
| Bruttogewinn | $13,996,000 | $0 | $13,996,000 |
| Betriebskosten | $84,792,000 | $35,659,000 | $49,133,000 |
| Verlust aus Operationen | ($70,796,000) | ($35,659,000) | ($35,137,000) |
| Nettoverlust | ($85,577,000) | ($43,243,000) | ($42,334,000) |
Die Bruttogewinnmarge für Q3 2024 kann wie folgt berechnet werden:
Bruttogewinnmarge: (Bruttogewinn / Produktumsatz) x 100 = (13.996 / 16.352) x 100 = 85.7%
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit:
Für die neun Monate am 30. September 2024:
| Metrisch | 2024 | 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Produkteinnahmen, Netz | $25,588,000 | $0 | $25,588,000 |
| Umsatzkosten | $4,158,000 | $0 | $4,158,000 |
| Bruttogewinn | $21,430,000 | $0 | $21,430,000 |
| Gesamtbetriebskosten | $239,480,000 | $97,437,000 | $142,043,000 |
| Verlust aus Operationen | ($218,050,000) | ($97,437,000) | ($120,613,000) |
| Nettoverlust | ($259,875,000) | ($122,022,000) | ($137,853,000) |
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte:
Ab dem zweiten Quartal 2024 können die Rentabilitätsquoten wie folgt zusammengefasst werden:
| Metrisch | Phathom Pharmaceuticals | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 85.7% | 60% - 70% |
| Betriebsgewinnmarge | Nicht anwendbar (Verlust) | 10% - 20% |
| Nettogewinnmarge | Nicht anwendbar (Verlust) | 5% - 15% |
Analyse der operativen Effizienz:
Die betriebliche Effizienz kann durch die Trends der Bruttomarge und der Betriebskosten bewertet werden:
- Forschungs- und Entwicklungskosten: 25.499.000 USD für 2024 gegenüber 36.505.000 USD für 2023, ein Rückgang von 11.006.000 USD.
- Verkaufs-, allgemeine und administrative Ausgaben: 213.981.000 USD für 2024 gegenüber 60.932.000 USD für 2023, ein Anstieg von 153.049.000 USD.
- Gesamtbetriebskosten: Aufgrund der kommerziellen Einführung neuer Produkte erheblich erhöht.
Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen ein angesammeltes Defizit von 1,2 Milliarden US -Dollar .
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Phathom Pharmaceuticals, Inc. (PHAT) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Phathom Pharmaceuticals sein Wachstum finanziert
Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens
Zum 30. September 2024 hatte Phathom Pharmaceuticals eine Gesamtverschuldung von ungefähr 175,7 Millionen US -Dollar, Netto des Schuldenrabatts. Dieser Betrag besteht aus langfristigen Schulden, ohne dass der aktuelle Teil für diesen Datum angegeben ist. Der langfristige Schulden ohne Strom stand bei 185,8 Millionen US -Dollar, während der nicht amortisierte Schuldenrabatt war 10,1 Millionen US -Dollar.
Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards
Das Verschuldungsquoten für Phathom-Pharmazeutika wird auf der Grundlage seiner Gesamtverschuldung berechnet 175,7 Millionen US -Dollar und das Eigenkapital der Aktionäre von ungefähr 1,0 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024. Dies führt zu einer Verschuldungsquote von ungefähr ungefähr 0.17. Dieses Verhältnis ist für biopharmazeutische Unternehmen signifikant niedriger als der Branchendurchschnitt 0,5 bis 1,0, was auf einen konservativen Ansatz zur Nutzung von Schulden hinweist.
Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings
Im Jahr 2023 erhöhten Phathom Pharmaceuticals 175 Millionen Dollar durch einen Umsatzzinsfinanzierungsvertrag. Das Unternehmen schloss auch eine Darlehensvereinbarung mit Hercules ab, die Laufzeitdarlehen von bis zu 200 Millionen Dollar. Nach den jüngsten Aktualisierungen wurde von den wichtigsten Kredit -Rating -Agenturen für Phathom Pharmaceuticals keine formelle Bonität ausgegeben, was den aufkommenden Wachstumsstatus und die laufende finanzielle Entwicklung widerspiegelt.
Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht
Phathom Pharmaceuticals hat ihr Wachstum hauptsächlich durch eine Kombination aus Schulden und Eigenkapital finanziert. Zusätzlich zu den oben genannten Schuldenvereinbarungen hat das Unternehmen Stammaktien zur Erhöhung der Erhöhung ausgestellt 121,8 Millionen US -Dollar Im Nettoerlös aus einem öffentlichen Angebot, der im August 2024 abgeschlossen wurde. Der Saldo zwischen Eigenkapital und Fremdfinanzierung spiegelt die Strategie des Unternehmens zur Aufrechterhaltung der Liquidität wider und minimiert das mit hohen Hebel verbundene Risiko.
| Finanzmetrik | Ab dem 30. September 2024 |
|---|---|
| Gesamtverschuldung | 175,7 Millionen US -Dollar |
| Langfristige Verschuldung (nichtstromig) | 185,8 Millionen US -Dollar |
| Nicht amortisierter Schuldenrabatt | 10,1 Millionen US -Dollar |
| Gesamtkapital der Aktionäre | 1,0 Milliarden US -Dollar |
| Verschuldungsquote | 0.17 |
| Nettoerlös aus Schuldenausgaben (2023) | 175 Millionen Dollar |
| Nettoerlös aus dem öffentlichen Angebot (August 2024) | 121,8 Millionen US -Dollar |
Bewertung der Phathom Pharmaceuticals, Inc. (PHAT) Liquidität
Bewertung der Phathom Pharmaceuticals, Inc. Liquidität
Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 ist das aktuelle Verhältnis 2.07mit einer starken Liquiditätsposition mit dem aktuellen Vermögen von 334,7 Mio. USD und aktuellen Verbindlichkeiten von insgesamt 161,5 Mio. USD.
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 2.01 Zum selben Zeitpunkt spiegelt die feste Fähigkeit, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen, ohne auf Bestandsverkäufe zu stützen.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital, das als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten berechnet wird, ist derzeit bei 173,2 Millionen US -Dollar. Dies ist eine signifikante Erhöhung gegenüber 99,5 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023 wurde eine verbesserte betriebliche Effizienz und finanzielle Gesundheit vorgestellt.
Cashflow -Statements Overview
| Cashflow -Typ | Neun Monate endete am 30. September 2024 (in Tausenden) | Neun Monate endete am 30. September 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Betriebsaktivitäten | ($203,314) | ($93,783) |
| Investitionstätigkeit | ($130) | ($1,159) |
| Finanzierungsaktivitäten | $156,728 | $155,587 |
| Nettoveränderung in bar | ($46,716) | $60,645 |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Ab dem 30. September 2024 belaufen sich Bargeld und Bargeldäquivalente an 334,7 Millionen US -DollarBereitstellung eines Kissens für laufende Operationen. Der in Betriebsaktivitäten verwendete Nettogeld hat jedoch mit einer gemeldeten Cash -Verbrennungsrate erheblich zugenommen 203,3 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 93,8 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Dieser Trend wirft Bedenken hinsichtlich der Nachhaltigkeit auf, wenn die Einnahmen in naher Zukunft nicht wesentlich zunehmen.
Darüber hinaus hat das Unternehmen eine erhebliche Schuldenverpflichtung mit einem ausstehenden Darlehensbetrag von 185,8 Millionen US -Dollar und eingeliefertes Interesse von 1,5 Millionen US -Dollar. Der effektive Zinssatz für die Haftung zur Finanzierung von Einnahmenzinsen beträgt ungefähr 14.26%, was zukünftige Cashflows belasten könnte.
Ist Phathom Pharmaceuticals, Inc. (PHAT) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von 259,9 Millionen US -Dollar für die neun Monate endeten im Vergleich zu einem Nettoverlust von 122,0 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Nettoverlust pro Aktie für die neun Monate war $4.29.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Derzeit hat das Unternehmen kein P/E -Verhältnis, da es keine positiven Einnahmen generiert. Die Nettoverluste haben zu einer mangelnden Rentabilität geführt, was zu diesem Zeitpunkt für die Bewertung nicht für die Bewertung anwendbar ist.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Der Buchwert vom 30. September 2024 war ungefähr ungefähr 1,001 Milliarden US -Dollar mit insgesamt ausstehenden Aktien von 68,3 Millionen. Das P/B -Verhältnis kann wie folgt berechnet werden:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Marktkapitalisierung (zum letzten Aktienkurs 11,50 USD) | 785,45 Millionen US -Dollar |
| Buchwert | 1,001 Milliarden US -Dollar |
| P/B -Verhältnis | 0.78 |
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Der Unternehmenswert (EV) zum 30. September 2024 wird wie folgt berechnet:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Marktkapitalisierung | 785,45 Millionen US -Dollar |
| Gesamtverschuldung | 185,8 Millionen US -Dollar |
| Bargeld und Bargeldäquivalente | 334,7 Millionen US -Dollar |
| Enterprise Value (EV) | 636,55 Millionen US -Dollar |
| EBITDA (für Berechnungszwecke angenommen) | Nicht anwendbar (negative Einnahmen) |
| EV/EBITDA -Verhältnis | Nicht anwendbar |
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs erheblich schwankt. Zum 30. September 2024 war der Aktienkurs $11.50, um einen kürzlich veröffentlichten öffentlichen Angebot widerzuspiegeln, bei dem Aktien zu diesem Preis verkauft wurden. Die Aktie hat Volatilität mit einem Hoch von erlebt $12.00 und ein Tiefpunkt von $6.50 im vergangenen Jahr.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividenden, und daher ist die Dividendenrendite 0%. Die Ausschüttungsquote gilt auch aufgrund des Fehlens von Dividenden nicht.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Der Analystenkonsens zeigt einen gemischten Ausblick an, wobei einige Analysten die Aktie als A bewerten Halten während andere a vorschlagen Verkaufen Aufgrund der laufenden operativen Verluste und Marktrisiken.
Schlüsselrisiken für Phathom Pharmaceuticals, Inc. (PHAT)
Schlüsselrisiken für Phathom Pharmaceuticals, Inc.
Branchenwettbewerb: Die biopharmazeutische Industrie ist sehr wettbewerbsfähig, wobei zahlreiche Unternehmen ähnliche Produkte entwickeln. Bis zum 30. September 2024 wurden die Produkteinnahmen von Phathom bei gemeldet 25,6 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten vor allem aus Voquezna und seinen Varianten, die im vierten 2023 auf den Markt gebracht wurden. Die Wettbewerbslandschaft könnte die Preisgestaltung und den Marktanteil unter Druck setzen.
Regulatorische Veränderungen: Phathom arbeitet in einer stark regulierten Umgebung. Die Genehmigung von Voquezna durch die FDA am 27. Oktober 2023 war ein signifikanter Meilenstein, die doch die kontinuierliche Einhaltung der FDA -Vorschriften bleibt ein Risiko. Zukünftige regulatorische Veränderungen könnten den Betrieb und den Marktzugang beeinflussen.
Marktbedingungen: Wirtschaftliche Schwankungen können sich auf die Verfügbarkeit der Finanzierung und die Anlegerstimmung auswirken. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 334,7 Millionen US -Dollar in Bargeld- und Bargeldäquivalenten, was für die Aufrechterhaltung der Geschäftstätigkeit unter den sich ändernden Marktbedingungen von wesentlicher Bedeutung ist.
Betriebsrisiken: Phathom hat signifikante Nettoverluste in Höhe 259,9 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024. Das Unternehmen rechnet in absehbarer Zeit fortwährende Verluste, was Bedenken hinsichtlich der operativen Nachhaltigkeit hervorruft.
Finanzrisiken: Die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens wurden bei gemeldet 574,2 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024, einschließlich langfristiger Schulden- und Umsatzzinsfinanzierungsverbindlichkeiten. Dieses hohe Schuldenniveau stellt das Risiko von finanziellem Bedrängnis dar, wenn das Umsatzwachstum keine Projektionen entspricht.
Strategische Risiken: Die Abhängigkeit von einer einzelnen Produktlinie setzt das Unternehmen Risiken aus, die mit der Produktleistung und der Marktakzeptanz verbunden sind. Der Nettoverlust pro Aktie war $4.29 In den neun Monaten zum 30. September 2024 unterstreicht es die finanziellen Auswirkungen dieser strategischen Entscheidungen.
| Risikofaktor | Beschreibung | Finanzielle Auswirkungen |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Hoher Wettbewerb in Biopharmazeutika, die Preise und Marktanteile beeinflussen. | Potenzielle Reduzierung der Produkteinnahmen. |
| Regulatorische Veränderungen | Einhaltung der FDA -Vorschriften und Änderungen der Gesetze, die die Operationen beeinflussen. | Erhöhte Compliance -Kosten. |
| Marktbedingungen | Wirtschaftliche Schwankungen, die sich auf die Finanzierung und die Anlegerstimmung auswirken. | Potenzial für verringerte Bargeldreserven. |
| Betriebsrisiken | Signifikante Nettoverluste, die die Betriebsfähigkeit beeinflussen. | Negative Auswirkungen auf den Cashflow und die Nachhaltigkeit. |
| Finanzielle Risiken | Hohe Schulden, die zu finanzieller Not führt. | Insolvenzrisiko, wenn die Einnahmen nicht wachsen. |
| Strategische Risiken | Abhängigkeit von einer einzelnen Produktlinie. | Hohe Volatilität der finanziellen Leistung. |
Minderungsstrategien: Das Unternehmen zielt darauf ab, seine Produktangebote zu diversifizieren und seine finanzielle Position durch strategische Partnerschaften und zusätzliche Finanzierungsquellen zu stärken. Die Kreditvereinbarung mit Hercules bietet Zugang zu bis zu bis zu bis zu 200 Millionen Dollar bei der Finanzierung, was für laufende Operationen und Entwicklungsbemühungen von entscheidender Bedeutung ist.
Zum 30. September 2024 war der ausstehende Kreditguthaben 185,8 Millionen US -Dollar, Angabe der Bedeutung der Verwaltung von Schulden und der Verfolgung von Wachstumschancen.
Zukünftige Wachstumsaussichten für Phathom Pharmaceuticals, Inc. (PHAT)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Phathom Pharmaceuticals, Inc.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Der primäre Wachstumstreiber für das Unternehmen ist die Einführung seiner Produkte, insbesondere von Voquezna, Voquezna Triple Pak und Voquezna Dual Pak. Die Produkteinnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, betrugen auf 25,6 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen hat sich ausgefüllt 143.000 Vorschriften Seit dem Start, was auf eine starke Marktnachfrage hinweist.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Die projizierten Einnahmen werden voraussichtlich erheblich zunehmen, wenn das Unternehmen seine Marktbereitschaft und das Produktangebot erweitert. Das Unternehmen geht davon aus 120 Millionen US -amerikanischer Handelsleben. Der Nettoverlust für die neun Monate am 30. September 2024 war 259,9 Millionen US -Dollarmit dem Unternehmen prognostizierte laufende Investitionen in seine Produktpipeline- und Marketingbemühungen.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Das Unternehmen strebt kommerzielle Partnerschaften für seine Produkte in Europa und Kanada an, die sein Umsatzpotential verbessern können. Darüber hinaus plant es, die In-Lizenzierung oder Erfassung zusätzlicher Produktkandidaten für gastrointestinale Erkrankungen auf kapitaleffiziente Weise zu bewerten.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
Phathom Pharmaceuticals hat durch seine ausschließliche Lizenzvereinbarung mit Takeda für die USA, Europäer und kanadische Rechte an von Ooprazan Fumarate einen Wettbewerbsvorteil geschlossen. Diese strategische Partnerschaft ermöglicht es dem Unternehmen, sich auf die Entwicklung und Kommerzialisierung seiner Produktlinie ohne Wettbewerb in den festgelegten Märkten für säurebedingte Erkrankungen zu konzentrieren.
| Finanzmetrik | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Produkteinnahmen, Netz | 16,4 Millionen US -Dollar | $0 | 16,4 Millionen US -Dollar |
| Umsatzkosten | 2,4 Millionen US -Dollar | $0 | 2,4 Millionen US -Dollar |
| Bruttogewinn | 13,996 Millionen US -Dollar | $0 | 13,996 Millionen US -Dollar |
| Nettoverlust | 85,6 Millionen US -Dollar | 43,2 Millionen US -Dollar | 42,4 Millionen US -Dollar |
| Bargeld und Bargeldäquivalente | 334,7 Millionen US -Dollar | 216,5 Millionen US -Dollar | 118,2 Millionen US -Dollar |
Abschluss
Während das Unternehmen seine Marktpräsenz weiterhin festlegt und seine Produktangebote erweitert, ist es für zukünftiges Wachstum gut positioniert. Die Kombination aus starker Produktnachfrage, strategischen Partnerschaften und einer soliden finanziellen Grundlage wird eine entscheidende Rolle bei der Entwicklung der Leistung des Unternehmens spielen.
Phathom Pharmaceuticals, Inc. (PHAT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Phathom Pharmaceuticals, Inc. (PHAT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Phathom Pharmaceuticals, Inc. (PHAT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Phathom Pharmaceuticals, Inc. (PHAT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.